【正文】 業(yè)務細則》及其配套文件。屆時，申請掛牌公司、掛牌公司應按照《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》、《業(yè)務規(guī)則》及上述細則和配套文件的規(guī)定，進行定向發(fā)行。在定向發(fā)行細則及有關(guān)配套文件正式發(fā)布實施前，為了滿足掛牌公司的正常融資需求，全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司將于近期發(fā)布《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司定向發(fā)行備案業(yè)務指南》。凡是已獲得中國證監(jiān)會出具的《掛牌公司股票在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公開轉(zhuǎn)讓并納入非上市公眾公司監(jiān)管的同意函》的公司，及公開轉(zhuǎn)讓申請獲得中國證監(jiān)會核準的公司，可按照上述指南的規(guī)定實施屬于豁免核準的定向發(fā)行。八、新三板掛牌公司如何進行轉(zhuǎn)板？對掛牌公司“轉(zhuǎn)板”的需求，全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)將堅持開放發(fā)展的市場化理念，充分尊重企業(yè)的自主選擇權(quán)，企業(yè)根據(jù)自身發(fā)展的需要，可以自主選擇進入不同層次的資本市場。關(guān)于“轉(zhuǎn)板”的條件，掛牌公司成功“轉(zhuǎn)板”的關(guān)鍵是能夠滿足交易所市場的準入條件，而交易所市場的準入條件將在很大程度上與首次公開發(fā)行核準條件相銜接。因此，全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)將逐步完善市場功能體系，滿足掛牌公司發(fā)展的需求，同時將與有關(guān)方面溝通協(xié)調(diào)，進一步促進與其它市場的有機銜接。關(guān)于“轉(zhuǎn)板”的操作，掛牌公司向中國證監(jiān)會申請首次公開發(fā)行股票并上市，或向證券交易所申請股票上市之前，應向全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司申請暫停股份轉(zhuǎn)讓。如中國證監(jiān)會核準掛牌公司首次公開發(fā)行股票申請，或證券交易所同意掛牌公司股票上市，全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司將終止其股票掛 牌。九、大股東解限售有什么相關(guān)規(guī)定？掛牌前12個月以內(nèi)的除控股股東及實際控制人之外的股東買賣的股票是否受限制？根據(jù)《公司法》第142條的規(guī)定，“發(fā)起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓?公司董事、監(jiān)事、高級管理人員應當向公司申報所持有的本公司的股份及其變動情況，在任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數(shù)的百分之二十五?上述人員離職后半年內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份?”根據(jù)《業(yè)務規(guī)則》，“掛牌公司控股股東及實際控制人在掛牌前直接或間接持有的股票分三批解除轉(zhuǎn)讓限制，每批解除轉(zhuǎn)讓限制的數(shù)量均為其掛牌前所持股票的三分之一，解除轉(zhuǎn)讓限制的時間分別為掛牌之日、掛牌期滿一年和兩年。掛牌前十二個月以內(nèi)控股股東及實際控制人直接或間接持有的股票進行過轉(zhuǎn)讓的，該股票的管理按照前款規(guī)定執(zhí)行，主辦券商為開展做市業(yè)務取得的做市初始庫存股票除外。因司法裁決、繼承等原因?qū)е掠邢奘燮诘墓善背钟腥税l(fā)生變更的，后續(xù)持有人應繼續(xù)執(zhí)行股票限售規(guī)定?！睊炫乒竟蓶|如果符合上述身份或情形的，應按照上述 規(guī)定進行所持股票的解限售。第二部分 主辦券商相關(guān)問題一、申請掛牌的股份公司與主辦券商簽訂推薦掛牌協(xié)議時，是否要約定副主辦券商？答：根據(jù)《業(yè)務規(guī)則》，全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)不實行副主辦券商制度。因此，不需要在簽訂推薦掛牌協(xié)議時約定副主辦券商。二、為股份公司申請掛牌、公開轉(zhuǎn)讓、定向發(fā)行等業(yè)務提供專業(yè)意見的會計師事務所或律師事務所是否需要申請核準或備案? 為股份公司向我司申請相關(guān)業(yè)務提供中介服務的會計師事務所或律師事務所，不需要向我司申請核準或備案。