【正文】 ，甚至出現“光票”回購，放棄所有跟單資料的審查，給了犯罪分子可乘之機。產生問題的原因票據自身功能的多樣性和跨市場融資增加了業(yè)務的管理難度。一是票據集支付結算、融資、投資功能于一身的特性，決定了對票據業(yè)務的管理不能等同于一般銀行業(yè)務。票據融資是從商品和勞務交易中以雙方的延付行為為基礎衍生的信用形式，是供求雙方提供的直接融資信用。票據從一種單純的支付結算工具逐步發(fā)展成一種短期融資工具，并以此為基礎演化為特定形態(tài)的市場融資制度。目前，我們對票據的管理更多的是作為一種支付結算工具來管理，國家有關法規(guī)和央行的行政規(guī)定都是注重支付結算功能，對票據的融資和投資功能缺乏足夠的法律依據，形成了制度上的空白點。二是商業(yè)銀行在票據貼現管理和貸款管理上沒有找到結合點。票據貼現業(yè)務既相同于信貸業(yè)務，又有不同點。票據貼現與貸款雖都是銀行與企業(yè)之間的融資，但辦理銀行承兌匯票貼現已經將企業(yè)信用轉化成銀行信用。商業(yè)銀行對票據業(yè)務的管理是一個薄弱點，如完全按照貸款管理，則影響票據周轉的便利性；如按抵押式的融資業(yè)務管理，又容易出問題。如何找到票據業(yè)務管理與貸款管理的結合點是需要我們認真研究的問題。商業(yè)銀行經營中的非商業(yè)性助長了市場的混亂。首先，票據經營中的各種利益極大地刺激了商業(yè)銀行辦理票據業(yè)務的積極性。相較于票據業(yè)務的盈利性，很多經營機構更看中票據業(yè)務的連帶效應，諸如：通過收取保證金，增加存款；通過主動給企業(yè)貸款，轉換成保證金，簽發(fā)票據，完成存款和貸款的雙重考核指標；利用票據業(yè)務被統(tǒng)計在信貸規(guī)模內，通過增加票據資產擴大貸款規(guī)模，做大分母，掩蓋不良資產結構風險和降低不良貸款率；通過票據業(yè)務的買入賣出，提早實現利息收入，調整利潤實現狀況。增加利潤和完成考核指標的雙重壓力，使得商業(yè)銀行過分追求眼前的考核效益而放松了對經營風險的控制。其次，票據市場競爭過度，導致經營行為的扭曲。業(yè)務本身巨大的誘惑力和盈利能力，使得商業(yè)銀行一味迎合客戶需求，經營行為出現扭曲，競相壓價、降低審查標準等各種非理性競爭行為在市場中不斷出現。外部犯罪分子和內部不法之徒利用這一機會內外勾結，大量從事票據詐騙活動，給銀行造成巨額損失。再次，市場參與主體只競爭不聯合，彼此缺乏溝通和協(xié)調，增加了風險識別的難度。票據市場經營的是單一的標準化的產品，必須有標準化的操作規(guī)則，但各商業(yè)銀行遵循的是各自確定的具體標準和細則，降低了市場的效率和風險識別能力。一是印章的使用不規(guī)范，票據背書處有的加蓋匯票專用章、有的蓋公章，一旦出現糾紛，難以主張票據權利；二是票據查詢查復速度較慢，有時不能滿足客戶要求，影響到票據業(yè)務的開展；三是資金劃付賬戶沒有統(tǒng)一規(guī)定，為賬外經營創(chuàng)造了客觀條件；四是沒有實現違規(guī)客戶信息的溝通、共享，缺乏共同防范風險的協(xié)調機制；五是一些經營機構自律不嚴，不嚴格執(zhí)行結算紀律，造成票款托收困難，影響票據流通。商業(yè)銀行自身經營管理水平低、風險控制技術差、內部控制不嚴放大了業(yè)務風險。