【正文】 ? 如因客戶支取或託辦自動(dòng)撥繳公共事業(yè)費(fèi)用，在繳納各稅捐而有餘額不足之情況，得由定期存款部份金額之規(guī)定成數(shù)範(fàn)圍，予以貸款撥付 ~摘自 謝維國 ， “ 銀行與理財(cái) ” ， 臺(tái)灣金融研訓(xùn)院 外幣存款 ? 銀行辦理之存款係由客戶以外國貨幣存入 ，到期以外幣支付本息之一種存款業(yè)務(wù) ~摘自 謝維國 ， “ 銀行與理財(cái) ” ， 臺(tái)灣金融研訓(xùn)院 向銀行申請(qǐng)貸款的階段 ? 保持良好信用 ? 掌握自己優(yōu)勢(shì) –個(gè)人償債能力 （現(xiàn)金流量） –個(gè)人貢獻(xiàn)度 ? 選擇正確銀行 –貨比三家不吃虧 貸款產(chǎn)品 ? 房貸 – 傳統(tǒng)型房貸 (Traditional Mortgage Loan) – 理財(cái)型房貸 (ReFinance Mortgage Loan) – 變額型房貸 (Variable Mortgage Loan) ? 信用貸款 ? 信用卡 – Master, Visa, and Discover card ? 現(xiàn)金卡 – 喬治與馬莉 ? 地下錢莊 貸款產(chǎn)品與年利率 ? 高風(fēng)險(xiǎn)，高報(bào)酬； 低風(fēng)險(xiǎn)，低報(bào)酬 ~摘自莫大斌， “生活與理財(cái) ”，臺(tái)灣金融研訓(xùn)院 (民國 90年 ) 產(chǎn)品 抵押品 年利率 定期質(zhì)押借款 原定存金額 % 6% 理財(cái)型房貸 房地產(chǎn) % % 信用貸款 個(gè)人信用 12% 13% 信用卡循環(huán)消費(fèi)額度 個(gè)人信用 18% 20% 現(xiàn)金卡 個(gè)人信用 20% 地下錢莊 手、腳、性命 100% 投資性商品 ? 股票 (Stocks) ? 債券 (Bonds) ? 共同基金 (Mutual Funds) ? 保險(xiǎn) ? 信託 (Trusts) ? 衍生性商品 (Derivatives) – Mortgage Back Securities – Assets Back Securities – Futures, Forward, and Options 股票 (Stocks) – 買賣方式 ? 現(xiàn)金 ? 融資 – 上市公司四成買進(jìn)，上櫃以六成買進(jìn)，借款利息為 7% ? 融券 – 買賣單位 ? 一張 1000股 ? 零股 – 漲跌幅限制 ? 7% – 交易時(shí)間 ? 正常交易 ? 盤後交易 ? 零股交易 – 全額交割股 ? 淨(jìng)值 NT$5 股票與權(quán)證價(jià)格之跳動(dòng)單位 價(jià)格 權(quán)證 股票 未滿 5元者 5~15元者 15~50元者 50~150元者 150~1000元者 1 1 1000元以上 5 5 存託憑證 (Depositary Receipt) ? 指發(fā)行公司委託一家外國存託銀行，發(fā)行該公司股票的所有權(quán)憑證，在國外市場(chǎng)發(fā)行，憑證所代表的股票，則存放於發(fā)行公司所在地的保管銀行。 – （二）慎選相關(guān)之專業(yè)機(jī)構(gòu)：發(fā)行 DR之相關(guān)專業(yè)機(jī)構(gòu)包括投資銀行、律師、會(huì)計(jì)師、存託銀行、保管銀行及證券商等各自辦演不同的功能，發(fā)行公司應(yīng)依其功能慎選參與發(fā)行之專業(yè)機(jī)構(gòu)。 – Return on Equity (ROE) ? 股東權(quán)益報(bào)酬率 稅前淨(jìng)利 /權(quán)益總額，為股東創(chuàng)造的獲利能力。總資產(chǎn)週轉(zhuǎn)率越高代表越好。 