但根據(jù)財政部、中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定，會計師事務所執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務，必須取得證券、期貨業(yè)務許可證。根據(jù)司法部、中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定，從事證券法律業(yè)務的律師事務所及其指派律師，須按照《律師事務所從事證券法律業(yè)務管理辦法》及《律師事務所證券法律業(yè)務執(zhí)業(yè)規(guī)則（試行）》要求開展查驗、制作和出具法律意見書等執(zhí)業(yè)活動。三、如何申請成為全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的做市商？ 根據(jù)《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)主辦券商管理細則（試行）》，證券公司申請在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)從事做市業(yè)務應具備下列條件：；，配備開展做市業(yè)務必要人員；、庫存股管理制度、做市風險監(jiān)控制度及其他做市業(yè)務管理制度；；。目前，由于相關(guān)技術(shù)系統(tǒng)開發(fā)原因，我司暫不接受做市業(yè)務申請。具體申請做市業(yè)務的規(guī)定將在條件成熟時公布。第三部分 投資者參與交易相關(guān)問題一、原在中關(guān)村試點進行交易的投資者如果不符合新的投資者適當性的相關(guān)規(guī)定，如何參與交易？與中關(guān)村試點相比，全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)對機構(gòu)投資者設置了一定的財務指標要求，對自然人投資者從財務狀況、投資經(jīng)驗等維度設置準入要求。對某些原在中關(guān)村試點進行交易的投資者，如不符合2013年2月8日頒布實施的投資者適當性管理要求。根據(jù)《全 國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)投資者適當性管理細則（試行）》（以下簡稱“《投資者適當性管理細則》”）第7條規(guī)定，《投資者適當性管理細則》發(fā)布前已經(jīng)參與掛牌公司股票買賣機構(gòu)投資者和自然人投資者在重新簽署《買賣掛牌公司股票委托代理協(xié)議》和《掛牌公司股票公開轉(zhuǎn)讓特別風險揭示書》后，原有交易權(quán)限不變。二、投資者適當性管理何時實施？具體要求？ 《投資者適當性管理細則》已于2013年2月8日發(fā)布并施行，明確了參與掛牌公司股票公開轉(zhuǎn)讓和參與掛牌公司股票定向發(fā)行的投資者。參與掛牌公司股票公開轉(zhuǎn)讓的投資者：注冊資本500萬元人民幣以上的法人機構(gòu)或?qū)嵗U出資總額500萬元人民幣以上的合伙企業(yè)；集合信托計劃、證券投資基金、銀行理財產(chǎn)品、證券公司資產(chǎn)管理計劃，以及由金融機構(gòu)或者相關(guān)監(jiān)管部門認可的其他機構(gòu)管理的金融產(chǎn)品或資產(chǎn)；投資者本人名下前一交易日日終證券類資產(chǎn)市值300萬元人民幣以上，且具有兩年以上證券投資經(jīng)驗，或具有會計、金融、投資、財經(jīng)等相關(guān)專業(yè)背景或培訓經(jīng)歷。參與掛牌公司股票定向發(fā)行的投資者：《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》第36條規(guī)定的投資者；符合參與掛牌公司股票公開轉(zhuǎn)讓條件的投資者。第四部分 其他問題一、試點的高新園區(qū)何時擴容？下一步擴容的范圍包括哪些園區(qū)？2012年9月，經(jīng)國務院批準全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)試點范圍擴大至北京中關(guān)村、天津濱海、上海張江、武漢東湖4個國家級高新園區(qū)，園區(qū)內(nèi)企業(yè)可以申請在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌和公開轉(zhuǎn)讓。隨著股轉(zhuǎn)系統(tǒng)為中小企業(yè)提供股份交易與融資的功能逐步顯現(xiàn)，在推動國家經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整中的作用日益重要，我們將積極研究擴容的實現(xiàn)路徑，并努力推動試點盡快覆蓋全國。二、如何查詢?nèi)珖煞蒉D(zhuǎn)讓系統(tǒng)的相關(guān)交易數(shù)據(jù)？ 