【正文】 務(wù)的各種監(jiān)管政策將于明年開始正式執(zhí)行，因此各家商業(yè)銀行有必要在監(jiān)管政策出臺以前重新審視自己理財業(yè)務(wù)的發(fā)展情況，以及發(fā)展過程中面臨的各種風(fēng)險和問題，及時采取相應(yīng)的對策，以此來迎接即將出臺的各種理財業(yè)務(wù)監(jiān)管政策。（一）銀行理財業(yè)務(wù)面臨風(fēng)險。理財主體的風(fēng)險既包括理財機(jī)構(gòu)，也包括理財參與人，換言之既有法人也有自然人。理財主體風(fēng)險主要是指理財參與人的適格性。作為理財業(yè)務(wù)參與人包括銀行從事理財業(yè)務(wù)的從業(yè)人員和客戶。銀行理財人員應(yīng)當(dāng)具備從事理財業(yè)務(wù)的資質(zhì)。銀監(jiān)會《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行個人業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知》中，僅要求商業(yè)銀行理財從業(yè)人員持證上崗，并完善理財業(yè)務(wù)人員的處罰和退出機(jī)制，尚未強(qiáng)制推行理財從業(yè)人員資格認(rèn)證制度。商業(yè)銀行在營銷產(chǎn)品時，必須按照“了解你的客戶”要求對客戶進(jìn)行評估，充分了解客戶的財務(wù)狀況，投資目的、投資經(jīng)驗、風(fēng)險偏好、投資預(yù)期等，確定客戶的產(chǎn)品適合度，并由客戶對評估結(jié)果進(jìn)行面簽。理財流程的不完善或存在問題極易引發(fā)風(fēng)險事件。從各商業(yè)銀行理財實踐活動看，客戶在理財過程中投訴乃至訴訟最多的是開放式基金、代理證券業(yè)務(wù)、代理保險業(yè)務(wù)、個人賬戶黃金買賣、個人賬戶外匯買賣。個人理財業(yè)務(wù)等理財流程問題。具體包括理財產(chǎn)品設(shè)計風(fēng)險、營銷風(fēng)險、信息披露風(fēng)險和售后服務(wù)風(fēng)險。理財產(chǎn)品的名稱不得包含只賺不賠、無風(fēng)險等誤導(dǎo)性宣傳，理財產(chǎn)品的設(shè)計應(yīng)當(dāng)符合客戶利益和風(fēng)險承受能力，并遵循《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》和《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險指引》中有關(guān)保證收益、研發(fā)流程、成本與收益等方面的具體規(guī)定，實現(xiàn)客戶分層，目標(biāo)分群。如某銀行設(shè)計外匯理財產(chǎn)品的收益竟然低于同期外幣存款利率，引發(fā)客戶廣泛投訴，最終無法銷售，無疾而終。營銷是理財產(chǎn)品與客戶投資聯(lián)系起來的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，也是理財產(chǎn)品流程風(fēng)險最突出的環(huán)節(jié)，其集中表現(xiàn)為客戶評估流于形式、理財顧問協(xié)議權(quán)利義務(wù)不對等，格式合同涉及客戶責(zé)任條款缺乏解釋，不利的投資情形和后果等風(fēng)險揭示不全面、不履行或不當(dāng)履行告知義務(wù)等，營銷人員違反銀監(jiān)會規(guī)定，任意夸大理財產(chǎn)品收益等。充分的信息披露能夠有效保障客戶的知情權(quán)，信息披露的不充分主要表現(xiàn)在理財產(chǎn)品屬性不透明，產(chǎn)品說明書信息披露不完備、不按時提供理財產(chǎn)品對賬單據(jù)、市場行搶報告、收益情況報告，未與客戶明確約定信息披露方式等。理財產(chǎn)品營銷需要服務(wù)，服務(wù)也是商業(yè)銀行最重要的產(chǎn)品。售后服務(wù)風(fēng)險集中體現(xiàn)在客戶投訴上。實踐證明，大量客戶投訴一旦處理不當(dāng)，極易演化為法律訴訟，甚至是集團(tuán)訴訟，銀行缺少有效的客戶投訴處理機(jī)制不僅影響客戶利益，也會嚴(yán)重?fù)p害商業(yè)銀行信譽(yù)。理財系統(tǒng)風(fēng)險是指系統(tǒng)中斷及失靈，包括硬件，軟件，電信，設(shè)備故障或中斷而引發(fā)客戶財產(chǎn)，收益損失，還包括與第三方交易不能進(jìn)行造成的損失、交通費用損失、誤工損失等。