【導(dǎo)讀】益提高成為當(dāng)今國(guó)際知名跨國(guó)銀行公司商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展中的一個(gè)顯著特征。與公司銀行與資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)相比，零售銀行收入更加穩(wěn)固，具有更大。在英國(guó)《銀行家》雜志每年公布的全球1000家大銀行。Fargo)、匯豐控股、標(biāo)準(zhǔn)渣打等大型銀行集團(tuán)的零。售業(yè)務(wù)收入對(duì)總收入的貢獻(xiàn)率都在60%以上。由此，零售銀行業(yè)務(wù)對(duì)收入和盈。行業(yè)形成一股勢(shì)不可擋的風(fēng)潮?，F(xiàn)戰(zhàn)略研究與經(jīng)營(yíng)借鑒的有效結(jié)合。從行業(yè)角度上看，該報(bào)告著重從零售市場(chǎng)、力助國(guó)內(nèi)零售銀行家們清晰了解近些年國(guó)際零售銀。本報(bào)告所引資源與實(shí)例多編譯自近期在外文財(cái)經(jīng)媒體發(fā)表的專業(yè)資料，如：。International)、《美洲銀行家》、《金融亞洲》、路透社、彭博資訊等。及渠道營(yíng)銷戰(zhàn)略；

　　

【正文】 支報(bào)告”理財(cái)服務(wù) 美國(guó)富國(guó)銀 行（ Wells Fargo amp。 Company）再創(chuàng)業(yè)內(nèi)領(lǐng)先，宣布推出“的開支報(bào)告”服務(wù)。這種創(chuàng)新的個(gè)人理財(cái)管理工具充分利用互聯(lián)網(wǎng)的強(qiáng)大功能。透過這種免費(fèi)的聯(lián)網(wǎng)工具，客戶可隨時(shí)隨地查閱每日個(gè)人開支合并概要。 該報(bào)告將客戶的支票卡、信用卡、支票帳戶和賬單付款等開支往來簡(jiǎn)便地綜合在一起，透過安全的互聯(lián)網(wǎng)銀行頁(yè)面讀取，而且每日自動(dòng)更新。電子和賬單支付交易按客戶熟悉的方式分類，如汽油 /汽車、雜貨、 ATM 提款等。富國(guó)銀行客戶亦可儲(chǔ)存并列印該報(bào)告。 富國(guó)銀行副總裁兼“我的開支報(bào)告”產(chǎn)品經(jīng)理珀?duì)柨肆郑?Pearl Kolling）說：對(duì)于希望改進(jìn)開支管理、理順財(cái)務(wù)、計(jì)劃未來的任何人而言，“我的開支報(bào)告”是一種重要的工具。對(duì)于打算更好地管理開支，追蹤開銷的個(gè)人或家庭，或剛剛成年、正在學(xué)習(xí)預(yù)算安排的年輕人，這個(gè)工具尤其有助益。這是富國(guó)銀行協(xié)助客戶成功理財(cái)?shù)挠忠环N方式。 “我的開支報(bào)告”可自動(dòng)將購(gòu)買項(xiàng)目和付款歸類，使客戶準(zhǔn)確了解每日的開支歸屬，迅速掌握其富國(guó)銀行帳戶內(nèi)的開支規(guī)律。該報(bào)告亦允許客戶同時(shí)審閱本月開支和前兩個(gè)月的開支，以及前兩個(gè)月的平均開支。 客戶對(duì)“我的開支報(bào)告”的初步反映極佳。在一次詢問調(diào)查中， 2/3 的客戶說他們對(duì) 使用“我的開支報(bào)告”很有興趣。他們說，因?yàn)槟軌虬ǜ鞣N不同的富國(guó)銀行帳戶，而且可統(tǒng)一分類，因此他們感到這是追蹤個(gè)人支出的便利工具。 富國(guó)銀行客戶互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品執(zhí)行副總裁吉姆史密斯（ Jim Smith）說：“我的開支報(bào)告”使用簡(jiǎn)單，好處很明顯?？蛻舨槐刈约狠斎胭Y料，便可獲得多功能個(gè)人理財(cái)軟件的優(yōu)點(diǎn)，可節(jié)省時(shí)間和資金。 該產(chǎn)品的專利已在審批過程中，是富國(guó)銀行 SmartSpender 計(jì)劃不可分割的組成部分。