觀念二： 技術(shù)分析中有日線、週線、月線等不同週期之線型，投資人在操作時(shí)必須要有長線保護(hù)短線的觀念，例如週線告訴我們大盤長線趨勢(shì)向上，儘管我們依日線買進(jìn)股票短線被套，但長期持有不但解套的機(jī)會(huì)相當(dāng)大，甚至還可以獲利。 K線分析 K線是最基本的技術(shù)分析，由開盤價(jià)、收盤價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)所組成，又可以依日線、週線、月線來分析。Ｋ值與Ｄ值永遠(yuǎn)介於 0與 100之間。如下圖所示。在臺(tái)灣中期移動(dòng)平均線多以 24日的移動(dòng)平均為代表，其有效性很高，可預(yù)先顯示股價(jià)未來可能變動(dòng)的方向。例如 5MA就是將連續(xù)五日的收盤價(jià)相加再除以 5 即可得到 5MA。 ? 賣點(diǎn) ? 5 Ｋ線大幅上漲，離平均線已遠(yuǎn)，股價(jià)遠(yuǎn)高於平均成本，乖離過大時(shí)，為賣出訊號(hào)。 透視個(gè)股 : 0050 臺(tái)灣 50 論壇文章內(nèi)容著作權(quán)及責(zé)任歸作者所有，請(qǐng)勿任意轉(zhuǎn)載，不作為投資決策依據(jù)，亦不代表 聚財(cái)網(wǎng) 立場(chǎng) 網(wǎng)上提供所有資訊皆力求快速且正確，但僅供網(wǎng)友參考，若因資料錯(cuò)誤造成投資損失，本公司不負(fù)任何法律責(zé)任 輸入股票代號(hào) 起 93年 1月 1日 迄 93年 4月 23日 橘線為趨勢(shì)線，依選取時(shí)間長短判斷處於上升或下降趨勢(shì)中。 ? 部份債種可掛失止付。 ? 市場(chǎng)內(nèi)部因素：債券交易籌碼之供需、市場(chǎng)流動(dòng)性、發(fā)行人信用狀況、 marketmaker之運(yùn)作及市場(chǎng)參與者之多寡與態(tài)度。投資型存款雖也有不錯(cuò)的報(bào)酬率，但投資人的利息及資本利得，還是要課稅。信用評(píng)等愈高，對(duì)投資人的保障也就愈佳。 ? 為了增加基金的透明度，法律規(guī)定基金資產(chǎn)必須由獨(dú)立的銀行來負(fù)責(zé)保管，並與該銀行的其他資產(chǎn)分開保存，此銀行稱為該基金的監(jiān)護(hù)銀行（ Custodian Bank）。原則上有記名式和無記名式兩種，實(shí)物運(yùn)作上以記名式居多 ? 就是俗稱「共同基金」。 ? 共同基金 (受益憑證 )的買賣方式？ – 封閉型基金 :發(fā)行單位數(shù)為固定，買賣管道透過證券經(jīng)紀(jì)商由集中交易市場(chǎng)買賣。也就是開放型基金沒有股數(shù)上限，可以不斷擴(kuò)大。 收費(fèi)基金 ? 收費(fèi)基金 （ Loaded Funds） :是透過投資顧問來購買的，也就是說當(dāng)您購買某一基金時(shí)，是經(jīng)由投資顧問所推薦，往往必須額外負(fù)擔(dān)一定的費(fèi)用，作為該投資顧問的傭金，通常是百分之二至百分之八不等。 ? 賣出封閉式基金之交易稅為何？ – 賣出封閉式基金之交易稅為成交價(jià)金之 %。 ? 為追蹤指數(shù)而設(shè)計(jì)，該類基金與標(biāo)的指數(shù)的漲跌幅幾乎完全一致，滿足投資人觀察指數(shù)變動(dòng)即可得知基金績效變化的高產(chǎn)品透明度。 ETF與共同基金的差異 香港上海匯豐銀行個(gè)人金融處副總裁馬文玲 ? 1. ETF長期績效較共同基金穩(wěn)定 –就投資績效來說，以前投資人買基金，是希望藉由基金公司的操盤能力幫投資人賺錢，績效好壞差異很大。 ETF與共同基金的差異 中國信託證券 ? 6. 稅賦低廉 –在賣出時(shí)課徵千分之一證券交易稅，較一般股票賣出時(shí)少了千分之二的金額。 – 證券交易稅僅在賣出時(shí)課徵，交易稅率為千分之一。 ? 