【正文】 十二條的規(guī)定。第十一條發(fā)行人存在下列情形之一的，不得發(fā)行優(yōu)先股：（一）本次發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏；（二）最近十二個(gè)月內(nèi)受到過中國證監(jiān)會的行政處罰；（三）因涉嫌犯罪正被司法機(jī)關(guān)立案偵查或涉嫌違法違規(guī)正被中國證監(jiān)會立案調(diào)查；（四）發(fā)行人的權(quán)益被控股股東或?qū)嶋H控制人嚴(yán)重?fù)p害且尚未消除；（五）發(fā)行人及其附屬公司違規(guī)對外提供擔(dān)保且尚未解除；（六）存在可能嚴(yán)重影響公司持續(xù)經(jīng)營的擔(dān)保、訴訟、仲裁、市場重大質(zhì)疑或其他重大事項(xiàng)；（七）其董事和高級管理人員不符合法律、行政法規(guī)和規(guī)章規(guī)定的任職資格；（八）嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益和社會公共利益的其他情形。第十二條發(fā)行人應(yīng)當(dāng)向符合《試點(diǎn)辦法》第六十五條規(guī)定的合格投資者發(fā)行優(yōu)先股。每次發(fā)行對象不得超過二百人，且持有相同條款優(yōu)先股的發(fā)行對象累計(jì)不得超過二百人。第十三條發(fā)行對象可以用現(xiàn)金或非現(xiàn)金資產(chǎn)認(rèn)購發(fā)行的優(yōu)先股。發(fā)行對象以非現(xiàn)金資產(chǎn)認(rèn)購優(yōu)先股的，應(yīng)當(dāng)按照《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票發(fā)行業(yè)務(wù)細(xì)則（試行）》（以下簡稱《股票發(fā)行細(xì)則》）等相關(guān)規(guī)定，履行相應(yīng)的程序和信息披露義務(wù)。第十四條發(fā)行人的董事會、股東大會就優(yōu)先股發(fā)行作出決議，應(yīng)當(dāng)符合《試點(diǎn)辦法》第四十四條、第四十五條的規(guī)定。第十五條發(fā)行人須修改公司章程，以明確優(yōu)先股股東參與利潤和剩余財(cái)產(chǎn)分配、優(yōu)先股股東的表決權(quán)限制與恢復(fù)等事項(xiàng)的，發(fā)行人董事會應(yīng)就修改公司章程和發(fā)行優(yōu)先股一并作出決議，并提交股東大會審議。第十六條普通股股東人數(shù)與優(yōu)先股股東人數(shù)合并累計(jì)不超過二百人的掛牌公司，其優(yōu)先股的發(fā)行、備案等程序按照《股票發(fā)行細(xì)則》等業(yè)務(wù)規(guī)則的相關(guān)規(guī)定辦理。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在驗(yàn)資完成后的十個(gè)轉(zhuǎn)讓日內(nèi)，編制和報(bào)送備案材料，全國股轉(zhuǎn)公司對備案材料進(jìn)行審查后，根據(jù)審查結(jié)果出具優(yōu)先股登記函。第十七條經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)發(fā)行優(yōu)先股的非上市公眾公司、注冊在境內(nèi)的境外上市公司，其優(yōu)先股在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓的，應(yīng)當(dāng)在驗(yàn)資完成后的十個(gè)轉(zhuǎn)讓日內(nèi)，向全國股轉(zhuǎn)公司辦理優(yōu)先股掛牌手續(xù)。第三章 轉(zhuǎn)讓服務(wù)第十八條優(yōu)先股的計(jì)價(jià)單位為“每股價(jià)格”，每股票面金額為100 元人民幣。買賣優(yōu)先股的申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為1000股或其整數(shù)倍；賣出優(yōu)先股時(shí)，余額不足1000股部分，應(yīng)當(dāng)一次性申報(bào)賣出。第十九條全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)接受優(yōu)先股轉(zhuǎn)讓申報(bào)的時(shí)間為每個(gè)轉(zhuǎn)讓日的9:15至11:30，13:00至15:00。第二十條在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓的優(yōu)先股可以采取以下申報(bào)方式：（一）定價(jià)申報(bào)。投資者可以委托主辦券商按其指定的價(jià)格買賣不超過其指定數(shù)量優(yōu)先股，定價(jià)申報(bào)應(yīng)包括證券賬戶號碼、證券代碼、交易單元代碼、證券營業(yè)部識別碼、買賣方向、申報(bào)數(shù)量、申報(bào)價(jià)格等內(nèi)容。