【正文】 業(yè)銀行。對外國銀行信用風險的防范必須要有一個高效可行的外國銀行風險評估體系。通過這個體系，國內(nèi)的銀行會定期評估外國銀行的風險并及時調(diào)整其相應的業(yè)務授信額。目前，國內(nèi)評估外國銀行的信用風險使用的評級法一般分為內(nèi)部和外部兩種。內(nèi)部評級法主要是通過對商業(yè)銀行的資本充足率、資產(chǎn)質(zhì)量、管理能力、收益質(zhì)量和資產(chǎn)流動性這五個方面進行CAMEL分析，預測其信用風險。外部評級法則是在標準普爾、FTTCH或穆迪對該銀行的信用評級基礎上進行分析，衡量國外銀行的信用狀況，預測其發(fā)展前景，再確定信用額度水平，從根本上降低來自進口方銀行的信用風險。以遠期票據(jù)為買賣標的的福費廷業(yè)務，它的票據(jù)風險主要是因為票據(jù)行為不當或票據(jù)偽造等問題產(chǎn)生的票據(jù)爭議引起的。因此，防范票據(jù)風險應該從票據(jù)下手。第一，通過審查貼現(xiàn)票據(jù)核實基礎貿(mào)易的真實性。我國法律有規(guī)定，票據(jù)的簽發(fā)和轉讓是基于真實貿(mào)易和債務關系。因此，票據(jù)審查這一方式可以有效防范偽票和假票，判斷貨物貿(mào)易是否得到真正實現(xiàn)。第二，堅持每票必保原則。票據(jù)擔保行為的作出者必須是資信良好的擔保行，并且同一筆交易的每一張票據(jù)都要有擔保標注，這對福費廷商能否順利收回賬款或者在二級市場上轉讓獲利至關重要。第三，保證合同得到真實完整地履行?；A貿(mào)易合同的能否及時、準確、完整地履行是票據(jù)款項回收的有力保障。若是對大金額的融資項目，包買商銀行還要成立項目小組進行跟蹤服務，確保進出口商的貿(mào)易正常進行。首先，包買商要制定明確的利率風險管理機制。要防范利率風險，一套嚴格的風險管理機制必不可少。它是福費廷融資者接受籌資的利率水平的重要標準，也是包買商確定中長期固定利率，向出口商開出報價水平的重要依據(jù)。它通過使福費廷融資幣種結構和期限結構所承擔的利率風險得到有效控制，從而到達風險管理的目標。再者，針對福費廷業(yè)務的特點，研發(fā)科學的利率測算和風險監(jiān)控系統(tǒng)。包買商敘做福費廷業(yè)務，必須要擁有專業(yè)的電子測算和風險監(jiān)控系統(tǒng)。這些系統(tǒng)在測算利率的同時還有評價利率變化對預期收益的影響的能力，并且分析和跟蹤不同時期的風險變化，除了幫助包買商確定報價、收益率，還有效控制風險的產(chǎn)生。第一，選擇幣值穩(wěn)定的貨幣作為福費廷票據(jù)的計價貨幣。在敘做福費廷業(yè)務時，包買商應該謹慎選擇票據(jù)貼現(xiàn)的幣種，一般來說，任何幣種都適用于福費廷融資，但是如果選擇的貨幣匯率不穩(wěn)定，漲跌幅度大，幣值受通貨膨脹影響嚴重，這一類貨幣使包買商面臨著較大的風險。因此，福費廷融資者最好選擇例如美元、英鎊、歐元等這一類足夠穩(wěn)定、可以自由兌換的貨幣作為票據(jù)計價貨幣。第二，靈活運用金融衍生工具來使匯率風險最小化。金融衍生工具有避險保值、價格發(fā)現(xiàn)的等功能。福費廷商可以選擇利用金融衍生工具來達到規(guī)避票據(jù)款項下的匯率風險的目的。以金融期權為例，在準備開展福費廷業(yè)務時，欲籌集融資成本的包買商預期某貨幣匯率將會上升，則購買一份該貨幣的看漲期權，在期權到期日時，若匯率下降了，包買商有權選擇不執(zhí)行期權，只需支付一定的期權費用。若預期正確，匯率上升了，包買商就可以按約定的匯率交割，鎖定福費廷融資成本，達到風險轉移的目的。鑒于上述福費廷業(yè)務的存在的種種優(yōu)勢，將來必定可以成為中小企業(yè)貿(mào)易融資的突破口，有效促進我國對外經(jīng)濟的發(fā)展。