【導(dǎo)讀】資管理的業(yè)務(wù)流程及相關(guān)部門的職責(zé)，特制定本制度。第三條本制度適用于公司與基金投資管理工作直接相關(guān)的所有部門和員工，以及運用基金資產(chǎn)進行證券投資的全過程。第五條基金投資的管理原則是分級管理、明確授權(quán)、規(guī)范操作、嚴(yán)格監(jiān)管。堅持投資決策中權(quán)利與相關(guān)責(zé)任對稱的原則，做到?jīng)Q策有效、責(zé)任明確。第六條基金的投資管理方式采取投資決策委員會領(lǐng)導(dǎo)下的基金經(jīng)理負責(zé)制。第八條投資管理過程中嚴(yán)格執(zhí)行投資禁止和限制制度。第九條適應(yīng)市場波動性的特點，根據(jù)不同的基金合同（風(fēng)險）及基金投資目標(biāo)，適當(dāng)開展相機抉擇投資。遠的眼光為投資者提供高水平的理財服務(wù)。每個基金都將根據(jù)建立在深入研究基礎(chǔ)上的投資策略進行。投資，不過多地局限于短線市場機會的尋找，而是以基本分析為基礎(chǔ)，成長所帶來的收益，為基金份額持有人謀取長期、穩(wěn)定、安全的收益。公司的目標(biāo)是為基金份額持有人提供最佳的風(fēng)險調(diào)整后的。險，實現(xiàn)流動性與收益性的統(tǒng)一。

　　

【正文】 議?；鸾?jīng)理在研究員或基金經(jīng)理助理的建議書的基礎(chǔ)上出具自己的意見后，一并交給分管領(lǐng)導(dǎo)審閱。分管領(lǐng)導(dǎo)核準(zhǔn)后，指派專人依照建議書的核準(zhǔn)內(nèi)容出席股東會行使投票權(quán)或通過網(wǎng)絡(luò)投票行使投票 權(quán)。如事關(guān)重大，或難于決策，分管領(lǐng)導(dǎo)應(yīng)將建議書提交給投資決策委員會討論決定處理意見。 第 五十九 條 基金可以通過網(wǎng)絡(luò)投票行使表決權(quán)。 第六十條 被授權(quán)投票者應(yīng)通過公司交易系統(tǒng)或其他合法常用渠道進行投票。 第六十 一 條 被授權(quán)投票者應(yīng)依照建議書的核準(zhǔn)內(nèi)容在指定網(wǎng)絡(luò)投票系統(tǒng)行使 基金投資管理制度 22 投票權(quán)。 第七章 投資禁止與限制 第六十 二 條 非固定收益類基金的投資組合應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定： (一 ) 一只基金持有 1 家上市公司的股票，其市值不得超過該基金資產(chǎn)凈值的 10%； (二 ) 同一基金管理人管理的全部基金持 有 1 家公司發(fā)行的證券，不得超過該證券的 10%； （三）基金財產(chǎn)參與股票發(fā)行申購，單只基金所申報的金額不得超過該基金的總資產(chǎn)，單只基金所申報的股票數(shù)量不得超過擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總額； （四）開放式基金應(yīng)當(dāng)保持不低于基金資產(chǎn)凈值 5％的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券，以備支付基金份額持有人的贖回款項，但中國證監(jiān)會規(guī)定的特殊基金品種除外； （ 五 ）一只基金在任何交易日買入權(quán)證的總金額， 不得 超過上一交易日基金資產(chǎn)凈值的千分之五 ； （ 六 ）一只基金持有的全部權(quán)證，其市值 不得 超過基金資產(chǎn)凈值的3%； （ 七 ） 同一基金管理人管理的全部基金持有的同一權(quán)證， 不得 超過該權(quán)證的 10%； （ 八 ）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他比例限制。 （ 九 ）基金管理人應(yīng)當(dāng)自基金合同生效之日起六個月內(nèi)使基金的投資組合比例符合基金合同的有關(guān)規(guī)定。 第六十 三 條 固定收益類基金的投資組合應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定： （一）投資于同一公司發(fā)行的短期企業(yè)債券的比例，不得超過基金資產(chǎn)凈值的 10%； 基金投資管理制度 23 （二）投資于同一公司發(fā)行的短期融資券及短期企業(yè)債券的比例，合計不得超過基金資產(chǎn)凈值的 10%。