（二）成交確認(rèn)申報(bào)。轉(zhuǎn)讓雙方就品種、價(jià)格、數(shù)量達(dá)成成交協(xié)議，或投資者擬與定價(jià)申報(bào)成交，可以委托主辦券商以指定價(jià)格和數(shù)量與指定對手方確認(rèn)成交，成交確認(rèn)申報(bào)應(yīng)包括：證券賬戶號碼、證券代碼、交易單元代碼、證券營業(yè)部識別碼、買賣方向、申報(bào)數(shù)量、申報(bào)價(jià)格、成交約定號等內(nèi)容；轉(zhuǎn)讓雙方達(dá)成成交協(xié)議、均擬委托主辦券商通過成交確認(rèn)申報(bào)成交的，還應(yīng)注明對手方交易單元代碼和對手方證券賬戶號碼。第二十一條全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)收到擬與定價(jià)申報(bào)成交的成交確認(rèn)申報(bào)后，如系統(tǒng)中無對應(yīng)的定價(jià)申報(bào)，該成交確認(rèn)申報(bào)以撤單處理。第二十二條每個(gè)轉(zhuǎn)讓日的9:30至11:13:00至15:00為優(yōu)先股轉(zhuǎn)讓的成交確認(rèn)時(shí)間。第二十三條全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)按照申報(bào)時(shí)間先后順序，將成交確認(rèn)申報(bào)和與該成交確認(rèn)申報(bào)證券代碼、申報(bào)價(jià)格相同，買賣方向相反 及成交約定號一致的定價(jià)申報(bào)進(jìn)行確認(rèn)成交。成交確認(rèn)申報(bào)與定價(jià)申報(bào)可以部分成交。成交確認(rèn)申報(bào)數(shù)量小于定價(jià)申報(bào)的，以成交確認(rèn)申報(bào)的數(shù)量為成交數(shù)量。定價(jià)申報(bào)未成交部分當(dāng)日繼續(xù)有效。成交確認(rèn)申報(bào)數(shù)量大于定價(jià)申報(bào)的，以定價(jià)申報(bào)的數(shù)量為成交數(shù)量。成交確認(rèn)申報(bào)未成交部分以撤單處理。第二十四條全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對證券代碼、申報(bào)價(jià)格和申報(bào)數(shù)量相同，買賣方向相反，指定對手方交易單元、證券賬戶號碼相符及成交約定號一致的成交確認(rèn)申報(bào)進(jìn)行確認(rèn)成交。第二十五條投資者買入的優(yōu)先股，在交收前不得賣出。第二十六條優(yōu)先股的除息處理獨(dú)立于普通股進(jìn)行，并單獨(dú)公布相應(yīng)的除息參考價(jià)格。第二十七條優(yōu)先股轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)的投資者適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)當(dāng)與發(fā)行環(huán)節(jié)保持一致。相同條款的優(yōu)先股經(jīng)轉(zhuǎn)讓后，投資者不得超過二百人。根據(jù)本指引所述成交原則，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)按照申報(bào)時(shí)間先后順序?qū)D(zhuǎn)讓申報(bào)進(jìn)行確認(rèn)成交，對導(dǎo)致投資者超過二百人的轉(zhuǎn)讓不予確認(rèn)。第二十八條主辦券商應(yīng)當(dāng)切實(shí)履行投資者適當(dāng)性管理職責(zé)，通過現(xiàn)場問詢、核對資料、簽訂確認(rèn)書等方式，審查參與優(yōu)先股轉(zhuǎn)讓的投資者是否為符合規(guī)定的合格投資者，并留存有關(guān)資料。主辦券商應(yīng)當(dāng)向首次參與優(yōu)先股轉(zhuǎn)讓的投資者全面介紹優(yōu)先股的產(chǎn)品特征和相關(guān)制度規(guī)則，充分揭示投資風(fēng)險(xiǎn)，并要求其簽署優(yōu)先股投資風(fēng)險(xiǎn)揭示書。第二十九條開盤價(jià)，為當(dāng)日該優(yōu)先股的第一筆成交價(jià)。第三十條收盤價(jià)，為當(dāng)日該優(yōu)先股所有轉(zhuǎn)讓的成交量加權(quán)平均價(jià)；當(dāng)日無成交的，以前收盤價(jià)為當(dāng)日收盤價(jià)。優(yōu)先股掛牌首日，以發(fā)行價(jià)為前收盤價(jià)。第三十一條主辦券商應(yīng)保證參與優(yōu)先股轉(zhuǎn)讓的投資者賬戶具備與申報(bào)相對應(yīng)的優(yōu)先股或資金。