【正文】 td.)合作編製的指數(shù)，正式名稱為「臺灣證券交易所臺灣 50指數(shù)」，於 2002年 10月 29日正式揭露。 Example: Samp。但 ETF跟著指數(shù)走，投資的每一檔股票及比重都和指數(shù)完全一樣，因此投資績效與指數(shù)表現(xiàn)完全相同。其交易方式與個股交易完全相同，對投資人而言，在投資策略上非常具有彈性，只要透過銀行或券商，就能輕鬆進行海外的交易所買賣基金投資。 ? 買賣之手續(xù)費為多少？ – 買賣時皆為價金之 % ? 受益憑證漲跌幅限制？如同股票之漲跌幅限制為 7%。 ? 免收費基金 （ Noload Funds） :是您直接購買而不透過投資顧問的基金，既然沒有投資顧問介入，當然也就無須在購買時支付傭金。不過，當基金增加到一定程度時，如果基金經(jīng)理及發(fā)行者認為數(shù)目過大不易管理時，可以隨時停止吸收新資金。 開放型基金 : 發(fā)行單位數(shù)為隨投資人買賣而增減，買賣管道透過銀行及投信公司買賣，買賣費用依照銀行或投信公司規(guī)定收取， ,單筆申購最少 10000元，定時定額最少 3000元，買賣價格於承銷期間及成立日前每單位新臺幣 10元，基金成立後則以申購當日該基金的淨值計算。 ? 指的是集合大眾資金，委託專人或?qū)I(yè)機構(gòu) (投資信託公司 )操作管理以獲取利潤，共同分享投資利潤，分擔投資風(fēng)險的一種投資工具，是一種適合中長期投資的金融工具。通常監(jiān)護銀行也負責(zé)基金的轉(zhuǎn)移和結(jié)算工作。 買連動債券 4點要注意 手續(xù)費 20200602/聯(lián)合報 /C7版 /聰明理財 ? 如果想確保獲利，投資人在申購連動式債券時，最好要確定，是否有申購手續(xù)費用，或配息手續(xù)費，因為手續(xù)費太高，會影響投資人的總成本。 買連動債券 4點要注意 20200602/聯(lián)合報 /C7版 /聰明理財 ? 市面上連動式債券琳瑯滿目，建議李先生可先考慮自己的投資「變數(shù)」，再依照「實際需要」來做選擇。 中華民國證券櫃檯買賣中心 ( Gretai Securities Market )– ? 債券風(fēng)險評等 Investment Grade Junk Bonds Moody’s Aaa Aa A Baa Ba B Caa C Samp。（ 84年 9月以前發(fā)行無記名公債除外） 中華民國證券櫃檯買賣中心 ( Gretai Securities Market )– 票面利率 (Coupon Rate) Versus 殖利率 (Yield to Maturity)？ ? 債券發(fā)行時發(fā)行條件上載明的利率，債券持有人可以自債券發(fā)行機構(gòu)領(lǐng)到的利率，即謂之 〝 票面利率 〞 (Coupon Rate) ? 殖率利則是債券投資人在買進債券後，一直持有到債券的到期日為止，這段持有期間的年平時報酬率，故殖率利又稱「到期殖利率」（ＹＴＭ）。 透視個股 : 2311 日月光 論壇文章內(nèi)容著作權(quán)及責(zé)任歸作者所有，請勿任意轉(zhuǎn)載，不作為投資決策依據(jù)，亦不代表 聚財網(wǎng) 立場 網(wǎng)上提供所有資訊皆力求快速且正確，但僅供網(wǎng)友參考，若因資料錯誤造成投資損失，本公司不負任何法律責(zé)任 如何投資股票獲利 ? 股市交易不能頻繁 ? 低點買 ? 買好股票 ? 波段操作 ? 賺進 20%賣出，絕不貪心 ? 遵循億萬富翁的投資公式，徹底執(zhí)行 ? 摘自鄭弘儀敎你投資致富，鄭弘儀 判斷低點所在的十項關(guān)鍵 ? 成交量創(chuàng)新低 – 每天成交量只有兩、三百億 ? 融資餘額大幅減少 – 2001年 09月的低點 3411點，融資餘額僅有 1200多億 – 股市萬點上下時，融資餘額高達 6000多億 ? 股市周轉(zhuǎn)率低 – 代表短線客少 ? 本益比十倍以下 ? 技術(shù)指標處於低檔 ? 國安基金進場護盤 ? 政府護盤動作不斷 ? 媒體壞消息不斷 ? 重大事件發(fā)生 – 如 911和大陸 ” 溫氏 ”( 溫家寶 )效應(yīng) ? 