【導(dǎo)讀】世界經(jīng)濟的溫和復(fù)蘇和各類汽車消費刺激政策的實施，改善了全球汽車市。2020年4季度，世界主要汽車市場銷量均出現(xiàn)同比大幅增長，回暖跡象。美國汽車業(yè)業(yè)績非常慘淡。美國商務(wù)部公布的數(shù)據(jù)顯示，美國2020年全年國內(nèi)生。產(chǎn)總值比上年下降%，經(jīng)濟嚴重下行調(diào)整。2020年全年，福特銷售162萬輛，下降15%；年相比，美國2020年新車銷量分別下跌了21%和35%，是自1982年以來最低水平，季度增加個百分點，這一趨勢顯示美國汽車市場正在擺脫衰退開始復(fù)蘇。產(chǎn)總值環(huán)比二季度增長%，這表明歐元區(qū)經(jīng)濟已正式走出衰退。歐盟雖然繼美國和日本后擺脫衰退，但復(fù)蘇情況仍然脆弱。季度%的增幅，連續(xù)第三個季度保持正增長。據(jù)統(tǒng)計，日本政府的汽。續(xù)4個月同比保持增長。2020年4季度，中國經(jīng)濟繼續(xù)回升向好，經(jīng)濟增長速度進一步提高?？鄢齼r格因素，實際增長%。對外貿(mào)易大幅下降，汽車出口仍處于低谷。11月份進出口總額同比漲幅由負轉(zhuǎn)正，當(dāng)月增長。進出口相抵，貿(mào)易順差1961億美元，比2020年減少994億美元。

　　

【正文】 度很大。許多發(fā)達國家復(fù)蘇乏力，但多數(shù)新興和發(fā)展中經(jīng)濟體的復(fù)蘇步伐堅實。在發(fā)達經(jīng)濟體中，美國的表現(xiàn)要好于歐元區(qū)和日本。世界經(jīng)濟的繼續(xù)復(fù)蘇推動了全球汽車市場的增長。 1 季度，世界各主要汽車市場開局良好，復(fù)蘇態(tài)勢明顯。 美國經(jīng)濟復(fù)蘇勢頭增強 汽車市場出現(xiàn)復(fù)蘇跡象 美國商務(wù)部 4 月 30 日公布的數(shù)據(jù)顯示， 2020 年第一季度美國經(jīng)濟快速增長，因 51 年來最低的核心通貨膨脹率帶動了消費需求，從而使企業(yè)紛紛增加產(chǎn)品庫存以滿足旺盛需求。數(shù)據(jù)顯示，美國 1 季度國內(nèi)生產(chǎn)總值 (GDP)年化季率增長 %。隨 著經(jīng)濟持續(xù)復(fù)蘇，第一季度核心消費者價格指數(shù) (CPI)年率上升 %，升幅低于去年第四季度的 %，并創(chuàng)下 1959 年第一季度以來的最小升幅，這意味著美聯(lián)儲或繼續(xù)將基準(zhǔn)利率維持在接近零的水平。 1 季度，美國汽車銷量為 萬輛，比上年增長 %。底特律三大汽車廠商中，福特銷售 萬輛，同比增長 %，在一季度的增長中處于領(lǐng)漲態(tài)勢。此外，通用銷售 萬輛，同比增長 %；克萊斯勒銷售 萬輛，同比下降%。外資汽車廠商中，豐田受“召回門”的負面影響，同比僅微幅小升，而其它日系汽 車公司則借機瓜分豐田的市場，銷售均比上年出現(xiàn)較大增長。其中，豐田銷售 萬輛，同比增長 %；本田銷售 萬輛，同比增長 %；日產(chǎn)銷售 萬輛，同比增長 %。 豐田汽車大規(guī)模召回事件爆發(fā)后，豐田為了重新贏回客戶，出臺了購車零利息貸款等一系列優(yōu)惠政策。而為了搶奪豐田市場份額，福特汽車和通用汽車等車企也紛紛出臺信貸優(yōu)惠政策，數(shù)據(jù)顯示， 3 月份美國汽車市場上消費者購車貸款平均利率為 %，跌至近 8 年來最低。較低的購車貸款利率有效地提振了美國汽車市場。須注意的是，目前各大廠商推出的汽車消費 優(yōu)惠措施不會持續(xù)，未來美國汽車市場的走強仍需依靠國內(nèi)經(jīng)濟的好轉(zhuǎn)。 歐洲經(jīng)濟疲軟 汽車市場小幅增長 歐洲經(jīng)濟雖在 1 季度出現(xiàn)微弱的復(fù)蘇趨勢，未來仍存在不確定性。