該報(bào)告系統(tǒng)自動(dòng)免費(fèi)供富國(guó)銀行客戶使用，每日更新，每周 7 天，每天 24 小時(shí)均可從 網(wǎng)站 查閱。 富國(guó)銀行是資產(chǎn)為 4,280 億美元的多元化金融服務(wù)公司，透過北美及世界其他地區(qū)的 6,000 多個(gè)銷售處和互聯(lián)網(wǎng) () 向兩千三百萬(wàn)客戶提供銀行、保險(xiǎn)、投資、按揭和消費(fèi)者貸款服務(wù)。富國(guó)銀行是美國(guó)唯一獲 Aaa 評(píng)級(jí)的銀行。（編譯來源：美通社） 返回 美洲銀行 —— 無費(fèi)用住房貸款 消費(fèi)者要求銀行取消長(zhǎng)期以來在住房融資貸款上的各項(xiàng)收費(fèi)，為此美洲銀行目前在其全部經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)推出一款無費(fèi)用的住房融資貸款產(chǎn)品。此前美洲銀行在加利福尼亞、俄勒岡、華 盛頓與愛達(dá)荷州成功地推廣該款產(chǎn)品，當(dāng)?shù)貥I(yè)績(jī)促使美洲銀行在西海岸的住房融資業(yè)務(wù)上升 50%。鑒于低利率以及沒有費(fèi)用，住房貸款如今成為客戶最有能力承受的融資方案之一。 雖說貸款客戶通常都清楚申請(qǐng)貸款所包含的過戶費(fèi)與申請(qǐng)費(fèi)，但是他們經(jīng)常忽略的是貸款附帶的其他費(fèi)用與規(guī)定，比如最低提款要求，預(yù)繳以及提前還款的費(fèi)用，固定利率貸款換算費(fèi)用，年度服務(wù)費(fèi)用與呆滯費(fèi)用。美洲銀行全新的無費(fèi)用住房貸款不需繳納所有這些費(fèi)用成本。符合貸款合同條款的客戶免除滯期以及還款或支票還款的費(fèi)用。 無費(fèi)用住房貸款促使美洲銀行住房貸款規(guī)模整體上的顯著 提升。在 20xx 年的上半年，美洲銀行公布的住房貸款額實(shí)現(xiàn) 280 億美元，與之相比 20xx 年全年的貸款額為 380 億美元。 美洲銀行的住房貸款業(yè)務(wù)總裁 Peggy Lawlor 表示說：“無費(fèi)用貸款產(chǎn)品對(duì)銀行的住房貸款業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)起到強(qiáng)大的推動(dòng)作用。隨著房屋的穩(wěn)步升值，業(yè)主們正通過無需申請(qǐng)、啟動(dòng)與維護(hù)方面花費(fèi)的住房貸款進(jìn)行產(chǎn)權(quán)融資?！? 每年成千上萬(wàn)的業(yè)主申請(qǐng)住房融資貸款來改善住房條件，購(gòu)買利息債券，支付大學(xué)學(xué)費(fèi)等大額開銷，或是幫助自己預(yù)備資金支持以防預(yù)料之外的開支。美洲銀行的無費(fèi)用住房融資貸款賦予業(yè)主諸多優(yōu)惠靈活的優(yōu)點(diǎn) ，發(fā)展成為如今最為流行以及最具實(shí)力的理財(cái)工具。 美洲銀行的無費(fèi)用住房融資貸款的特點(diǎn)如下： 固定利率貸款選擇方案 —— 借款人允許在其貸款額度內(nèi)最多申請(qǐng) 3 筆固定利率貸款，無需反復(fù)申請(qǐng)。利息增加的情況下尤為有利。 靈活的還款選擇方案 —— 客戶可以選擇在每個(gè)還款期僅返還貸款固定的利息部分，或者是固定的還款金額。 免除呆滯費(fèi) —— 美洲銀行對(duì)于沒有使用的貸款額度不收取罰金或費(fèi)用，并且返還的全部本金都可以用作未來的貸款。 無最低提款要求 —— 不規(guī)定客戶的具體提款金額，并且利息也不取決于提款額。 自動(dòng)扣款利息減免 —— 自動(dòng)從客戶在美洲銀行的支票賬戶或儲(chǔ)蓄帳戶中扣劃還款金將享有利息減免。 額外的費(fèi)用節(jié)省 —— 銀行優(yōu)惠利率可以拓展至范圍更為廣泛的支票與抵押業(yè)務(wù)方面。 