【正文】 ，甚至出現(xiàn)“光票”回購，放棄所有跟單資料的審查，給了犯罪分子可乘之機(jī)。產(chǎn)生問題的原因票據(jù)自身功能的多樣性和跨市場融資增加了業(yè)務(wù)的管理難度。一是票據(jù)集支付結(jié)算、融資、投資功能于一身的特性，決定了對票據(jù)業(yè)務(wù)的管理不能等同于一般銀行業(yè)務(wù)。票據(jù)融資是從商品和勞務(wù)交易中以雙方的延付行為為基礎(chǔ)衍生的信用形式，是供求雙方提供的直接融資信用。票據(jù)從一種單純的支付結(jié)算工具逐步發(fā)展成一種短期融資工具，并以此為基礎(chǔ)演化為特定形態(tài)的市場融資制度。目前，我們對票據(jù)的管理更多的是作為一種支付結(jié)算工具來管理，國家有關(guān)法規(guī)和央行的行政規(guī)定都是注重支付結(jié)算功能，對票據(jù)的融資和投資功能缺乏足夠的法律依據(jù)，形成了制度上的空白點(diǎn)。二是商業(yè)銀行在票據(jù)貼現(xiàn)管理和貸款管理上沒有找到結(jié)合點(diǎn)。票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)既相同于信貸業(yè)務(wù)，又有不同點(diǎn)。票據(jù)貼現(xiàn)與貸款雖都是銀行與企業(yè)之間的融資，但辦理銀行承兌匯票貼現(xiàn)已經(jīng)將企業(yè)信用轉(zhuǎn)化成銀行信用。商業(yè)銀行對票據(jù)業(yè)務(wù)的管理是一個薄弱點(diǎn)，如完全按照貸款管理，則影響票據(jù)周轉(zhuǎn)的便利性；如按抵押式的融資業(yè)務(wù)管理，又容易出問題。如何找到票據(jù)業(yè)務(wù)管理與貸款管理的結(jié)合點(diǎn)是需要我們認(rèn)真研究的問題。商業(yè)銀行經(jīng)營中的非商業(yè)性助長了市場的混亂。首先，票據(jù)經(jīng)營中的各種利益極大地刺激了商業(yè)銀行辦理票據(jù)業(yè)務(wù)的積極性。相較于票據(jù)業(yè)務(wù)的盈利性，很多經(jīng)營機(jī)構(gòu)更看中票據(jù)業(yè)務(wù)的連帶效應(yīng)，諸如：通過收取保證金，增加存款；通過主動給企業(yè)貸款，轉(zhuǎn)換成保證金，簽發(fā)票據(jù)，完成存款和貸款的雙重考核指標(biāo)；利用票據(jù)業(yè)務(wù)被統(tǒng)計(jì)在信貸規(guī)模內(nèi)，通過增加票據(jù)資產(chǎn)擴(kuò)大貸款規(guī)模，做大分母，掩蓋不良資產(chǎn)結(jié)構(gòu)風(fēng)險和降低不良貸款率；通過票據(jù)業(yè)務(wù)的買入賣出，提早實(shí)現(xiàn)利息收入，調(diào)整利潤實(shí)現(xiàn)狀況。增加利潤和完成考核指標(biāo)的雙重壓力，使得商業(yè)銀行過分追求眼前的考核效益而放松了對經(jīng)營風(fēng)險的控制。其次，票據(jù)市場競爭過度，導(dǎo)致經(jīng)營行為的扭曲。業(yè)務(wù)本身巨大的誘惑力和盈利能力，使得商業(yè)銀行一味迎合客戶需求，經(jīng)營行為出現(xiàn)扭曲，競相壓價、降低審查標(biāo)準(zhǔn)等各種非理性競爭行為在市場中不斷出現(xiàn)。外部犯罪分子和內(nèi)部不法之徒利用這一機(jī)會內(nèi)外勾結(jié)，大量從事票據(jù)詐騙活動，給銀行造成巨額損失。再次，市場參與主體只競爭不聯(lián)合，彼此缺乏溝通和協(xié)調(diào)，增加了風(fēng)險識別的難度。票據(jù)市場經(jīng)營的是單一的標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品，必須有標(biāo)準(zhǔn)化的操作規(guī)則，但各商業(yè)銀行遵循的是各自確定的具體標(biāo)準(zhǔn)和細(xì)則，降低了市場的效率和風(fēng)險識別能力。