因市場波動、基金規(guī)模變動等基金管理人之外的因素致使基金投資不符合上述比例的，基金 經(jīng)理應(yīng)當(dāng)在10 個交易日內(nèi)調(diào)整完畢； （三）存放在具有基金托管資格的同一商業(yè)銀行的存款，不得超過基金資產(chǎn)凈值的 30%；存放在不具有基金托管資格的同一商業(yè)銀行的存款，不得超過基金資產(chǎn)凈值的 5%； （四）債券正回購的資金余額在每個交易日均不得超過基金資產(chǎn)凈值的 40%，因巨額贖回致使債券正回購的資金余額超過基金資產(chǎn)凈值40%的，基金經(jīng)理應(yīng)當(dāng)在 10 個工作日內(nèi)進行調(diào)整； （五）基金經(jīng)理自主投資買入或賣出不同信用等級的固定收益證券的金額遵照公司有關(guān)規(guī)定執(zhí)行； （六）貨幣基金、中短債基金等還須遵守監(jiān)管機構(gòu)在具體法律法規(guī)針對 特定產(chǎn)品做出的相關(guān)規(guī)定。 （七）中國證監(jiān)會、中國人民銀行規(guī)定的其他比例限制。 第六十 四 條 以下行為為基金投資禁止行為： （一） 投資于《基金合同》中投資目標(biāo)與投資范圍規(guī)定以外的品種； （二） 違反《證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》和《基金合同》關(guān)于投資組合比例的限制； （三） 基金投資違反《證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》有關(guān)禁止行為的規(guī)定； （四） 同一基金同時或相近時間內(nèi)對同一證券進行相同或相近數(shù)量的反向交易； （五） 本公司管理的不同基金在相同時間 對同一證券在相同或相近價格上進行相同或相近數(shù)量的反向交易； （六） 利用內(nèi)幕信息進行投資； （七） 通過單獨或合謀，集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢或者利用信息優(yōu)勢聯(lián)合或者連續(xù)買賣，操縱證券交易價格； （八） 與他人串通，以事先約定的時間、價格和方式進行交易； 基金投資管理制度 24 （九） 以其他方式操縱證券交易價格； （十） 通過關(guān)聯(lián)交易損害基金持有人的利益； （十一） 運用基金資產(chǎn)配合公司的發(fā)起人、所管理基金的發(fā)起人及其他任何機構(gòu)的證券投資業(yè)務(wù)； （十二）故意維持或抬高公司發(fā)起人、所管理基金的發(fā)起人及其他任何機構(gòu)所承銷股票的 價格； （十三） 申購本公司關(guān)聯(lián)方首發(fā)、增發(fā)以及配售的證券； （十四）利用基金進行任何形式的利益輸送，損害投資者利益； （十五）貨幣市場基金與公司的股東進行交易，通過交易上的安排人為降低投資組合的平均剩余期限的真實天數(shù)； （十六）基金經(jīng)理不得擅自投資于未經(jīng)監(jiān)管部門許可的金融產(chǎn)品或投資于超出基金合同規(guī)定的投資范圍的投資品種； （十七） 國家法律、法規(guī)和中國證監(jiān)會禁止的其他投資行為。 第六十 五 條 超越投資權(quán)限的基金投資行為必須獲得授權(quán)批準(zhǔn)。 第六十 六 條 以下基金投資行為必須獲得分管領(lǐng)導(dǎo)批準(zhǔn)。 （一） 超越投 資權(quán)限； （二）公司內(nèi)部制度規(guī)定； （三）相關(guān)法規(guī)規(guī)定； 第六十 七 條 上述投資禁止與限制規(guī)定由 研究部風(fēng)險管理組 在公司的投資交易管理系統(tǒng)中預(yù)先設(shè)置，違反上述投資禁止與限制的投資指令不能被系統(tǒng)所接受。 第八章 投資授權(quán)管理 第六十 八 條 公司基金投資業(yè)務(wù)實行分級授權(quán)管理。投資決策委員會 負責(zé)審批 公司投資授權(quán)方案。 第 六十九 條 投資授權(quán)方案必須明確授權(quán)人、被授權(quán)人、收回授權(quán)的情況及被授 基金投資管理制度 25 權(quán)人超越授權(quán)時如何進行處理。 第七十 條 投資授權(quán)的具體規(guī)定由 投資決策委員會 安排制定，公司可根據(jù)每只基金的具體情況進行靈活調(diào)整。 第九章 投資風(fēng)險控制 第七十 一 條 風(fēng)險管理是基金投資管理的重要環(huán)節(jié)，公司根據(jù)投資決策的不同層次建立完善的基金投資風(fēng)險控制系統(tǒng)。 