歐洲國家中，歐元區(qū)的希臘、西班牙、葡萄牙、意大利等部分國家負債嚴重，其中希臘主權(quán)債務(wù)危機還持續(xù)惡化，加上冰島火山灰影響，給歐元區(qū)復(fù)蘇蒙上陰影。但歐元區(qū)工業(yè)生產(chǎn)指數(shù) 2020 年 1 月份和 2 月份分別上升 個百分點和 個百分點，大大增強了人們對歐元區(qū)經(jīng)濟持續(xù)恢復(fù)的信心。 歐洲汽車生產(chǎn)商協(xié)會（ ACEA）數(shù)據(jù)顯示， 1 季度歐洲新車登記量為 367 萬輛 ，與上年同期相比增加 %，較 2020 年同期相比下降 %。在歐洲各主要市場中，除德國外均與去年同期相比實現(xiàn)正增長。歐洲各國 1 季度的汽車銷量情況，與政25 府是否實施車市刺激政策明顯相關(guān)。德國取消了以舊換新汽車補貼政策，銷量大幅下滑；而其他主要歐盟國家的銷量在國家優(yōu)惠政策刺激下，都有大幅的增長。其中，法國新車登記量較上年同期增加 %，意大利、英國和西班牙分別增加%、 %和 %；而德國則較上年同期下降 %。 歐洲車市在經(jīng)濟危機中逆勢上揚，主要得益于歐盟各國的車市刺激措施。為了幫助 汽車業(yè)擺脫困境、保住就業(yè)，歐洲汽車生產(chǎn)大國紛紛通過政府補貼等措施，鼓勵淘汰舊車，刺激新車銷售。但是，隨著經(jīng)濟開始復(fù)蘇，各國的臨時托市措施正在或即將結(jié)束，歐洲車市未來可能會遭遇反復(fù)， 2020 年下半年車市可能會再度陷入蕭條。 日本經(jīng)濟復(fù)蘇趨勢脆弱 汽車市場出現(xiàn)反彈 日本外務(wù)省 4 月 21 日上調(diào)了日本區(qū)域經(jīng)濟評估，為兩季度內(nèi)首次上調(diào)。這主要是因為海外需求和政府刺激措施促使日本工業(yè)產(chǎn)值回升，經(jīng)濟也顯示出復(fù)蘇跡象，但通貨緊縮和疲軟的勞動力市場使得日本經(jīng)濟復(fù)蘇仍顯得非常脆弱。 據(jù)日本汽車銷售協(xié)會聯(lián)合會的數(shù)據(jù) 顯示，日本 2020年 1季度新車銷量為 萬輛，較上年同期增加了 %。其中，乘用車銷量為 萬輛，較上年同期增加 %；貨車銷量為 萬輛，與上年同期相比增加 %；巴士銷量為 萬輛，與上年同期相比增加 %。日本新車 1 季度銷量大幅增長的原因一方面是因為日本政府出臺的節(jié)能環(huán)保車型補貼政策刺激了以豐田普銳斯混合動力車為主的新能源汽車的銷量；另一方面也與 2020 年同期基數(shù)較低有關(guān)。 受經(jīng)濟危機影響，日本國內(nèi)汽車市場連續(xù)兩年出現(xiàn)下滑。在日本政府環(huán)保車減稅等政策的刺激下， 1 季度國內(nèi)銷量增長明顯。但是在下半財年環(huán)保減稅刺激政策終止后，受日本經(jīng)濟恢復(fù)仍將緩慢的影響，市場前景仍不樂觀。 宏觀經(jīng)濟向好基礎(chǔ)進一步穩(wěn)固 保證汽車市場持續(xù)繁榮 2020 年 1 季度，我國宏觀經(jīng)濟形勢開局良好，各項經(jīng)濟指標(biāo)回升向好的趨勢進一步得到鞏固。 1 季度，我國國內(nèi)生產(chǎn)總值為 80577 億元，按可比價格計算，同比增長 %，增速比上年同期加快 個百分點。其中，全國規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長 %，增速比上年同期加快 個百分點。在工業(yè)增加值高速增長的同時，企業(yè)利潤也在大幅增加。 2020 年 前 2 個月，全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實現(xiàn)利潤 4867 億元，同比增長 %。宏觀經(jīng)濟的持續(xù)向好有利于國內(nèi)汽車市場維持目前的高速增長態(tài)勢。 市場銷售平穩(wěn)較快增長，汽車消費快速增長。 