【正文】 在此我要衷心的感謝他們。 另外，我還要特別感謝我的寢室的同學(xué)們，他們?yōu)槲彝瓿蛇@篇論文提供了巨大的幫助。他 淵博的知識、開闊的視野和敏銳的思維給了我深深的啟迪。 貴州大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)） 第 14 頁 參考文獻(xiàn) [1] 馬曉英 .對企業(yè)營運(yùn)資金管理問題的探討 [J].甘肅農(nóng)業(yè)， 2020， 10. [2] 韓蕓 .企業(yè)營運(yùn)資金管理問題研究 [D].天津財(cái)經(jīng)大學(xué)碩士論文， 2020. [3] 張怡 .房地產(chǎn)企業(yè)營運(yùn)資金管理研究 [J].現(xiàn)代商業(yè)， 2020. [4] 吳云鵬 .中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理存在的問題分析 [J].科學(xué)與財(cái)富， 2020. [5] 史天杰 .金融危機(jī)中企業(yè)資金營運(yùn)問題的研究 [J].中小企業(yè)管理與科技， 2020. [6] 劉文霞，喬志杰 .我國企業(yè)營運(yùn)資金管理 [J].企業(yè)導(dǎo)報(bào)， 2020. [7] 羅潔 .中小企業(yè)營運(yùn)資金管理的問題及對策 [J].企業(yè)技術(shù)開發(fā)：下， 2020. [8] 李清葦 .當(dāng)前企業(yè)流動(dòng)資金緊張的原因及其緩解對策 [J].濰坊學(xué)院學(xué)報(bào)， 2020. [9] 黃淑芬，盛鑫 .中小企業(yè)營運(yùn)資金管理的現(xiàn)狀及對策研究 [J].金卡工程：經(jīng)濟(jì)與法， 2020. [10] 苗潔 .中小企業(yè)營運(yùn)資金管理中存在的問題及對策 [J]. 重慶科技學(xué)院學(xué)報(bào)：社會科學(xué)版， 2020. [11] 李爭光，施魯莎，李萍 .中小企業(yè)營運(yùn)資金管理現(xiàn)狀及對策研究 [J].企業(yè)活力， 2020. [12] 艾財(cái)琳 .如何分析現(xiàn)金流量表 [J].紡織財(cái)會， 2020. 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[15] 孫紅梅 .“零營運(yùn)資金”管理模式簡介 [J].企業(yè)技術(shù)進(jìn)步， 2020. 貴州大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)） 第 15 頁 致 謝 在論文即將完成之際，我的心情無法平靜，從開始進(jìn)入課題到論文的順利完成，有我 可 敬 的師長、親愛的同學(xué)、朋友給了我無言的幫助，在這里請接受我誠摯的謝意！ 本論文是在 劉宏 老師 的 精心指導(dǎo)和大力支持下完成的。本文在結(jié)合此前國內(nèi)外相關(guān)營運(yùn)資金管理理論的基礎(chǔ)上，提出了相關(guān)的解決辦法。 所以 提高營運(yùn)資金的管理水平 ， 解 決企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中的流動(dòng)資金不足以及融資難的問題已經(jīng)成為了小微 企業(yè)管理工作的重中之重 。只有讓企業(yè)管理者充分認(rèn)識到營運(yùn)資金管理對企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的重要性并認(rèn)可營運(yùn)資金管理對企業(yè)帶來的利益，才能從根本上改善小微企業(yè)在營運(yùn)資金方面的管理。往往會使企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)受到更為嚴(yán)重的問題。 改變小微企業(yè)管理者對于營運(yùn)資金管理的錯(cuò)誤概念 小微企業(yè)的營運(yùn)資金管理相對落后，對營運(yùn)資金在企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)中的忽視，最主要原因就在于企業(yè)管理者對其不重視以及對現(xiàn)代企業(yè)營運(yùn)資金管理存在錯(cuò)誤 的認(rèn)識。 