【導(dǎo)讀】項(xiàng)目實(shí)際投資人是XXX及其所領(lǐng)導(dǎo)的XX公司。XXX，現(xiàn)年52歲，大專。正，為人樸實(shí)，敢于創(chuàng)新。了快速的發(fā)展，取得了驕人的成績，在重慶市塑涂行業(yè)中名列前矛?？傎Y產(chǎn)37056萬元，年收入31072萬，年利潤1110萬元。成立的XX房地產(chǎn)開發(fā)有限其注冊資金5000萬元，主要從事房地產(chǎn)開發(fā)，萬元，已經(jīng)成為重慶市最大的裝飾板材集散地，全國十大建材市場之一，年交易額20億，年租金收入7000萬元。旗下三家公司共有員工一千三百。多人，其中，具有高級職稱的14人，中級職稱的57人。該項(xiàng)目由XXX塑料制品有限公司承載投資并建設(shè)。經(jīng)營各種裝飾材料，屬倉儲(chǔ)性市場。是重慶市交易量最大，聚集了全國上百家知名建材廠商，商品。其物流配送車輛已達(dá)到240輛。是重慶市人氣最旺的。多年來被評為XX區(qū)優(yōu)秀骨干企業(yè)，先后獲得區(qū)級和市。沙區(qū)政府2020年就下定決心對馬家?guī)r建材市場進(jìn)行拆遷整。治，以擴(kuò)大馬家?guī)r商圈的經(jīng)營規(guī)模，改善馬家?guī)r片區(qū)的城市面貌。關(guān)于重慶市ＸＸ工程水土保持方案的批復(fù)》；目環(huán)境保護(hù)批準(zhǔn)書》；

　　

【正文】 60793 所得稅（ 25%） 0 855 1527 1616 1705 1794 1883 1972 2061 2061 15474 凈利潤 1103 2566 4580 4847 5114 5382 5649 5916 6184 6184 45319 還貸資金來源（凈利潤 +折舊） 1860 5529 7543 7810 8077 8345 8612 8879 9147 9147 74949 還貸計(jì)劃 0 4000 6000 6000 6000 6000 6000 6000 0 0 40000 還貸后節(jié)余 1860 1529 1543 1810 2077 2345 2612 2879 9147 9147 34949 32 現(xiàn)金流量表 附表四 單位：萬元 序號 項(xiàng)目 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 建設(shè)期 經(jīng) 營 期 現(xiàn)金流入 5502 10289 12879 12879 12879 12879 12879 12879 12879 12879 銷售收入 回收固定資產(chǎn)余值 回收流動(dòng)資金 現(xiàn)金流出 38943 22000 1193 2330 3143 3232 3321 3411 3500 3589 3678 3678 建設(shè)投資 38943 22000 流動(dòng)資金 經(jīng)營成本 890 890 890 890 890 890 890 890 890 890 營業(yè)稅金及附加 303 566 708 708 708 708 708 708 708 708 所得稅 0 874 1545 1634 1723 1812 1901 1990 2079 2079 所得稅后凈現(xiàn)金流量 38943 22000 4309 7960 9736 9647 9558 9469 9380 9290 9201 9201 所得稅后累計(jì)凈現(xiàn)金流量 38943 60943 56634 48674 38938 29291 19733 10265 885 8405 17607 26808 所得稅前凈現(xiàn)金流量 38943 22000 4309 8833 11281 11281 11281 11281 11281 11281 11281 11281 所得稅前累計(jì)凈現(xiàn)金流量 38943 60943 56634 47800 36519 25239 13958 2677 8604 19885 31166 42446 項(xiàng)目 （稅前）內(nèi)部收益率 =% 項(xiàng)目（稅后）內(nèi)部收益率 =% 所得稅后投資回收期 = 年 33 第七章 貸款償還能力分析 一、貸款額度 本項(xiàng)目擬申請銀行貸款 40000 萬元，計(jì)劃分兩年到位，即 2020年到位 億元， 2020 年到位 億元。 