持有或者租用全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)交易單元的機(jī)構(gòu)參與優(yōu)先股轉(zhuǎn)讓，應(yīng)當(dāng)通過持有或者租用的交易單元申報(bào)，并確保具備與申報(bào)相對應(yīng)的優(yōu)先股或資金。第三十二條全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)向主辦券商實(shí)時(shí)發(fā)送申報(bào)及成交信息，主辦券商應(yīng)當(dāng)向其符合投資者適當(dāng)性要求的投資者即時(shí)提供該信息。第三十三條全國股轉(zhuǎn)公司每個(gè)轉(zhuǎn)讓日收市后公布當(dāng)日每筆成交信息，內(nèi)容包括證券代碼、證券簡稱、成交價(jià)格、成交數(shù)量、買賣雙方主辦券商證券營業(yè)部或交易單元的名稱等。優(yōu)先股轉(zhuǎn)讓公開信息涉及機(jī)構(gòu)專用交易單元的，公布名稱為“機(jī)構(gòu)專用”。第三十四條主辦券商應(yīng)對優(yōu)先股的轉(zhuǎn)讓信息予以獨(dú)立顯示。第三十五條優(yōu)先股的暫停、恢復(fù)轉(zhuǎn)讓事宜，按照《業(yè)務(wù)規(guī)則》關(guān)于暫停、恢復(fù)轉(zhuǎn)讓的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。掛牌公司的普通股暫停、恢復(fù)轉(zhuǎn)讓的，其優(yōu)先股應(yīng)當(dāng)同時(shí)暫停、恢復(fù)轉(zhuǎn)讓。第三十六條優(yōu)先股的終止、重新掛牌事宜，按照《業(yè)務(wù)規(guī)則》關(guān)于終止、重新掛牌的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。掛牌公司的普通股終止轉(zhuǎn)讓的，其優(yōu)先股應(yīng)當(dāng)同時(shí)終止轉(zhuǎn)讓。第三十七條優(yōu)先股轉(zhuǎn)讓的相關(guān)事宜，本指引未規(guī)定的，參照《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票轉(zhuǎn)讓細(xì)則（試行）》中關(guān)于協(xié)議轉(zhuǎn)讓的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。第四章 信息披露第一節(jié) 發(fā)行披露第三十八條發(fā)行人應(yīng)當(dāng)分別在董事會和股東大會通過優(yōu)先股發(fā)行決議之日起兩個(gè)轉(zhuǎn)讓日內(nèi)披露董事會、股東大會決議公告。第三十九條發(fā)行人的董事會決議公告，應(yīng)當(dāng)按照《試點(diǎn)辦法》第四十四條的規(guī)定包含下列事項(xiàng)及其表決結(jié)果：（一）本次發(fā)行優(yōu)先股的方案，包括發(fā)行數(shù)量、優(yōu)先股股東參與分配利潤的方式、贖回或回售條款（如有）等；（二）董事會決議確定具體發(fā)行對象的，應(yīng)當(dāng)確定具體的發(fā)行對象名稱及其認(rèn)購價(jià)格或定價(jià)原則、認(rèn)購數(shù)量或數(shù)量區(qū)間等。董事會決議未確定具體發(fā)行對象的，董事會決議應(yīng)當(dāng)明確發(fā)行對象的范圍和資格、定價(jià)原則等。（三）本次發(fā)行優(yōu)先股對公司各類股東權(quán)益的影響；（四）發(fā)行目的與募集資金用途；（五）公司章程的修訂方案；（六）其他事項(xiàng)。第四十條發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在繳款期前披露優(yōu)先股認(rèn)購公告，明確繳款安排。本次發(fā)行安排現(xiàn)有優(yōu)先股股東優(yōu)先認(rèn)購的，應(yīng)明確優(yōu)先認(rèn)購安排。第四十一條發(fā)行人在優(yōu)先股掛牌轉(zhuǎn)讓前，應(yīng)當(dāng)披露優(yōu)先股轉(zhuǎn)讓公告。第四十二條發(fā)行人在披露優(yōu)先股轉(zhuǎn)讓公告的同時(shí)，應(yīng)當(dāng)披露定向發(fā)行優(yōu)先股說明書、發(fā)行情況報(bào)告書、主辦券商推薦工作報(bào)告和法律意見書。第四十三條發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會《非上市公眾公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第7號》的規(guī)定，編制并披露定向發(fā)行優(yōu)先股說明書和發(fā)行情況報(bào)告書。經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)發(fā)行優(yōu)先股的非上市公眾公司、注冊在境內(nèi)的境外上市公司，應(yīng)遵守中國證監(jiān)會對其信息披露的相關(guān)規(guī)定，并參照適用本指引的規(guī)定。