很大程度上制約了 小微 企業(yè)的財(cái)務(wù)管理以及營運(yùn)資金的管理水平 。小微企業(yè)的財(cái)務(wù)人員要在分析、比較的基礎(chǔ)上選擇籌資組合，在盡可能多地使用流動(dòng)負(fù)債的基礎(chǔ)上注意本企業(yè)的清償能力，保證企業(yè)的信譽(yù)，給企業(yè)帶來最大的收益 [15]。建立合理的短期籌資內(nèi)部組合是財(cái)務(wù)管理的一項(xiàng)細(xì)致工作，充分而有效地運(yùn)作可以緩解目前小微 企業(yè)融資難的問題 [13]。 企業(yè) 的發(fā)展離不開資金投入 ， 特別是負(fù)債資金 ， 因?yàn)樨?fù)債資金具有財(cái)務(wù)杠桿好處和合理避稅作用 ， 很多企業(yè)不斷提高負(fù)債資金的比率 ， 從而導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債率過高 ， 企業(yè)償債能力下降 ，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大 ， 使企業(yè)陷入了財(cái)務(wù)危機(jī) [12]。三是盡可能壓縮過時(shí)的庫存物資，避免資金呆滯，并以科學(xué)的方法來確保存貨資金的最佳結(jié)構(gòu) [11]。在日常存貨管理中， 一是采用 ABC 分類管理法，以集中有限的人力重點(diǎn)管理價(jià)值較高的存貨 [10]。目前，在歐美發(fā)達(dá)國家地區(qū)，零庫存觀念及相適應(yīng)的適時(shí)制管理系統(tǒng)正在迅速推廣，雖然我國目前還做不到實(shí)現(xiàn)零庫存管理，但是，這種觀念對研究我國企業(yè)庫存管理有著很大的指導(dǎo)作用。根據(jù)企業(yè)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)經(jīng)營中現(xiàn)金流入與流出狀況 預(yù)測企業(yè)收入、成本、盈利水平及可能引發(fā)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況 。建立現(xiàn)金流量分析制度，能夠綜合反映 企業(yè)每一項(xiàng)財(cái)務(wù)收支的現(xiàn)金盈余水平，同時(shí)也在很大程度上體現(xiàn)著企業(yè)盈利的風(fēng)險(xiǎn)程度 [9]。小微 企業(yè)可以借助信息手段，實(shí)現(xiàn)會計(jì)核算與預(yù)算控制同步進(jìn)行。同時(shí)鼓勵(lì)各種經(jīng)濟(jì)成分的資本進(jìn)入擔(dān)保行業(yè)，形成以互助性擔(dān)保為主體，多元化、多層次的擔(dān)保體系。而在經(jīng)濟(jì)全球化過程中，擔(dān)保公司應(yīng)建立健全各項(xiàng)擔(dān)保運(yùn)行機(jī)制，充分發(fā)揮其在企業(yè)融資過程中的巨大作用，才能促使小微企業(yè)健康發(fā)展。 完善小微企業(yè)信用擔(dān)保體系 完善 小微 企業(yè)信用擔(dān)保體系 ， 在擔(dān)保運(yùn)行機(jī)制上有所突破和創(chuàng)新 ，能夠大大 增強(qiáng) 小微 企業(yè) 的 內(nèi)源性融資能力 。 由此可見，較高的稅費(fèi)已經(jīng)明顯影響到了我國小微企業(yè)的生存與發(fā)展，而出臺的相關(guān)稅費(fèi)減免政策又落實(shí)不到位，造成了小微企業(yè)當(dāng)前利潤回報(bào)率變低，直接影響到了企業(yè)原始資本累積和流動(dòng)資金的流動(dòng)速度，以及降低企業(yè)利益相關(guān)者的投資熱情。 相對于小微企業(yè)對于減免稅費(fèi)感知的平淡，對于稅費(fèi)負(fù)擔(dān)對于企業(yè)經(jīng)營所形成的壓力，小微企業(yè)感受更趨更烈。 這些措施 在 一定程度上使小微企業(yè)獲益，但目前政策的落實(shí)以及具體稅費(fèi)的減少幅度與小微企業(yè)群體實(shí)際所感受到的負(fù)擔(dān)仍有一定差距。 完善落實(shí)小微企業(yè)政策扶持體系 自 2020 年以來，國務(wù)院以及各地方政府以國九條為核心和推動(dòng)， 陸續(xù)出臺了一系列針對小微企業(yè)的扶持政策以及減免小微企業(yè)稅費(fèi)負(fù)擔(dān)的政策 。