一是印章的使用不規(guī)范，票據(jù)背書處有的加蓋匯票專用章、有的蓋公章，一旦出現(xiàn)糾紛，難以主張票據(jù)權(quán)利；二是票據(jù)查詢查復(fù)速度較慢，有時不能滿足客戶要求，影響到票據(jù)業(yè)務(wù)的開展；三是資金劃付賬戶沒有統(tǒng)一規(guī)定，為賬外經(jīng)營創(chuàng)造了客觀條件；四是沒有實(shí)現(xiàn)違規(guī)客戶信息的溝通、共享，缺乏共同防范風(fēng)險的協(xié)調(diào)機(jī)制；五是一些經(jīng)營機(jī)構(gòu)自律不嚴(yán)，不嚴(yán)格執(zhí)行結(jié)算紀(jì)律，造成票款托收困難，影響票據(jù)流通。商業(yè)銀行自身經(jīng)營管理水平低、風(fēng)險控制技術(shù)差、內(nèi)部控制不嚴(yán)放大了業(yè)務(wù)風(fēng)險。一是商業(yè)銀行在票據(jù)業(yè)務(wù)經(jīng)營中對風(fēng)險認(rèn)識不全面，只注重真票假票等貼現(xiàn)環(huán)節(jié)的操作風(fēng)險和到期能否支付的信用風(fēng)險，而對轉(zhuǎn)貼現(xiàn)環(huán)節(jié)的風(fēng)險、票據(jù)業(yè)務(wù)本身隱含的利率風(fēng)險重視不夠，導(dǎo)致管理不到位；二是內(nèi)控機(jī)制不健全，特別是對員工的道德風(fēng)險缺乏有效的控制手段，內(nèi)部人員利用職務(wù)進(jìn)行犯罪的現(xiàn)象屢有發(fā)生；三是風(fēng)險監(jiān)控手段缺乏，尚未建立全國聯(lián)網(wǎng)的計(jì)算機(jī)控制平臺，無法對票據(jù)業(yè)務(wù)的各個處理環(huán)節(jié)進(jìn)行及時有效的監(jiān)控，對業(yè)務(wù)經(jīng)辦人員的行為缺乏剛性控制；四是部分經(jīng)營機(jī)構(gòu)利用票據(jù)信用風(fēng)險轉(zhuǎn)化功能進(jìn)行違規(guī)操作，將高風(fēng)險的企業(yè)信用業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)化為低風(fēng)險業(yè)務(wù)，逃避授權(quán)授信的監(jiān)控。市場監(jiān)管政策的缺失增加票據(jù)融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險源頭。一是對票據(jù)承兌沒有科學(xué)的評價標(biāo)準(zhǔn)和合理的監(jiān)管手段。前幾年，信貸增長乏力，中央銀行為促進(jìn)貸款增長，對票據(jù)業(yè)務(wù)采取鼓勵的政策，2002年取消了前一年出臺的對金融機(jī)構(gòu)承兌資格和承兌比例的限制。失去了硬約束的票據(jù)承兌市場出現(xiàn)了嚴(yán)重的信用膨脹，缺乏真實(shí)貿(mào)易背景的循環(huán)空轉(zhuǎn)，使得票據(jù)承兌、貼現(xiàn)業(yè)務(wù)脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)，出現(xiàn)超常增長。單一的比例限制固然有失科學(xué)，但對承兌沒有相應(yīng)的指標(biāo)進(jìn)行監(jiān)控、沒有公開透明的風(fēng)險揭示制度以及市場快速擴(kuò)容缺乏后續(xù)的管理措施，使得票據(jù)市場從源頭上失去了控制。二是國家行政機(jī)構(gòu)職能調(diào)整導(dǎo)致對票據(jù)市場監(jiān)控出現(xiàn)暫時真空，也使一些商業(yè)銀行乘機(jī)加大了在票據(jù)市場中的投機(jī)行為。人民銀行和銀監(jiān)會機(jī)構(gòu)分設(shè)，使得近一段時間的監(jiān)管未能完全到位，市場出現(xiàn)的一些新動向未能及時納入監(jiān)管者的視野并采取相應(yīng)的對策，加之經(jīng)營者行為的自律性不高，加劇了一些風(fēng)險的產(chǎn)生和積累。