【導(dǎo)讀】乳及乳制品被譽(yù)為“最接近于完善的食品”，具有極高的營養(yǎng)價(jià)值。乳品行業(yè)是改善國民營養(yǎng)、增強(qiáng)民族體質(zhì)的朝陽產(chǎn)業(yè)。帶動(dòng)飼料、機(jī)械、包裝、運(yùn)輸以及商業(yè)等相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。1999年以來，我國乳品行業(yè)的工業(yè)總產(chǎn)值以年均%的速度增長，乳品行業(yè)已進(jìn)入成長期，乳業(yè)。近年來，我國乳及乳制品的生產(chǎn)能力大幅提高，人均原奶占有量從。液體乳生產(chǎn)和銷售近兩年以50%以上的速度大幅增加。費(fèi)以液體乳為主，城鎮(zhèn)是乳品消費(fèi)的主要市場(chǎng)。居民收入水平是影。乳品的供給量與市場(chǎng)需求量之間存在缺口，需要用進(jìn)口來補(bǔ)充。壓力，同時(shí)也是發(fā)展壯大自身實(shí)力的良好機(jī)遇。我國乳品工業(yè)起步較晚，整體規(guī)模和生產(chǎn)水平不高，中小企業(yè)比重。好轉(zhuǎn)，行業(yè)虧損面逐漸縮小。大，購并重組頻繁，外部資本進(jìn)入乳業(yè)步伐加快?！笆濉逼陂g，國家加大了對(duì)乳品行業(yè)的政策扶持力度，積極推行。“學(xué)生飲用奶計(jì)劃”，并通過傳媒宣傳，培養(yǎng)國民乳品消費(fèi)習(xí)慣，業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，以取得良好的投資收益。

　　

【正文】 60708090100 %液體乳產(chǎn)量 增長率（%） 圖 36 199520xx 年我國液體乳產(chǎn)量 資料來源：《中國輕工業(yè)年鑒》（ 199620xx） 乳品生產(chǎn)成本 乳品生產(chǎn)成本主要包括原奶收購價(jià)、銷售費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、固定資產(chǎn)折舊、人工費(fèi)、廣告費(fèi)、包裝費(fèi)用、品牌和售后服務(wù)形成的價(jià)格附加等等。因?yàn)榻y(tǒng)計(jì)資料的局限，僅對(duì)原奶收購成本和產(chǎn)品包裝成本加以粗略分析。 20xx 中國乳品產(chǎn)業(yè)投資分析報(bào)告 16 中國證券市場(chǎng)研究設(shè)計(jì)中心研究開發(fā)部 北京國經(jīng)聯(lián)信息技術(shù)研究中心 （一）原奶收購成本 原奶收購成本約占乳品生產(chǎn)成本的 50%6左右。原奶價(jià)格總體趨勢(shì)是穩(wěn)中有降，年度間變化不大，但不同區(qū)域的原奶收購價(jià)格差異較大，南方高于北方，大中城市高于奶源基地。以 20xx 年 6 月全國原奶收購價(jià)格為例，深圳收奶價(jià) 格為 元，新疆伊犁 元，北京市 元，上海市 元。 1 . 7 2 1 . 71 . 7 21 . 7 41 . 7 61 . 7 61 . 81 . 51 . 61 . 71 . 81 . 921 9 9 6 年 1 9 9 7 年 1 9 9 8 年 1 9 9 9 年 2 0 0 0 年 2 0 0 1 年 2 0 0 2 年元 / 千 克 圖 37 199620xx 年全國原奶平均收購價(jià)格 資料來源：《中國輕工業(yè)年鑒》（ 199720xx） （二）產(chǎn)品包裝成本 7 包裝成本是乳品生產(chǎn)成本的重要組成部分，成本的高低因不同的包裝形式而各異，產(chǎn)品保質(zhì)期越長，包裝成本越高（所分析產(chǎn)品均以 250ml 為例）： 1．普通的袋裝巴氏消毒奶，包裝成本約為 元，占銷售價(jià)格的 4%左右，因其成本低，地方乳品企業(yè)多采 用這種包裝形式。不足之處是有菌包裝，保質(zhì)期僅為 48 小時(shí)，需冷鏈支持，有較強(qiáng)的地域性特征。 6 資料來源：乳品工業(yè)協(xié)會(huì)秘書長牟靜君提供 7 資料來源：中國乳業(yè)網(wǎng)， 20xx 中國乳品產(chǎn)業(yè)投資分析報(bào)告 17 中國證券市場(chǎng)研究設(shè)計(jì)中心研究開發(fā)部 北京國經(jīng)聯(lián)信息技術(shù)研究中心 2．