觀察股市循環(huán)波段 ? 摘自鄭弘儀敎你投資致富，鄭弘儀 跟政府基金買進有幾項重點 ? 政府都在買低點 ? 都買績優(yōu)股 ? 要有耐性，可能會被短套一段時間 ? 財團、銀行團配合進場都會大賺 ? 摘自鄭弘儀敎你投資致富，鄭弘儀 買低點原則 ? 分批買進 ? 設(shè)定停利點 ? 摘自鄭弘儀敎你投資致富，鄭弘儀 股市投資最高導(dǎo)原則 ? 股市裡沒有專家，只有贏家和輸家 ? 買低賣高 –實際上無法每次買在最低點，賣到最高點 ? 勿貪心 –訂立獲利百分比，如只要賺 20%即賣出 ? 設(shè)停損點 ? 專心鑽研幾支各股，波段操作，勿聽信謠言，到處聽到處買 ? 隨時關(guān)心時事變化，掌握經(jīng)濟脈動 Market Efficiency 市場效率 ? Weak form 弱式 ? Semistrong form 半強式 ? Strong form 強式 Weak Form Market Efficiency ? All past information has been reflected in the asset price 過去的資訊已充分反映在現(xiàn)今之股價 ? In other words, investors can not obtain abnormal (excess) returns by using past information 投資者無法利用過去之資訊獲取異常之投資報酬率 ? 異常投資報酬率 = 個股投資報酬率 – 大盤投資報酬率 SemiStrong Form Market Efficiency ? all past information and current public information has been reflected in the asset price過去及現(xiàn)在公開的資訊已充分反映在現(xiàn)今之股價 ? In other words, investors can not obtain any abnormal (excess) returns by using past information and recent public information投資者無法利用過去及現(xiàn)在公開之資訊獲取異常之投資報酬率 Strong Form Market Efficiency ? All information (past, public and private information) has reflected on the asset price.過去及現(xiàn)在公開和未公開 (內(nèi)線消息 )的資訊已充分反映在現(xiàn)今之股價 – Insider information is regard as the private information ? In other words, no one can obtain abnormal (excess) returns by using any information投資者無法利用任何資訊獲取異常之投資報酬率 ? 強式效率市場無法利用實證驗證，主因內(nèi)線交易是違法的 何謂債券？ ? 當發(fā)行人透過發(fā)行有價證券，直接或間接地向投資大眾籌措建設(shè)經(jīng)費或營運所需資金，並相對地承擔債務(wù)之時，該種具有流通性的有價證券係表彰債權(quán)之借款憑證，即謂之 〝 債券 〞 。 ? 6 平均線的上升趨勢走平，Ｋ線由上方向下跌破平均線時，為賣出訊號。 ? 買股票無非就是為了要賺錢，而賺錢當然必需要知道投資的成本，例如當股價在 5日均線之上，表示這 5天來買進這檔股票的投資人都處於獲利的狀態(tài)，當股價跌到成本附近， 5日線就會形成支撐；反之如果股價在 5日均線之下，表示這 5天來買進這檔股票的投資人都處於套牢的狀態(tài)，當股價漲到成本附近，投資人便會解套賣出， 5日線就會形成壓力。 ? 長期移動平均線 在歐美股市技術(shù)分析的長期移動平均線，多以 288天為準，也最具代表性，在國內(nèi)則是超級大戶、實戶與作手在進出數(shù)量龐大、炒作期間較長之時，所必須參考的重要指標。這是ＫＤ指標較複雜的使用方式，投資人不可不懂。 ? 使用 KD指標找出的買賣點，並不會讓你買在最低賣在最高，但可以買在相對的低點或者是賣在相對的高點。