收益分配：基金之累計(jì)報(bào)酬率大於標(biāo)的指數(shù)累計(jì)報(bào)酬率達(dá)百分之五以上，符合信託契約規(guī)定時(shí)，經(jīng)理公司應(yīng)對(duì)受益人為收益分配。 臺(tái)灣 50基金三大優(yōu)勢(shì)，操作靈活 【 2020/06/13 經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào) 】 ＠ 相較於臺(tái)灣投資人熟悉的 股票 、基金、指數(shù)期貨，臺(tái)灣 50基金在績效、風(fēng)險(xiǎn)及成本控管上更具優(yōu)勢(shì)。但需注意指數(shù)期貨是保證金交易，當(dāng)行情走勢(shì)不利時(shí)有被追繳保證金的風(fēng)險(xiǎn)，而且期貨商品有到期日，因此無法長期持有。 臺(tái)灣 50基金三大優(yōu)勢(shì)，操作靈活 【 2020/06/13 經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào) 】 ＠ 二、 基金 :臺(tái)灣 50基金與開放式股票型基金比較無暇看盤、長期投資或強(qiáng)迫自己儲(chǔ)蓄的投資人經(jīng)常選擇基金做為投資標(biāo)的，臺(tái)灣 金融 市場(chǎng)中又以開放式股票基金的檔數(shù)最多、最受投資人歡迎。期間最高價(jià)為 2020年 3月 5日的 ，報(bào)酬率高達(dá)%。為掌握臺(tái)灣股市脈動(dòng)，順應(yīng)市場(chǎng)的趨勢(shì)，臺(tái)灣證交所與英國富時(shí)指數(shù)公司每季會(huì)由獨(dú)立委員會(huì)進(jìn)行審議，以個(gè)股市值變化、產(chǎn)業(yè)前景、企業(yè)獲利展望與國際競爭力為選股依據(jù)，調(diào)整成份股內(nèi)容及權(quán)重，新的成份股及權(quán)重於每年一、四、七、十一月的第三個(gè)星期五之次一交易日生效。P 500 Maximum Period Chart Taiwan Weighted Index Maximum Period Chart Dow Jones Index(DJI), Samp。 ETF與共同基金的差異 香港上海匯豐銀行個(gè)人金融處副總裁馬文玲 ? 3. 投資組合透明度較高 –共同基金雖能達(dá)到分散風(fēng)險(xiǎn)效果，但由經(jīng)理人選股，且持股較不公開。 ? ETF雖然是基金的一種，但它跟過去國人所接觸的共同基金仍有一些差異。一般而言，國內(nèi)投信發(fā)行的基金保管費(fèi)約為%左右，而國外基金公司的基金約是 ~1%。既然現(xiàn)在有數(shù)量龐大的免收費(fèi)基金可供選擇，您自然無須走回頭路。除非現(xiàn)有持股人賣出基金，新投資人才有機(jī)會(huì)買進(jìn)。 ? 收益基金 （ Ine Funds）著重在現(xiàn)前的利潤所得，不少退休的人士都選擇此種基金。 ＊可分散投資風(fēng)險(xiǎn) – 由於共同基金規(guī)模龐大，可將資金分散於不同產(chǎn)業(yè)、不同投資工具及不同的地區(qū)，達(dá)到分散風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。 教育中心 _理財(cái)秘訣 (如何選購共同基金 ) 唐清蓉 編撰 受益憑證 (Beneficiary Certificate) ? 為一有價(jià)證券，用以表彰受益權(quán)?；鸷凸善蓖瑯右浴腹伞箒碛?jì)算，所有基金的投資人雖然投資人金額不一，但是投資報(bào)酬率確是相同的。 買連動(dòng)債券 4點(diǎn)要注意 是否有固定配息 20200602/聯(lián)合報(bào) /C7版 /聰明理財(cái) ? 