【正文】 ?合格凈額結(jié)算的認(rèn)定要求 :可執(zhí)行性 。法律確定性 。風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控 ? 3. 合格保證和信用衍生工具（ Guarantees and Credit Derivatives） ? 內(nèi)部評(píng)級(jí)法初級(jí)法下，合格保證的范圍包括： ? （ 1）主權(quán)、公共企業(yè)、多邊開(kāi)發(fā)銀行和其他銀行； ? （ 2）外部評(píng)級(jí)在 A 級(jí)及以上的法人、其他組織或自然人； ? （ 3）雖然沒(méi)有相應(yīng)的外部評(píng)級(jí)，但內(nèi)部評(píng)級(jí)的違約概率相當(dāng)于外部評(píng)級(jí) A 級(jí)及以上水平的法人、其他組織或自然人。 ? 采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法高級(jí)法的銀行，可以按要求自行認(rèn)定合格保證，但應(yīng)有歷史數(shù)據(jù)證明保證的風(fēng)險(xiǎn)緩釋作用。 ? 內(nèi)部評(píng)級(jí)法初級(jí)法不同時(shí)考慮多個(gè)保證人的信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋作用，采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法高級(jí)法的銀行可以考慮每個(gè)保證人對(duì)降低風(fēng)險(xiǎn)的貢獻(xiàn)。 ? 信用衍生工具的范圍包括 信用違約互換 、 總收益互 換等。當(dāng)信用違約互換和總收益互換提供的信用保護(hù)與保證相同時(shí)，可以作為合格信用衍生工具 (法律確定性 。可執(zhí)行性 。評(píng)估 。信用事件的規(guī)定 ) ? 4. 信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具池 ? 對(duì)單獨(dú)一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)暴露存在多個(gè)信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具時(shí)： ? ●采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法初級(jí)法的銀行，應(yīng)將風(fēng)險(xiǎn)暴露 細(xì)分 為每一信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具覆蓋的部分，每一部分分別計(jì)算加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。如信用保護(hù)由一個(gè)信用保護(hù)者提供，但有不同的期限，也應(yīng) 細(xì)分 為幾個(gè)獨(dú)立的信用保護(hù)。 ? ●采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法高級(jí)法的銀行，如果通過(guò)增加風(fēng)險(xiǎn)緩釋技術(shù)可以提高對(duì)風(fēng)險(xiǎn)暴露的回收率，則 鼓勵(lì)對(duì)同一風(fēng)險(xiǎn)暴露增加風(fēng)險(xiǎn)緩釋技術(shù) （即采用多個(gè)信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具）來(lái)降低違約損失率。 /環(huán)節(jié)控制 ? ? 通常遵循以下原則： ? （ 1）給予每一交易對(duì)方的信用須得到一定權(quán)力層次的批準(zhǔn)； ? （ 2）集團(tuán)內(nèi)所有機(jī)構(gòu)在進(jìn)行信用決策時(shí)應(yīng)遵循一致的標(biāo)準(zhǔn)； ? （ 3）債項(xiàng)的每一個(gè)重要改變（如主要條款、抵押結(jié)構(gòu)及主要合同）應(yīng)得到一定權(quán)力層次的批準(zhǔn)； ? （ 4）交易對(duì)方風(fēng)險(xiǎn)限額的確定和對(duì)單一信用風(fēng)險(xiǎn)暴露的管理應(yīng)符合組合的統(tǒng)一指導(dǎo)及信用政策，每一決策都應(yīng)建立在風(fēng)險(xiǎn) —收益分析基礎(chǔ)之上； ? （ 5）根據(jù)審批人的資歷、經(jīng)驗(yàn)和崗位培訓(xùn)，將信用授權(quán)分配給審批人并定期進(jìn)行考核。 ? 2貸款定價(jià) ? 市場(chǎng)、銀行和監(jiān)管機(jī)構(gòu)這三方面是形成均衡定價(jià)的三個(gè)主要力量。由于市場(chǎng)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)屬于不可控的因素，所以許多商業(yè)銀行把注意力集中于商業(yè)銀行 內(nèi)部 的定價(jià)機(jī)制： ? 貸款最低定價(jià)＝（資金成本＋經(jīng)營(yíng)成本＋風(fēng)險(xiǎn)成本＋資本成本）／貸款額 ? 資金成本包括債務(wù)成本和股權(quán)成本；經(jīng)營(yíng)成本包括日常管理成本和稅收成本；風(fēng)險(xiǎn)成本指預(yù)期損失，即預(yù)期損失＝違約概率 違約損失率違約風(fēng)險(xiǎn)暴露；資本成本主要是指用來(lái)覆蓋該筆貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)所需經(jīng)濟(jì)資本的成本，在數(shù)值上等于經(jīng)濟(jì)資本與股東最低資本回報(bào)率的乘積。 