作為股轉(zhuǎn)系統(tǒng)向市場提供信息服務的一部分，全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)確有報價及交易數(shù)據(jù)發(fā)布的考慮。伴隨著交易系統(tǒng)的建設，針對不同的市場參與人和需求，其具體的發(fā)布形式、內(nèi)容、時效、承載方式以及服務費用還在制定、設計中。這方面的信息服務策略一旦確定，會及時組織相應發(fā)布系統(tǒng)的開發(fā)實施，盡快盡好地為市場參與者和關(guān)注者提供服務。，是發(fā)布系統(tǒng)動態(tài)、法律規(guī)則、業(yè)務資訊等信息的重要渠道，是相關(guān)參與者信息 披露的重要平臺。在過渡期內(nèi)，用戶可以通過網(wǎng)站中相關(guān)鏈接的引導，查詢到歷史或當天的報價及成交情況。隨著業(yè)務的開展和運營的需要，網(wǎng)站的布局、功能等也會不斷改進、完善。三、如何參加全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)舉辦的培訓？ 對于主辦券商等中介機構(gòu)，主要由我司機構(gòu)業(yè)務部負責相關(guān)培訓工作。今年3月份，該部門在北京為主辦券商以及會計師事務所、律師事務所等其他中介機構(gòu)舉辦了全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務規(guī)則專題培訓會。對于除上述市場參與人以外的其他市場參與人，我司設置市場發(fā)展部負責培訓和宣傳推廣。通過在主要地區(qū)召開宣講會、座談會以及調(diào)研走訪等形式，為市場參與人提供業(yè)務規(guī)則宣講和相關(guān)咨詢服務。公司成立以來，市場發(fā)展部先后在天津、上海、蘇州、北京、武漢等地組織推介活動。為適應市場覆蓋范圍不斷擴大的需要，市場發(fā)展部未來的培訓范圍還將持續(xù)擴大。四、全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)如何收費？根據(jù)《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責任公司有關(guān)收費事宜的通知》（股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公告[2013]7號）的有關(guān)規(guī)定，投資者在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)進行股票轉(zhuǎn)讓，需按成交金額的一定比例繳納轉(zhuǎn)讓經(jīng)手費；掛牌公司申請其股票在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌，需按總股本繳納掛牌初費和掛牌年費。具體收費標準詳見通知附件《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司 股票轉(zhuǎn)讓服務收費明細表》和《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)兩網(wǎng)公司及退市公司股票轉(zhuǎn)讓服務收費（及代收稅項）明細表》。五、深交所退市企業(yè)ST創(chuàng)智在新三板掛牌情況，何時可以交易？創(chuàng)智信息科技股份有限公司按照《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)兩網(wǎng)公司及退市公司股票轉(zhuǎn)讓暫行辦法》規(guī)定，在其從深圳證券交易所摘牌后45個轉(zhuǎn)讓日進入全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓。目前，創(chuàng)智信息科技股份有限公司已經(jīng)完成掛牌手續(xù)的辦理，于4月22日進入全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌。同時，創(chuàng)智信息科技股份有限公司因其正在策劃重大資產(chǎn)重組事宜，根據(jù)《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)兩網(wǎng)公司及退市公司股票轉(zhuǎn)讓暫行辦法》，公司申請在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌后暫停轉(zhuǎn)讓。主辦券商中信證券股份有限公司認為，公司因正在籌劃重大資產(chǎn)重組事宜而申請暫停轉(zhuǎn)讓，符合上述規(guī)定。因此，4月22日起該公司在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌后暫停轉(zhuǎn)讓。