【正文】 使我得以順利完成論文。劉 老師以其嚴(yán)謹(jǐn)求實(shí)的治學(xué)態(tài)度、高度的敬業(yè)精神、兢兢業(yè)業(yè)、孜孜以求的工作作風(fēng)和大膽創(chuàng)新的進(jìn)取精神對我產(chǎn)生重要影響。在接下來很長一段時(shí)間內(nèi)，我國將繼續(xù)大力支持小微企業(yè)的發(fā)展，因此對于小微企業(yè)營運(yùn)資金管理的探索將是我國小微企業(yè)能否得到有效發(fā)展的關(guān)鍵。所以，提高小微企業(yè)營運(yùn)資金管理水平，從根本上來說需要改變企業(yè)管理者的錯(cuò)誤觀念，加深其對營運(yùn)資金管理的認(rèn)識。所以，應(yīng)對管理者及相關(guān)財(cái)務(wù)部門進(jìn)行科學(xué)系統(tǒng)的培訓(xùn)，提高企業(yè)負(fù)責(zé)人和財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)。中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)在合法利用自發(fā)性籌資的基礎(chǔ)上，盡量利用商品采購 結(jié)算所形成的商業(yè)信用籌資，并將短期銀行借款納入事前計(jì)劃之中 [14]。 合理利用流動(dòng)負(fù)債 流動(dòng)負(fù)債包括自發(fā)性籌資的應(yīng)付費(fèi)用，商業(yè)信用籌資的應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)收賬款，銀行信用的短期借款等，不同籌資項(xiàng)目所表現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)與成本也各不相同。 在采購階段可以采用經(jīng) 濟(jì)進(jìn)貨批量模式和提前訂貨模型，來核定經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量和提前訂貨時(shí)間； 在儲存階 段可以通過計(jì)算存貨保本儲存期和保利儲存期來衡量存貨的經(jīng)濟(jì)狀態(tài)。 對現(xiàn)金流量的分析，能找出一定時(shí)期內(nèi)真正代表企業(yè)實(shí)際財(cái)務(wù)能力的現(xiàn)金性收益。 加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部資金管理 建立現(xiàn)金預(yù)算管理和現(xiàn)金流量分析制度 流動(dòng)資金 是 保障 企業(yè) 進(jìn)行日常經(jīng)營和正常運(yùn)行的前提條件，只有具有合理的流動(dòng)資金才能保持企業(yè)正常生存和發(fā)展。我國在建立企業(yè)信用擔(dān)保體系中才剛剛起 步，各項(xiàng)機(jī)制并不完善，擔(dān)保公司在企業(yè)的融資過程中作用有限。 %的小微企業(yè)認(rèn)為，當(dāng)前的稅費(fèi)負(fù)擔(dān)已經(jīng)對企業(yè)經(jīng)營造成影響。特別是在我國中西部地區(qū)，優(yōu)惠政策傾斜明顯，有利于我國特別是中西部地區(qū)小微企業(yè)的生存和發(fā)展。根據(jù)國際經(jīng)驗(yàn)，企業(yè)的短期資金主要依靠銀行貸款，用以滿足企業(yè)臨時(shí)性、季節(jié)性、周轉(zhuǎn)性需求；長期資金主要依靠發(fā)行企業(yè)股票和債券等直接融資方式，從資本市場上獲得，用于企業(yè)周期較長的項(xiàng)目投資或固定資產(chǎn)投資 [1]。企業(yè)組織機(jī)構(gòu)不健全，缺乏規(guī)范的財(cái)務(wù)報(bào)告制度和財(cái)務(wù)信息披露通道，工作流程不規(guī)范，管理人員職責(zé)不明確，致使財(cái)務(wù)審批隨意性大，越權(quán)行事現(xiàn)象嚴(yán)重，造成財(cái)務(wù)管理混亂。中小企業(yè)由于自身原因，較難獲得商業(yè)信用。銀行短期借款的資金成本往往高于短期融資債券和商業(yè)信用，而占多數(shù)比例的中小企業(yè)的財(cái)務(wù)部 門沒有對短期借款的使用情況和數(shù)額進(jìn)行核查和管理。甚至存貨積壓、資金占用過多，造成資金停滯、周轉(zhuǎn)遲緩 [5]。由此不難看出，我國小微企業(yè)管理者在企業(yè)營運(yùn)資金管理過程中，看到的大多是表面，而深層的東西往往都被忽視。