第二節(jié) 持續(xù)信息披露第四十四條發(fā)行人披露定期報(bào)告時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照《試點(diǎn)辦法》等規(guī)定，披露優(yōu)先股的有關(guān)情況。相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則另行制定。第四十五條發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照掛牌公司信息披露的相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，及時(shí)披露對優(yōu)先股轉(zhuǎn)讓價(jià)格產(chǎn)生較大影響的信息，包括但不限于優(yōu)先股掛牌、付息、調(diào)息、贖回、回售，優(yōu)先股股東表決權(quán)的恢復(fù)、行使、變動，優(yōu)先股股東分類表決，優(yōu)先股募集資金的存放、使用，分配利潤或剩余財(cái)產(chǎn)，以及轉(zhuǎn)換為普通股等。掛牌公司按照全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)信息披露的相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，對重大事件發(fā)布臨時(shí)公告時(shí)，如該重大事件對優(yōu)先股價(jià)格或優(yōu)先股股東權(quán)益可能產(chǎn)生較大影響的，應(yīng)當(dāng)在臨時(shí)公告中予以專門說明。第四十六條優(yōu)先股付息日前的兩個(gè)轉(zhuǎn)讓日內(nèi)，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露優(yōu)先股付息公告。完成股息支付后的兩個(gè)轉(zhuǎn)讓日內(nèi)，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露優(yōu)先股股東的利潤分配情況。第四十七條發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在滿足優(yōu)先股贖回條件或回售條件的兩個(gè)轉(zhuǎn)讓日內(nèi)，披露贖回或回售的提示性公告。贖回提示性公告中應(yīng)當(dāng)明確披露是否行使贖回權(quán)。發(fā)行人還應(yīng)當(dāng)在贖回期或回售期結(jié)束前至少發(fā)布三次贖回提示性公告（如決定行使贖回權(quán)）或回售提示性公告。公告中應(yīng)當(dāng)載明贖回或回售的程序、價(jià)格、付款方法、付款時(shí)間等。優(yōu)先股贖回或回售實(shí)施完成后，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露優(yōu)先股贖回或回售結(jié)果公告。第四十八條優(yōu)先股股東按照法律法規(guī)和公司章程的規(guī)定，對股東大會審議的特定事項(xiàng)享有表決權(quán)的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在召開股東大會的通知中，予以提示。第四十九條發(fā)行人累計(jì)三個(gè)會計(jì)或連續(xù)兩個(gè)會計(jì)未按約定支付優(yōu)先股股息的，應(yīng)當(dāng)在披露批準(zhǔn)當(dāng)年利潤分配方案的股東大會決議同時(shí)，披露優(yōu)先股表決權(quán)恢復(fù)的提示性公告。公告應(yīng)當(dāng)載明優(yōu)先股表決權(quán)恢復(fù)的起始期限、每股優(yōu)先股享有的表決權(quán)比例等內(nèi)容。對于股息可累積到下一會計(jì)的優(yōu)先股，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在其全額支付所欠股息后的兩個(gè)轉(zhuǎn)讓日內(nèi)，披露表決權(quán)恢復(fù)終止的提示性公告。對于股息不可累積的優(yōu)先股，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在其全額支付當(dāng)年股息后的兩個(gè)轉(zhuǎn)讓日內(nèi)，披露表決權(quán)恢復(fù)終止的提示性公告。發(fā)行人出現(xiàn)公司章程規(guī)定的其他優(yōu)先股表決權(quán)恢復(fù)情形的，應(yīng)當(dāng)參照前兩款規(guī)定發(fā)布提示公告。第五十條商業(yè)銀行發(fā)行觸發(fā)條件發(fā)生時(shí)強(qiáng)制可轉(zhuǎn)換為普通股的優(yōu)先股，應(yīng)當(dāng)在觸發(fā)條件發(fā)生后的兩個(gè)轉(zhuǎn)讓日內(nèi)，披露優(yōu)先股轉(zhuǎn)換為普通股的提示性公告。