三是中央銀行在制定貨幣政策時過多關(guān)注銀行間市場和債券市場，對票據(jù)市場與債券市場、銀行間市場的關(guān)聯(lián)性及其對貨幣政策的傳導(dǎo)作用研究不夠。中央銀行在收緊銀根時使用的手段包括通過公開市場操作、發(fā)行央行票據(jù)、提高準(zhǔn)備金率，沒有考慮到商業(yè)銀行通過票據(jù)業(yè)務(wù)的存款創(chuàng)造，在一定程度上抵消了貨幣政策的效果，影響了貨幣政策執(zhí)行的有效性。幾點(diǎn)建議今后一段時間，中國票據(jù)市場的發(fā)展，一方面要凈化經(jīng)營環(huán)境和規(guī)范市場秩序，另一方面需要提高票據(jù)經(jīng)營機(jī)構(gòu)的管理水平和風(fēng)險控制能力，具體應(yīng)從以下幾方面著手：盡快調(diào)整票據(jù)市場管理策略。一是建議明確發(fā)展票據(jù)市場的政策，把票據(jù)市場作為貨幣市場的一個重要組成部分。中央銀行要想加強(qiáng)貨幣政策對經(jīng)濟(jì)活動調(diào)節(jié)作用，就應(yīng)當(dāng)從完善票據(jù)市場組織體系和運(yùn)行機(jī)制入手，以發(fā)展具有貿(mào)易背景的票據(jù)融資為重點(diǎn)，通過鼓勵商業(yè)銀行建立票據(jù)專營機(jī)構(gòu)、擴(kuò)大中央銀行再貼現(xiàn)、整頓票據(jù)市場秩序等手段，加快票據(jù)市場的發(fā)展，把票據(jù)市場的發(fā)展作為發(fā)展我國貨幣市場、完善貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制的重點(diǎn)。二是修正票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)納入銀行貸款管理的規(guī)定。由于票據(jù)貼現(xiàn)余額并非貸款余額范疇，銀行承兌匯票的償債人是負(fù)責(zé)承兌的銀行，通過貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)而持有其他銀行承兌的匯票，實(shí)質(zhì)是屬于銀行同業(yè)往來。因此，應(yīng)改革票據(jù)貼現(xiàn)余額計(jì)入銀行貸款科目的做法，從源頭上消除商業(yè)銀行通過票據(jù)業(yè)務(wù)做大貸款規(guī)模的動因。三是加強(qiáng)對承兌規(guī)模的控制，把票據(jù)承兌計(jì)入商業(yè)銀行或有負(fù)債。一方面，通過規(guī)模限制可以削減銀行信用擴(kuò)大對貨幣政策的抵消作用，提高貨幣政策的有效性；另一方面，規(guī)定銀行發(fā)生承兌墊款時將該筆墊款作為不良貸款統(tǒng)計(jì)在內(nèi)，可以在一定程度上限制銀行不顧自身情況盲目增加承兌總量的沖動。四是嚴(yán)格票據(jù)市場的監(jiān)管，明確票據(jù)市場的規(guī)則，從根本上解決票據(jù)市場的管理者缺位問題。票據(jù)市場的管理者應(yīng)當(dāng)負(fù)責(zé)法律法規(guī)的完善、政策的落實(shí)，市場參與者的監(jiān)管，特別要做好市場的裁判，維護(hù)市場正常的經(jīng)營秩序，保持合理的市場價格水平，引導(dǎo)市場良性發(fā)展。加強(qiáng)市場參與主體之間的協(xié)作。為避免金融機(jī)構(gòu)之間的無序競爭，促進(jìn)票據(jù)市場的健康發(fā)展，應(yīng)當(dāng)充分發(fā)揮各金融機(jī)構(gòu)自身的資源和管理優(yōu)勢，加強(qiáng)票據(jù)業(yè)務(wù)交流合作，規(guī)范市場行為，有效控制風(fēng)險。具體可從以下幾方面著手：一是建立統(tǒng)一的市場行為標(biāo)準(zhǔn)。