【正文】 根據(jù) 《 證券法 》 的規(guī)定，證券公司的從業(yè)人員在任期或法定期間內(nèi)，不得直接或者以化名、借用他人名義持有、買賣股票。 ? （ 2）陳某買賣 A公司股票的行為符合法律規(guī)定。 ? （ 2）陳某、李某買賣 A公司股票的行為是否符合法律規(guī)定 ?并說明理由。 2020年 8月 9日， A公司獲準發(fā)行 5000萬股社會公眾股，并于同年 10月 10日在證券交易所上市。 ? （ 2）本案中公司債券承銷協(xié)議約定的內(nèi)容符合規(guī)定。據(jù)此國務院證券監(jiān)管機構決定撤銷對 A股份有限公司發(fā)行債券的核準決定。 ? 總結 學習子情境五 證劵活動的活躍主體 證劵交易所及中介服務機構 ? 證劵交易所 ? 證劵公司 ? 證劵登記結算機構 ? 證劵交易服務機構 知識點演練：案例分析 ? 2020年 7月， A股份有限公司獲準向社會公開發(fā)行公司債券 ,票面總額 8000萬元。 四、 上市公司收購的法律后果 ? 收購期限屆滿，被收購公司股權分布不符合上市條件的，該上市公司的股票應當由證交所依法終止上市交易。(5) 證監(jiān)會認定的其他情形。上市公司的收購包括 要約收購、協(xié)議收購 。完成后， IBM持有%的聯(lián)想集團股份，而聯(lián)想控股將在聯(lián)想集團中占有 45%左右的股份。 （四）欺詐客戶行為 ? 禁止證券公司及其從業(yè)人員從事下列損害客戶利益的欺詐行為：（ 1）違背客戶的委托為其買賣證券；（ 2）不在規(guī)定時間內(nèi)向客戶提供交易的書面確認文件；（ 3）挪用客戶所委托買賣的證券或者客戶賬戶上的資金；（ 4）未經(jīng)客戶的委托，擅自為客戶買賣證券，或者假借客戶的名義買賣證券；（ 5）為牟取傭金收入，誘使客戶進行不必要的證券買賣；（ 6）利用傳播媒介或者通過其他方式提供、傳播虛假或者誤導投資者的信息；（ 7）其他違背客戶真實意思表示，損害客戶利益的行為。禁止證交所、證券公司、證券登記結算機構、證券服務機構及其從業(yè)人員、證券業(yè)協(xié)會、證監(jiān)會及其工作人員等，在證券交易活動中作出虛假陳述或者信息誤導。 內(nèi)幕信息 ? 包括：（ 1） 《 證券法 》 第六十七條第二款所列重大事件（即 “ 信息披露 ” 部分所列的重大事件）；（ 2）公司分配股利或者增資的計劃；（ 3）公司股權結構的重大變化；（ 4）公司債務擔保的重大變更；（ 5）公司營業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、出售或者報廢一次超過該資產(chǎn)的30%；（ 6）公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員的行為可能依法承擔重大損害賠償責任；（ 7）上市公司收購的有關方案；（ 8）證監(jiān)會認定的對證券交易價格有顯著影響的其他重要信息。 限制的交易行為（四） ? 發(fā)起人持有的本公司股份，自公司成立之日起 1年內(nèi)不得轉讓。 限制的交易行為（三） ? 上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員、持有上市公司股份 5%以上的股東，將其持有的該公司的股票在買入后 6個月內(nèi)賣出，或者在賣出后 6個月內(nèi)又買入，由此所得收益歸公司所有，公司董事會應當收回其所得收益。除上述規(guī)定外，為上市公司出具審計報告、資產(chǎn)評估報告或者法律意見書等文件的證券服務機構和人員，自接受上市公司委托之日起至上述文件公開后 5日內(nèi)，不得買賣該種股票。 ? 年度報告：上市公司和公司債券上市交易的公司，應當在每一會計年度結束之日起 4個月內(nèi)。 ? 基金份額上市交易后，有下列情形之一的由證交所終止其上市交易，并報證監(jiān)會備案： (1)不再具備 《 證券投資基金法 》 規(guī)定的上市交易條件； (2)基金合同期限屆滿； (3)基金份額持有人大會決定提前終止其上市交易； (4)基金合同約定的或者基金份額上市交易規(guī)則規(guī)定的終止上市交易的其他情形。 2. 暫停與終止公司債券上市 ? 公司債券上市交易后，公司有下列情形之一的，由證交所決定暫停其公司債券上市交易： (1)公司有重大違法行為； (2)公司情況發(fā)生重大變化不符合公司債券上市條件； (3)公司債券所募集資金不按照核準的用途使用； (4)未按照公司債券募集辦法履行義務； (5)公司最近兩年連續(xù)虧損。申請可轉換為股票的公司債券上市交易，還應當報送保薦人出具的上市保薦書。證交所可以規(guī)定高于上述規(guī)定的上市條件，并報證監(jiān)會批準。 ? 證券交易的方式可以分為 集中競價交易 和 非集中競價交易 兩種，分別適用于證券交易所和場外交易市場。至 2020年 5月 7日公告日時， 79個股票賬戶的賬面收益額為人民幣 。 