利樂包裝：瑞典利樂公司的利樂包、利樂枕在中國乳品市場(chǎng)上得到廣泛的運(yùn)用，在常溫保鮮奶的包裝上占有 70%的市場(chǎng)份額。 “利樂包”屬無菌包裝，保質(zhì)期長（ 8 個(gè)月），可以跨地區(qū)銷售，所以成本較高，在 元左右，約占銷售價(jià)格的 25%左右，相對(duì)高額的包裝成本及設(shè)備投資只有大中型企業(yè)可以承受。 “ 利樂枕 ” 的性價(jià)比 較其他包裝形式 高，其成本價(jià)在 元，約占銷售價(jià)格的 20%左右， 常溫保質(zhì)期可達(dá) 45 天 ，但該設(shè)備投資對(duì)中小企業(yè)來說依 舊較高。 3．屋頂包：巴氏消毒的純 鮮 牛 奶以屋 頂型 包 裝 居多， 需要冷鏈支持， 保質(zhì) 期 710 天。由于 “ 屋形包 ”是 紙質(zhì)包裝，成本比利樂包 稍 低， 為 元，約占銷售價(jià)格的 25%。不足之處是 較短的保質(zhì)期 對(duì)產(chǎn)品的跨區(qū)域 運(yùn)輸 和銷售有一定的限制 。 4． 百利包、塑料袋包 ：一 些小 型 地方乳品企業(yè)為了降低成本 ，以 百利包、塑料袋包 的形式生產(chǎn) 袋裝無菌奶。百利包的成本價(jià)在 元左右，塑料袋包只有 元 。 影響乳品生產(chǎn)的主要因素 （一）原奶的供給水平 原奶的數(shù)量和質(zhì)量是制約乳業(yè)發(fā)展的重要因素。乳業(yè)是農(nóng)工一體化的產(chǎn)業(yè)，奶牛飼養(yǎng) 周期長，奶源基地建設(shè)是乳業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上的基礎(chǔ)環(huán)節(jié)。我國目前奶源緊缺，奶牛單產(chǎn)低，原奶生產(chǎn)成本較高（見表 34），質(zhì)量參差不齊。如美國、日本、加拿大等國的牛奶蛋白質(zhì)和脂肪含量分別為 %、 %，我國牛奶的蛋白質(zhì)和脂肪含量分別為 %、 %8。所以加強(qiáng)奶源基地建設(shè)，提高原奶的數(shù)量和質(zhì)量，是增加乳品供給的重要途徑。 8 資料來源：中國乳業(yè)網(wǎng)， 20xx 中國乳品產(chǎn)業(yè)投資分析報(bào)告 18 中國證券市場(chǎng)研究設(shè)計(jì)中心研究開發(fā)部 北京國經(jīng)聯(lián)信息技術(shù)研究中心 表 33 1999 年 6 月世界各主要乳業(yè)國家原奶收購價(jià)格 單位：折人民幣元 /千克 國家 波蘭 荷蘭 法國 美國 澳大利亞 阿根廷 中國 新西蘭 原奶價(jià)格 資料來源：李易方，《入世前夕話奶業(yè)》，中國農(nóng)業(yè)出版社， 20xx 年 6 月 注：歐盟國家對(duì)乳業(yè)實(shí)行保護(hù)，所以價(jià)格偏高。 （二）乳品企業(yè)的質(zhì)量管理 乳品的質(zhì)量和安全衛(wèi)生影響消費(fèi)者對(duì)乳品的需求，從而對(duì)行業(yè)的生產(chǎn)產(chǎn)生直接影響。 1999 年，歐洲四國發(fā)生二惡英污染乳制品事件； 20xx 年 6月，日本雪印乳業(yè)公司的牛奶發(fā)生細(xì)菌污染事件，造成 萬人中毒；歐盟國家的瘋牛病、口蹄疫等都對(duì)相關(guān)國家的乳品行業(yè)帶來實(shí)質(zhì)性損害。 20xx 年我國乳品企業(yè)關(guān)于“無抗乳（即無抗生素殘留 乳）”問題的爭(zhēng)論，也說明乳品安全衛(wèi)生的重要性。 乳品企業(yè)的質(zhì)量管理，一方面是對(duì)原奶質(zhì)量的檢測(cè)，一方面是對(duì)企業(yè)生產(chǎn)環(huán)境和加工過程的管理。國際乳品企業(yè)通行的良好衛(wèi)生操作規(guī)范（ GMP）和危害分析關(guān)鍵控制點(diǎn)（ HACCP） 9是我國乳品企業(yè)值得借鑒的質(zhì)量管理方法。 （三）行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步 技術(shù)進(jìn)步和技術(shù)創(chuàng)新，對(duì)乳品生產(chǎn)的積極影響主要有以下幾個(gè)方面： 1．通過現(xiàn)代生物技術(shù)可以改良奶牛品種、加快良種家畜的繁殖，采用科學(xué)飼養(yǎng)技術(shù)可以提高奶牛的單產(chǎn)水平，從而提高原奶的質(zhì)量，增加原奶供應(yīng)量。 