一是商業(yè)銀行在票據業(yè)務經營中對風險認識不全面，只注重真票假票等貼現環(huán)節(jié)的操作風險和到期能否支付的信用風險，而對轉貼現環(huán)節(jié)的風險、票據業(yè)務本身隱含的利率風險重視不夠，導致管理不到位；二是內控機制不健全，特別是對員工的道德風險缺乏有效的控制手段，內部人員利用職務進行犯罪的現象屢有發(fā)生；三是風險監(jiān)控手段缺乏，尚未建立全國聯網的計算機控制平臺，無法對票據業(yè)務的各個處理環(huán)節(jié)進行及時有效的監(jiān)控，對業(yè)務經辦人員的行為缺乏剛性控制；四是部分經營機構利用票據信用風險轉化功能進行違規(guī)操作，將高風險的企業(yè)信用業(yè)務轉化為低風險業(yè)務，逃避授權授信的監(jiān)控。市場監(jiān)管政策的缺失增加票據融資業(yè)務的風險源頭。一是對票據承兌沒有科學的評價標準和合理的監(jiān)管手段。前幾年，信貸增長乏力，中央銀行為促進貸款增長，對票據業(yè)務采取鼓勵的政策，2002年取消了前一年出臺的對金融機構承兌資格和承兌比例的限制。失去了硬約束的票據承兌市場出現了嚴重的信用膨脹，缺乏真實貿易背景的循環(huán)空轉，使得票據承兌、貼現業(yè)務脫離實體經濟，出現超常增長。單一的比例限制固然有失科學，但對承兌沒有相應的指標進行監(jiān)控、沒有公開透明的風險揭示制度以及市場快速擴容缺乏后續(xù)的管理措施，使得票據市場從源頭上失去了控制。二是國家行政機構職能調整導致對票據市場監(jiān)控出現暫時真空，也使一些商業(yè)銀行乘機加大了在票據市場中的投機行為。人民銀行和銀監(jiān)會機構分設，使得近一段時間的監(jiān)管未能完全到位，市場出現的一些新動向未能及時納入監(jiān)管者的視野并采取相應的對策，加之經營者行為的自律性不高，加劇了一些風險的產生和積累。三是中央銀行在制定貨幣政策時過多關注銀行間市場和債券市場，對票據市場與債券市場、銀行間市場的關聯性及其對貨幣政策的傳導作用研究不夠。中央銀行在收緊銀根時使用的手段包括通過公開市場操作、發(fā)行央行票據、提高準備金率，沒有考慮到商業(yè)銀行通過票據業(yè)務的存款創(chuàng)造，在一定程度上抵消了貨幣政策的效果，影響了貨幣政策執(zhí)行的有效性。幾點建議今后一段時間，中國票據市場的發(fā)展，一方面要凈化經營環(huán)境和規(guī)范市場秩序，另一方面需要提高票據經營機構的管理水平和風險控制能力，具體應從以下幾方面著手：盡快調整票據市場管理策略。一是建議明確發(fā)展票據市場的政策，把票據市場作為貨幣市場的一個重要組成部分。中央銀行要想加強貨幣政策對經濟活動調節(jié)作用，就應當從完善票據市場組織體系和運行機制入手，以發(fā)展具有貿易背景的票據融資為重點，通過鼓勵商業(yè)銀行建立票據專營機構、擴大中央銀行再貼現、整頓票據市場秩序等手段，加快票據市場的發(fā)展，把票據市場的發(fā)展作為發(fā)展我國貨幣市場、完善貨幣政策傳導機制的重點。二是修正票據貼現業(yè)務納入銀行貸款管理的規(guī)定。由于票據貼現余額并非貸款余額范疇，銀行承兌匯票的償債人是負責承兌的銀行，通過貼現、轉貼現而持有其他銀行承兌的匯票，實質是屬于銀行同業(yè)往來。因此，應改革票據貼現余額計入銀行貸款科目的做法，從源頭上消除商業(yè)銀行通過票據業(yè)務做大貸款規(guī)模的動因。三是加強對承兌規(guī)模的控制，把票據承兌計入商業(yè)銀行或有負債。