企業(yè)盲目追求眼前利潤 ， 沒有對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)合理進(jìn)行計(jì)劃，導(dǎo)致 營 運(yùn)資金管理失去了它在企業(yè)管理中的應(yīng)有的地位和作用。 內(nèi)部環(huán)境影響 我國 小微 企業(yè)在 現(xiàn)階段 生產(chǎn)經(jīng)營 過程 中往往 只 重視銷售業(yè)績與利潤的增長， 而忽視對營運(yùn)資金的效率及其安全性等問題的考慮。 貴州大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)） 第 7 頁 4 小微型企業(yè)營運(yùn)資金管理問題成因分析 外部環(huán)境影響 國際經(jīng)濟(jì)低迷影響我國 自 2020 年美國次貸 危機(jī) 以來，全球性金融市場持續(xù)低迷 導(dǎo)致 了我國各行業(yè) 銷售額的大幅下滑，特別是 勞務(wù)輸出 以及對外出口等方面表現(xiàn)明顯，其 主要市場歐美與日本的經(jīng)濟(jì)也陷入低迷狀態(tài)， 使得其 對外貿(mào)企業(yè)尤其是勞務(wù)密集型企業(yè)為主的出口企業(yè)帶來重創(chuàng)，加之 金融危機(jī)后 各國 間貿(mào)易保護(hù)主義的加大，使得我國小微所面臨的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)也進(jìn)一步加大，與外貿(mào)相關(guān)的各個(gè) 產(chǎn)業(yè)鏈下的企業(yè)產(chǎn)品需求也急劇下滑 。 絕大 部 分 小微企業(yè)都是 屬于 私營、個(gè)體 性質(zhì) ， 在 這些 企業(yè) 中 ,其 領(lǐng)導(dǎo)者集權(quán)現(xiàn)象嚴(yán) 重 ， 且 這些 企業(yè)主 的文化素質(zhì) 又 大多 不 高 ，對 于 財(cái)務(wù)管理的 理論 方法缺 乏 應(yīng)有 的認(rèn)識和 研究 ， 致使其職責(zé) 不 分 ， 越 權(quán) 行事 ， 造成財(cái)務(wù) 管理混 亂 ， 財(cái)務(wù)監(jiān)控 不 嚴(yán) ， 會(huì)計(jì)信息失真等 。但是我國目前商業(yè)信用體系尚不完善，大部分小微企業(yè)由于自身?xiàng)l件所限，無法獲得商業(yè)信用；甚至一小部分小微企業(yè)由于其企業(yè)管理者文化不高，思想固化，還保持著“不欠賬”的傳統(tǒng)保守觀念，放棄使用這種無息的資金來源。由于我國市場經(jīng)濟(jì)體制并不完善，小微企業(yè)對市場風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識不足，容易造成盲目投資、跟風(fēng)生產(chǎn)，使得產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理，不能適應(yīng)市場需求，從而導(dǎo)致其存貨積壓， 致使存貨資金占用過多，造成資金停滯，資金成本高、周轉(zhuǎn)遲緩。因此 ,應(yīng)收賬款數(shù)額的大量增加以及應(yīng)付賬款的縮減使得小微企業(yè)可以使用的流動(dòng)資金越來越少。 小微企業(yè)由于規(guī)模較小 ,信用水平較低等原因 ,在進(jìn)行經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)活動(dòng)中往往處于兩難的境地。 概括的講，營運(yùn)資金管理實(shí)際上就是以經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量控制為核心的一系列管理活動(dòng)的總稱。 凈營運(yùn)資金、流動(dòng)比率和流動(dòng)資產(chǎn)的流動(dòng)性程度 是 判斷短期償債能力強(qiáng)弱的主要依據(jù) ?，F(xiàn)階段我國企業(yè)主要是對短期資產(chǎn)進(jìn)行管理，比如現(xiàn)金管理、應(yīng)收賬款管理及存貨管理等等，國外企業(yè)主要是對凈營運(yùn)資金進(jìn)行管理。包括銀行 短期借款 的管理和商業(yè)信用的管理。據(jù)調(diào)查，公司 財(cái)務(wù)經(jīng)理 有 60%的時(shí)間都用于營運(yùn)資金管理。當(dāng) 企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)小于流動(dòng)負(fù)債 ， 即營運(yùn)資金金額為負(fù)數(shù)的時(shí)候， 這家企業(yè)的營運(yùn) 就 可能 會(huì)出現(xiàn)運(yùn)轉(zhuǎn)不暢 。