【導(dǎo)讀】資管理的業(yè)務(wù)流程及相關(guān)部門的職責(zé)，特制定本制度。第三條本制度適用于公司與基金投資管理工作直接相關(guān)的所有部門和員工，以及運(yùn)用基金資產(chǎn)進(jìn)行證券投資的全過(guò)程。第五條基金投資的管理原則是分級(jí)管理、明確授權(quán)、規(guī)范操作、嚴(yán)格監(jiān)管。堅(jiān)持投資決策中權(quán)利與相關(guān)責(zé)任對(duì)稱的原則，做到?jīng)Q策有效、責(zé)任明確。第六條基金的投資管理方式采取投資決策委員會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的基金經(jīng)理負(fù)責(zé)制。第八條投資管理過(guò)程中嚴(yán)格執(zhí)行投資禁止和限制制度。第九條適應(yīng)市場(chǎng)波動(dòng)性的特點(diǎn)，根據(jù)不同的基金合同（風(fēng)險(xiǎn)）及基金投資目標(biāo)，適當(dāng)開展相機(jī)抉擇投資。遠(yuǎn)的眼光為投資者提供高水平的理財(cái)服務(wù)。每個(gè)基金都將根據(jù)建立在深入研究基礎(chǔ)上的投資策略進(jìn)行。投資，不過(guò)多地局限于短線市場(chǎng)機(jī)會(huì)的尋找，而是以基本分析為基礎(chǔ)，成長(zhǎng)所帶來(lái)的收益，為基金份額持有人謀取長(zhǎng)期、穩(wěn)定、安全的收益。公司的目標(biāo)是為基金份額持有人提供最佳的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的。險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)流動(dòng)性與收益性的統(tǒng)一。

　　

【正文】 議。基金經(jīng)理在研究員或基金經(jīng)理助理的建議書的基礎(chǔ)上出具自己的意見后，一并交給分管領(lǐng)導(dǎo)審閱。分管領(lǐng)導(dǎo)核準(zhǔn)后，指派專人依照建議書的核準(zhǔn)內(nèi)容出席股東會(huì)行使投票權(quán)或通過(guò)網(wǎng)絡(luò)投票行使投票 權(quán)。如事關(guān)重大，或難于決策，分管領(lǐng)導(dǎo)應(yīng)將建議書提交給投資決策委員會(huì)討論決定處理意見。 第 五十九 條 基金可以通過(guò)網(wǎng)絡(luò)投票行使表決權(quán)。 第六十條 被授權(quán)投票者應(yīng)通過(guò)公司交易系統(tǒng)或其他合法常用渠道進(jìn)行投票。 第六十 一 條 被授權(quán)投票者應(yīng)依照建議書的核準(zhǔn)內(nèi)容在指定網(wǎng)絡(luò)投票系統(tǒng)行使 基金投資管理制度 22 投票權(quán)。 第七章 投資禁止與限制 第六十 二 條 非固定收益類基金的投資組合應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定： (一 ) 一只基金持有 1 家上市公司的股票，其市值不得超過(guò)該基金資產(chǎn)凈值的 10%； (二 ) 同一基金管理人管理的全部基金持 有 1 家公司發(fā)行的證券，不得超過(guò)該證券的 10%； （三）基金財(cái)產(chǎn)參與股票發(fā)行申購(gòu)，單只基金所申報(bào)的金額不得超過(guò)該基金的總資產(chǎn)，單只基金所申報(bào)的股票數(shù)量不得超過(guò)擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總額； （四）開放式基金應(yīng)當(dāng)保持不低于基金資產(chǎn)凈值 5％的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券，以備支付基金份額持有人的贖回款項(xiàng)，但中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的特殊基金品種除外； （ 五 ）一只基金在任何交易日買入權(quán)證的總金額， 不得 超過(guò)上一交易日基金資產(chǎn)凈值的千分之五 ； （ 六 ）一只基金持有的全部權(quán)證，其市值 不得 超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的3%； （ 七 ） 同一基金管理人管理的全部基金持有的同一權(quán)證， 不得 超過(guò)該權(quán)證的 10%； （ 八 ）中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他比例限制。 （ 九 ）基金管理人應(yīng)當(dāng)自基金合同生效之日起六個(gè)月內(nèi)使基金的投資組合比例符合基金合同的有關(guān)規(guī)定。 第六十 三 條 固定收益類基金的投資組合應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定： （一）投資于同一公司發(fā)行的短期企業(yè)債券的比例，不得超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的 10%； 基金投資管理制度 23 （二）投資于同一公司發(fā)行的短期融資券及短期企業(yè)債券的比例，合計(jì)不得超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的 10%。因市場(chǎng)波動(dòng)、基金規(guī)模變動(dòng)等基金管理人之外的因素致使基金投資不符合上述比例的，基金 經(jīng)理應(yīng)當(dāng)在10 個(gè)交易日內(nèi)調(diào)整完畢； （三）存放在具有基金托管資格的同一商業(yè)銀行的存款，不得超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的 30%；存放在不具有基金托管資格的同一商業(yè)銀行的存款，不得超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的 5%； （四）債券正回購(gòu)的資金余額在每個(gè)交易日均不得超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的 40%，因巨額贖回致使債券正回購(gòu)的資金余額超過(guò)基金資產(chǎn)凈值40%的，基金經(jīng)理應(yīng)當(dāng)在 10 個(gè)工作日內(nèi)進(jìn)行調(diào)整； （五）基金經(jīng)理自主投資買入或賣出不同信用等級(jí)的固定收益證券的金額遵照公司有關(guān)規(guī)定執(zhí)行； （六）貨幣基金、中短債基金等還須遵守監(jiān)管機(jī)構(gòu)在具體法律法規(guī)針對(duì) 特定產(chǎn)品做出的相關(guān)規(guī)定。 （七）中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行規(guī)定的其他比例限制。 第六十 四 條 以下行為為基金投資禁止行為： （一） 投資于《基金合同》中投資目標(biāo)與投資范圍規(guī)定以外的品種； （二） 違反《證券投資基金法》、《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》和《基金合同》關(guān)于投資組合比例的限制； （三） 基金投資違反《證券投資基金法》、《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》有關(guān)禁止行為的規(guī)定； （四） 同一基金同時(shí)或相近時(shí)間內(nèi)對(duì)同一證券進(jìn)行相同或相近數(shù)量的反向交易； （五） 本公司管理的不同基金在相同時(shí)間 對(duì)同一證券在相同或相近價(jià)格上進(jìn)行相同或相近數(shù)量的反向交易； （六） 利用內(nèi)幕信息進(jìn)行投資； （七） 通過(guò)單獨(dú)或合謀，集中資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)或者利用信息優(yōu)勢(shì)聯(lián)合或者連續(xù)買賣，操縱證券交易價(jià)格； （八） 與他人串通，以事先約定的時(shí)間、價(jià)格和方式進(jìn)行交易； 基金投資管理制度 24 （九） 以其他方式操縱證券交易價(jià)格； （十） 通過(guò)關(guān)聯(lián)交易損害基金持有人的利益； （十一） 運(yùn)用基金資產(chǎn)配合公司的發(fā)起人、所管理基金的發(fā)起人及其他任何機(jī)構(gòu)的證券投資業(yè)務(wù)； （十二）故意維持或抬高公司發(fā)起人、所管理基金的發(fā)起人及其他任何機(jī)構(gòu)所承銷股票的 