銀行應該加大營銷力度，讓福費廷這一融資業(yè)務可以被更多國內(nèi)出口企業(yè)認識和利用。針對福費廷業(yè)務發(fā)展存在的風險和制約條件，本文認為有以下幾個發(fā)展策略可以幫助銀行更好地開展福費廷業(yè)務。福費廷交易一般是用于大金額的中長期融資，包買商面臨著巨大的風險。而風險參與和其他包買商聯(lián)合貸款這兩種方式可以很好地幫助福費廷商在獲得可觀利潤的同時與其他參與者分擔巨大的風險。風險參與，相當于福費廷融資者為該筆福費廷業(yè)務購買信用保險，通常是由一間或幾間信譽好的金融機構共同擔保，這讓包買商對到期收匯更有把握。而且，包買商只需支付一定的保險費用，不需要向風險參與行提供任何抵押品或保證金，就可以得到債務擔保。當福費廷協(xié)議涉及的交易巨大并且有進口國所在地銀行的巨額擔保，由于資金實力和信用額度的限制，包買商可以選擇聯(lián)合其他包買商組成辛迪加，共同對該筆大額福費廷業(yè)務進行融資，共擔風險。這兩種方式不但有利于銀行加強同業(yè)合作，也有利于鎖定收益，分散風險。寬松合適的金融環(huán)境是銀行福費廷業(yè)務得以順利開展的基礎。完善金融市場，當務之急就要對我國票據(jù)法律法規(guī)進行完善，從根本上杜絕票據(jù)風險的產(chǎn)生。對票據(jù)法中不適合社會主義經(jīng)濟發(fā)展的部分予以剔除，對與國際法律和國際慣例相悖的部分予以修正，對票據(jù)法律存在的空白予以補充完整，使我國的票據(jù)交易糾紛產(chǎn)生時有法可依，使票據(jù)法符合我國基本國情，真正可以保障票據(jù)交易業(yè)務中當事人的利益。再者，在國內(nèi)建立統(tǒng)一的外匯資金市場。讓開展福費廷業(yè)務的銀行在國內(nèi)有自己的融資渠道，不用再經(jīng)歷國際資金市場上融資的種種嚴格限制，節(jié)約更多的時間和資金投入福費廷專業(yè)的服務中去。最后，全國統(tǒng)一的票據(jù)市場應該得到進一步完善。票據(jù)市場的完善有利于福費廷票據(jù)的流通和轉售，讓包買商有更多的渠道去規(guī)避風險，從而可以大大地促進票據(jù)交易業(yè)務的發(fā)展。由此可見，進一步完善福費廷配套的金融環(huán)境非常迫切。針對福費廷業(yè)務人員對專業(yè)水平的高要求，相關專業(yè)人才缺乏的問題，必須要加快培養(yǎng)和儲備福費廷業(yè)務人才。雖然福費廷對于中資銀行來說還是一個新生事物，但外資銀行開展福費廷業(yè)務至今已有五十多年，因此，國內(nèi)銀行可以通過引進國外富有經(jīng)驗的福費廷業(yè)務人才，可以對行內(nèi)人員分別從福費廷產(chǎn)品、專業(yè)外語、國際銀行業(yè)務、國際商業(yè)法規(guī)和慣例等方面進行專業(yè)培訓，并且做好人才儲備工作，為將來更好的開展福費廷業(yè)務做準備。福費廷業(yè)務人員專業(yè)水平的高低直接決定了福費廷業(yè)務風險的大小，也可以說決定了該項業(yè)務的成敗。因此說，加快對福費廷業(yè)務人員的培養(yǎng)和儲備，有利于提高國內(nèi)銀行從業(yè)人員的整體業(yè)務水平。商業(yè)銀行自身存在的問題制約了福費廷業(yè)務的發(fā)展，因此，要想管理好福費廷業(yè)務，銀行首先要從自身出發(fā)，從改善自身管理上的問題出發(fā)。本文認為可以從以下幾方面內(nèi)容進行改善。第一，對國內(nèi)銀行福費廷業(yè)務發(fā)展的市場定位。銀行對該項業(yè)務的發(fā)展應該要有自己的長期發(fā)展策略。銀行要通過對銀行客戶群和地區(qū)結構情況的分析，確定重點發(fā)展地區(qū)，加大業(yè)務推介力度，發(fā)現(xiàn)潛在客戶資源。