【導(dǎo)讀】專業(yè)年級(jí):信息與計(jì)算科學(xué)專業(yè)2021級(jí)。湖南人文科技學(xué)院本科畢業(yè)論文誠(chéng)信聲明。獨(dú)立進(jìn)行研究工作所取得的成果，成果不存在知識(shí)產(chǎn)權(quán)爭(zhēng)議，除文中已經(jīng)。注明引用的內(nèi)容外，本論文不含任何其他個(gè)人或集體已經(jīng)發(fā)表或撰寫過(guò)的。式標(biāo)明.本人完全意識(shí)到本聲明的法律結(jié)果由本人承擔(dān).在缺陷進(jìn)行了綜臺(tái)評(píng)述.其次，研究探討了聚類分析在證券投資中的實(shí)用價(jià)值，引出聚類分析在證。券投資方面的研究有很大的發(fā)掘空間.再次，將聚類分析方法引入到證券投資分析中，隨機(jī)地選取。了41家湖北省的上市公司作為實(shí)例，建立股票綜合評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，選定聚類分析的范圍，收集股。票樣本的指標(biāo)數(shù)據(jù)，求取行業(yè)指標(biāo)的均值，對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理，用SPSS軟件進(jìn)行聚類分析，

　　

【正文】 差，而且也依賴一切資產(chǎn)的協(xié)方差 .因此，關(guān)于一項(xiàng)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵不是單獨(dú)一項(xiàng)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，而是每項(xiàng)資產(chǎn)對(duì)總資產(chǎn)組合的貢獻(xiàn) . 但是“大數(shù)規(guī)律”不完全適用于資產(chǎn)組合選擇中的風(fēng)險(xiǎn)分散，因?yàn)楦鞣N證券收益的相關(guān)性太大了 .所以，一般而言，風(fēng)險(xiǎn)不能完全消除，不論一個(gè)資產(chǎn)組合中有多少種證券 . 從這個(gè)意義上，對(duì)很多種不同性質(zhì)資產(chǎn)組合選擇的復(fù)雜多維問(wèn)題可被簡(jiǎn)化為一個(gè)簡(jiǎn)單的二維問(wèn)題，稱為均值 —— 方差分析 .馬科維茨在 1956年的 — 篇論文中說(shuō)明了實(shí)際計(jì)算最優(yōu)資產(chǎn)組臺(tái)的問(wèn)題 . 附 錄 2 多元統(tǒng)計(jì)分析與方法簡(jiǎn)介 [12] 、基本理論 多元統(tǒng)計(jì)分析是研究客觀事物中多個(gè)變量（或多個(gè)因素）之間相互依賴的統(tǒng)計(jì)規(guī)律性 .它的重要基礎(chǔ)之一是多元正態(tài)分析，又稱多元分析 .如果每個(gè)個(gè)體有多個(gè)觀測(cè)數(shù)據(jù)，或者從數(shù)學(xué)上說(shuō)， 如果個(gè)體的觀測(cè)數(shù) 據(jù)能表為 p 維歐幾里得空間的點(diǎn)，那么這樣 湖南人文科技學(xué)院畢業(yè)論文 17 的數(shù)據(jù)叫做多元數(shù)據(jù)，而分析多元數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)方法就叫做多元統(tǒng)計(jì)分析 . 多元統(tǒng)計(jì)分析是數(shù)理統(tǒng)計(jì)學(xué)中的一個(gè)重要的分支學(xué)科 .50 年代中期，隨著電子計(jì)算機(jī)的發(fā)展和普及 ，多元統(tǒng)計(jì)分析在地質(zhì) 、氣象、生物、醫(yī)學(xué)、圖像處理、經(jīng)濟(jì)分析等許多領(lǐng)域得到了廣泛的應(yīng)用 ，同時(shí)也促進(jìn)了理論的發(fā)展 .