【正文】 汽車下鄉(xiāng)”政策繼續(xù)執(zhí)行 國務(wù)院在 2020 年 1 月 14 日公布的《汽車產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》中提出，從2020 年 3 月 1 日到 12 月 31 日，國家將安排 50 億元，對(duì)農(nóng)民報(bào)廢三輪汽車、換購輕型載貨車及購買 升以下排量的微型客車等，給予一次性財(cái)政補(bǔ)貼。按照《實(shí)施 方案》的計(jì)劃，“汽車下鄉(xiāng)”工作將于2020 年 12 月 31 日結(jié)束。 與 2020 年的政策相比， 2020 年的“汽車下鄉(xiāng)”政策只是將實(shí)施時(shí)間延長，其它內(nèi)容維持不變。其中受益最大的將是交叉型乘用車和微型貨車： 交叉型乘用車將繼續(xù)受益于 “汽車下鄉(xiāng)”政策利好保持高速增長。這是因?yàn)榻徊嫘统擞密囀袌黾性谵r(nóng)村，農(nóng)村地區(qū)需求的增長直接帶動(dòng)交叉型乘用車的增長。 圖 1 2020 2020 年交叉型乘用車銷量及增速變化趨勢(shì) 18 數(shù)據(jù)來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)，國研網(wǎng)行業(yè)研究部加工整理 微型貨車受“汽車下鄉(xiāng)”政策影響，增速將繼續(xù)超過其它類型貨車。因此農(nóng)村地區(qū)汽車消費(fèi)需求成為微型貨車銷量 的增長的重要?jiǎng)恿?。究其原因，正是因?yàn)槲⑿拓涇囋谵r(nóng)村地區(qū)的需求在 2020 年出現(xiàn)巨大增長。 圖 2 2020 2020 年微型貨車銷量同比增長趨勢(shì) 數(shù)據(jù)來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)，國研網(wǎng)行業(yè)研究部加工整理 19 小排量乘用車購置稅減免幅度減半 《汽車產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》中提 出，要通過稅收等經(jīng)濟(jì)手段引導(dǎo)增加小排量汽車消費(fèi)。按照《通知》的要求，對(duì) 升及以下排量乘用車按 5%征收車輛購置稅。與 2020 年的政策相比， 2020 年的小排量乘用車購置稅優(yōu)惠政策 的受惠車型范圍保持不變，但優(yōu)惠幅度減少一半。這是因?yàn)椋菏紫?，我國已進(jìn)入汽車普及時(shí)代，汽車需求受人均收入增長及城市化的影響在一定時(shí)期內(nèi)都將保持穩(wěn)定增長。最后，隨著環(huán)保觀念深入人心及小排量汽車較高的性價(jià)比優(yōu)勢(shì)，汽車消費(fèi)向小排量方向發(fā)展的趨勢(shì)不會(huì)改變。國務(wù)院于 2020 年 5 月 19 日召開會(huì)議研究部署鼓勵(lì)汽車“以舊換新”政策措施。 “汽車以舊換新政策”剛推出時(shí)，商務(wù)部預(yù)計(jì) 2020 年我國汽車報(bào)廢量將達(dá)到270 萬輛，政府也將補(bǔ)貼資金由往年的 6 億元加大到了 50 億元。為此，國務(wù)院在 2020 年 12 月 9 日召開的常務(wù)會(huì)議上研究決定，對(duì)部分車型的以舊換新補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行調(diào)整，使得提前報(bào)廢舊車并購買新車的車主最高能領(lǐng)到 18000 元補(bǔ)貼。預(yù)計(jì)在 2020年，新的“以舊換新”補(bǔ)貼調(diào)整措施會(huì)對(duì)這三類車型的銷售起到一定促進(jìn)作用。因此需要各地在國家的補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)之上，根據(jù)實(shí)際情況 ，因地制宜，制定相關(guān)的地方性政策和措施，推動(dòng)汽車“以舊換新”工作更好的實(shí)施。