一方面，通過規(guī)模限制可以削減銀行信用擴大對貨幣政策的抵消作用，提高貨幣政策的有效性；另一方面，規(guī)定銀行發(fā)生承兌墊款時將該筆墊款作為不良貸款統(tǒng)計在內，可以在一定程度上限制銀行不顧自身情況盲目增加承兌總量的沖動。四是嚴格票據市場的監(jiān)管，明確票據市場的規(guī)則，從根本上解決票據市場的管理者缺位問題。票據市場的管理者應當負責法律法規(guī)的完善、政策的落實，市場參與者的監(jiān)管，特別要做好市場的裁判，維護市場正常的經營秩序，保持合理的市場價格水平，引導市場良性發(fā)展。加強市場參與主體之間的協(xié)作。為避免金融機構之間的無序競爭，促進票據市場的健康發(fā)展，應當充分發(fā)揮各金融機構自身的資源和管理優(yōu)勢，加強票據業(yè)務交流合作，規(guī)范市場行為，有效控制風險。具體可從以下幾方面著手：一是建立統(tǒng)一的市場行為標準。明確票據業(yè)務中要規(guī)范印章使用，對于行際間轉貼現買入及買入返售業(yè)務要求背書處必須由對方銀行加蓋匯票專用章；各商業(yè)銀行要對彼此之間的查詢查復、印鑒、業(yè)務授權書審查核實等互相提供便利；防止惡意延付、無理退票等不規(guī)范的市場行為；必須將資金劃入轉貼現申請行在當地人民銀行的備付金賬戶，共同防范賬外經營等違規(guī)行為的發(fā)生。二是建立風險防范合作機制。針對票據交易中出現的托收無理拒付、故意逾期付款、虛假貿易背景承兌、貼現等現象突出的金融機構和企業(yè)，共同建立不良客戶名單，采取一致行動予以抵制和制裁，嚴防票據詐騙案件等。三是充分利用現有的票據研究機構，如工商銀行票據研究會，擴充功能，加強協(xié)作，使之成為同業(yè)研究、交流的平臺，共同研究和交流促進票據市場發(fā)展的大計。提高商業(yè)銀行票據業(yè)務管理水平。首先，要加強管理，規(guī)范經營，提高風險防范能力。要有效控制票據業(yè)務經辦機構的數量和經辦人員的業(yè)務水平，滿足票據業(yè)務專業(yè)性和技術性的要求，減少操作風險發(fā)生的環(huán)節(jié)；通過嚴格授權，形成票據業(yè)務的合理經營布局，將業(yè)務操作風險和實物票據向專門的經營機構集中，充分發(fā)揮專業(yè)人才優(yōu)勢，形成全行統(tǒng)一規(guī)范的操作流程，從源頭控制風險；建立統(tǒng)一的監(jiān)測系統(tǒng)，控制操作風險，監(jiān)控承兌人的信用風險；統(tǒng)一歸口管理票據業(yè)務，實現操作流程、運作策略、營銷手段、授信規(guī)則的統(tǒng)一。其次，要充分發(fā)揮票據專營機構的作用。一是建立合理機制，適當增加票據專營機構的經營壓力。目前，商業(yè)銀行的票據專營機構大多依靠總行提供的資金進行交易，資金相對富余，且沒有進行嚴格的成本核算，市場變化引起的利率風險和流動性風險都沒有體現在其自身的經營成果中。今后，應當對專營機構的資金實行有償的、市場化的供給機制，強化其對市場變化的敏感性，風險自擔，切實發(fā)揮專營機構集中經營、專業(yè)運作的優(yōu)勢。二是發(fā)揮票據專營機構的利益?zhèn)鲗?、風險傳導和制度傳導作用。通過在票據專營機構與分行的業(yè)務往來過程中，執(zhí)行嚴格統(tǒng)一的操作標準，促使分行準確把握票據的貿易背景是否真實、票面要素是否齊全、跟單資料是否符合標準、承兌人是否存在信用風險等，形成全行規(guī)范的業(yè)務操作流程，真正發(fā)揮票據專營機構風險防范中心的作用。