各種統(tǒng)計(jì)軟件包如 SAS，SPSS 等，使實(shí)際工作者利用多元統(tǒng)計(jì)分析方法解決實(shí)際問(wèn)題更簡(jiǎn)單方便 . 多元統(tǒng)計(jì)分析是從經(jīng)典統(tǒng)計(jì)學(xué)中發(fā)展起來(lái)的一個(gè)分支，是一種綜合分析方 法，它能夠在多個(gè)對(duì)象和對(duì)個(gè)指標(biāo)互相關(guān)聯(lián)的情況下分析它們的統(tǒng)計(jì)規(guī)律，很適合農(nóng)業(yè)科學(xué)研究的特點(diǎn) .主要內(nèi)容包括多元正態(tài)分布及其抽樣分布、多元正態(tài)總體的均值向量和協(xié)方差陣的假設(shè)檢驗(yàn)、多元方差分析、直線回歸與相關(guān)、多元線性回歸與相關(guān) (Ⅰ )和 (Ⅱ )、主成分分析與因子分析、判別分析與聚類分析、 Shannon 信息量及其應(yīng)用 . 多元統(tǒng)計(jì)分析 [1]是統(tǒng)計(jì)學(xué)中內(nèi)容十分豐富、應(yīng)用范圍極為廣泛的一個(gè)分支 .在自然科學(xué)和社會(huì)科學(xué)的許多學(xué)科中，研究者都有可能需要分析處理有多個(gè)變量的數(shù)據(jù)的問(wèn)題 .能否從表面上看起來(lái)雜亂無(wú)章的數(shù)據(jù)中發(fā)現(xiàn)和提煉出 規(guī)律性的結(jié)論，不僅對(duì)所研究的專業(yè)領(lǐng)域要有很好的訓(xùn)練，而且要掌握必要的統(tǒng)計(jì)分析工具 .對(duì)實(shí)際領(lǐng)域中的研究者和高等院校的研究生來(lái)說(shuō)，要學(xué)習(xí)掌握多元統(tǒng)計(jì)分析的各種模型和方法，手頭有一本好的、有長(zhǎng)久價(jià)值的參考書是非常必要的 .這樣一本書應(yīng)該滿足以下條件：首先，它應(yīng)該是“淺入深出”的，也就是說(shuō)，既可供初學(xué)者入門，又能使有較深基礎(chǔ)的人受益 .其次，它應(yīng)該是既側(cè)重于應(yīng)用，又兼顧必要的推理論證，使學(xué)習(xí)者既能學(xué)到“如何”做，而且在一定程度上了解“為什么”這樣做 .最后，它應(yīng)該是內(nèi)涵豐富、全面的，不僅要基本包括各種在實(shí)際中常用的多元統(tǒng) 計(jì)分析方法，而且還要對(duì)現(xiàn)代統(tǒng)計(jì)學(xué)的最新思想和進(jìn)展有所介紹、交代 . 重要的多元統(tǒng)計(jì)分析方法有：多重回歸分析（簡(jiǎn)稱回歸分析）、判別分析、聚類分析、主成分分析、對(duì)應(yīng)分析、因子分析、典型相關(guān)分析、多元方差分析等 . 因子分析的基本目的就是用少數(shù)幾個(gè)因子去描述許多指標(biāo)或因素之間的聯(lián)系，即將相關(guān)比較密切的幾個(gè)變量歸在同一類中，每一類變量就成為一個(gè)因子（之所以稱其為因子，是因?yàn)樗遣豢捎^測(cè)的，即不是具體的變量），以較少的幾個(gè)因子反映原資料的大部分信息 .運(yùn)用這種研究技術(shù)，我們可以方便地找出影響消費(fèi)者購(gòu)買、消費(fèi)以及 滿意度的主要因素是哪些，以及它們的影響力（權(quán)重）運(yùn)用這種研究技術(shù)，我們還可以為市場(chǎng)細(xì)分做前期分析 . 判別分析 [8](Discriminatory Analysis)的任務(wù)是根據(jù)已掌握的 1批分類明確的樣品，建立較好的判別函數(shù)，使產(chǎn)生錯(cuò)判的事例最少，進(jìn)而對(duì)給定的 1 個(gè)新樣品，判斷它來(lái)自哪個(gè)總體 .