但由于經(jīng)濟(jì)在年初下滑幅度過大 ，聯(lián)合國預(yù)計(jì)2020 年全年的世界生產(chǎn)總值（ WGP）仍將出現(xiàn) %的負(fù)增長，而在 2020 年，將會(huì)有由負(fù)轉(zhuǎn)正，出現(xiàn) %的增長。在這一背景下，多數(shù)國家在 2020 年推出的汽車消費(fèi)刺激政策也將在 2020 年相繼終止。 從國內(nèi)形勢(shì)來看， 2020 年由于政府堅(jiān)持實(shí)行積極的財(cái)政政策和適度寬松的貨幣政策，全面實(shí)施并不斷完善應(yīng)對(duì)國際金融危機(jī)的一攬 子計(jì)劃，較快扭轉(zhuǎn)了經(jīng)濟(jì)增速明顯下滑的局面。據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局初步測(cè)算顯示，2020 年全年國內(nèi)生產(chǎn)總值按可比價(jià)格計(jì)算，比上年增長 %，成功完成保八的任務(wù)。因此預(yù)計(jì) 2020 年中國經(jīng)濟(jì)仍將保持較快增長，估計(jì)全年增速將在 9%至 10%之間?？梢娢覈?jīng)濟(jì)復(fù)蘇基礎(chǔ)還不牢固。汽車行業(yè)作為擴(kuò)大內(nèi)需的重要組成部分， 2020 年仍將承擔(dān)起拉動(dòng)內(nèi)需的重任。除了這幾項(xiàng) 2020年推出的汽車消費(fèi)刺激政策外，預(yù)計(jì)政府在 2020年還將進(jìn)一步豐富完善目前的汽車產(chǎn)業(yè)扶持政策，出臺(tái)《汽車產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》中提及尚未公布的產(chǎn)業(yè)政策。預(yù)計(jì) 2020年國家會(huì)在如下幾方面出臺(tái)相關(guān)扶持政策： 在新能源汽車方面，工信部相關(guān)人士表示新能源汽車發(fā)展規(guī)劃已上報(bào)國務(wù)院，2020 年有望正式頒布，同時(shí)， 2020 年節(jié)能與新能源汽車示范推廣試點(diǎn)城市也將由13 個(gè)擴(kuò)大到 20 個(gè)。據(jù)悉，短期內(nèi)可能會(huì)以北京、上海、重慶、長春、深圳 5 個(gè)城市作為試點(diǎn)，推行私人購買節(jié)能與新能源汽車補(bǔ)貼政策。隨著國家新能源購車補(bǔ)貼政策的落實(shí)，配套設(shè)施的逐步完善， 2020 年有望成為新能源汽車真正走向市場的開端。相關(guān)人士表示，汽車信貸新政的主要內(nèi)容是：國家將對(duì)汽車金融業(yè)務(wù)給予更大的支持，主要將通過低息放貸的形式直接從資金上給予汽車金融公司以扶持，扶持的對(duì)象以各自主品牌汽車金融公司以及汽車信貸業(yè)務(wù)部門為主，但不包括各大商業(yè)銀行。如果國家直接從財(cái)政上給予支持，那么汽車金融公司向客戶提供貸款的利息有望進(jìn)一步下降，這將吸引更多的 消費(fèi)者和經(jīng)銷商走進(jìn)汽車金融公司的大門。據(jù)悉，《意見》中將明確未來原則上不再核準(zhǔn)新建整車項(xiàng)目。符合條件的汽車企業(yè)進(jìn)行兼并重組時(shí)，將享受稅收、信貸等優(yōu)惠。 汽車銷量增長將放緩 在宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì) 繼續(xù)向好的背景下，加上諸多消費(fèi)刺激政策的影響， 2020 年的汽車市場需求仍將旺盛，產(chǎn)銷將繼續(xù)增長。預(yù)計(jì) 2020 年汽車銷量增長會(huì)放緩。一方面，我國人均汽車保有量仍低于世界平均水平，消費(fèi)者購買力的不斷提高將加速汽車在我國普及的速度；另一方面，我國基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的日漸完善為消費(fèi)者提供越來越好的用車環(huán)境，也將 刺激汽車需求的增長。從 2020 年至 2020 年，一線汽車市場占我國總銷量的份額從 %逐年下滑到 %。 2020 年，二、三線市場份額繼續(xù)擴(kuò)大。 