市場競爭在加劇，商業(yè)銀行要靈活調(diào)整自己的市場定位，并且要加強建設營銷理念商的制度，使福費廷業(yè)務的優(yōu)勢盡顯，吸引更多的出口企業(yè)開展該項業(yè)務，不斷擴大客戶群，搶占福費廷業(yè)務市場的份額。第二，向外資銀行汲取敘做福費廷業(yè)務的經(jīng)驗。對于國內(nèi)銀行來說，福費廷業(yè)務是一個“舶來品”，這個產(chǎn)品在國外經(jīng)過五十多年的發(fā)展日趨成熟，但在國內(nèi)還處于探索階段。所以國內(nèi)福費廷商可以利用協(xié)助國際銀行開展福費廷業(yè)務和與外資銀行開展代理福費廷的機會，借鑒學習國外銀行的業(yè)務實戰(zhàn)經(jīng)驗、高效的技術和管理方法，為將來國內(nèi)銀行可以獨立開展福費廷這項業(yè)務積累實力。第三，研發(fā)高效的信息支撐系統(tǒng)。通過這個系統(tǒng)，包買商可以隨時掌握各個國家和地區(qū)的政治經(jīng)濟狀況，搜集和分析各重要跨國公司、主要銀行和出口企業(yè)的經(jīng)營實績與資信狀況，準確滴評估業(yè)務風險，對客戶的詢價作出迅速的回應。這個系統(tǒng)可以很好的解決中資銀行信息調(diào)研能力弱、營銷風險大的問題。6小結福費廷業(yè)務主要是應用于出口貿(mào)易融資領域的，銀行接受出口企業(yè)的債權轉讓并無追索權地向出口企業(yè)提供融資安排。福費廷給出口商提供的是無追索權的固定利率中長期融資，不但可以幫助企業(yè)改善現(xiàn)金流狀況、調(diào)整企業(yè)債務結構、優(yōu)化財務報表，還有利于企業(yè)提前獲得出口退稅，增加貿(mào)易機會。同時，銀行通過開展福費廷業(yè)務不需占用銀行的授信額度就可以獲得可觀的收益，大大地提高了資金的使用效率。實際上，銀行福費廷業(yè)務最吸引出口商的地方是無追索權融資，出口商取得票據(jù)貼現(xiàn)的賬款后就無后顧之憂了。但是銀行要面臨出口企業(yè)轉嫁的國家風險，信用風險，票據(jù)風險，利率風險和匯率風險等一系列風險，另外還要面對開展福費廷業(yè)務中國內(nèi)難以籌集資金、自身專業(yè)條件不足、票據(jù)法和票據(jù)市場不完善等限制條件。正是因為該項業(yè)務本身隱藏著巨大的風險和存在的制約條件，讓這項在國外大受歡迎、日趨成熟的融資產(chǎn)品，在國內(nèi)遲遲得不到發(fā)展。為了發(fā)展我國對外貿(mào)易經(jīng)濟，更好地融入世界經(jīng)濟，也為廣大中小企業(yè)的融資難題開辟新的渠道，我們應該要正面挑戰(zhàn)，積極尋找風險防范措施，從我國的基本情況出發(fā)，提出福適合費廷業(yè)務發(fā)展的策略?？偠灾?，福費廷業(yè)務在國內(nèi)的發(fā)展是大勢所趨，在國內(nèi)銀行的共同努力下將會得到更多貿(mào)易企業(yè)的青睞，也會對我國對外經(jīng)濟的發(fā)展有重要的促進作用。參考文獻： [1] [D]. 蘇州大學,2012[2] 郭立新. 今日福費廷[J]. 中國外匯，2011年第18期（3235）[3] 毛歡喜. 福費廷：企業(yè)融資好渠道[J].投資北京，2011(1)[4] 黃健. 如何完善我國企業(yè)出口貿(mào)易融資 [J].金融經(jīng)濟，2011年第1期[5] [J].時代金融，2011(3)[6] (J).中國外匯管理，2010年5期[7] [J]. 總裁，2009年第1期[8] 梁琦. 《國際結算》[M]. 第二版. 高等教育出版社，2009年7月.（307325）[9] 馬國華. 李運雷. 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