案例分析：貸款定價(jià) 商業(yè)銀行受理一筆貸款申請(qǐng)，申請(qǐng)貸款額度為 1000萬(wàn)元，期限為 1年，到期支付貸款本金和利息。 商業(yè)銀行經(jīng)內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)測(cè)算該客戶的違約概率為 %，該債項(xiàng)違約損失率為 45% ，需配置的經(jīng)濟(jì)資本為 25萬(wàn)元；經(jīng)內(nèi)部績(jī)效考核系統(tǒng)測(cè)算該筆貸款的資金成本為 3%，包括經(jīng)營(yíng)成本、稅收成本在內(nèi)的各種費(fèi)用為 % ，股東要求的資本回報(bào)率為 16%。則該筆貸款的成本合計(jì)為： ?資金成本： 1000 3%＝ 30（萬(wàn)元） ?經(jīng)營(yíng)成本： 1000 %＝ 15（萬(wàn)元） ?風(fēng)險(xiǎn)成本： 1000 % 45%＝ （萬(wàn)元） ?資本成本： 25 16%＝ 4（萬(wàn)元） ?貸款的成本合計(jì)： 萬(wàn)元，即貸款定價(jià)應(yīng)至少保持在 5%的利率水平。 ? ?是在貸前調(diào)查和分析的基礎(chǔ)上，由獲得授權(quán)的審批人在規(guī)定的限額內(nèi)，結(jié)合交易對(duì)方或貸款申請(qǐng)人的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，對(duì)其信用風(fēng)險(xiǎn)暴露進(jìn)行詳細(xì)的評(píng)估之后做出信貸決策的過(guò)程。 ?信貸審批或信貸決策應(yīng)遵循下列原則： ?（ 1） 審貸分離原則 。 ?（ 2） 統(tǒng)一考慮原則 。 ?（ 3） 展期重審原則 。 ? ?通常指貸款有償轉(zhuǎn)讓，是貸款的原債權(quán)人 將已經(jīng)發(fā)放但未到期的貸款有償轉(zhuǎn)讓給其他機(jī)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)行為 ，主要目的是為了分散或轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、增加收益、實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)多元化、提高經(jīng)濟(jì)資本配置效率。 ?組合貸款轉(zhuǎn)讓的 難點(diǎn)在于 資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)與價(jià)值評(píng)估缺乏透明度。選擇以資產(chǎn)組合的方式還是單筆貸款的方式進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，應(yīng)根據(jù) 收益與成本的綜合分析 確定。 ? 5. 貸款重組 ? 是當(dāng)債務(wù)人因種種原因無(wú)法按原有合同履約時(shí)，商業(yè)銀行為了降低客戶違約風(fēng)險(xiǎn)引致的損失，而對(duì)原有貸款結(jié)構(gòu)（期限、金額、利率、費(fèi)用、擔(dān)保等）進(jìn)行調(diào)整、重新安排、重新組織的過(guò)程。 ? 貸款重組主要包括但不限于以下措施： ? ●調(diào)整信貸產(chǎn)品 ? ●減少貸款額度； ? ●調(diào)整貸款期限（貸款展期或縮短貸款期限）； ? ●調(diào)整貸款利率； ? ●增加控制措施，限制企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。 資產(chǎn)證券化與信用衍生產(chǎn)品 ? （ Securitization） ?廣義的 資產(chǎn)證券化是指某一資產(chǎn)或資產(chǎn)組合采取證券資產(chǎn)這一價(jià)值形態(tài)的資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)方式，包括以下四類： ?（ 1） 信貸資產(chǎn)證券化 ，即 狹義的 資產(chǎn)證券化 ?（ 2） 實(shí)體資產(chǎn)證券化 ?（ 3） 證券資產(chǎn)證券化 ?（ 4） 現(xiàn)金資產(chǎn)證券化 ? 資產(chǎn)證券化的種類： ? 根據(jù) 產(chǎn)生現(xiàn)金流的基礎(chǔ)資產(chǎn)類型的不同 ，可分為 住房抵押貸款證券 （ Mortgage – Backed Securitization ， MBS）和 資產(chǎn)支持證券 （ AssetBacked Securitization， ABS）兩大類 ? 從 資產(chǎn)質(zhì)量看 ，可分為 不良貸款（次級(jí)貸款）證券化 和 優(yōu)良貸款證券化 。 ? 從 貸款的形成階段 看，可分為 存量貸款證券 化和 增量貸款證券化 。 ? 從 貸款的會(huì)計(jì)核算方式 看，可分為 表內(nèi)貸款證券化 和 表外貸款證券化 。 ? 商業(yè)銀行利用資產(chǎn)證券化，有助于： ? （ 1）可以將不具有流動(dòng)性的中長(zhǎng)期貸款置于資產(chǎn)負(fù)債表之外，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，及時(shí)獲取高流動(dòng)性的現(xiàn)金資產(chǎn)，從而有效緩解商業(yè)銀行的流動(dòng)性壓力。 ? （ 2）通可以改善資本狀況，以最小的成本增強(qiáng)流動(dòng)性和提高資本充足率，有利于商業(yè)銀行資本管理 ? （ 3） 通過(guò)資產(chǎn)證券化將不良資產(chǎn)成批量、快速轉(zhuǎn)換為可流通的金融產(chǎn)品，盤(pán)活部分資產(chǎn)的流動(dòng)性，將銀行資產(chǎn)潛在的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、分散，有利于化解不良資產(chǎn)，降低不良貸款率。 ? （ 4） 增強(qiáng)盈利能力，改善商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)，如貸款銀行在出售基礎(chǔ)資產(chǎn)的同時(shí)可以獲得手續(xù)費(fèi)、管理費(fèi)等收入。此外，還可以為其他銀行資產(chǎn)證券化提供擔(dān)保及發(fā)行服務(wù)，并賺取收益。 ? 2. 信用衍生產(chǎn)品（ Credit Derivatives） ?是用來(lái) 從基礎(chǔ)資產(chǎn)上分離和轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險(xiǎn)的各種工具和技術(shù)的統(tǒng)稱 ， 最大特點(diǎn) 是 能將信用風(fēng)險(xiǎn)從市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)中分離出來(lái)并提供風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制 。作用： ?（ 1）分散商業(yè)銀行過(guò)度集中的信用風(fēng)險(xiǎn) ?（ 2）提供化解不良貸款的新思路 ?（ 3）防止信貸萎縮，增強(qiáng)資本的流動(dòng)性 ?（ 4）有助于緩解中小企業(yè)融資難問(wèn)題 ?（ 5）使銀行得以擺脫在貸款定價(jià)上的困境。 信用風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量 ?《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》提出了兩種計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)的方法： 權(quán)重法和內(nèi)部評(píng)級(jí)法 權(quán)重法 ?是指銀行將 全部資產(chǎn)按照監(jiān)管規(guī)定的類別進(jìn)行分類 ，并采用監(jiān)管規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的方法。 ?對(duì)于不實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法的商業(yè)銀行，需要運(yùn)用 權(quán)重法 計(jì)算全行表內(nèi)外資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)；對(duì)實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法的銀行，內(nèi)部評(píng)級(jí)法覆蓋的表內(nèi)外資產(chǎn)使用 內(nèi)部評(píng)級(jí)法 計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)，內(nèi)部評(píng)級(jí)法未覆蓋的表內(nèi)外資產(chǎn)使用權(quán)重法計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。 ? 權(quán)重法下信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量要求： ? 權(quán)重法下信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)為銀行賬戶表內(nèi)資產(chǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)與表外項(xiàng)目信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)之和。 ? 在計(jì)量各類表內(nèi)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)時(shí)，應(yīng)該首先從賬面價(jià)值中扣除相應(yīng)的減值準(zhǔn)備，然后乘以各自的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。在計(jì)量各類表外項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的時(shí)候，應(yīng)該將表外項(xiàng)目名義金額乘以信用轉(zhuǎn)換系數(shù)得到等值的表內(nèi)資產(chǎn)，再按表內(nèi)資產(chǎn)的處理方式計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。 權(quán)重法下的資產(chǎn)大致可以分為： ? （ 1）現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物。 ? （ 2）對(duì)我國(guó)中央政府和中央銀行的債權(quán)。 ? （ 3）對(duì)我國(guó)公共部門(mén)實(shí)體的債權(quán)。 ? （ 4）對(duì)我國(guó)政策性銀行的債權(quán)。 ? （ 5）持有我國(guó)中央政府投資的金融資產(chǎn)管理公司的債權(quán)。 ? （ 6）對(duì)我國(guó)其他商業(yè)銀行的債權(quán)。 ? （ 7）對(duì)我國(guó)其他金融機(jī)構(gòu)的債權(quán)。 ? （ 8）對(duì)境外主權(quán)和金融機(jī)構(gòu)債權(quán)。 ? （ 9）對(duì)多邊開(kāi)發(fā)銀行、國(guó)際清算銀行和國(guó)際貨幣基金組織的債權(quán)。 ?（ 10）對(duì)一般企業(yè)的債權(quán)。 ?（ 11）對(duì)微型和小型企業(yè)的債權(quán)。 其中：對(duì)微型和小型企業(yè)的債權(quán)必須滿足：企業(yè)符合國(guó)家相關(guān)部門(mén)規(guī)定的微型和小型企業(yè)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)；商業(yè)銀行對(duì)單家企業(yè)（或企業(yè)集團(tuán)）的風(fēng)險(xiǎn)暴露不超過(guò) 500萬(wàn)元；商業(yè)銀行對(duì)單家企業(yè)（或企業(yè)集團(tuán)）的風(fēng)險(xiǎn)暴露占本行信用風(fēng)險(xiǎn)暴露總額的比例不高于 %。 ?（ 12）對(duì)個(gè)人的債權(quán)。包括個(gè)人住房抵押貸款；對(duì)已抵押房產(chǎn)，在購(gòu)房人沒(méi)有全部歸還貸款前，商業(yè)銀行以再評(píng)估后的凈值為抵押追加的貸款；個(gè)人其他債權(quán)。 ?（ 13）租賃資產(chǎn)余值。 ?（ 14）股權(quán)投資。 ?（ 15）非自動(dòng)不動(dòng)產(chǎn)。 ?（ 16）其他資產(chǎn)等。 內(nèi)部評(píng)級(jí)法 ?內(nèi)部評(píng)級(jí)法又分為初級(jí)法和高級(jí)法。采用初級(jí)法的銀行應(yīng)自行估計(jì)違約概率，違約損失率、違約風(fēng)險(xiǎn)暴露、和有效期限由監(jiān)管部門(mén)規(guī)定；采用高級(jí)法的銀行應(yīng)估計(jì)違約概率、違約損失率、違約風(fēng)險(xiǎn)暴露和期限。對(duì)于零售類風(fēng)險(xiǎn)暴露，不區(qū)分初級(jí)法和高級(jí)法，即銀行都要自行估計(jì)違約概率、違約損失率和違約風(fēng)險(xiǎn)暴露。 ? 商業(yè)銀行采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法的，應(yīng)當(dāng)按照主權(quán)、金融機(jī)構(gòu)、公司和零售等不同的風(fēng)險(xiǎn)暴露分別計(jì)算其信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)，在計(jì)算時(shí)按照未違約風(fēng)險(xiǎn)暴露和違約風(fēng)險(xiǎn)暴露進(jìn)行區(qū)分。另外，由于不同風(fēng)險(xiǎn)暴露組合的相關(guān)系數(shù)不一樣，因此各自適應(yīng)不同的風(fēng)險(xiǎn) 加權(quán)資產(chǎn)計(jì)算公式，但不論是哪個(gè)公式，所對(duì)應(yīng)的違約概率（ PD）、違約損失率（ LGD)、違約風(fēng)險(xiǎn)暴露（ EAD）、有效期限（ M）等風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)都是公式中重要的輸入因素，并決定了不同的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)數(shù)額。 ? 每一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的預(yù)期損失： ? 預(yù)期損失（ EL） =違約概率（ PD）違約風(fēng)險(xiǎn)暴露（ EAD） 違約損失率（ LGD) 經(jīng)濟(jì)資本管理 ?經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量對(duì)象為表內(nèi)各類風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和表外業(yè)務(wù)，包括貸款、存放與拆放同業(yè)、抵債資產(chǎn)、其他應(yīng)收款、承兌、擔(dān)保和信用證等。內(nèi)部評(píng)級(jí)法下經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量的基礎(chǔ)是風(fēng)險(xiǎn)因子計(jì)量，包括債務(wù)人違約概率 ( PD)、違約后債項(xiàng)的違約損失率 ( LGD )、違約風(fēng)險(xiǎn)暴露( EAD )、期限 ( M ) ，此外，還應(yīng)考慮信用資產(chǎn)的相關(guān)性以及風(fēng)險(xiǎn)集中度。 ? 從我國(guó)目前實(shí)施經(jīng)濟(jì)資本管理的經(jīng)驗(yàn)看，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)資本管理可通過(guò) 三個(gè)環(huán)節(jié) 完成 : ? 首先，由總行年初根據(jù)全行發(fā)展規(guī)劃和資本補(bǔ)充計(jì)劃，明確資本充足率目標(biāo)，提 出全行的經(jīng)濟(jì)資本總量和增量控制目標(biāo)，對(duì)分行進(jìn)行初次分配 。 ? 其次，總行根據(jù)各分行反饋的情況， 在總行各業(yè)務(wù)部門(mén)之間進(jìn)行協(xié)調(diào)平衡分配 。 ? 最后，總行根據(jù)戰(zhàn)略性經(jīng)營(yíng)目標(biāo)， 對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本增量的一定百分比進(jìn)行戰(zhàn)略性分配 。 演講完畢，謝謝觀看！