最后，我國在 2020 年將繼續(xù)實(shí)施“小排量乘用車購置稅減免”、“汽車摩托車下鄉(xiāng)”、“汽車以舊換新” 等消費(fèi)刺激政策，這些政策有助于提升消費(fèi)者的消費(fèi)信心。 汽車價(jià)格將穩(wěn)中略降 2020 年國產(chǎn)汽車價(jià)格呈現(xiàn)中間高兩頭低的運(yùn)行態(tài)勢(shì)，一季度汽車價(jià)格基本平穩(wěn)，二季度價(jià)格在需求推動(dòng)下持續(xù)走高，至六、七月份價(jià)格達(dá)到全年峰值，其后各月價(jià)格振蕩走低，年末由于供給不足，價(jià)格再次回升，全年累計(jì)比 2020 年同比下降 %。但 2020年底車市的熱銷在一定程度上透支了 2020年的銷量， 2020年汽車銷量增長將放緩，在眾車企產(chǎn)能大幅擴(kuò)張而部分產(chǎn)品性價(jià)比差異不大的情況下，降價(jià)促銷將成為部分車企爭奪市場份額的重要手段。 2020年 1 季度汽車行業(yè)發(fā)展環(huán)境分析 202056 1 2020 年 1 季度汽車行業(yè)發(fā)展環(huán)境分析 世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇好于預(yù)期 海外汽車市場開局良好 24 2020 年 1 季度，世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇情況好于預(yù)期，但各地 區(qū)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇差異程度很大。在發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體中，美國的表現(xiàn)要好于歐元區(qū)和日本。 1 季度，世界各主要汽車市場開局良好，復(fù)蘇態(tài)勢(shì)明顯。數(shù)據(jù)顯示，美國 1 季度國內(nèi)生產(chǎn)總值 (GDP)年化季率增長 %。 1 季度，美國汽車銷量為 萬輛，比上年增長 %。此外，通用銷售 萬輛，同比增長 %；克萊斯勒銷售 萬輛，同比下降%。其中，豐田銷售 萬輛，同比增長 %；本田銷售 萬輛，同比增長 %；日產(chǎn)銷售 萬輛，同比增長 %。而為了搶奪豐田市場份額，福特汽車和通用汽車等車企也紛紛出臺(tái)信貸優(yōu)惠政策，數(shù)據(jù)顯示， 3 月份美國汽車市場上消費(fèi)者購車貸款平均利率為 %，跌至近 8 年來最低。須注意的是，目前各大廠商推出的汽車消費(fèi) 優(yōu)惠措施不會(huì)持續(xù)，未來美國汽車市場的走強(qiáng)仍需依靠國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的好轉(zhuǎn)。歐洲國家中，歐元區(qū)的希臘、西班牙、葡萄牙、意大利等部分國家負(fù)債嚴(yán)重，其中希臘主權(quán)債務(wù)危機(jī)還持續(xù)惡化，加上冰島火山灰影響，給歐元區(qū)復(fù)蘇蒙上陰影。 歐洲汽車生產(chǎn)商協(xié)會(huì)（ ACEA）數(shù)據(jù)顯示， 1 季度歐洲新車登記量為 367 萬輛 ，與上年同期相比增加 %，較 2020 年同期相比下降 %。歐洲各國 1 季度的汽車銷量情況，與政25 府是否實(shí)施車市刺激政策明顯相關(guān)。其中，法國新車登記量較上年同期增加 %，意大利、英國和西班牙分別增加%、 %和 %；而德國則較上年同期下降 %。為了幫助 汽車業(yè)擺脫困境、保住就業(yè)，歐洲汽車生產(chǎn)大國紛紛通過政府補(bǔ)貼等措施，鼓勵(lì)淘汰舊車，刺激新車銷售。 日本經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇趨勢(shì)脆弱 汽車市場出現(xiàn)反彈 日本外務(wù)省 4 月 21 日上調(diào)了日本區(qū)域經(jīng)濟(jì)評(píng)估，為兩季度內(nèi)首次上調(diào)。 據(jù)日本汽車銷售協(xié)會(huì)聯(lián)合會(huì)的數(shù)據(jù) 顯示，日本 2020年 1季度新車銷量為 萬輛，較上年同期增加了 %。