價(jià)格； （十三） 申購(gòu)本公司關(guān)聯(lián)方首發(fā)、增發(fā)以及配售的證券； （十四）利用基金進(jìn)行任何形式的利益輸送，損害投資者利益； （十五）貨幣市場(chǎng)基金與公司的股東進(jìn)行交易，通過(guò)交易上的安排人為降低投資組合的平均剩余期限的真實(shí)天數(shù)； （十六）基金經(jīng)理不得擅自投資于未經(jīng)監(jiān)管部門許可的金融產(chǎn)品或投資于超出基金合同規(guī)定的投資范圍的投資品種； （十七） 國(guó)家法律、法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)禁止的其他投資行為。 第六十 五 條 超越投資權(quán)限的基金投資行為必須獲得授權(quán)批準(zhǔn)。 第六十 六 條 以下基金投資行為必須獲得分管領(lǐng)導(dǎo)批準(zhǔn)。 （一） 超越投 資權(quán)限； （二）公司內(nèi)部制度規(guī)定； （三）相關(guān)法規(guī)規(guī)定； 第六十 七 條 上述投資禁止與限制規(guī)定由 研究部風(fēng)險(xiǎn)管理組 在公司的投資交易管理系統(tǒng)中預(yù)先設(shè)置，違反上述投資禁止與限制的投資指令不能被系統(tǒng)所接受。 第八章 投資授權(quán)管理 第六十 八 條 公司基金投資業(yè)務(wù)實(shí)行分級(jí)授權(quán)管理。投資決策委員會(huì) 負(fù)責(zé)審批 公司投資授權(quán)方案。 第 六十九 條 投資授權(quán)方案必須明確授權(quán)人、被授權(quán)人、收回授權(quán)的情況及被授 基金投資管理制度 25 權(quán)人超越授權(quán)時(shí)如何進(jìn)行處理。 第七十 條 投資授權(quán)的具體規(guī)定由 投資決策委員會(huì) 安排制定，公司可根據(jù)每只基金的具體情況進(jìn)行靈活調(diào)整。 第九章 投資風(fēng)險(xiǎn)控制 第七十 一 條 風(fēng)險(xiǎn)管理是基金投資管理的重要環(huán)節(jié)，公司根據(jù)投資決策的不同層次建立完善的基金投資風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)。 第七十 二 條 公司風(fēng)險(xiǎn)控制辦公會(huì)、督察長(zhǎng)定期不定期對(duì)公司投資管理制度、投資決策程序的合法性、合規(guī)性、有效性及基金運(yùn)作過(guò)程中的合法性、合規(guī)性進(jìn)行全面檢查評(píng)價(jià)，督促公司相關(guān)部門提出改進(jìn)方案并責(zé)成落實(shí)。 第七十 三 條 投資決策委員會(huì)通過(guò)審議批準(zhǔn)各基金的資產(chǎn)配置方案，監(jiān)控各基金的股票、固定收益證券、現(xiàn)金及融資的比例，控制各基金的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。 第七十 四 條 利用投資和研究以及風(fēng)險(xiǎn)控制的技術(shù)平臺(tái) 的輔助工具，在日常投資過(guò)程的事前、事中、事后進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)控制。 第七十 五 條 研究部風(fēng)險(xiǎn)管理組 獨(dú)立評(píng)估和監(jiān)測(cè)各類風(fēng)險(xiǎn)，向公司決策和 管理層提供及時(shí)充分的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告，確保公司能對(duì)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)采取有效的防范控制和妥善的管理。其在投資管理過(guò)程的主要工作是與投資總監(jiān)共同確定投資風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)量體系、測(cè)量標(biāo)準(zhǔn)和可承受風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)已識(shí)別的投資風(fēng)險(xiǎn)建立適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理工具；定期對(duì)公司各基金的投資風(fēng)格、投資績(jī)效和風(fēng)險(xiǎn)水平進(jìn)行分析和評(píng)估，并報(bào)告給分管領(lǐng)導(dǎo)和風(fēng)險(xiǎn)控制辦公會(huì)。 