【導(dǎo)讀】金融機(jī)構(gòu)求新求變。新臺幣計(jì)價(jià)商品增多。投資人要有理財(cái)EQ. 業(yè)者要善盡管理責(zé)任。有閒置資金的大眾。依據(jù)存款期限、利率與方式。凡存款由存戶隨時用送款簿存入及簽發(fā)。以儲蓄資金為目的，憑存摺或存單提取的。存款有一定限期，訂明支取本息期限者屬。金融業(yè)為配合政府鼓勵國民儲蓄政策，便利貨幣。分成３個月，６個月，９個月，及一年四種。若中途轉(zhuǎn)讓，在存單背面“受讓人”欄記載明受讓人之。到期時憑存單支領(lǐng)利息，逾期部分照活期存款利率計(jì)息，活期性存款、定期性存款及簡便貸款納入同一存摺。存款人得申請自動以“萬元”為單位，將活期存款自。銀行辦理之存款係由客戶以外國貨幣存。高風(fēng)險(xiǎn)，高報(bào)酬；低風(fēng)險(xiǎn)，低報(bào)酬。融資–上市公司四成買進(jìn)，上櫃以六成買進(jìn)，借款利息為7%. 發(fā)行公司所在地的保管銀行。球存託憑證若於美國發(fā)行者，乃透過規(guī)則144A及規(guī)則S而為私募，其並未在集中市場中交易。集地點(diǎn)，所發(fā)行的存託憑證。託憑證，稱為「臺灣存託憑證」。影響海外存託憑證發(fā)行成功與否

　　

【正文】 香港上海匯豐銀行個人金融處副總裁馬文玲 ? 3. 投資組合透明度較高 –共同基金雖能達(dá)到分散風(fēng)險(xiǎn)效果，但由經(jīng)理人選股，且持股較不公開。 ETF投資組合和指數(shù)一樣，持股內(nèi)容透明且不受人為因素影響，投資人在投資時就能十分清楚。 ETF與共同基金的差異 香港上海匯豐銀行個人金融處副總裁馬文玲 ? 4. 分散風(fēng)險(xiǎn) –因?yàn)?ETF是以指數(shù)為追蹤標(biāo)的，其投資組合也將與指數(shù)一致，不僅可以達(dá)到分散風(fēng)險(xiǎn)的效果，以投資一檔 ETF取代投資一籃子的股票組合，還可免去選股的煩惱，大大降低了投資個別股票的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。 ETF與共同基金的差異 香港上海匯豐銀行個人金融處副總裁馬文玲 ? 5. 機(jī)動性強(qiáng)，操作靈活 – ETF 的特性與股票相仿，可以在盤中就知道報(bào)價(jià)，還可以即時交易、即時撮合，不像傳統(tǒng)的開放型基金一樣必須等到盤後才得知價(jià)格與完成交易。 ETF與共同基金的差異 中國信託證券 ? 6. 稅賦低廉 –在賣出時課徵千分之一證券交易稅，較一般股票賣出時少了千分之二的金額。 Example: Samp。P500, Fidelity EquityIne Fund , and Coca Cola Dow Jones Index, Samp。P500 Index, and Vanguard Index Trust 500 Index Fund(VFINX) Samp。P 500 Maximum Period Chart Taiwan Weighted Index Maximum Period Chart Dow Jones Index(DJI), Samp。P500 Index(GSPC), and Taiwan Weighted Index(TWII) Taiwan Index, EWT, and TSM ETF交易規(guī)則 中國信託證券 ? 委託單位 – 如同股票及封閉式基金，在臺灣證券交易所以 1000受益權(quán)單位為 1個交易單位 ? 漲跌幅度 – 與股票相同為 7%。 ? 價(jià)格跳動 – 點(diǎn)數(shù) 50元以下每一升降單位為 1分， 50元以上每一升降單位為 5分 ? 交易限制 – 上市之日起即得為融資融券，並不像封閉式基金有六個月觀察期，且指數(shù)股票型基金不受平盤以下不得放空之限制。 ? 相關(guān)成本費(fèi)用買賣 ETF的成本包括了一般的交易成本（手續(xù)費(fèi)、證交稅） – 手續(xù)費(fèi)與股票相同，在千分之一點(diǎn)四二五的範(fàn)圍內(nèi)由證券商自行訂定。 – 證券交易稅僅在賣出時課徵，交易稅率為千分之一。 臺灣 50指數(shù) 【 2020/06/13 經(jīng)濟(jì)日報(bào) 】 ＠ ? 「臺灣 50指數(shù)」是由臺灣證券交易所和英國富時指數(shù)公司 (FTSE International Ltd.)合作編製的指數(shù)，正式名稱為「臺灣證券交易所臺灣 50指數(shù)」，於 2002年 10月 29日正式揭露。與投資人熟知的「臺灣證交所加權(quán)指數(shù) (TALEX)」不同的是，臺灣 50指數(shù)是由臺灣證交所所有上市 股票 中評選出50檔市值最大、符合篩選條件的個股編製而成的指數(shù)，總市值佔(zhàn)整體臺灣股市 70%，與大盤加權(quán)指數(shù)的連動係數(shù)高達(dá) 99%。 臺灣 50指數(shù) 【 2020/06/13 經(jīng)濟(jì)日報(bào) 】 ＠ ? 「臺灣 50指數(shù)」成份股的評選及調(diào)整。為掌握臺灣股市脈動，順應(yīng)市場的趨勢，臺灣證交所與英國富時指數(shù)公司每季會由獨(dú)立委員會進(jìn)行審議，以個股市值變化、產(chǎn)業(yè)前景、企業(yè)獲利展望與國際競爭力為選股依據(jù)，調(diào)整成份股內(nèi)容及權(quán)重，新的成份股及權(quán)重於每年一、四、七、十一月的第三個星期五之次一交易日生效。 ? 「臺灣 50指數(shù)」最新成份股包括臺灣上市股票中 50檔國際級頂尖企業(yè)和臺灣龍頭產(chǎn)業(yè)，如 :全球電子代工業(yè)霸主鴻海、世界級晶圓代工製造商臺積電、 IC設(shè)計(jì)業(yè)翹楚聯(lián)發(fā)科、亞洲頂尖原料供應(yīng)商臺塑石化、中鋼等。 ? 最新一季 (2020年 4月 19日生效 )新納入廣輝電子 (TFTLCD製造 )、新光金控 (金融 控股 )、華新麗華 (電線電纜 )。 臺灣 50基金小檔案 【 2020/06/13 經(jīng)濟(jì)日報(bào) 】 ＠ ? 商品名稱：寶來臺灣卓越 50證券投資信託基金 掛牌名稱：臺灣 50基金 ? 股票 交易代碼： 0050 ? 基金類型：指數(shù)股票型基金 ? 標(biāo)的指數(shù)：臺灣 50指數(shù) ? 英文名稱： Polaris Taiwan Top 50 Tracker Fund (英文簡稱 TTT) ? 掛牌交易所：臺灣證券交易所 ? 主管機(jī)關(guān)：證券暨期貨管理委員會 ? 發(fā)行人：寶來證券投資信託股份有限公司 臺灣 50基金小檔案 【 2020/06/13 經(jīng)濟(jì)日報(bào) 】 ＠ ? 技術(shù)顧問：道富環(huán)球投資管理亞洲有限公司 ( SSgA Asia Limited) ? 保管銀行：中國信託商業(yè)銀行 ? 指數(shù)管理方式：被動式管理 ? 基金投資目標(biāo)：提供緊貼臺灣 50指數(shù)表現(xiàn)之投資報(bào)酬 ? 受益憑證設(shè)計(jì)：無實(shí)體有價(jià)證券，以集保帳簿登載，不得領(lǐng)出 基金募集上限：無 ? 資產(chǎn)淨(jìng)值 ( NAV )：基金資產(chǎn)淨(jìng)值每日以市價(jià)評價(jià)，基金之相關(guān)收入與費(fèi)用以應(yīng)計(jì)基礎(chǔ)估列入帳後計(jì)算資產(chǎn)淨(jìng)值，並於下午四點(diǎn)後公佈 ? 總費(fèi)用率：總費(fèi)用率包括基金經(jīng)理費(fèi) (%)、保管費(fèi)(%)、指數(shù)授權(quán)費(fèi)等，每日自基金淨(jìng)值中扣除。 ? 收益分配：基金之累計(jì)報(bào)酬率大於標(biāo)的指數(shù)累計(jì)報(bào)酬率達(dá)百分之五以上，符合信託契約規(guī)定時，經(jīng)理公司應(yīng)對受益人為收益分配。 