日本新車 1 季度銷量大幅增長的原因一方面是因?yàn)槿毡菊雠_(tái)的節(jié)能環(huán)保車型補(bǔ)貼政策刺激了以豐田普銳斯混合動(dòng)力車為主的新能源汽車的銷量；另一方面也與 2020 年同期基數(shù)較低有關(guān)。在日本政府環(huán)保車減稅等政策的刺激下， 1 季度國內(nèi)銷量增長明顯。 宏觀經(jīng)濟(jì)向好基礎(chǔ)進(jìn)一步穩(wěn)固 保證汽車市場持續(xù)繁榮 2020 年 1 季度，我國宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)開局良好，各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)回升向好的趨勢(shì)進(jìn)一步得到鞏固。其中，全國規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長 %，增速比上年同期加快 個(gè)百分點(diǎn)。 2020 年 前 2 個(gè)月，全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤 4867 億元，同比增長 %。 市場銷售平穩(wěn)較快增長，汽車消費(fèi)快速增長。按經(jīng)營單位26 所在地分，城鎮(zhèn)消費(fèi)品零售額同比增長 %；鄉(xiāng)村消費(fèi)品零售額同比增長 %。其中，耐用消費(fèi)品銷售額快速增長：汽車 類增長 %，家具類增長 %，家用電器和音像器材類增長 %。 居民消費(fèi)價(jià)格同比上漲，通脹預(yù)期將影響未來汽車市場增長。工業(yè)品出廠價(jià)格同比上漲 %，其中，原材料、燃料、動(dòng)力購進(jìn)價(jià)格同比上漲 %。而在各類車型中， 升以下區(qū)間的車型消費(fèi)對(duì)通脹 的負(fù)相關(guān)性最為明顯，受到通脹上行的負(fù)面影響的可能性也最大，但高檔車型受到通脹上行的影響相對(duì)不明顯。 企業(yè)景氣指數(shù)持續(xù)提升，汽車產(chǎn)業(yè)處于鼎盛時(shí)期。其中，工業(yè)企業(yè)景氣指數(shù)為 ，比 2020年 4 季度上升 點(diǎn)， 39 個(gè)工業(yè)大類企業(yè)景氣指數(shù)繼續(xù)位于景氣區(qū)間。受益于宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境向好及國家相關(guān)產(chǎn)業(yè)扶持政策，我國汽車行業(yè)目前處于鼎盛時(shí)期。 1 季度，城鎮(zhèn)居民家庭人均總收入 5787 元。農(nóng)村居民人均現(xiàn)金收入 1814 元，與上年同期相比增長 %，扣除價(jià)格因素，實(shí)際增長 %。 對(duì)外貿(mào)易加快恢復(fù)，汽車出口有所好轉(zhuǎn)。其中，出口 億美元，同比增長 %；進(jìn)口 億美元，同比增長 %。今年前兩月，我國汽車商品累計(jì)進(jìn)出口總額為 億美元，與上年同期相比增長 %。隨著全球汽車市場逐步復(fù)蘇，我國汽車商品出口形勢(shì)也開始好轉(zhuǎn)。但在繁榮的車市背后，我國汽車產(chǎn)業(yè)存在的各類問題也日益凸顯。在產(chǎn)品質(zhì)量建設(shè)方面，工信部 3 月份下發(fā)了《關(guān)于加強(qiáng)汽車產(chǎn)品質(zhì)量建設(shè)促進(jìn)汽車產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，希望通過加強(qiáng)產(chǎn)品質(zhì)量建設(shè)工作引導(dǎo)我國汽車產(chǎn)業(yè)良性發(fā)展。 兩部委摸底車企投資：預(yù)防產(chǎn)能過剩和投資泡沫 2020 年初，工信部向各主要車企下發(fā)了《關(guān)于調(diào)查汽車生產(chǎn)企業(yè)投資項(xiàng)目有關(guān)情況的通知》，要求被調(diào)查車企把 2020 年 4 月 1 日至今的投資項(xiàng)目建設(shè)內(nèi)容、開工時(shí)間等逐一登記，在 2020 年 1 月 30 日前報(bào)送工信部裝備工業(yè)司汽車處。