分成幾種型態(tài) ︰ ? 實體紅 K線 開盤最低、收盤最高者，後勢看漲的可能性很大。 觀念三： 技術(shù)分析其實是將過去的股價發(fā)展形態(tài)加以統(tǒng)計分析，作為預(yù)測未來價格的變動趨勢。 – Free Cash Flows ? 現(xiàn)金流量 因為會計準則採用權(quán)益基礎(chǔ)，因此，必須使用現(xiàn)金基礎(chǔ)編制現(xiàn)金流量表，來表示公司產(chǎn)生現(xiàn)金或需求現(xiàn)金週轉(zhuǎn)的程度。股東權(quán)益報酬率越高越好。 – （三）舉辦巡迴說明會（ Road Show）：成功的 Road show可以讓散在世界各地的機構(gòu)投資者對發(fā)行公司留下深刻的印象，進而提高發(fā)行成功的機會。 財務(wù)規(guī)劃之工具 ? 存款產(chǎn)品 ? 貸款產(chǎn)品 ? 投資性商品 ? 保險商品 臺灣金融商品的發(fā)展趨勢 ? 金融機構(gòu)求新求變 ? 金融商品大眾化 ? 金融商品多樣化 ? 新臺幣計價商品增多 ? 投資人要有理財 EQ ? 業(yè)者要善盡管理責(zé)任 Source: 新金融商品大觀 于趾琴著 連綏出版 財務(wù)規(guī)劃之工具 (一 ) 存款主要目標客戶 ? 有閒置資金的大眾 ? 撥薪戶 ? 證券投資戶 ? 中小企業(yè)業(yè)主 ? 帳戶扣繳戶 ~摘自 謝維國 ， “ 銀行與理財 ” ， 臺灣金融研訓(xùn)院 存款產(chǎn)品 ? 依據(jù)存款期限 、 利率與方式 – Checking deposits 支票存款 – Current deposits活期存款 – Saving deposits儲蓄存款 – Time deposits 定期存款 ? Certificate of Deposit (CD) – Negotiable certificate of (time) deposits (NCD) 可轉(zhuǎn)讓定期存單 – Omnibus deposits 綜合存款 – Foreign currency deposit 外幣存款 ~摘自 謝維國 ， “ 銀行與理財 ” ， 臺灣金融研訓(xùn)院 支票存款 ? 凡存款由存戶隨時用送款簿存入及簽發(fā)支票提取者屬之 –本行支票 :由本行簽發(fā)並以本行為付款人之支票 –保付支票：票據(jù)權(quán)利人持存款人所簽發(fā)之支票，經(jīng)發(fā)票銀行保證付款之支票 ~摘自 謝維國 ， “ 銀行與理財 ” ， 臺灣金融研訓(xùn)院 活期存款（活存） ? 凡存款由存戶隨時憑存摺存取者屬之 ~摘自 謝維國 ， “ 銀行與理財 ” ， 臺灣金融研訓(xùn)院 儲蓄存款 ? 以儲蓄資金為目的 ，憑存摺或存單提取的小額存款 – 活期儲蓄存款 – 零存整付儲蓄存款 – 整存整付儲蓄存款 – 存本取息儲蓄存款 – 行員儲蓄存款 – 公教人員儲蓄存款 ~摘自 謝維國 ， “ 銀行與理財 ” ， 臺灣金融研訓(xùn)院 定期存款（定存） ? 存款有一定限期 ，訂明支取本息期限者屬之 ~摘自 謝維國 ， “ 銀行與理財 ” ， 臺灣金融研訓(xùn)院 可轉(zhuǎn)讓定期存單 ? 金融業(yè)為配合政府鼓勵國民儲蓄政策 ，便利貨幣市場短期資金之投資，並作有效之運用，俾充裕工商企業(yè)資金之週轉(zhuǎn)，特予發(fā)行 ? 分成３個月，６個月，９個月，及一年四種 ? 面額 NT$1,000,000 為單位 ? 若中途轉(zhuǎn)讓，在存單背面“受讓人”欄記載明受讓人之姓名或事業(yè)團體名稱、國民身分證或事業(yè)團體統(tǒng)一編號、地址、受讓日期及受讓價格並由讓與人簽章 ? 到期時憑存單支領(lǐng)利息，逾期部分照活期存款利率計息，利息所得採分離扣稅 ~摘自 謝維國 ， “ 銀行與理財 ” ， 臺灣金融研訓(xùn)院 綜合存款 ? 金融業(yè)為配合政府鼓勵國民儲蓄政策 所提供的綜合性服務(wù) ? 活期性存款、定期性存款及簡便貸款納入同一存摺 ? 存款人得申請自動以“萬元”為單位，將活期存款自動轉(zhuǎn)入定期性存款，到期亦可自動轉(zhuǎn)存