第七十 六 條 投資決策委員會(huì) 通過(guò)定期不定期對(duì)基金風(fēng)險(xiǎn)水平進(jìn)行評(píng)價(jià)、投資授權(quán) 方案等措施，加強(qiáng)對(duì)基金投資風(fēng)險(xiǎn)的控制。 第七十 七 條 研究部風(fēng)險(xiǎn)管理組 每天于收市后對(duì)違反內(nèi)部投資限制預(yù)警線的基金 基金投資管理制度 26 發(fā)出提醒通知，并同時(shí)通知投資 管理 部。 第七十 八 條 中央交易室負(fù)責(zé)對(duì)基金投資的日常交易行為進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，防止違法、違規(guī)和異常交易行為的發(fā)生。 第七十九 條 監(jiān)察稽核部對(duì)投資制度的執(zhí)行情況、投資過(guò)程的合法性、合規(guī)性進(jìn)行 定期 的監(jiān)察稽核。 第八十條 通過(guò)證券分析系統(tǒng)及其他軟件的應(yīng)用，設(shè)置與業(yè)務(wù)同步的電腦風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，如設(shè)置個(gè)股預(yù)警線，通過(guò)自動(dòng)對(duì)賬系統(tǒng)掃描所有證券投資，對(duì)持倉(cāng)超風(fēng)險(xiǎn)權(quán)限額和接近法律法規(guī)規(guī)定的 比例進(jìn)行提醒、超比例投資無(wú)法委托的設(shè)定、計(jì)算機(jī)系統(tǒng)實(shí)行權(quán)限管理并設(shè)置密碼等。 第八十 一 條 對(duì)與投資管理有關(guān)的往來(lái)金融機(jī)構(gòu)（包括租用席位的券商、場(chǎng)外交易市場(chǎng)的交易對(duì)手、托管機(jī)構(gòu)）制定嚴(yán)格的選擇和評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，擇優(yōu)選用相關(guān)往來(lái)金融機(jī)構(gòu)，并根據(jù)上述機(jī)構(gòu)提供服務(wù)的質(zhì)量進(jìn)行定期評(píng)級(jí)，擇優(yōu)汰劣。 第八十 二 條 在基金投資管理過(guò)程中應(yīng)十分重視流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的控制和管理。 研究部風(fēng)險(xiǎn)管理組 負(fù)責(zé)建立完備的基金流動(dòng)性監(jiān)測(cè)、分析和評(píng)價(jià)系統(tǒng)，以對(duì)各基金的流動(dòng)性實(shí)行實(shí)時(shí)管理。 第八十 三 條 控制基金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要從兩個(gè)方面著手：首先是構(gòu)成投資組合 的主體，即個(gè)股要保證一定的流動(dòng)性，這是滿足流動(dòng)性要求的基礎(chǔ)。主要考察個(gè)股的變現(xiàn)速度（換手率、變現(xiàn)壓力等）和變現(xiàn)損失（買賣價(jià)差、沖擊成本等）；其次是整個(gè)投資組合要保證一定的流動(dòng)性，一是現(xiàn)金和國(guó)債持有比例，二是滿足基本流動(dòng)性要求的具有不同流動(dòng)性特征的股票的合理調(diào)配，在滿足流動(dòng)性要求的前提下，追求整體回報(bào)的最大化。 第十章 附 則 第八十 四 條 本制度依據(jù)現(xiàn)行有效的法律、法規(guī)的有關(guān)規(guī)定而制定，公司將適時(shí)根據(jù)有關(guān)法規(guī)的要求和公司業(yè)務(wù)的發(fā)展作進(jìn)一步的調(diào)整和完善；如 基金投資管理制度 27 遇有關(guān)法律、法規(guī)作出調(diào)整與本制度不一致時(shí)，公司將依據(jù)新 的法律、法規(guī)的規(guī)定執(zhí)行。 第八十 五 條 本制度由公司董事會(huì)負(fù)責(zé)解釋，自董事會(huì)批準(zhǔn)之日起實(shí)行。