貸款方式 項(xiàng)目貸款方式為抵押 ,經(jīng)公司研究擬以本項(xiàng)目土地和在建工程作抵押。項(xiàng)目已經(jīng)取得土地使用，權(quán)屬清楚，目前尚未向任何銀行提供抵押。經(jīng)評估機(jī)構(gòu)初步估算 ,項(xiàng)目土地價(jià)值暫估價(jià) 44770萬元，按照最高比例 70%折算 ,可設(shè)定抵押權(quán) 31339 萬元 。 同時(shí) ,項(xiàng)目將投入建設(shè)工程費(fèi)用 43731 萬元 ,按照 70%折算 ,抵押價(jià)值30611 萬元 ,兩項(xiàng)合計(jì)足夠項(xiàng)目融資抵押需要。 貸款利息 照人民銀行最新長期貸款利率 %計(jì)算，累計(jì)利息 12236 萬元，公司將按照以后規(guī)定實(shí)行按照季結(jié)付。 項(xiàng)目貸款償還計(jì)劃 根據(jù)項(xiàng)目經(jīng)營估算，公司計(jì)劃從項(xiàng)目投產(chǎn)后的第二年開始每年還本一次 (因?yàn)榈谝荒晔袌鎏幱谂嘤?,經(jīng)營收入將以半價(jià)計(jì)算 ,整個(gè)市場處于虧損狀態(tài) ,除支付貸款利息外 ,沒有能力償還貸款 )，具體還貸款時(shí)間將根據(jù)每年項(xiàng)目經(jīng)營狀況在首先保證付息的情況下，將項(xiàng)目折舊和凈 利潤用于償還貸款 ,2020 年還請全部貸款 ,詳前述第三表： 前述測算反映項(xiàng)目在經(jīng)營期 10年間，項(xiàng)目收入扣除營業(yè)稅、成本和所得稅后的凈利潤為 45319 萬元 ,項(xiàng)目貸款期內(nèi)累計(jì)折舊 29630 萬元 ,可用于還貸的資金 74949萬元 ,貸款償債保證比 ， 歸還貸款 4 億元后尚有節(jié)余34949 萬元。 34 具體還貸計(jì)劃如上表所述： 項(xiàng)目前 2年處于建設(shè)期，無經(jīng)營收入回籠，第三年因項(xiàng)目剛剛投入運(yùn)營，處于市場培育期，租金收入以半價(jià)收取，在考慮付息后的償債能力僅 1860萬元，所以當(dāng)年沒有安排還貸；第四年（ 2020年）當(dāng)年可用于還貸的資金 5529 萬元，安排還款計(jì)劃還貸 4000 萬元，以后各年安排還貸 6000 萬元， 2020年全部還請，整個(gè)貸款期不超過 10 年。 第八章：結(jié)論與建議 擬建項(xiàng)目符合重慶城市規(guī)劃建設(shè)要求，被重慶市政府列為重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目 ； 項(xiàng)目投資基本合理，建設(shè)手續(xù)正 已經(jīng)部分 落實(shí)，項(xiàng)目運(yùn)行期財(cái)務(wù)指標(biāo)基本可行，貸款抵押足落實(shí)，貸款償還來源充足。但是項(xiàng)目回報(bào)期偏長，公司研究項(xiàng)目經(jīng)營期前 8年的所有收入主要用于銀行貸款的還本付息，后 2年才開始股東還本， 10 年以后項(xiàng)目進(jìn)入回報(bào)期。公司在該項(xiàng)目的建設(shè)上，把項(xiàng)目作為百年老店來打造，看好未來的發(fā)展前景，相 信項(xiàng)目將給企 業(yè)帶來長遠(yuǎn)經(jīng)濟(jì)效。 35 內(nèi)部資料 請勿外傳 項(xiàng) 目 經(jīng) 理項(xiàng) 目 副 經(jīng) 理 項(xiàng) 目 總 工 質(zhì) 安 總 監(jiān)工程管理部物資管理部技術(shù)管理部檢測試驗(yàn)室質(zhì)安管理部監(jiān) 督 工 程 管 理部 、 物 資 管 理部 、 檢 測 試 驗(yàn) 室現(xiàn) 場 質(zhì) 檢 員 、 施 工 員施 工 班 組 9JWKf wvGt YM*Jgamp。 6a*CZ7H$dq8Kqqf HVZFedswSyXTyamp。 QA9wkxFyeQ^! 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