臺灣 50基金 【 2020/06/13 經(jīng)濟(jì)日報(bào) 】 ＠ ? 2020年寶來投信榮獲臺灣證交所遴選為臺灣第一檔 ETF發(fā)行公司，並於同年 6月30日推出「臺灣 50基金」，臺灣 50基金為臺灣金融史樹立以下多項(xiàng)新的里程碑： 臺灣 50基金史樹立新的里程碑 【 2020/06/13 經(jīng)濟(jì)日報(bào) 】 ＠ ? 上市速度創(chuàng)紀(jì)錄：創(chuàng)下全世界 ETF規(guī)劃、上市時間最快 (5個月 )的紀(jì)錄。 ? 資產(chǎn)規(guī)模成長創(chuàng)紀(jì)錄：由掛牌時的 ，至 2020年 5月 31日達(dá) ，短短 11個月的時間，資產(chǎn)規(guī)模增加 ，成長幅度及速度打破國內(nèi)投信公司發(fā)行股票型基金的紀(jì)錄。 ? 優(yōu)越的投資報(bào)酬率：從掛牌時的價(jià)格 2020年 5月 31日 ，漲幅達(dá) %。期間最高價(jià)為 2020年 3月 5日的 ，報(bào)酬率高達(dá)%。 臺灣 50基金史樹立新的里程碑 【 2020/06/13 經(jīng)濟(jì)日報(bào) 】 ＠ ? 根據(jù) Morgan Stanley資料統(tǒng)計(jì)，至 2020年 4月底止，全球共發(fā)行 304檔 ETF，由 35家資產(chǎn)管理公司管理，在 28個交易所交易，總資產(chǎn)規(guī)模達(dá) 2,270億美元。目前寶來投信管理 ETF的規(guī)模，在全球 35家 ETF資產(chǎn)管理公司中排名第 11。 ? 展望未來，臺灣經(jīng)濟(jì)持續(xù)成長，未來大盤往上推升，大型權(quán)值股勢必?fù)?dān)任多頭要角，一旦行情啟動，與大型權(quán)值股連動密切的臺灣50基金，是投資人快速與方便參與臺股的投資標(biāo)的。 臺灣 50基金三大優(yōu)勢，操作靈活 【 2020/06/13 經(jīng)濟(jì)日報(bào) 】 ＠ 相較於臺灣投資人熟悉的 股票 、基金、指數(shù)期貨，臺灣 50基金在績效、風(fēng)險(xiǎn)及成本控管上更具優(yōu)勢。 臺灣 50基金三大優(yōu)勢，操作靈活 【 2020/06/13 經(jīng)濟(jì)日報(bào) 】 ＠ 一、 股票 :投資人投資股票首先面對的棘手問題就是：「如何在 1200檔上市櫃股票中選出主流股」。臺灣 50基金與上市櫃市值前 50大企業(yè)連動，具有低投資成本、分散風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)勢。臺灣 50基金並可從事信用交易，進(jìn)行融資及融券，最特別的是在平盤之下可以放空，提供投資人靈活的投資操作。 臺灣 50基金三大優(yōu)勢，操作靈活 【 2020/06/13 經(jīng)濟(jì)日報(bào) 】 ＠ 二、 基金 :臺灣 50基金與開放式股票型基金比較無暇看盤、長期投資或強(qiáng)迫自己儲蓄的投資人經(jīng)常選擇基金做為投資標(biāo)的，臺灣 金融 市場中又以開放式股票基金的檔數(shù)最多、最受投資人歡迎。 ? 「臺灣 50基金」的全名中雖然也有「基金」兩字，但最主要的差別在於臺灣 50基金為被動式管理基金，而一般開放式股票基金為主動式管理基金，因此臺灣 50基金具有績效與大盤連動性高、避免人為操作風(fēng)險(xiǎn)、避免交易流通風(fēng)險(xiǎn)、低基金管理費(fèi)及手續(xù)費(fèi)的優(yōu)勢。 臺灣 50基金三大優(yōu)勢，操作靈活 【 2020/06/13 經(jīng)濟(jì)日報(bào) 】 ＠ 三、指數(shù)期貨 :臺灣 50基金與期貨指數(shù)比較。投資人會基於為資產(chǎn)避險(xiǎn)的原因，投資臺灣 50指數(shù)期貨。但需注意指數(shù)期貨是保證金交易，當(dāng)行情走勢不利時有被追繳保證金的風(fēng)險(xiǎn)，而且期貨商品有到期日，因此無法長期持有。 ? 