2．加大乳品品種的開發(fā)力度，增加功能性 高附加值產(chǎn)品的生產(chǎn)，如雙歧因子牛乳、果汁乳、蔬菜汁乳、牛初乳、免疫乳等。通過 9 GMP, 全稱為 Good Manufacturing Practices； HACCP, 全稱為 Hazard analysis and critical control point 20xx 中國乳品產(chǎn)業(yè)投資分析報(bào)告 19 中國證券市場(chǎng)研究設(shè)計(jì)中心研究開發(fā)部 北京國經(jīng)聯(lián)信息技術(shù)研究中心 產(chǎn)品細(xì)分，增強(qiáng)乳品深加工和益生菌在乳品中的應(yīng)用，滿足不同消費(fèi)者的需求，從而增加產(chǎn)品的供給。 3．對(duì)乳品企業(yè)進(jìn)行技術(shù)改造，優(yōu)化生產(chǎn)工藝，提高管理水平，節(jié)約能源，節(jié)省原料，治理環(huán)境污染，可以提高乳品生產(chǎn)效率，降低生產(chǎn)成本。 乳品進(jìn)出口貿(mào)易 我 國乳品在農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)出口貿(mào)易額中 所占 比重不大， 90 年代基本上在 %%之間 ，是乳品的凈進(jìn)口國。 20xx 年 1－ 5 月，我國乳品進(jìn)出口總額均有不同程度的增長，但進(jìn)口增長幅度遠(yuǎn)大于出口。到 20xx年 5 月底，乳制品進(jìn)出口總額從去年同期的 12564 萬美元上升到 19156 萬美元，同 比增長 %，其中進(jìn)口金額占進(jìn)出口總金額的 %；乳品進(jìn)出口總量為 171551 噸， 同比 增長 %，其中進(jìn)口量占 進(jìn)出口 總 量的 %。 （一）乳品進(jìn)口 結(jié)構(gòu) 根據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，截止到 20xx 年 5 月，乳品進(jìn)口金額為 17399萬美元，比去年同期增長了 %。乳品進(jìn)口數(shù)量 153152 噸，比去年同期增長了 %。進(jìn)口額最大的是各種固態(tài)乳及奶油，進(jìn)口金額為 11705 萬美元，占進(jìn)口總金額的 %；其次為乳清及改性乳清，進(jìn) 口金額為 4371 萬美元，占進(jìn)口總額的 %；這兩項(xiàng)的進(jìn)口額已占乳品總進(jìn)口額的 %。 我國乳品進(jìn)口省份主要是廣東、天津、上海、北京、江蘇、山東和黑龍江 7個(gè)省，到 20xx年 5月，七省乳品進(jìn)口金額為 萬美元，占全國總進(jìn)口金額的 %。廣東為第一進(jìn)口大省，進(jìn)口金額占全國總量的 %；其次為天津市，進(jìn)口金額為占全國總量的 %；第三是上海市，進(jìn)口金額占全國總量的 %。 20xx 中國乳品產(chǎn)業(yè)投資分析報(bào)告 20 中國證券市場(chǎng)研究設(shè)計(jì)中心研究開發(fā)部 北京國經(jīng)聯(lián)信息技術(shù)研究中心 表 34 20xx 年 15 月主要省區(qū)乳品進(jìn)口情況 省 區(qū) 進(jìn)口金額（萬美元） 占全國比重 （％） 廣東省 天津市 上海市 北京市 江蘇省 黑龍江省 山東省 資料來源：中國農(nóng)業(yè)信息網(wǎng)， （二）乳品出口 結(jié)構(gòu) 20xx 年 1－ 5月份，我國乳品出口平穩(wěn)增長。根據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，截止到 20xx 年 5 月底，乳品出口數(shù)量合計(jì) 噸，比去年同期增長 %；出口金額為 萬美元，比去年同期增長了%。其中，出口額最大的是奶油，未濃縮未加糖的乳及奶油出口金額為 萬美元，占出口總額的 %；未加糖的固態(tài)乳及奶油出口額為 萬美元，占出口總額的 %，這兩項(xiàng)合計(jì)占出口總額的 %，比去年同期增長 %。 我國乳品出口省份比較集中，主要是廣東、山東、黑龍江、云南、江蘇、天津和內(nèi)蒙古七省市。至 20xx 年 5月，這七省市區(qū)乳品出口金額為 萬美元，占全國出口總額的 %。