時間序列分析下09統(tǒng)計(jì)學(xué)-文庫吧
2025-04-24 22:00 本頁面
【正文】 其長期均衡點(diǎn)，則均衡機(jī)制將會在下一期進(jìn)行調(diào)整以使其重新回到均衡狀態(tài)。 9 （ 三 ） 協(xié)整的檢驗(yàn) EngleGranger法 步驟 1. 用上一節(jié)介紹的單位根方法求出兩變量的單整的階 ，然后分情況處理 , 共有三種情況： （ 1） 若兩變量的單整的階相同 ， 進(jìn)入下一步； （ 2） 若兩變量的單整的階不同，則兩變量不是協(xié)整的； （ 3） 若兩變量是平穩(wěn)的，則整個檢驗(yàn)過程停止，因?yàn)榭梢圆捎脴?biāo)準(zhǔn)回歸技術(shù)處理。 10 步驟 2. 若兩變量是同階單整的 ， 如 I(1） ， 則用 OLS法估計(jì) 長期均衡方程 （ 稱為協(xié)整回歸 ） ： Yt=β0+β1Xt+εt 并保存殘差 et， 作為均衡誤差 εt的估計(jì)值 。 11 步驟 3. 對于兩個協(xié)整變量來說 ， 均衡誤差必須是平穩(wěn)的 。為檢驗(yàn)其平穩(wěn)性 ， 對上一步保存的均衡誤差估計(jì)值（ 即協(xié)整回歸的殘差 et） 應(yīng)用單位根方法 。 具體作法是將 Dickey— Fuller檢驗(yàn)法用于時間序列 et， 也就是用 OLS法估計(jì)形如下式的方程： △ et =δet1 + νt （ 3） 有兩點(diǎn)須提請注意： （ 1） （ 3） 式不包含常數(shù)項(xiàng) ， 這是因?yàn)?OLS殘差 et應(yīng)以 0為中心波動 。 （ 2） Dickey— Fullerτ統(tǒng)計(jì)量不適于此檢驗(yàn) ， 表 1提供了用于協(xié)整檢驗(yàn)的臨界值表 。 12 表 1 協(xié)整檢驗(yàn) EG 或 A E G 的臨界值 變量個數(shù) m=2 m=3 m=4 顯著性水平 樣本容量 0. 01 0. 05 0. 10 0. 01 0. 05 0. 10 0. 01 0. 05 0. 10 25 4. 37 3. 59 3. 22 4. 92 4. 10 3. 71 5. 43 4. 56 4. 15 50 4. 12 3. 46 3. 13 4. 59 3. 92 3. 58 5. 02 4. 32 3. 98 100 4. 01 3. 39 3. 09 4. 44 3. 83 3. 51 4. 83 4. 21 3. 89 ∞ 3. 90 3. 33 3. 05 4. 30 3. 74 3. 45 4. 65 4. 10 3. 81 13 例 1 檢驗(yàn)中國居民人均消費(fèi)水平 CPC與人均國內(nèi)生產(chǎn)總值 GDPPC的協(xié)整關(guān)系。 假設(shè)已知 CPC與 GDPPC都是 I(2)序列，它們的回歸式 為 tt G D P P CC P C ?? R2= 通過對該式計(jì)算的 殘差序列作 ADF檢驗(yàn) ，得適當(dāng)檢驗(yàn)?zāi)Ｐ? 311 ??? ??????? tttt eeee （ ） () () t==，拒絕存在單位根的假設(shè)， 殘差項(xiàng)是平穩(wěn)的 ，因此 中國居民人均消費(fèi)水平與人均 GDP是 (2,2)階協(xié)整的，說明了該兩變量間存在長期穩(wěn)定的 “ 均衡 ” 關(guān)系。 14
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