幾乎同一時(shí)間，發(fā)改委在 1 月初也向國內(nèi)各車企下發(fā)了《國家發(fā)改委產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)司關(guān)于進(jìn)行汽車產(chǎn)能情況調(diào)查的通知》，要求 被調(diào)查企業(yè)填寫2020 年底產(chǎn)能情況和 2020 年 2020 年產(chǎn)能規(guī)劃和投資情況，在 2 月 1 日前回傳給中國汽車技術(shù)研究中心。早在去年 9 月召開的中國汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展國際論壇上，工信部和發(fā)改委的相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)就曾表示，根據(jù)目前我國汽車行業(yè)的產(chǎn)能利用率水平，結(jié)合各企業(yè)的規(guī)劃產(chǎn)能，汽車行業(yè)未來 5 年存在產(chǎn)能過剩的隱患。 根據(jù)各大車企在媒體上公開披露 的數(shù)據(jù)看，占國內(nèi)市場份額九成以上的 12 大汽車制造企業(yè)的規(guī)劃產(chǎn)能在2020 年將達(dá)到 3250 萬輛，比 2020 年增加約 2000 萬輛，增幅為 %。但即便是在今年國家繼續(xù)實(shí)施鼓勵(lì)汽車消費(fèi)政策的前提下， 2020 年預(yù)測(cè)的銷售增長也就是 15%左右。 表 1 國內(nèi)主要車企未來五年產(chǎn)能擴(kuò)張計(jì)劃 單位：萬輛 企業(yè)名稱 2020 年銷量 2020 年計(jì)劃產(chǎn)能 上汽集團(tuán) 500 28 一汽集團(tuán) 400 東風(fēng)汽車 400 長安汽車 300 北汽控股 300 廣汽集團(tuán) 200 奇瑞汽車 300 比亞迪 300 華晨汽車 100 吉利汽車 200 江淮汽車 32 150 長城汽車 200 合計(jì) 3250 數(shù)據(jù)來源：國研網(wǎng)行業(yè)研究部根據(jù)公開資料加工整理 第二，目前我國汽車企業(yè)的現(xiàn)有產(chǎn)能仍未充分開發(fā)。具體來看，合資企業(yè)與國有企業(yè)的產(chǎn)能利用率相差不大，而民營企業(yè)差距較大，產(chǎn)能利用率僅為 %。可見，與合資企業(yè)相比，民營及國有企業(yè)在目前產(chǎn)能利用率較低的情況下仍制定出巨大的產(chǎn)能擴(kuò)張規(guī)劃，未來將出現(xiàn)產(chǎn)能過剩的風(fēng)險(xiǎn)。但根據(jù)各大車企制定的產(chǎn)能擴(kuò)張規(guī)劃，再考慮目前的產(chǎn)能利用情況，我國汽車產(chǎn)業(yè)在未來幾29 年很有可能會(huì)面臨產(chǎn)能過剩的問題。但須注意的是，在市場經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)會(huì)本能地為擴(kuò)大市場占有率以謀取更大利潤而擴(kuò)大規(guī)模。一方面，國家主管部門應(yīng)根據(jù)市場情況從嚴(yán)控制企業(yè)產(chǎn) 能擴(kuò)張行為，同時(shí)還應(yīng)將控制產(chǎn)能與汽車工業(yè)的兼并重組結(jié)合起來。另一方面，汽車企業(yè)也應(yīng)該優(yōu)先選擇通過改善生產(chǎn)組織方式來提高現(xiàn)有產(chǎn)能條件下實(shí)際生產(chǎn)量的產(chǎn)能擴(kuò)張模式，避免盲目投資造成投資泡沫。2020 年，我國汽車產(chǎn)業(yè)在應(yīng)對(duì)國際金融危機(jī)中實(shí)現(xiàn)了平穩(wěn)較快地發(fā)展， 全年汽車銷售 1364 萬輛，同比增長 46%。我國汽車產(chǎn)業(yè)依然存在核心技術(shù)缺失、自主創(chuàng)新能力弱、管理水平亟待提高等問題，一些企業(yè)存在重產(chǎn)能擴(kuò)張、輕技術(shù)研發(fā)，重成本控制、輕質(zhì)量管理等現(xiàn)象，有的甚至給消費(fèi)者、社會(huì)公共安全帶