使用便捷 —— 貸款人可以通過支票、銀行中心、電話銀行或網(wǎng)上銀行來獲取貸款額度。 Equity Maximizer 維薩貸款卡的持有人在主要各州都可以通過貸款卡使用貸款。 客戶負(fù)責(zé)對(duì)任何財(cái)產(chǎn)以及洪災(zāi)進(jìn)行投保。 貸款額度超過 50 萬(wàn)美元的客戶要支付產(chǎn)權(quán)費(fèi)、評(píng)估費(fèi)以及政府的印花稅、稅收以及所需的財(cái)產(chǎn)或洪災(zāi)投保費(fèi)用。 美洲銀行在美國(guó)國(guó)內(nèi)擁有 3300 萬(wàn)個(gè)人客戶，開 設(shè) 5700 家零售網(wǎng)點(diǎn)，裝配16000 余臺(tái) ATM 機(jī)，銀行網(wǎng)銀用戶超過 1000 萬(wàn)人。美洲銀行是美國(guó)第一大中小企業(yè)管理銀行。（編譯來源：美通社） 返回 荷蘭銀行 —— 零售衍生產(chǎn)品 荷蘭銀行（ ABN AMRO）在香港推出新的零售衍生產(chǎn)品，產(chǎn)品與優(yōu)選藍(lán)籌股和 H 股掛鉤。 10 月 19 日，荷蘭銀行最新一期的“ DoubleUp Callable”（即時(shí)雙倍返還）票據(jù)與香港投資者見面。作為上月推出“ DoubleUp Protect”（雙倍保障）票據(jù)的系列產(chǎn)品，新品讓投資者 能在短期內(nèi)獲得雙倍的返還。 投資者的投資選擇包括兩類： A 類與兩支藍(lán)籌股掛鉤 —— 匯豐銀行（ HSBC）和香港電氣（ Hongkong Electric）； B 類與兩支 H 股掛鉤 —— 中國(guó)石油（ PetroChina）和交通銀行（ Bank of Communications）。 A 類票據(jù)的潛在最高年收益達(dá)到 %， B 類票據(jù)達(dá)到 48%，而最高收益率是在簽發(fā)日后三個(gè)月內(nèi)股票上漲的最好情況下的年收益率。 新產(chǎn)品的期限為 2 年，投資者最早可以在發(fā)行日起的三個(gè)月后贖回票據(jù)。而當(dāng)表現(xiàn)最差的股票收盤價(jià)等于或高于 A類股初始參 考價(jià)的 %和 B類股 106%時(shí)啟動(dòng)隨時(shí)贖回機(jī)制。由于“雙倍返還”特點(diǎn)，投資者因此可以享有 A 類股 %的收益和 B 類股 12%的收益。 據(jù)荷蘭銀行私人投資品經(jīng)理王先生介紹，這款“即時(shí)雙倍返還”票據(jù)屬于另類股票投資產(chǎn)品，允許投資者利用市場(chǎng)的短期上漲，在低風(fēng)險(xiǎn)程度下進(jìn)一步增長(zhǎng)收益。 如果投資者不強(qiáng)行提前贖回的話，當(dāng)表現(xiàn)最差的股票收盤價(jià)等于或高于執(zhí)行價(jià)時(shí)，投資者獲得的收益包括票面的全額價(jià)值加上（視情況）多達(dá) % （ A 類股）和 12% （ B 類股）。然而，假如表現(xiàn)最差的股票的最終參考價(jià)低于執(zhí)行價(jià)的話，相應(yīng) 類別產(chǎn)品的投資者在到期時(shí)對(duì)表現(xiàn)最差的股票進(jìn)行實(shí)際交割。 A 和 B 類票據(jù)的執(zhí)行價(jià)在其最初參考價(jià)的基礎(chǔ)上分別下浮 7%和 12%，即使由于股市表現(xiàn)不佳投資者到期認(rèn)購(gòu)股票，一定的下浮仍然是對(duì)投資的緩沖機(jī)制，降低了投資者的風(fēng)險(xiǎn)程度。 該產(chǎn)品最低的投資金額為 10 萬(wàn)港幣，免除各項(xiàng)管理費(fèi)用。最高投資期限是2 年。產(chǎn)品從 10 月 19 日至 11 月 4 日實(shí)行公開發(fā)售。（編譯來源：金融亞洲） 返回 荷蘭銀行 —— 利率掉期新品 荷蘭銀行（ ABN Amro）已經(jīng)推出一款簡(jiǎn)化的利率掉期產(chǎn)品，這款 “迷你調(diào)期”旨在向投資者開辟市場(chǎng)，投資者需要進(jìn)行交易或是對(duì)沖利率風(fēng)險(xiǎn)，但是可能被現(xiàn)有市場(chǎng)拒之門外。 