1 季度，我國社會消費品零售總額 36374 億元，同比增長 %，增速比上年同期加快 個百分點。按經(jīng)營單位26 所在地分，城鎮(zhèn)消費品零售額同比增長 %；鄉(xiāng)村消費品零售額同比增長 %。分行業(yè)看，餐飲業(yè)同比增長 %，商品零售業(yè)同比增長 %，限額以上企業(yè)商品零售額同比增長 %。其中，耐用消費品銷售額快速增長：汽車 類增長 %，家具類增長 %，家用電器和音像器材類增長 %。汽車類產(chǎn)品零售額同比增速高于消費品零售總額的增速，表明目前汽車消費仍是國內(nèi)居民消費的熱點，汽車消費拉動了國內(nèi)消費的增長。 居民消費價格同比上漲，通脹預(yù)期將影響未來汽車市場增長。 1 季度，居民消費價格比上年同期上漲 %，其中城市上漲 %，農(nóng)村上漲 %。工業(yè)品出廠價格同比上漲 %，其中，原材料、燃料、動力購進價格同比上漲 %。根據(jù)經(jīng)驗，通貨膨脹將抑制居民的汽車消費需求。而在各類車型中， 升以下區(qū)間的車型消費對通脹 的負相關(guān)性最為明顯，受到通脹上行的負面影響的可能性也最大，但高檔車型受到通脹上行的影響相對不明顯。因此居民消費價格的不斷上升未來將影響我國汽車市場的增長，但不同檔次車受影響程度不一。 企業(yè)景氣指數(shù)持續(xù)提升，汽車產(chǎn)業(yè)處于鼎盛時期。 1 季度，企業(yè)景氣指數(shù)為，比 2020 年 4 季度提高 點。其中，工業(yè)企業(yè)景氣指數(shù)為 ，比 2020年 4 季度上升 點， 39 個工業(yè)大類企業(yè)景氣指數(shù)繼續(xù)位于景氣區(qū)間。 1 季度，汽車行業(yè)景氣指數(shù)為 ，比 2020 年 4 季度上升 點，我國汽車產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)持續(xù)上行，達到歷 史高點。受益于宏觀經(jīng)濟環(huán)境向好及國家相關(guān)產(chǎn)業(yè)扶持政策，我國汽車行業(yè)目前處于鼎盛時期。 城鄉(xiāng)居民收入繼續(xù)增長，汽車消費需求增加。 1 季度，城鎮(zhèn)居民家庭人均總收入 5787 元。其中，城鎮(zhèn)居民人均可支配收入 5308 元，與上年同期相比增長 %，扣除價格因素，實際增長 %。農(nóng)村居民人均現(xiàn)金收入 1814 元，與上年同期相比增長 %，扣除價格因素，實際增長 %。受益于人均收入的持續(xù)增長，未來汽車消費需求也將持續(xù)增長。 對外貿(mào)易加快恢復(fù)，汽車出口有所好轉(zhuǎn)。 1 季度，我國進出口總額 億美元，與上年同期相比 增長 %，增速比 2020 年 4 季度加快 個百分點。其中，出口 億美元，同比增長 %；進口 億美元，同比增長 %。進出口相抵，順差 億美元，比上年同期減少 479 億美元；其中， 3 月份貿(mào)易逆差 億美元。今年前兩月，我國汽車商品累計進出口總額為 億美元，與上年同期相比增長 %。其中，出口金額 億美元，同比增長 %。隨著全球汽車市場逐步復(fù)蘇，我國汽車商品出口形勢也開始好轉(zhuǎn)。 行業(yè)政策保證產(chǎn)業(yè)健康良性發(fā)展 27 經(jīng)歷了 2020 年汽車市場爆發(fā)增長后， 2020 年 1 季度我國汽車市場繼續(xù)保持高速增長。但在繁榮的車市背后，我國汽車產(chǎn)業(yè)存在的各類問題也日益凸顯。在產(chǎn)能問題方面，工信部和發(fā)改委均在年初下文摸底各地汽車企業(yè)投資情況，以預(yù)防未來可能出現(xiàn)的產(chǎn)能過剩和投資泡沫。