第七十 二 條 公司風(fēng)險控制辦公會、督察長定期不定期對公司投資管理制度、投資決策程序的合法性、合規(guī)性、有效性及基金運作過程中的合法性、合規(guī)性進行全面檢查評價，督促公司相關(guān)部門提出改進方案并責(zé)成落實。 第七十 三 條 投資決策委員會通過審議批準(zhǔn)各基金的資產(chǎn)配置方案，監(jiān)控各基金的股票、固定收益證券、現(xiàn)金及融資的比例，控制各基金的系統(tǒng)風(fēng)險。 第七十 四 條 利用投資和研究以及風(fēng)險控制的技術(shù)平臺 的輔助工具，在日常投資過程的事前、事中、事后進行有效的風(fēng)險控制。 第七十 五 條 研究部風(fēng)險管理組 獨立評估和監(jiān)測各類風(fēng)險，向公司決策和 管理層提供及時充分的風(fēng)險報告，確保公司能對相關(guān)風(fēng)險采取有效的防范控制和妥善的管理。其在投資管理過程的主要工作是與投資總監(jiān)共同確定投資風(fēng)險的測量體系、測量標(biāo)準(zhǔn)和可承受風(fēng)險；對已識別的投資風(fēng)險建立適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險管理工具；定期對公司各基金的投資風(fēng)格、投資績效和風(fēng)險水平進行分析和評估，并報告給分管領(lǐng)導(dǎo)和風(fēng)險控制辦公會。 第七十 六 條 投資決策委員會 通過定期不定期對基金風(fēng)險水平進行評價、投資授權(quán) 方案等措施，加強對基金投資風(fēng)險的控制。 第七十 七 條 研究部風(fēng)險管理組 每天于收市后對違反內(nèi)部投資限制預(yù)警線的基金 基金投資管理制度 26 發(fā)出提醒通知，并同時通知投資 管理 部。 第七十 八 條 中央交易室負責(zé)對基金投資的日常交易行為進行實時監(jiān)控，防止違法、違規(guī)和異常交易行為的發(fā)生。 第七十九 條 監(jiān)察稽核部對投資制度的執(zhí)行情況、投資過程的合法性、合規(guī)性進行 定期 的監(jiān)察稽核。 第八十條 通過證券分析系統(tǒng)及其他軟件的應(yīng)用，設(shè)置與業(yè)務(wù)同步的電腦風(fēng)險監(jiān)測系統(tǒng)，如設(shè)置個股預(yù)警線，通過自動對賬系統(tǒng)掃描所有證券投資，對持倉超風(fēng)險權(quán)限額和接近法律法規(guī)規(guī)定的 比例進行提醒、超比例投資無法委托的設(shè)定、計算機系統(tǒng)實行權(quán)限管理并設(shè)置密碼等。 第八十 一 條 對與投資管理有關(guān)的往來金融機構(gòu)（包括租用席位的券商、場外交易市場的交易對手、托管機構(gòu)）制定嚴(yán)格的選擇和評級標(biāo)準(zhǔn)，擇優(yōu)選用相關(guān)往來金融機構(gòu)，并根據(jù)上述機構(gòu)提供服務(wù)的質(zhì)量進行定期評級，擇優(yōu)汰劣。 第八十 二 條 在基金投資管理過程中應(yīng)十分重視流動性風(fēng)險的控制和管理。 研究部風(fēng)險管理組 負責(zé)建立完備的基金流動性監(jiān)測、分析和評價系統(tǒng)，以對各基金的流動性實行實時管理。 第八十 三 條 控制基金流動性風(fēng)險主要從兩個方面著手：首先是構(gòu)成投資組合 的主體，即個股要保證一定的流動性，這是滿足流動性要求的基礎(chǔ)。主要考察個股的變現(xiàn)速度（換手率、變現(xiàn)壓力等）和變現(xiàn)損失（買賣價差、沖擊成本等）；其次是整個投資組合要保證一定的流動性，一是現(xiàn)金和國債持有比例，二是滿足基本流動性要求的具有不同流動性特征的股票的合理調(diào)配，在滿足流動性要求的前提下，追求整體回報的最大化。 第十章 附 則 第八十 四 條 本制度依據(jù)現(xiàn)行有效的法律、法規(guī)的有關(guān)規(guī)定而制定，公司將適時根據(jù)有關(guān)法規(guī)的要求和公司業(yè)務(wù)的發(fā)展作進一步的調(diào)整和完善；如 基金投資管理制度 27 遇有關(guān)法律、法規(guī)作出調(diào)整與本制度不一致時，公司將依據(jù)新 的法律、法規(guī)的規(guī)定執(zhí)行。 第八十 五 條 本制度由公司董事會負責(zé)解釋，自董事會批準(zhǔn)之日起實行。