【 解析 】 ? (1)根據(jù)公司凈資產(chǎn)，累計債券余額不能超過 1800萬，所以新發(fā)計劃最高只能是1300萬元； (2) “公開發(fā)行公司債券籌集的資金，必須用于核準的用途，不得用于彌補虧損和非生產(chǎn)性支出 ” ，償還以前債券是不允許的； (3)債券的利率不得超過國務院限定的利率水平。上市公司發(fā)行可轉換為股票的公司債券，除應當符合上述規(guī)定的條件外，還應當符合 《 證券法 》 、證監(jiān)會規(guī)定的關于公開發(fā)行股票的其他條件，并報證監(jiān)會核準。改變招股說明書所列資金用途，必須經(jīng)股東大會作出決議。發(fā)行人最近 3年內(nèi)主營業(yè)務和董事、高級管理人員沒有發(fā)生重大變化，實際控制人沒有發(fā)生變更；②發(fā)行人應當具有完整的業(yè)務體系和直接面向市場獨立經(jīng)營的能力。 首次公開發(fā)行股票并上市（ IPO）的條件（二） ? 首次公開發(fā)行股票并上市還應當符合 《 首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法 》 規(guī)定的條件：①發(fā)行人應當是依法設立且合法存續(xù)的股份有限公司。 ? 基金募集期限屆滿，封閉式基金募集的基金份額總額達到核準規(guī)模的 80%以上，開放式基金凈銷售額超過 2億元 并且最低認購戶數(shù)達到 100人的，基金管理人應當自募集期限屆滿之日起10日內(nèi)聘請法定驗資機構驗資，自收到驗資報告之日起 10日內(nèi)，向證監(jiān)會提交驗資報告，辦理基金備案手續(xù)，并予以公告 。 ? 向不特定對象公開發(fā)行的證券票面總值超過人民幣 5 000萬元的，應當由主承銷和參與承銷的證券公司組成的 承銷團 承銷。 了解 ? 發(fā)行 公司債券 申請經(jīng)批準后，應當公告募集辦法，在發(fā)行公司債券前 2至 5個工作日內(nèi)，將債券募集說明書摘要刊登在至少一種指定的報刊，同時刊登在指定的互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站； 基金 管理人應當在基金份額發(fā)售的 3日前公布招募說明書、基金合同以及其它相關文件。已經(jīng)發(fā)行尚未上市的，撤銷核準決定，發(fā)行人應當按照發(fā)行價并加算銀行同期存款利息返還證券持有人； 保薦人 應當與發(fā)行人承擔連帶責任，但是能夠證明自己沒有過錯的除外；發(fā)行人的 控股股東、實際控制人 有過錯的，應當與發(fā)行人承擔連帶責任。 對保薦機構的要求 ? 保薦機構依法對發(fā)行人的申請文件、證券發(fā)行募集文件進行核查，向證監(jiān)會、證交所出具保薦意見。依照證券法規(guī)定聘請保薦人的，還應當報送保薦人出具的發(fā)行保薦書。 ? 發(fā)行公司債券申請時報送募集說明書等文件 。 非公開發(fā)行證券，不得采用廣告、公開勸誘和變相公開方式。公司 2020年度、2020年度、 2020年度歸屬于母公司股東的凈利潤分別為 、 、 ，2020年的利潤飛躍令人驚嘆。兩位年輕的基金從業(yè)人員利用職務之便，違法違規(guī)進行證券投資，謀取私利，最終受到查處。 小知識 ? “老鼠倉 ” 是指基金從業(yè)人員在使用公有資金拉升某只股票之前，先用個人資金在低位買入該股票，待用公有資金將股價拉升到高位后，其率先賣出個人倉位進而獲利的行為。 三、證券監(jiān)管 ? 證監(jiān)會是我國的證券監(jiān)管機構。 （四）分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理原則 ? 證券業(yè)、銀行業(yè)、信托業(yè)、保險業(yè)各有其特定的業(yè)務范圍和經(jīng)營方式，分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理有利于提高經(jīng)營水平，加強監(jiān)督管理，防范和化解金融風險。其本身不是權利證明書，持有人不具備股東資格。包括： ? （ 1）商品期貨 商品期貨是指標的物為實物商品的期貨合約。 基金的分類 ? 封閉式基金，是指經(jīng)核準的基金份額總額在基金合同期限內(nèi)固定不變，基金份額可以在依法設立的證券交易場所交易，但基金份額持有人合同期內(nèi)不得申請贖回的基金； ? 開放式基金，是指基金份額總額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時間和場所申購或者贖回的基金。 ? 特征： ? 是債權債務關系的憑證 ? 具有期限性 ? 具有流通性 ? 風險較小 ? 可以有多種發(fā)行主體 債券的種類 ? 在我國，按照發(fā)行主體的不同，債券分為： ? 政府債券（包括國債和地方政府債券） ? 公司債券 ? 企業(yè)債券 ? 金融債券