6消費(fèi)信托法律問題探析-資料下載頁
2025-09-13 23:58本頁面
【正文】 托監(jiān)察人，法律未作明確規(guī)定，［ 24］但是在消費(fèi)信托中，消費(fèi)者處于弱勢地位，且消費(fèi)信托的受益人即消費(fèi)者往往是多數(shù)人，其利益有群體性特征，法律雖然賦予他們知 第 12 頁 共 14 頁 情權(quán)、監(jiān)督權(quán)等一系列權(quán)利，卻不能有 效行使以進(jìn)行自我保護(hù)。因而，借鑒公益信托制度，在消費(fèi)信托中引入信托監(jiān)察人，讓專業(yè)的監(jiān)察人幫助消費(fèi)者行使監(jiān)督權(quán)，審批信托公司出具的定期信息披露報(bào)告，當(dāng)發(fā)生糾紛時(shí)，信托監(jiān)察人可以代替某一產(chǎn)品的眾多消費(fèi)者以自己的名義提起訴訟或者實(shí)施其他法律行為，不僅可以有效防范風(fēng)險(xiǎn)，而且節(jié)約司法資源。 （五）建立消費(fèi)信托受益憑證流轉(zhuǎn)市場信托受益憑證是受益權(quán)的表彰，是受益人依其記載享有信托利益的憑證。受益權(quán)是受益憑證的核心和實(shí)質(zhì)內(nèi)容。［ 25］消費(fèi)信托受益憑證是消費(fèi)信托產(chǎn)品設(shè)計(jì)的中樞，消費(fèi)者之所以可以享受旅游度假、健康醫(yī)養(yǎng) 、影視娛樂等服務(wù)，消費(fèi)信托受益憑證起了核心作用。要深入發(fā)展消費(fèi)信托必須推出消費(fèi)信托受益憑證，而推出消費(fèi)信托受益憑證首要問題就是消費(fèi)信托受益憑證發(fā)行人的資格問題。［ 26］信托公司是消費(fèi)信托關(guān)系的受托人，連接著消費(fèi)者和產(chǎn)業(yè)方，作為中間樞紐，其對消費(fèi)信托產(chǎn)品的情況最為清楚，由其發(fā)行不僅節(jié)約成本而且效率高。在受益權(quán)資產(chǎn)證券化過程中，應(yīng)該賦予信托公司合格發(fā)行人的資格，［ 27］允許其參照《證券法》的規(guī)定發(fā)行消費(fèi)信托受益憑證，明確發(fā)行人的資格條件。發(fā)行是流轉(zhuǎn)的前提，現(xiàn)階段我國并沒有建立全國性的信托受益憑證的交易市場，為了促進(jìn)消費(fèi)信托的發(fā)展，需要盡快建立其類似于股票交易市場那樣全國性的消費(fèi)信托受益憑證的交易平臺(tái)，［ 28］增加消費(fèi)信托受 第 13 頁 共 14 頁 益憑證持有人與其他潛在消費(fèi)者之間的信息溝通，增強(qiáng)消費(fèi)信托的流動(dòng)性，促進(jìn)消費(fèi)信托產(chǎn)品的開發(fā)和銷售，提高資金的流動(dòng)性和利用效率。 （六）加強(qiáng)監(jiān)管與鼓勵(lì)創(chuàng)新?；ヂ?lián)網(wǎng)金融本質(zhì)仍屬于金融，加強(qiáng)對其的監(jiān)管，是促進(jìn)其健康發(fā)展的前提。良好的監(jiān)管政策，能給互聯(lián)網(wǎng)金融提供發(fā)展空間的同時(shí)，也能保證市場的穩(wěn)定以及安全，完善的監(jiān)管體系需要中國人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)聯(lián)合制定，清晰劃分職權(quán)，為互聯(lián)網(wǎng)金融市 場提供良好的環(huán)境。對于消費(fèi)信托的有效監(jiān)管，不僅要完善金融信托類法律，還要同時(shí)完善消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的法律。健全信托法律制度，通過制定《信托業(yè)法》可以為消費(fèi)信托提供制度空間，也能為其今后發(fā)展劃定安全界限 。［ 29］合格投資者的定位有利于降低信托風(fēng)險(xiǎn)，使得信托產(chǎn)品成為高端的金融理財(cái)產(chǎn)品，然而，合格投資者制度只允許具有較多資產(chǎn)收入、較高風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和較強(qiáng)承受能力的投資者參與信托計(jì)劃，且杜絕了一個(gè)委托人多個(gè)受益人的情況，大大限制了投資者的范圍，也不利于信托業(yè)務(wù)的發(fā)展，［ 30］因此，降低信托投資者的門檻，根據(jù)資金投入和風(fēng)險(xiǎn)承受 能力細(xì)分投資者標(biāo)準(zhǔn)，從而擴(kuò)大投資者范圍，更好地使得社會(huì)閑置資金進(jìn)入信托行業(yè)，實(shí)現(xiàn)信托的投融資功能。根據(jù)英國經(jīng)濟(jì)學(xué)家邁克爾 X8226。泰勒（ michaeltaylor）提出的 ? 雙峰理論 ? （ twinpeaks），金融監(jiān)管并存著兩者目標(biāo)，一是審慎監(jiān)管目標(biāo)，為維護(hù)金融機(jī)構(gòu)的 第 14 頁 共 14 頁 穩(wěn)健經(jīng)營和金融體系的穩(wěn)定，防止發(fā)生系統(tǒng)性金融危機(jī)或金融市場崩潰，二是保護(hù)消費(fèi)者權(quán)利的目標(biāo)，通過對金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營行為的監(jiān)管，防止和減少消費(fèi)者受到欺詐和其他不公平待遇。因此，健全消費(fèi)者保護(hù)法律制度，應(yīng)著重強(qiáng)調(diào)消費(fèi)者的知情權(quán)、公平交易權(quán)、合理求償權(quán)等權(quán) 利的范圍和保護(hù)措施，明確消費(fèi)信托產(chǎn)品的信息披露的方式、內(nèi)容和違反責(zé)任，建立完整的法律保障體系。與此同時(shí)，社會(huì)的進(jìn)步發(fā)展必然引發(fā)金融的創(chuàng)新，而金融的不斷創(chuàng)新不僅是對經(jīng)濟(jì)的促進(jìn)、對社會(huì)資源的配置再優(yōu)化，更是對監(jiān)管體制的新挑戰(zhàn)，避免其僵化停滯，因此，對于消費(fèi)信托，應(yīng)充分加強(qiáng)行業(yè)自律，加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)安全管理，加強(qiáng)投資者教育，［ 31］支持消費(fèi)信托更廣地進(jìn)入市場，尊重市場的自由選擇權(quán)，鼓勵(lì)信托行業(yè)進(jìn)行創(chuàng)新，為信托業(yè)轉(zhuǎn)型提供更廣闊的發(fā)展道路。
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