相對而言，臺灣 50基金無保證金追繳壓力、可長期持有、具股票交易帳戶即可操作的優(yōu)勢，在多頭時可參與大盤上漲的獲利，在空頭時因?yàn)槠淇沟奶匦?，亦是資產(chǎn)配置的最佳組合之一。 ETF相關(guān)連結(jié) ? 臺灣 50指數(shù) – AB%FC%BC%C6 ? 臺灣 50ETF – ? 交易所 ETF簡介 – ? 交易所 ETF問與答 – 最新海內(nèi)外基金績效排行榜 ? 最新海內(nèi)外基金績效排行榜 – ? 海內(nèi)外基金淨(jìng)值及投資績效查詢 – 組合型基金 ? 定義：在國內(nèi)投資發(fā)行的海內(nèi)外基金中，挑選數(shù)檔投資的共同基金 ? 特色：報(bào)酬穩(wěn)定 ? 投資門檻： 3,000 ? 速配指數(shù)：適合保守穩(wěn)健型投資人 ? 風(fēng)險(xiǎn)變數(shù)：基金經(jīng)理人誤判或有私心 Source: 新金融商品大觀 于趾琴著 連綏出版 雨傘型基金 ? 定義：投資人藉由同系列基金中轉(zhuǎn)換，獲取最高收益 ? 特色：可一次投資多種基金 ? 投資門檻：約 NT$100,000 ? 速配指數(shù)：適合投資多元化的靈活型投資人 ? 風(fēng)險(xiǎn)變數(shù)：投信經(jīng)營失利 Source: 新金融商品大觀 于趾琴著 連綏出版 保本型基金 ? 定義：投資固定收益商品取得利息，再以利息投資其他高獲利商品的共同基金 ? 特色：可保障全部或部分本金，並爭取高收益 ? 投資門檻：約 NT$100,000 ? 速配指數(shù)：適合想長期投資，兼顧本金和收益的穩(wěn)健型投資人 ? 風(fēng)險(xiǎn)變數(shù)：投資商品走勢可能與預(yù)期相反 Source: 新金融商品大觀 于趾琴著 連綏出版 貨幣型基金 ? 定義：投資存續(xù)期間一年以內(nèi)短期貨幣工具為主的共同基金 ? 特色：收益固定，風(fēng)險(xiǎn)低，類似定存 ? 投資門檻：約 NT$10,000 ? 速配指數(shù)：適合有短期資金停泊需求的投資人 ? 風(fēng)險(xiǎn)變數(shù)：利率走勢 Source: 新金融商品大觀 于趾琴著 連綏出版 企業(yè)貸款基金 ? 定義：投資企業(yè)貸款，或放款給企業(yè)的銀行的共同基金 ? 特色：投機(jī)性質(zhì)高，潛在風(fēng)險(xiǎn)和獲利都高於一般基金 ? 投資門檻：約 NT$350,000以上 ? 速配指數(shù)：適合風(fēng)險(xiǎn)承受度較高的積極型投資人 ? 預(yù)期報(bào)酬：貸款利率 ? 風(fēng)險(xiǎn)變數(shù)：利率反轉(zhuǎn)風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn) Source: 新金融商品大觀 于趾琴著 連綏出版 認(rèn)股權(quán)證基金 (Warrant Fund) ? 定義：投資認(rèn)股權(quán)證的共同基金 ? 特色：投資風(fēng)險(xiǎn)高、淨(jìng)值波動大 ? 投資門檻：約 NT$30,000 ? 速配指數(shù)：適合風(fēng)險(xiǎn)承受度高的積極型投資人 ? 預(yù)期報(bào)酬：資本利得和槓桿倍數(shù) ? 風(fēng)險(xiǎn)變數(shù)：股價(jià)下跌風(fēng)險(xiǎn) Source: 新金融商品大觀 于趾琴著 連綏出版 避險(xiǎn)基金 ? 定義：藉由同時在金融市場放空與作多，獲取差價(jià)收益的共同基金 ? 特色：風(fēng)險(xiǎn)極高，收益率也高於一般基金 ? 投資門檻：通常在 NT$3,500,000以上 ? 速配指數(shù)：適合可運(yùn)用資金多、且風(fēng)險(xiǎn)承受度高的積極型投資人 ? 預(yù)期報(bào)酬：金融商品價(jià)差 ? 風(fēng)險(xiǎn)變數(shù)：投資商品走勢與預(yù)期相反 Source: 新金融商品大觀 于趾琴著 連綏出版