外部事件引發(fā)商業(yè)銀行理財操作風(fēng)險事件屢見不鮮，金融危機(jī)，外部欺詐犯罪、自然災(zāi)害以及政府行為、交通事故、外部銷售商和供應(yīng)商違約等都會對銀行理財業(yè)務(wù)產(chǎn)生重大風(fēng)險，其中尤以金融危機(jī)、外部欺詐犯罪、自然災(zāi)害為重。如2007年9月，北京銀行發(fā)行0770號和0771號兩款信用掛鉤型理財產(chǎn)品。該產(chǎn)品主要用于購買美林、雷曼兄弟等信用主體的債券，原本預(yù)計于2008年9月17日到期，雷曼兄弟申請破產(chǎn)保護(hù)的行為已經(jīng)構(gòu)成“信用違約事件”，理財目標(biāo)無法實現(xiàn)，可以說，金融危機(jī)事件的發(fā)生對與之相關(guān)的理財產(chǎn)品而言是災(zāi)難性的風(fēng)險。銀行在創(chuàng)新開展理財業(yè)務(wù)時，可能會因法律制度不完善引發(fā)理財行為合規(guī)風(fēng)險。如工商行政部門以商業(yè)銀行超越經(jīng)營范圍經(jīng)銷理財產(chǎn)品進(jìn)行處罰等。目前，我國商業(yè)銀行仍然處于比較嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營法律環(huán)境下，商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)操作性風(fēng)險當(dāng)屬高發(fā)期，采取有效措施防范理財業(yè)務(wù)法律等風(fēng)險仍是當(dāng)務(wù)之急。（二）風(fēng)險成因：一是產(chǎn)品設(shè)計管理機(jī)制不完善；二是未有效對客戶進(jìn)行風(fēng)險評估；三是產(chǎn)品宣傳中風(fēng)險揭示明顯不足或有意弱化；四是未能建立完整的事前，事中，事后信息披露機(jī)制。：一是將銀行理財?shù)韧趦π畲婵睿欢菍⒗碡敭a(chǎn)品的預(yù)期收益誤認(rèn)為是實際收益，忽視收益的不確定性；三是將口頭宣傳等同于合同約定；四是盲目從眾心理，將別人說好的產(chǎn)品誤認(rèn)為適合自己；五是投機(jī)心理做怪，將投資理財誤認(rèn)為投機(jī)發(fā)財。（三）防范對策，強(qiáng)化法律風(fēng)險意識。操作風(fēng)險的控制離不開人，商業(yè)銀行依法合規(guī)經(jīng)營理念推行，人的因素更是關(guān)鍵。無論是信息不對稱導(dǎo)致的逆向選擇和道德風(fēng)險，還是不完全合同導(dǎo)致法律風(fēng)險都離不開人的作用。建立高素質(zhì)的理財專業(yè)隊伍是防范理財業(yè)務(wù)風(fēng)險的根本，全面推行理財業(yè)務(wù)資格制度，規(guī)范商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)行為，能夠有效地防范理財售前、售中、售后風(fēng)險，加強(qiáng)理財從業(yè)人員合規(guī)文化和風(fēng)險意識尤其是法律風(fēng)險意識的培育，抓好法律制度、合規(guī)文化和理財隊伍三個關(guān)鍵要素，通過多種途徑，克服商業(yè)銀行在理財業(yè)務(wù)人員管理上用人失察，違法違規(guī)處罰不力等因素，依法促進(jìn)理財業(yè)務(wù)規(guī)范、穩(wěn)健發(fā)展。，防范理財產(chǎn)品涉及風(fēng)險。規(guī)范理財業(yè)務(wù)的主體資格以及商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)資質(zhì)，這不僅是防范金融風(fēng)險，完善現(xiàn)代金融監(jiān)管的需要，也是保護(hù)廣大客戶合法權(quán)益的迫切需要。對商業(yè)銀行開展理財資質(zhì)進(jìn)行嚴(yán)格的審查、準(zhǔn)許制度，對商業(yè)銀行經(jīng)營的理財產(chǎn)品實施必要的核準(zhǔn)、備案制度，加大對商業(yè)銀行理財產(chǎn)品設(shè)計、對外文件合規(guī)性監(jiān)管，有效監(jiān)督商業(yè)銀行防范理財產(chǎn)品設(shè)計風(fēng)險，進(jìn)一步完善理財業(yè)務(wù)的監(jiān)管和法律制度。，提升售后服務(wù)質(zhì)量。銀行與客戶法律關(guān)系的本質(zhì)是合同關(guān)系，全面履行合同約定義務(wù)是銀行的法律責(zé)任，也是客戶依據(jù)合同規(guī)定依法享有的權(quán)利，商業(yè)銀行必須嚴(yán)格按照合同條款約定履行理財義務(wù)，同時，銀行還應(yīng)該依據(jù)《合同法》等規(guī)定履行告知、通知等附隨義務(wù)，逐步建立健全理財客戶檔案資料，實施全過程跟蹤理財服務(wù)，把售后服務(wù)質(zhì)量作為提升商業(yè)銀行核心競爭力的重要環(huán)節(jié)來抓。