轉(zhuǎn)換完成后，應(yīng)當(dāng)披露股權(quán)結(jié)構(gòu)的變動情況。第五十一條投資者通過轉(zhuǎn)讓或其它方式取得可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股達(dá)到該優(yōu)先股發(fā)行總量的20%后，應(yīng)在該事實(shí)發(fā)生之日起兩個(gè)轉(zhuǎn)讓日內(nèi)予以公告，同時(shí)報(bào)告全國股轉(zhuǎn)公司并通知發(fā)行人；自該事實(shí)發(fā)生之日起至披露后兩個(gè)轉(zhuǎn)讓日內(nèi)，不得再行買賣該發(fā)行人的優(yōu)先股和普通股。投資者持有的可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股達(dá)到該優(yōu)先股發(fā)行總量的20%后，其持有的優(yōu)先股占該優(yōu)先股發(fā)行總量的比例每增加或減少10%，應(yīng)當(dāng)依照前述規(guī)定進(jìn)行報(bào)告和公告；自該事實(shí)發(fā)生之日起至披露后兩個(gè)轉(zhuǎn)讓日內(nèi)，不得再行買賣該發(fā)行人的優(yōu)先股和普通股。第五十二條優(yōu)先股的風(fēng)險(xiǎn)警示事宜，按照《業(yè)務(wù)規(guī)則》關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)警示的規(guī)定執(zhí)行，并予以公告。發(fā)行人的普通股被實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)警示的，其優(yōu)先股應(yīng)當(dāng)同時(shí)實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)警示。第五章 監(jiān)管措施和違規(guī)處分第五十三條發(fā)行人及其董事、監(jiān)事、高級管理人員、股東、實(shí)際控制人及其他相關(guān)信息披露義務(wù)人，主辦券商、會計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所及其他證券服務(wù)機(jī)構(gòu)，以及投資者等市場主體違反本指引及有關(guān)規(guī)定的，全國股轉(zhuǎn)公司依據(jù)《業(yè)務(wù)規(guī)則》采取相應(yīng)監(jiān)管措施及紀(jì)律處分。第六章 附則第五十四條優(yōu)先股的轉(zhuǎn)讓限制與解除轉(zhuǎn)讓限制應(yīng)當(dāng)符合《試點(diǎn)辦法》第十四條的規(guī)定，具體程序按照掛牌公司普通股轉(zhuǎn)讓限制與解除轉(zhuǎn)讓限制的相關(guān)規(guī)定辦理。第五十五條發(fā)行人在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)發(fā)行優(yōu)先股涉及重大資產(chǎn)重組的，按照中國證監(jiān)會和全國股轉(zhuǎn)公司的相關(guān)規(guī)定辦理。第五十六條發(fā)行優(yōu)先股并在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓的，應(yīng)繳納優(yōu)先股掛牌初費(fèi)、優(yōu)先股掛牌年費(fèi)和優(yōu)先股轉(zhuǎn)讓經(jīng)手費(fèi)。發(fā)行人應(yīng)按照每次發(fā)行的優(yōu)先股股本繳納優(yōu)先股掛牌初費(fèi)。發(fā)行人應(yīng)按照上一年末的優(yōu)先股股本繳納掛牌年費(fèi)。掛牌當(dāng)年的掛牌年費(fèi)，按照該次發(fā)行的優(yōu)先股股本和實(shí)際掛牌月份（自掛牌日的次月起計(jì)算）予以折算，與掛牌初費(fèi)一并繳納。投資者應(yīng)按優(yōu)先股轉(zhuǎn)讓成交金額繳納優(yōu)先股轉(zhuǎn)讓經(jīng)手費(fèi)。試點(diǎn)期間，優(yōu)先股掛牌初費(fèi)、優(yōu)先股掛牌年費(fèi)和優(yōu)先股轉(zhuǎn)讓經(jīng)手費(fèi)的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)按照全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)普通股相應(yīng)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)收取。第五十七條本指引由全國股轉(zhuǎn)公司負(fù)責(zé)解釋。第五十八條本指引自發(fā)布之日起施行。分送:法律事務(wù)部，公司業(yè)務(wù)部，存檔。全國股轉(zhuǎn)公司綜合事務(wù)部 2015年9月21日印發(fā) 打字: 吳文彬校對:時(shí)晉共印1份