如果李先生希望在投資期間仍有現(xiàn)金流入，可以選擇「每季」或「每半年」固定配息的產(chǎn)品 買連動(dòng)債券 4點(diǎn)要注意 發(fā)行機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險(xiǎn) 20200602/聯(lián)合報(bào) /C7版 /聰明理財(cái) ? 目前大部分連動(dòng)債產(chǎn)品有提供「無發(fā)行機(jī)構(gòu)強(qiáng)制買回條款 (noncallable)」保障，如果產(chǎn)品沒有提供這項(xiàng)保障，一旦原始發(fā)行機(jī)構(gòu)執(zhí)行強(qiáng)制買回選擇權(quán)，投資人就無法享有預(yù)期獲利。不管是活期存款或定期存款，目前利率都在走低。 ：政府公債以及金融債券較少債信問題；至於一般企業(yè)所發(fā)行之公司債因有相當(dāng)限制，相對(duì)於其他證券亦較安全。故因發(fā)行主體之不同而致有各種債券之分類。 黃金交叉與死亡交叉 股市名詞解釋 Yahoo!奇摩個(gè)人理財(cái)首頁 ? 黃金交叉 短期平均線從下往上穿越長期平均線時(shí)為黃金交叉，此為確定漲升波段的開始，可進(jìn)場(chǎng)買進(jìn) ? 死亡交叉 短期平均線從上往下穿越長期平均線時(shí)，形成死亡交叉，表示跌勢(shì)的開始，此時(shí)要將手中持股出脫或融券放空。下圖為示意圖： 葛蘭碧八大法則 摘自 靖平理財(cái)學(xué)院 ? 葛蘭碧八大法則 ? 買點(diǎn) ? 1 平均線由下降的趨勢(shì)逐漸走平，並且出現(xiàn)上揚(yáng)的趨勢(shì)，且Ｋ線由下往上突破平均線時(shí)，為買進(jìn)訊號(hào)。 平均線交叉向下 當(dāng)短天期均線，由上往下穿越長期均線（也就是所謂的「死亡交叉」）時(shí)，表示將展開一段跌勢(shì)，投資人應(yīng)考慮果斷將手中股票賣出。 移動(dòng)平均線分析 移動(dòng)平均線的形成，乃是根據(jù)當(dāng)期收盤價(jià)以及前 N期（日、週、月）的收盤價(jià)，經(jīng)過簡單算術(shù)平均得來。反之當(dāng)Ｋ值由上方向下穿越Ｄ值時(shí)，是一個(gè)賣點(diǎn)，此ＫＤ值的交叉即是「死亡交叉」。 ? 帶有上下影線的黑 K線 收盤低於開盤，但盤中另有高低價(jià)者，代表看壞後市，但威力不及實(shí)體長黑 K線。 觀念四： 由於技術(shù)分析是可以公開取得之資訊，投資人拿得到，法人、主力作手、公司派也都拿得到，他們一手有資金、一手有股票，有時(shí)會(huì)刻意拉抬股價(jià)作出漂亮的線型，吸引散戶追價(jià)，這就是所謂的「騙線」。 ? 股市名詞解釋 Yahoo!奇摩個(gè)人理財(cái)首頁 資本結(jié)構(gòu) Capital Structure ? Financial Leverage 財(cái)務(wù)槓桿 ? 財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu) * 財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)分析就是去瞭解一家公司資產(chǎn)、負(fù)債與股東權(quán)益間的比重，這三者的關(guān)係，決定一家公司承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)與積極創(chuàng)造獲利的能力。 ? 股市名詞解釋 Yahoo!奇摩個(gè)人理財(cái)首頁 基本面分析 – DebtEquity Ratio – Current Ratio ? 流動(dòng)比率 流動(dòng)資產(chǎn) /流動(dòng)負(fù)債，用以衡量短期償債能力。 海外融資新管道 存託憑證 股巿操作 ? 基本面 ? 技術(shù)面 ? 籌碼面 ? 心理面 ? 消息面 都會(huì)影響股價(jià)漲跌 , 決戰(zhàn)股巿 , 缺一不可