在產(chǎn)品質(zhì)量建設(shè)方面，工信部 3 月份下發(fā)了《關(guān)于加強汽車產(chǎn)品質(zhì)量建設(shè)促進汽車產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，希望通過加強產(chǎn)品質(zhì)量建設(shè)工作引導(dǎo)我國汽車產(chǎn)業(yè)良性發(fā)展。此外，商務(wù)部和財政部依照去年底國務(wù)院常務(wù)工作會議的精神，下發(fā)了《關(guān)于允許汽車以舊換新補貼與車輛購置稅減征政策同時享受的通知》， 以提高汽車“以舊換新”政策的刺激力度。 兩部委摸底車企投資：預(yù)防產(chǎn)能過剩和投資泡沫 2020 年初，工信部向各主要車企下發(fā)了《關(guān)于調(diào)查汽車生產(chǎn)企業(yè)投資項目有關(guān)情況的通知》，要求被調(diào)查車企把 2020 年 4 月 1 日至今的投資項目建設(shè)內(nèi)容、開工時間等逐一登記，在 2020 年 1 月 30 日前報送工信部裝備工業(yè)司汽車處。工信部表示下發(fā)《通知》的目的是為全面了解汽車生產(chǎn)企業(yè)投資項目情況，做好汽車行業(yè)管理等工作。幾乎同一時間，發(fā)改委在 1 月初也向國內(nèi)各車企下發(fā)了《國家發(fā)改委產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)司關(guān)于進行汽車產(chǎn)能情況調(diào)查的通知》，要求 被調(diào)查企業(yè)填寫2020 年底產(chǎn)能情況和 2020 年 2020 年產(chǎn)能規(guī)劃和投資情況，在 2 月 1 日前回傳給中國汽車技術(shù)研究中心。 工信部和發(fā)改委密集發(fā)文調(diào)研汽車業(yè)產(chǎn)能情況，一方面是希望掌握車企規(guī)劃以敲定下一步的汽車政策，更重要的卻是為預(yù)防未來可能出現(xiàn)的產(chǎn)能過剩和投資泡沫。早在去年 9 月召開的中國汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展國際論壇上，工信部和發(fā)改委的相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)就曾表示，根據(jù)目前我國汽車行業(yè)的產(chǎn)能利用率水平，結(jié)合各企業(yè)的規(guī)劃產(chǎn)能，汽車行業(yè)未來 5 年存在產(chǎn)能過剩的隱患。 第一，我國市場需求難以跟上規(guī)劃產(chǎn)能增長速度。 根據(jù)各大車企在媒體上公開披露 的數(shù)據(jù)看，占國內(nèi)市場份額九成以上的 12 大汽車制造企業(yè)的規(guī)劃產(chǎn)能在2020 年將達到 3250 萬輛，比 2020 年增加約 2000 萬輛，增幅為 %。根據(jù)這些規(guī)劃，國內(nèi)汽車市場未來幾年需要平均每年增長 17%以上才能消化這些產(chǎn)能。但即便是在今年國家繼續(xù)實施鼓勵汽車消費政策的前提下， 2020 年預(yù)測的銷售增長也就是 15%左右?？紤]到宏觀經(jīng)濟增長的不確定性，我國汽車工業(yè)未來存在產(chǎn)能過剩的隱憂。 表 1 國內(nèi)主要車企未來五年產(chǎn)能擴張計劃 單位：萬輛 企業(yè)名稱 2020 年銷量 2020 年計劃產(chǎn)能 上汽集團 500 28 一汽集團 400 東風(fēng)汽車 400 長安汽車 300 北汽控股 300 廣汽集團 200 奇瑞汽車 300 比亞迪 300 華晨汽車 100 吉利汽車 200 江淮汽車 32 150 長城汽車 200 合計 3250 數(shù)據(jù)來源：國研網(wǎng)行業(yè)研究部根據(jù)公開資料加工整理 第二，目前我國汽車企業(yè)的現(xiàn)有產(chǎn)能仍未充分開發(fā)。 