明確票據(jù)業(yè)務(wù)中要規(guī)范印章使用，對于行際間轉(zhuǎn)貼現(xiàn)買入及買入返售業(yè)務(wù)要求背書處必須由對方銀行加蓋匯票專用章；各商業(yè)銀行要對彼此之間的查詢查復(fù)、印鑒、業(yè)務(wù)授權(quán)書審查核實(shí)等互相提供便利；防止惡意延付、無理退票等不規(guī)范的市場行為；必須將資金劃入轉(zhuǎn)貼現(xiàn)申請行在當(dāng)?shù)厝嗣胥y行的備付金賬戶，共同防范賬外經(jīng)營等違規(guī)行為的發(fā)生。二是建立風(fēng)險防范合作機(jī)制。針對票據(jù)交易中出現(xiàn)的托收無理拒付、故意逾期付款、虛假貿(mào)易背景承兌、貼現(xiàn)等現(xiàn)象突出的金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)，共同建立不良客戶名單，采取一致行動予以抵制和制裁，嚴(yán)防票據(jù)詐騙案件等。三是充分利用現(xiàn)有的票據(jù)研究機(jī)構(gòu)，如工商銀行票據(jù)研究會，擴(kuò)充功能，加強(qiáng)協(xié)作，使之成為同業(yè)研究、交流的平臺，共同研究和交流促進(jìn)票據(jù)市場發(fā)展的大計(jì)。提高商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務(wù)管理水平。首先，要加強(qiáng)管理，規(guī)范經(jīng)營，提高風(fēng)險防范能力。要有效控制票據(jù)業(yè)務(wù)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)的數(shù)量和經(jīng)辦人員的業(yè)務(wù)水平，滿足票據(jù)業(yè)務(wù)專業(yè)性和技術(shù)性的要求，減少操作風(fēng)險發(fā)生的環(huán)節(jié)；通過嚴(yán)格授權(quán)，形成票據(jù)業(yè)務(wù)的合理經(jīng)營布局，將業(yè)務(wù)操作風(fēng)險和實(shí)物票據(jù)向?qū)ｉT的經(jīng)營機(jī)構(gòu)集中，充分發(fā)揮專業(yè)人才優(yōu)勢，形成全行統(tǒng)一規(guī)范的操作流程，從源頭控制風(fēng)險；建立統(tǒng)一的監(jiān)測系統(tǒng)，控制操作風(fēng)險，監(jiān)控承兌人的信用風(fēng)險；統(tǒng)一歸口管理票據(jù)業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)操作流程、運(yùn)作策略、營銷手段、授信規(guī)則的統(tǒng)一。其次，要充分發(fā)揮票據(jù)專營機(jī)構(gòu)的作用。一是建立合理機(jī)制，適當(dāng)增加票據(jù)專營機(jī)構(gòu)的經(jīng)營壓力。目前，商業(yè)銀行的票據(jù)專營機(jī)構(gòu)大多依靠總行提供的資金進(jìn)行交易，資金相對富余，且沒有進(jìn)行嚴(yán)格的成本核算，市場變化引起的利率風(fēng)險和流動性風(fēng)險都沒有體現(xiàn)在其自身的經(jīng)營成果中。今后，應(yīng)當(dāng)對專營機(jī)構(gòu)的資金實(shí)行有償?shù)摹⑹袌龌墓┙o機(jī)制，強(qiáng)化其對市場變化的敏感性，風(fēng)險自擔(dān)，切實(shí)發(fā)揮專營機(jī)構(gòu)集中經(jīng)營、專業(yè)運(yùn)作的優(yōu)勢。二是發(fā)揮票據(jù)專營機(jī)構(gòu)的利益?zhèn)鲗?dǎo)、風(fēng)險傳導(dǎo)和制度傳導(dǎo)作用。通過在票據(jù)專營機(jī)構(gòu)與分行的業(yè)務(wù)往來過程中，執(zhí)行嚴(yán)格統(tǒng)一的操作標(biāo)準(zhǔn)，促使分行準(zhǔn)確把握票據(jù)的貿(mào)易背景是否真實(shí)、票面要素是否齊全、跟單資料是否符合標(biāo)準(zhǔn)、承兌人是否存在信用風(fēng)險等，形成全行規(guī)范的業(yè)務(wù)操作流程，真正發(fā)揮票據(jù)專營機(jī)構(gòu)風(fēng)險防范中心的作用。