第一出口大省為廣東，到 20xx 年 5月出口金額為 萬美元，占全國出口總金額的 %；其次是山東，出口金額為 萬美元，占全國的 %；第三位的是黑龍江，出口金額占全國的比重為%。 20xx 中國乳品產(chǎn)業(yè)投資分析報(bào)告 21 中國證券市場(chǎng)研究設(shè)計(jì)中心研究開發(fā)部 北京國經(jīng)聯(lián)信息技術(shù)研究中心 表 35 20xx 年 15 月主要省區(qū)乳品出口情況 省 區(qū) 出 口金額（萬美元） 占全國比重 （％） 廣東省 山東省 黑龍江省 云南省 江蘇 省 天津市 內(nèi)蒙古自治區(qū) 資料來源：中國農(nóng)業(yè)信息網(wǎng)， （三）我國乳品貿(mào)易的地區(qū)分布 我國乳品進(jìn)口主要來源于新西蘭、澳大利亞等大洋洲國家，乳品出口主要是與周邊國家和地區(qū)進(jìn)行貿(mào)易往來，歐美市場(chǎng)則是空白。 從進(jìn)口的國家來看，從新西蘭、澳大利亞、法國、美國四個(gè)國家進(jìn)口的乳品分別占到我國乳品進(jìn)口總金額的 %、 %、%和 %。其次是芬蘭、愛爾蘭和比利時(shí)，分別占 %、 %和 %。這 7 個(gè)國家進(jìn)口總金額占了全國的 %。 與去年同期相比，從新西蘭和法國的乳品進(jìn)口額增幅達(dá)到了%和 %，美國為 %，而從澳大利亞的進(jìn)口乳品額則下降了 %。 我國乳品出口市場(chǎng)主要集中在香港特區(qū)，到 20xx 年 5 月，出口香港乳品金額占總金額的比重為 %；其次在緬甸，出口金額占總金額的 %；第三為伊拉克，出口比重為 %；第 第 5位的為新加坡和日本，出口金額占總 金額的比重分別為 %和%。這 5個(gè)國家和地區(qū)占全國出口總金額的 %。 20xx 中國乳品產(chǎn)業(yè)投資分析報(bào)告 22 中國證券市場(chǎng)研究設(shè)計(jì)中心研究開發(fā)部 北京國經(jīng)聯(lián)信息技術(shù)研究中心 表 36 20xx 年 15 月我國乳品進(jìn)出口貿(mào)易地區(qū)分布 進(jìn)口地區(qū) 出口地區(qū) 國家或地區(qū) 貨值所占比重（ %） 國家或地區(qū) 貨值所占比重（ %） 1 新西蘭 香港地區(qū) 2 澳大利亞 緬甸 3 法國 伊拉克 4 美國 新加坡 5 芬蘭 日本 6 愛爾蘭 7 比利時(shí) 合計(jì) 資料來源：中國農(nóng)業(yè)信息網(wǎng)， （四）我國乳品貿(mào)易發(fā)展趨勢(shì) 我國是乳品的凈進(jìn)口國，從 1998 年起，凈進(jìn)口額持續(xù)增加（如圖 38所示）， 20xx 年 15 月 凈進(jìn)口額為 萬美元。 05000100001500020xx02500030000 萬美元進(jìn)口金額 出口金額 凈進(jìn)口額進(jìn)口金額 6154 5804 8468 15887. 21469. 21610. 26818.出口金額 4200 凈進(jìn)口額 2195 5415 11487. 16462. 17648. 212941992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 20xx 20xx 20xx 圖 38 我國乳品進(jìn)出口貿(mào)易額 資料來源：《中國輕工業(yè)年鑒》（ 199320xx） 凈進(jìn)口額持續(xù)增加的主要原因如下： 20xx 中國乳品產(chǎn)業(yè)投資分析報(bào)告 23 中國證券市場(chǎng)研究設(shè)計(jì)中心研究開發(fā)部 北京國經(jīng)聯(lián)信息技術(shù)研究中心 1．國內(nèi)消費(fèi)需求大幅增加，供需缺口逐漸加大，需要通過乳品進(jìn)口來滿足國內(nèi)市場(chǎng)需求； 2．國產(chǎn)乳粉價(jià)格與洋乳粉相比優(yōu)勢(shì)逐漸縮小，乳粉進(jìn)口比重逐年上升； 3．由于國內(nèi)干酪產(chǎn)量小，作為干酪副產(chǎn)物的乳清在工業(yè)上用途廣泛，只能通過進(jìn)口的方式來滿足生產(chǎn)需要； 4．我國乳品出口相對(duì)穩(wěn)定， 20xx 年有所下降， 20xx 年前三季度又恢復(fù)上升勢(shì)頭。 加入 WTO 后，進(jìn)口乳品的數(shù)量將在此基礎(chǔ)上大幅增加，在出口額相對(duì)穩(wěn)定的前提下，我國乳品的凈進(jìn)口額將快速增長。