利率掉期允許投資人將固定利率與浮動(dòng)利率之間相互調(diào)換，占據(jù)了衍生市場(chǎng)最大的市場(chǎng)空間。 根據(jù)國(guó)際清算銀行（ Bank for International Settlements）統(tǒng)計(jì)，在 20xx 年年底，在 1970000 億美元的現(xiàn)有場(chǎng)外衍生合同的概念價(jià)值中，利率掉期占到 72%。 荷蘭銀行表示，“迷你調(diào)期”在定價(jià)方面與基礎(chǔ)利率的現(xiàn)行水平相關(guān)聯(lián)，并不存在使常規(guī)利率掉期的價(jià)格復(fù)雜化的時(shí)間價(jià)值因素。 荷蘭銀行結(jié)構(gòu)金融產(chǎn)品部門 表示，該產(chǎn)品拉近了衍生市場(chǎng)的距離。 常規(guī)的掉期交易由于利率的移動(dòng)會(huì)涉及買賣雙方之間的資金轉(zhuǎn)化，因此參與者可能會(huì)面臨無限的風(fēng)險(xiǎn)，與之不同，新的掉期刊交易的投資人最大的損失就是他們的投資。荷蘭銀行表示，實(shí)際上在價(jià)值全部損失之前，就將結(jié)束交易。 傳統(tǒng)的掉期投資者通常進(jìn)行初期投資，在他們的經(jīng)紀(jì)人那里開立賬戶提升投資。經(jīng)紀(jì)人將監(jiān)控賬戶，假如市場(chǎng)趨向投資相反方向移動(dòng)，就需要進(jìn)行增補(bǔ)交易，假如已經(jīng)達(dá)到止跌點(diǎn)將關(guān)閉賬戶。 迷你掉期產(chǎn)品的對(duì)象為小企業(yè)、對(duì)沖基金以及不享有經(jīng)紀(jì)服務(wù)的個(gè)人投資者或是已經(jīng)到達(dá)信用限額的較具基金實(shí)力的 大客戶。同時(shí)還瞄準(zhǔn)不想?yún)⑴c衍生交易的機(jī)構(gòu)投資者。 荷蘭銀行正在開拓產(chǎn)品市場(chǎng)，初期會(huì)在歐洲，并會(huì)在 20xx 年末季度推廣至亞洲。（編譯來源：金融亞洲） 返回 巴克萊 —— 股票掛鉤債券 巴克萊銀行（ Barclays）在亞洲首次發(fā)行香港房地產(chǎn)公司股票掛鉤票據(jù) 巴克萊銀行目前發(fā)售首期亞洲零售類股票掛鉤債券，掛鉤股票為一攬子香港房地產(chǎn)藍(lán)籌股， 18 個(gè)月的潛在收益率為 18%。英國(guó)巴克萊推出的這款產(chǎn)品名為“ Innobond”。 首期“ Innobond”的掛鉤股票包括長(zhǎng)江集團(tuán)（ Cheung Kong）、恒隆地產(chǎn)（ Hang Lung Properties）、恒基地產(chǎn)（ Henderson Land Development）、新鴻基地產(chǎn)（ Sun Hung Kai Properties）、太古亞太“ A”（ Swire Pacific A）以及九龍倉(cāng) (Wharf Holdings)。票據(jù)提前贖回期限為 6 個(gè)月、 9 個(gè)月、 12 個(gè)月、 15 個(gè)月，將無法保本，如果各支股票的股價(jià)在相關(guān)估價(jià)日達(dá)到或高于各自的交易價(jià)，年收益率為12%。 如果“ Innobond”到期滿 18 個(gè)月，各支股票的最終價(jià)格等同或是高 于各自的交易價(jià)格，投資者將享受到他們的本金投資加 18%的利息。 該產(chǎn)品已于 9 月 5 日公開發(fā)售，發(fā)售期到 9 月 23 日結(jié)束。最低認(rèn)購(gòu)金額為5 萬(wàn)港幣。（編譯來源：金融亞洲） 返回 法國(guó)興業(yè) —— 股票掛鉤票據(jù) 法國(guó)興業(yè)銀行努力滿足香港零售投資者尋求更多投資機(jī)會(huì)的需求，本周興業(yè)推出 SG Excel Notes 9 和 10 系列股票掛鉤票據(jù)。 