根據(jù)資料的性質(zhì)，分為定性資料的判別分析和定量資料的判別分析；采用不同的判別準(zhǔn)則，又有費(fèi)歇、貝葉斯、距離等判別方法 . 費(fèi)歇（ FISHER）判別思想是投影，使多維問(wèn)題簡(jiǎn)化為一維問(wèn)題來(lái)處理 .選擇一個(gè)適當(dāng)?shù)耐队拜S，使所有的 樣品點(diǎn)都投影到這個(gè)軸上得到一個(gè)投影值 .對(duì)這個(gè)投影軸的方向的要求是：使每一類內(nèi)的投影值所形成的類內(nèi)離差盡可能小，而不同類之間的投影值所形成的類間離差盡可能大 .貝葉斯（ BAYES）判別思想是根據(jù)先驗(yàn)概率求出后驗(yàn)概率，并依據(jù)后驗(yàn)概率分布做出統(tǒng)計(jì)推斷 .所謂先驗(yàn)概率，就是用概率來(lái)描述人們事先對(duì)所研究的對(duì)象的認(rèn)識(shí)的程度；所謂后驗(yàn)概率，就是根據(jù)具體資料、先驗(yàn)概率、特定的判別規(guī)則所計(jì)算出來(lái)的概率 .它是對(duì)先驗(yàn)概率修正后的結(jié)果 . 距離判別思想是根據(jù)各樣品與各母體之間的距離遠(yuǎn)近做出判別 .即根據(jù)資料建立關(guān)于各母體的距離判別函數(shù)式， 將各樣品數(shù)據(jù)逐一代入計(jì)算，得出各樣品與各母體之 湖 南人文科技學(xué)院畢業(yè)論文 18 間的距離值，判樣品屬于距離值最小的那個(gè)母體 . 對(duì)應(yīng)分析是一種用來(lái)研究變量與變量之間聯(lián)系緊密程度的研究技術(shù) .運(yùn)用這種研究技術(shù)，我們可以獲取有關(guān)消費(fèi)者對(duì)產(chǎn)品品牌定位方面的圖形，從而幫助您及時(shí)調(diào)整營(yíng)銷策略，以便使產(chǎn)品品牌在消費(fèi)者中能樹立起正確的形象 .這種研究技術(shù)還可以用于檢驗(yàn)廣告或市場(chǎng)推廣活動(dòng)的效果，我們可以通過(guò)對(duì)比廣告播出前或市場(chǎng)推廣活動(dòng)前與廣告播出后或市場(chǎng)推廣活動(dòng)后消費(fèi)者對(duì)產(chǎn)品的不同認(rèn)知圖來(lái)看出廣告或市場(chǎng)推廣活動(dòng)是否成功的向消費(fèi)者傳達(dá)了需要傳達(dá)的信息 . 典型相 關(guān)分析是分析兩組隨機(jī)變量間線性密切程度的統(tǒng)計(jì)方法，是兩變量間線性相關(guān)分析的拓廣 .各組隨機(jī)變量中既可有定量隨機(jī)變量，也可有定性隨機(jī)變量 (分析時(shí)須 F6 說(shuō)明為定性變量 ).本法還可以用于分析高維列聯(lián)表各邊際變量的線性關(guān)系 . 多維尺度分析是市場(chǎng)研究的一種有力手段，它可以通過(guò)低維空間（通常是二維空間）展示多個(gè)研究對(duì)象（比如品牌）之間的聯(lián)系，利用平面距離來(lái)反映研究對(duì)象之間的相似程度 . 附 錄 3 用 SPSS 作聚類分析 以證券之星的數(shù)據(jù)為例， 選擇每股收益、每股凈資產(chǎn)、凈資產(chǎn)收益率、每股資本公積金 4項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)， 用聚類分析法對(duì) 文中實(shí)例 公司股票 作分類 .具體如下： 湖南人文科技學(xué)院畢業(yè)論文 19 結(jié)果分析：（方法選擇如下） 從圖上可以清楚的看出各種股票的歸屬 .