短期資金、長期資金來源多樣化既可以降低企業(yè)因挪用短期資金進(jìn)行長期投資而導(dǎo)致的流動(dòng)性不足問題，又能在一定程度上化解銀行的潛在信貸風(fēng)險(xiǎn)。 貴州大學(xué)本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)） 第 10 頁 5 小微型企業(yè)營運(yùn)資金管理的對策 優(yōu)化小微企業(yè)外部融資壞境 完善金融市場 小微企業(yè)的迅速發(fā)展以及近幾年所遇到的各種問題已經(jīng)證明了我國有必要 繼續(xù)進(jìn)行金融體制改革，豐富投資形式和工具，創(chuàng)造一個(gè)良性運(yùn)轉(zhuǎn)的資本市場。不少中小企業(yè)會計(jì)賬目不清，信息失真，財(cái)務(wù)管理混亂；企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)營私舞弊、行賄受賄的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生；企業(yè)設(shè)置賬外賬，弄虛作假，造成虛盈 實(shí)虧或虛虧實(shí)盈的假象。 財(cái)務(wù)信息失真且不完整 小微企業(yè)由于自身實(shí)力有限，經(jīng)濟(jì)能力和影響力都過于弱小，使得其企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員素質(zhì)參差不齊，甚至一部分財(cái)務(wù)人員缺乏財(cái)務(wù)管理的基本理論和基本知識，同時(shí)法制觀念比較淡薄，對財(cái)務(wù)會計(jì)法律法規(guī)缺乏充分的理解和認(rèn)識。還有一些具備利用商業(yè)信用條件的企業(yè)卻抱著不欠債的傳統(tǒng)保守觀念，放棄了這種無息的資金來源。企業(yè)若能在一定期限內(nèi)有效地使用商業(yè)信用這種無息借款，必然會減輕企業(yè)的利息負(fù)擔(dān)，增加收益。資金取得困難加上資金缺乏妥當(dāng)?shù)墓芾恚瑯?gòu)成了短期借款的內(nèi)憂外患。 流動(dòng)負(fù)債使用率較差 （ 1）中小企業(yè)中廣泛存在將短期借款用于投資回收期長的項(xiàng)目或者是短籌長貸的問題。 應(yīng)收賬款管理效率低且資金鏈薄弱 現(xiàn)階段經(jīng)濟(jì)環(huán)境條件下，我國絕大多數(shù)小微企業(yè)為了發(fā)展，實(shí)現(xiàn)盈利，片面追求銷售業(yè)績，所以常常采用賒銷形式，然而企業(yè)日常管理不完善，管理者風(fēng)險(xiǎn)防范意識淡薄，造成應(yīng)收賬款管理效率低下，從而使得很多客戶都通過延期付款來應(yīng)對自身資金不 足的問題，結(jié)果是降低了企業(yè)的資金回收速度，進(jìn)而影響到工資支付、材料采購、利息償還等環(huán)節(jié)。另外，從財(cái)務(wù)賬上體現(xiàn)不出產(chǎn)品的加工生產(chǎn)過程，通過會計(jì)賬簿資料不能完整及時(shí)地反映存貨的收入、發(fā)出和結(jié)存情況，導(dǎo)致當(dāng)期企業(yè)資產(chǎn)不實(shí)。 營運(yùn)資金配比不合理且?guī)齑嬲加么? 據(jù)調(diào)查，我國大多數(shù)小微企業(yè)存貨資金平均占用量為企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)總額的 40％ —— 50％。 現(xiàn)階段小微型企業(yè) 管理者 對資金的營運(yùn)效益重視程度往往不夠，沒有合理考慮資金的增值性、周轉(zhuǎn)性和安全性 ；再者， 企業(yè)管理者 沒有 根據(jù) 企業(yè)的實(shí)際情況 來規(guī)劃營運(yùn)資金的需求量 ，而是 盲目的追求 持有過量的營運(yùn)資金，使得 企業(yè)的營運(yùn)資金 持有量不合理 ， 最終 成為企業(yè)發(fā)展的瓶頸 ；另外，小微企業(yè)在對營運(yùn)資金管理過程中，往往只是考慮 企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)