據(jù)統(tǒng)計，即使是在 2020年市場高速增長的背景下，我國汽車總體產(chǎn)能利用率也才接近 76%，據(jù) 90%的合理水平仍有較大差距。具體來看，合資企業(yè)與國有企業(yè)的產(chǎn)能利用率相差不大，而民營企業(yè)差距較大，產(chǎn)能利用率僅為 %。在產(chǎn)能利用率不足 50%的企業(yè)中，民營及國有企業(yè)占的比重較大，而合資企業(yè)比重較小?？梢?，與合資企業(yè)相比，民營及國有企業(yè)在目前產(chǎn)能利用率較低的情況下仍制定出巨大的產(chǎn)能擴張規(guī)劃，未來將出現(xiàn)產(chǎn)能過剩的風(fēng)險。 表 2 國內(nèi)各類型汽車企業(yè)產(chǎn)能利用率情況 企業(yè)經(jīng)濟類型 國有企業(yè) 合資企業(yè) 民營企業(yè) 合計 2020 年合計產(chǎn)量（萬 輛） 2020 年末合計產(chǎn)能（萬輛） 2020 年合計產(chǎn)能利用率（ %） 企業(yè)數(shù)量（個） 43 30 32 105 2020年產(chǎn)能利用率 50%企業(yè)數(shù)量（個） 19 6 21 46 2020年產(chǎn)能利用率 50%企業(yè)數(shù)量占企業(yè)總數(shù)比例（ %） 數(shù)據(jù)來源：國研網(wǎng)行業(yè)研究部根據(jù)公開資料加工整理 國內(nèi)各 大車企之所以自去年下半年開始紛紛制定擴大產(chǎn)能的投資計劃，是因為在經(jīng)歷了 2020 年市場的爆發(fā)式增長后，各大車企均顯得產(chǎn)能不足。但根據(jù)各大車企制定的產(chǎn)能擴張規(guī)劃，再考慮目前的產(chǎn)能利用情況，我國汽車產(chǎn)業(yè)在未來幾29 年很有可能會面臨產(chǎn)能過剩的問題。因此工信部和發(fā)改委現(xiàn)在摸底汽車企業(yè)投資情況，了解未來產(chǎn)能規(guī)劃，可以說是未雨綢繆。但須注意的是，在市場經(jīng)濟條件下，企業(yè)會本能地為擴大市場占有率以謀取更大利潤而擴大規(guī)模。因此，防范產(chǎn)能過剩風(fēng)險需要汽車生產(chǎn)企業(yè)和國家主管部門共同努力。一方面，國家主管部門應(yīng)根據(jù)市場情況從嚴控制企業(yè)產(chǎn) 能擴張行為，同時還應(yīng)將控制產(chǎn)能與汽車工業(yè)的兼并重組結(jié)合起來。因為解決企業(yè)產(chǎn)銷量偏小、規(guī)模過小的問題也是預(yù)防我國汽車產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能過剩的重要辦法。另一方面，汽車企業(yè)也應(yīng)該優(yōu)先選擇通過改善生產(chǎn)組織方式來提高現(xiàn)有產(chǎn)能條件下實際生產(chǎn)量的產(chǎn)能擴張模式，避免盲目投資造成投資泡沫。 工信部發(fā)文加強汽車產(chǎn)品質(zhì)量建設(shè) 近幾年，我國汽車產(chǎn)業(yè)在國家政策的支持下快速發(fā)展，形成了多品種、全系列的各類整車和零部件生產(chǎn)和配套能力，我國的整車制造能力取得了長足進展。2020 年，我國汽車產(chǎn)業(yè)在應(yīng)對國際金融危機中實現(xiàn)了平穩(wěn)較快地發(fā)展， 全年汽車銷售 1364 萬輛，同比增長 46%。但在繁榮的車市背后，汽車質(zhì)量問題的“短板效應(yīng)”也日益暴露。我國汽車產(chǎn)業(yè)依然存在核心技術(shù)缺失、自主創(chuàng)新能力弱、管理水平亟待提高等問題，一些企業(yè)存在重產(chǎn)能擴張、輕技術(shù)研發(fā)，重成本控制、輕質(zhì)量管理等現(xiàn)象，有的甚至給消費者、社會公共安全帶來隱患。中國質(zhì)量協(xié)