時(shí)間序列分析下09統(tǒng)計(jì)學(xué)-wenkub.com
2025-05-10 22:00 本頁(yè)面
【正文】 實(shí)際應(yīng)用中 ，最好是多選幾個(gè)不同的滯后期進(jìn)行檢驗(yàn) ， 如果檢驗(yàn)結(jié)果一致 ， 則得出的結(jié)論是較為可信的 。反之，則認(rèn)為 x不是 y變化的原因（ x y）。 25 此時(shí)， 稱(chēng) x為 y的原因 （ Granger cause），記為 x y。 此外 ， 由于短期調(diào)整系數(shù)是顯著的 ， 表明每年實(shí)際發(fā)生的私人消費(fèi)與其長(zhǎng)期均衡值的偏差中的 20%（ ） 被修正 。 （ ***）體現(xiàn)了對(duì)長(zhǎng)期非均衡誤差的控制。 19 稱(chēng)為一階誤差修正模型 (firstorder error correction model)。對(duì)上述分布滯后模型適當(dāng)變形得： tttttttttXYXYXXY?????????????????????????????????????????????12101111211011)1()1()(或 ttttt XYXY ????? ??????? ?? )( 11011式 中， ?? ??1 )1(00 ??? ?? )1()( 211 ???? ???（ **） 如果將（ **）中的參數(shù)，與 Yt=?0+?1Xt+?t中的相應(yīng)參數(shù)視為相等，則 （ **）式中括號(hào)內(nèi)的項(xiàng)就是 t1期的非均衡誤差項(xiàng)。 最簡(jiǎn)單的是一階 ECM模型 ，形式如下： 0 1 1t t t tY X v? ? ?? ?? ? ? ? ? ?16 不難看出，在（ 4）中，所有變量都是平穩(wěn)的，因?yàn)? Yt～ I (1), Xt～ I (1)?ΔYt～ I (0), ΔXt～ I (0) Yt, Xt～ CI (1, 1) ?εt～ I (0)) 該式是否可用 OLS法估計(jì)？ 事實(shí)上不行，因?yàn)?均衡誤差 εt不是可觀測(cè)變量 。 （ 變量間這種長(zhǎng)期的穩(wěn)定關(guān)系是在短期動(dòng)態(tài)過(guò)程的不斷調(diào)整下得以維持 ， 這種短期動(dòng)態(tài)的調(diào)整過(guò)程就是誤差修正機(jī)制 ， 它防止了變量間長(zhǎng)期關(guān)系的偏差在規(guī)模上或數(shù)量上的擴(kuò)大 )。 14 二、 誤差修正模型（ ECM） 協(xié)整分析中最重要的結(jié)果可能是所謂的 “ 格蘭杰代表定理 ” （ Granger representation theorem） 。 具體作法是將 Dickey— Fuller檢驗(yàn)法用于時(shí)間序列 et， 也就是用 OLS法估計(jì)形如下式的方程： △ et =δet1 + νt （ 3） 有兩點(diǎn)須提請(qǐng)注意： （ 1） （ 3） 式不包含常數(shù)項(xiàng) ， 這是因?yàn)?OLS殘差 et應(yīng)以 0為中心波動(dòng) 。 9 （ 三 ） 協(xié)整的檢驗(yàn) EngleGranger法 步驟 1. 用上一節(jié)介紹的單位根方法求出兩變量的單整的階 ，然后分情況處理 , 共有三種情況： （ 1） 若兩變量的單整的階相同 ， 進(jìn)入下一步； （ 2） 若兩變量的單整的階不同，則兩變量不是協(xié)整的； （ 3） 若兩變量是平穩(wěn)的，則整個(gè)檢驗(yàn)過(guò)程停止，因?yàn)榭梢圆捎脴?biāo)準(zhǔn)回歸技術(shù)處理。 “ 可以把協(xié)整檢驗(yàn)看成是避免出現(xiàn)偽回歸 ” 情況的一個(gè)預(yù)檢驗(yàn) 格蘭杰 。也就是說(shuō) ， 均衡誤差 εt應(yīng)當(dāng)是一個(gè)平穩(wěn)時(shí)間序列 ， 即應(yīng)有 εt～ I(0） ， E(εt） = 0。 一般：同階單整序列，如果線(xiàn)性組合后單整階數(shù)降低，則變量之
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