通常有銀行短期借款、短期融資券、商業(yè)信用、應(yīng)交稅金、應(yīng)交利潤、應(yīng)付工資、應(yīng)付費(fèi)用、預(yù)收貨款、票據(jù)貼現(xiàn)等多種內(nèi)外部融資方式。 營運(yùn)資金的特點(diǎn)、作用及其重要性 營運(yùn)資金的特點(diǎn) （ 1） 營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)具有短期性 ?？偁I運(yùn)資金概念通過把營運(yùn)資金與企業(yè)再生產(chǎn)的各個(gè)過程聯(lián)系起來，使企業(yè)財(cái)務(wù)管理延伸到生產(chǎn)領(lǐng)域和經(jīng)營領(lǐng)域，達(dá)到理財(cái)與經(jīng)營相結(jié)合的目的。凈營運(yùn)資金概念將企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)的短期支付要求與實(shí)際資金能力相比較，能有效地反映出企業(yè)的變現(xiàn)能力和短期財(cái)務(wù)實(shí)力。 現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理在對營運(yùn)資金的概念理解上因?yàn)槠渖钊胙芯康慕嵌炔煌搽S之產(chǎn)生了三種不同的觀點(diǎn)，這三種觀點(diǎn)分別為： （ 1） 凈營運(yùn)資金。 2020 年，國務(wù)院在國發(fā)〔 2020〕 14 號文件 —— 國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一 步支持小型微型企業(yè)健康發(fā)展的意見 中明確指出，當(dāng)前小型微型企業(yè) 經(jīng)營壓力大、成本上升、融資困難和稅費(fèi)偏重等問題仍很突出，必須引起高度重視。s enterprises, especially small and micro businesses, is facing a shortage of working capital and capital ratio is not reasonable and many other operating funds, and small and micro businesses because of its limited the scale of enterprises, economic strength and talent attraction and other factors, but also on the exploration and application of working capital management is greatly restricted, it also restricts the development of China39。 企業(yè)營運(yùn)資金的管理 可以 直接影響企業(yè)未來 的 發(fā)展 ， 但是，與其地位相比， 我國大部分 企業(yè)對營運(yùn)資金 的管理并 不重視，尤其是小 微 企 業(yè)，更是面臨著營運(yùn)資金短缺以及資金配比不合理等眾多營運(yùn)資金問題， 而小微企業(yè)因其受限于自身企業(yè)規(guī)模、經(jīng)濟(jì)實(shí)力和人才吸引力差等各方面因素 ， 也使其對營運(yùn)資金管理的探索與應(yīng)用受到了極大地限制，這也 限制了我國小 微 企業(yè)的發(fā)展。畢業(yè) 論文（設(shè)計(jì)） 中凡引用他人已經(jīng)發(fā)表或未發(fā)表的成果、數(shù)據(jù)、觀點(diǎn)等，均已明確注明出處。 特此聲明。 企業(yè)對于日常財(cái)務(wù)控制水平的高低，尤其是營運(yùn)資金管理水平的高低，直接決定了企業(yè)能否實(shí)現(xiàn)既定的戰(zhàn)略目標(biāo)。s small a nd micro businesses. Enterprises in the daily financial control level, especially the level of working capital management level, directly determines the enterprise can achieve the strategic goals set. This paper on China39。 在現(xiàn)代企業(yè)管理中