此前興業(yè)銀行剛剛兌付 Best of Daily Accrual Notes Series 6 和 7 系列產(chǎn)品，興業(yè)在三個(gè)月前的 20xx 年 10 月推出該款產(chǎn)品。 興業(yè)銀行亞太（除日本外）結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品副總裁 Sally Leung 表示：“力求滿足投資者的需求，我們推出 SG Excel Notes Series 9 和 10 系列產(chǎn)品兩年期的最大收益可以達(dá)到 30%?！? 這款結(jié)構(gòu)化票據(jù)與一攬子香港藍(lán)籌股與 H 股掛鉤，具有很好的增長(zhǎng)能力。 9和 10 系列采取低水平的執(zhí)行定價(jià)，分別為 83%和 85%，買入交易價(jià)定在 95%，進(jìn)一步擴(kuò)大收益空間。 9 系列追蹤一攬子股票包括：和記黃埔、中國(guó)石油、中國(guó)移動(dòng)，而 10 系列是追蹤長(zhǎng)江控股、中海油、建設(shè)銀行 H 股、中國(guó)人壽 H 股。 到期日，假如估價(jià)較初期價(jià)格上漲達(dá) 10%，投資者可以額外獲取 10%的回報(bào)。加之低執(zhí)行價(jià)，即使是股市走跌，投資者仍可盈利。據(jù)法國(guó)興業(yè)介紹，投資人收益平衡點(diǎn)分別為股票最低價(jià)格的 %和 %。 興業(yè)表示，該款產(chǎn)品具備許多優(yōu)勢(shì)，其中包括：在投資六個(gè)月后，不論追蹤股票的價(jià)格走勢(shì)如何， 9 系列的投資人均可獲得 5%的固定回報(bào)，而 10 系列投資人可獲得 7%的固定回報(bào)。 兩年投資期滿后， 9 和 10 系列返還的最高回報(bào)分別為 30%和 22%。但在相關(guān)交易日，如果每支股票的在三日內(nèi)平均收盤價(jià)與執(zhí)行價(jià)持平或高于該水平，投資者就 可以獲得面值 5%的潛在固定收益。（編譯來源：彭博社） 返回 瑞銀 —— 香港零售基金產(chǎn)品 瑞銀集團(tuán)引進(jìn)商品掛鉤保證基金 瑞銀集團(tuán)（ UBS）首次進(jìn)軍香港零售基金市場(chǎng)，推出一款與商品掛鉤的保證基金產(chǎn)品，該產(chǎn)品將成為瑞士銀行結(jié)構(gòu)化基金產(chǎn)品的樣板。 瑞銀在過去的 3 年中面向香港零售投資者發(fā)行過 13 筆結(jié)構(gòu)化票據(jù)，目前瑞銀希望增加共同基金的銷售業(yè)務(wù)拓展業(yè)務(wù)范圍?！皬呐c我們的銷售人員的探討以及我們自己的觀察中來看，基金的市場(chǎng)搶占力會(huì)更強(qiáng)?！比疸y風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)品團(tuán)隊(duì)的主 管 Gary Hung 表示：“許多投資人都對(duì)基金結(jié)構(gòu)更為滿意?！? 此次，恒生銀行和中銀香港以及另外一家本地銀行將參與保證基金的代銷工作。 盡管石油、黃金等商品價(jià)格攀升的消息充斥，但是香港的零售市場(chǎng)上同類產(chǎn)品還很少，因此瑞士銀行決定將三年期的商品保證基金作為其在香港發(fā)行的Super Funds（超級(jí)基金）系列基金中的首期產(chǎn)品。瑞士銀行在亞洲的銷售區(qū)域此外僅包括日本。 基金與道瓊斯 美國(guó)國(guó)際集團(tuán)（ Dow JonesAIG）商品價(jià)格指數(shù)相掛鉤，該指數(shù)由 19 項(xiàng)實(shí)際商品的期貨合同構(gòu)成的價(jià)格指數(shù)。該基金提供 六個(gè)月的保證票面利率為 2%。，基金投資人實(shí)際享有的投資上漲幅度的比例在 30%至 60%之間，將于 11 月 25 日確定。該款基金以美元標(biāo)價(jià)，最低認(rèn)購(gòu)金額為 5000 美元。在香港首次發(fā)行的截止日期是 11 月 18