、依法保護(hù)客戶權(quán)益。客戶投訴處理機(jī)制是保障客戶利益的重要環(huán)節(jié)，客戶投訴對商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)規(guī)范發(fā)展具有較好地促進(jìn)作用。構(gòu)建全面、透明、方便和快捷的客戶投訴處理機(jī)制，包括處理客戶投訴流程、回復(fù)安排、投訴調(diào)查以及客戶投訴的補(bǔ)償、賠償制度，這不僅有利于保護(hù)客戶合法權(quán)益，也有利于提升商業(yè)銀行理財產(chǎn)品品牌價值，更有利于提升銀行聲譽(yù)，銀行應(yīng)高度重視客戶對理財產(chǎn)品相關(guān)事宜的投訴工作，明確歸口管理部門，實施投訴一站式服務(wù)，明確客戶投訴處理程序、時限，減少因投訴而導(dǎo)致的法律訴訟轉(zhuǎn)化幾率，建立高素質(zhì)客戶投訴專員隊伍，化解理財客戶投訴風(fēng)險。二、銀行基金業(yè)務(wù)面臨的風(fēng)險和應(yīng)對之策（一）銀行發(fā)展基金業(yè)務(wù)面臨的風(fēng)險商業(yè)銀行作為各種基金的托管人，同時也是基金的主要代銷機(jī)構(gòu)，因而在發(fā)展基金業(yè)務(wù)中自然要面對包括基金銷售業(yè)務(wù)風(fēng)險在內(nèi)的各種風(fēng)險?；痄N售業(yè)務(wù)風(fēng)險就是指基金銷售機(jī)構(gòu)在辦理基金業(yè)務(wù)時，因為各種原因而對其自身利益帶來損失的可能性。依照產(chǎn)生風(fēng)險原因的不同，商業(yè)銀行開展基金業(yè)務(wù)的風(fēng)險主要包括合規(guī)風(fēng)險、操作風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、法律風(fēng)險、道德風(fēng)險、信譽(yù)風(fēng)險等。包括基金銷售機(jī)構(gòu)的合規(guī)風(fēng)險和基金銷售人員的合規(guī)風(fēng)險。基金銷售機(jī)構(gòu)的合規(guī)風(fēng)險主要是指基金銷售機(jī)構(gòu)在開展基金銷售業(yè)務(wù)中出現(xiàn)違反有關(guān)法律、行政法規(guī)以及監(jiān)管部門規(guī)章及規(guī)范性文件、行業(yè)規(guī)范、業(yè)務(wù)規(guī)則和自律規(guī)則的行為，可能使銷售機(jī)構(gòu)受到法律制裁、監(jiān)管部門處罰、遭受財產(chǎn)損失或聲譽(yù)損失的風(fēng)險?；痄N售人員的合規(guī)風(fēng)險主要是指基金銷售機(jī)構(gòu)聘用的員工違反法律法規(guī)或機(jī)構(gòu)內(nèi)部規(guī)章等有關(guān)規(guī)定，致使基金投資者或基金銷售機(jī)構(gòu)利益遭受損失的可能。主要是指在辦理基金銷售業(yè)務(wù)中，由于業(yè)務(wù)制度不健全或有章不循、違章操作、操作失誤等人為因素而使基金銷售業(yè)務(wù)出現(xiàn)差錯，使投資者和銷售機(jī)構(gòu)遭受損失的可能性。主要是指基金銷售機(jī)構(gòu)的電子信息系統(tǒng)發(fā)生技術(shù)故障，從而使銷售業(yè)務(wù)無法正常進(jìn)行而可能帶來的損失。法律風(fēng)險是指商業(yè)銀行在承辦基金業(yè)務(wù)時未嚴(yán)格執(zhí)行國家法律法規(guī)，托管協(xié)議、代理銷售合同以及協(xié)議、合同的缺陷所帶來的風(fēng)險。法律風(fēng)險常常伴隨著合規(guī)風(fēng)險。如銀行業(yè)務(wù)人員故意泄露基金交易的秘密，基金交易不公平。基金交易涉及千家萬戶，銀行的差錯失誤將損害銀行的信譽(yù)。由于投資者不成熟，不能區(qū)分銀行和基金管理公司的職責(zé)，可能由于非銀行方責(zé)任卻到銀行擠贖基金。（二）防范基金業(yè)務(wù)風(fēng)險的措施。(1)要增強(qiáng)法制觀念，提高遵紀(jì)守法、合規(guī)經(jīng)營的意識，充分認(rèn)識違法違規(guī)經(jīng)營帶來的巨大損失。(2)要建立健全規(guī)章制度，完善內(nèi)部控制體系，各項業(yè)務(wù)操作規(guī)程都應(yīng)有章可循。