根據(jù)選擇距離的不同我們可以根據(jù)圖形對(duì)股票進(jìn)行新的分類，另外根據(jù)聚類譜系圖可以清晰地看出每一種股票的原始分類及其聚類過(guò)程，從中我們可以了解各種股票的親疏關(guān)系程度 . 湖 南人文科技學(xué)院畢業(yè)論文 20 利用 SPSS軟件，通過(guò)計(jì)算機(jī)的計(jì)算， 根據(jù)聚類分析的結(jié)果 , (假設(shè)將樣品分成 4類 ): 第一類 :(600816, 600747, 600739, 600306, 600233,600190, 000881， 000679, 000585, 000558, 000498) 第二類 :(600795, 600694, 600396, 600317, 600241,600167, 600125, 000763, 000715, 000530, 000511) 第三類 :(600719, 600539, 600399, 600346, 600297,600077, 000961， 000818, 000751, 000698, 000692, 000686, 0005971 第四類 :（ 600718, 600303, 600231, 000898, 000817,000761, 000616) SPSS 中的聚類分析 SPSS 中的聚類功能常用的有兩種： 快速聚類（迭代過(guò)程）： KMeans Cluster 系統(tǒng)聚類： Hierarchical Cluster Hierarchical Cluster 聚類 系統(tǒng)聚類由兩種方法：分解法和凝聚法 . 系統(tǒng)聚類的功能：即可進(jìn)行樣品的聚類，也可進(jìn)行變量的聚類 . 系統(tǒng)聚類的原理：即我們前面介紹過(guò)的系統(tǒng)聚類方法的原理和過(guò)程 . 系統(tǒng)聚類的中要進(jìn)行以下的選擇： 數(shù)據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)化 測(cè)度方法的選擇：距離方法的選擇或相似性、關(guān) 聯(lián)程度的選擇 . 聚類方法的選擇：即以什么方法聚類， spss 中提供了 7中方法可進(jìn)行選擇 . 輸出圖形的選擇：樹形圖或冰柱圖 . 湖南人文科技學(xué)院畢業(yè)論文 21 （一）聚類方法 linkage 類間平均法 ,兩類距離為兩類元素兩兩之間平均平方距離 linkage 類內(nèi)平均法 ,兩 類距離為合并后類中可能元素兩兩之間平均平方距離 neighbor 最短距離法 4. Furthest neighbor 最長(zhǎng)距離法 clustering 重心法 (歐式距離 ) clustering 中間距離法 (歐式距離 ) Method 離差平方法 (歐式距離 ) 湖 南人文科技學(xué)院畢業(yè)論文 22 （二）各種距離和相似系數(shù)（親疏 關(guān)系指標(biāo)） euclidean distance 平方歐式距離 2. euclidean distance 歐式距離 夾角余弦 (R 型 ) correlation 皮爾遜相關(guān)系數(shù) (R) 切比雪夫距離 ii yxyxd ?? m ax),( 絕對(duì)值距離 ? ?? i ii yxyxd ),( 明考斯基 ? qqi ii yxyxd /1),( ??? ?? ? ? ? ?????? ??? i ii qyx yxd r1, 湖南人文科技學(xué)院畢業(yè)論文 23 凝聚狀態(tài)表的第一列表示聚類分析的第幾步；第二列、第三列表示本步聚類中哪兩個(gè)樣本或小類聚成一類；第四列是相應(yīng)的 樣本距離或小類距離；第五列、第六列表明本步聚類中，參與聚類的是樣本還是小類 .0表示樣本，數(shù)字 n(非 0）表示由第 n 步聚類產(chǎn)生的小類參與本步聚類；第七列表示本步聚類的結(jié)果將在下面聚類的第幾步中用到 .