(3)基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)建立健全有效的內(nèi)部監(jiān)督和反饋系統(tǒng)，查錯防弊，堵塞漏洞，消除隱患。(4)要加強(qiáng)業(yè)務(wù)管理和重點業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的控制，強(qiáng)化崗位制約和監(jiān)督，做到遵章守紀(jì)、規(guī)范操作。(1)基金銷售機(jī)構(gòu)必須加強(qiáng)對員工的法律法規(guī)培訓(xùn)，切實提高員工的職責(zé)意識和法律意識。(2)基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)建立健全相應(yīng)的授權(quán)控制體系，基金銷售機(jī)構(gòu)各業(yè)務(wù)部門、各級分支機(jī)構(gòu)在其規(guī)定的業(yè)務(wù)、財務(wù)、人事等授權(quán)范圍內(nèi)行使相應(yīng)的職能。(3)銷售業(yè)務(wù)和管理程序必須嚴(yán)格遵從操作規(guī)程，經(jīng)辦人員的每一項工作必須在其業(yè)務(wù)授權(quán)范圍內(nèi)進(jìn)行。(4)重要崗位實行相互分離、相互制約。2操作風(fēng)險防范(1)基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)按照國家有關(guān)法律法規(guī)及銷售業(yè)務(wù)的性質(zhì)和自身特點嚴(yán)格制定管理規(guī)章、操作流程和崗位手冊，明確揭示不同業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)可能存在的風(fēng)險點并采取控制措施。(2)在業(yè)務(wù)基本規(guī)程中，應(yīng)對重要業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)實施有效復(fù)核，確保重要環(huán)節(jié)業(yè)務(wù)操作的準(zhǔn)確性。(3)加強(qiáng)員工業(yè)務(wù)培訓(xùn)和考核，提高員工業(yè)務(wù)素質(zhì)。(4)應(yīng)建立業(yè)務(wù)差錯處理預(yù)案，提高差錯或糾紛的處理效率。(1)基金銷售機(jī)構(gòu)的營業(yè)場所和信息系統(tǒng)設(shè)施必須符合有關(guān)信息系統(tǒng)的基本管理規(guī)定，硬件設(shè)備應(yīng)當(dāng)可靠、先進(jìn)、高效，軟件運(yùn)行穩(wěn)定、業(yè)務(wù)處理高效。(2)關(guān)鍵的硬件設(shè)備、軟件應(yīng)當(dāng)有必要的替代設(shè)備，信息技術(shù)運(yùn)營有完善的備份措施.(3)基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)做好業(yè)務(wù)保障設(shè)施的日常管理與維護(hù)保養(yǎng)，并定期組織信息系統(tǒng)運(yùn)營的應(yīng)急演練。總之，銀行要強(qiáng)化風(fēng)險意識，誠實守信，勤勉盡責(zé)，建立完善的規(guī)章制度和操作規(guī)程，嚴(yán)格內(nèi)部管理，加強(qiáng)檢查監(jiān)督，提高員工素質(zhì)和職業(yè)道德操守，健全理財系統(tǒng)和證券業(yè)務(wù)系統(tǒng)技術(shù)風(fēng)險防范措施，確保系統(tǒng)安全運(yùn)行，建立違規(guī)懲戒機(jī)制，對機(jī)構(gòu)內(nèi)外部風(fēng)險進(jìn)行識別、評估和分析，建立包括基金產(chǎn)品、理財產(chǎn)品、投資人風(fēng)險承受能力、運(yùn)營操作等在內(nèi)的科學(xué)嚴(yán)密的風(fēng)險評估體系，在基金和理財產(chǎn)品銷售過程中嚴(yán)格按照法律法規(guī)、業(yè)務(wù)規(guī)范以及規(guī)章制度進(jìn)行合法、合規(guī)的操作，加強(qiáng)營銷人員的法規(guī)和業(yè)務(wù)培訓(xùn)，強(qiáng)化法制觀念，提高業(yè)務(wù)管理和操作水平，預(yù)防和減少產(chǎn)品銷售過程中的業(yè)務(wù)差錯，及時防范和化解風(fēng)險。同時，做好基金和理財產(chǎn)品的風(fēng)險教育，促使投資者正確認(rèn)識基金和理財產(chǎn)品這兩種投資工具，了解各方當(dāng)事人的職責(zé)和關(guān)系。