【正文】 金流，并計算出 LGD，即 LGD =1回收率 =1（回收金額 回收成本） /違約風(fēng)險暴露。 中小企業(yè)風(fēng)險暴露的有效期限可以采用 。 ?（ 3）對凈額結(jié)算主協(xié)議下的衍生產(chǎn)品進行期限調(diào)整時，商業(yè)銀行應(yīng)使用按照每筆交易的名義金額加權(quán)的平均期限。 ?信用風(fēng)險組合計量模型 ?包括 CreditMetrics 模型、 Credit PortfolioView 模型、 Credit Risk+模型 等 （ 1） Gredit Metrics模型。 Credit Portfolio View 模型直接將轉(zhuǎn)移概率與宏觀因素的關(guān)系模型化，然后通過不斷加入宏觀因素沖擊來模擬轉(zhuǎn)移概率的變化，得出模型中的一系列參數(shù)值。 Credit Risk+模型是根據(jù)針對 火險的財險精算原理 ，對貸款組合違約率進行分析，并假設(shè)在組合中，每筆貸款只有違約和不違約兩種狀態(tài)。在計算過程中， 模型假設(shè)每一組的平均違約率都是固定不變的，而實際上，平均違約率會受宏觀經(jīng)濟狀況等因素影響而發(fā)生變化。 ? 壓力測試只有與其他風(fēng)險計量方法同時使用、互為補充，才能發(fā)揮最大效力。 ?（ 2） 財務(wù) 指標(biāo)：① 償債能力 指標(biāo)；② 盈利能力 指標(biāo)；③ 營運能力 指標(biāo)；④ 增長能力 指標(biāo) ?對單一客戶風(fēng)險的監(jiān)測，需要從個體延伸到“ 風(fēng)險域 ”企業(yè)：借款人的生產(chǎn)經(jīng)營活動不是孤立的，而是與其 主要股東 、 上下游客戶 、市場競爭者 等“風(fēng)險域”企業(yè)持續(xù)交互影響的。 ?五級分類： 正常、關(guān)注、次級、可疑、損失 ?貸款風(fēng)險分類與債項評級 ： ? 2. 組合風(fēng)險監(jiān)測 ? （ 1）傳統(tǒng)的組合監(jiān)測方法。兩種方法： ? ? 組合監(jiān)測 能夠體現(xiàn)多樣化投資產(chǎn)生的風(fēng)險分散效果 風(fēng)險監(jiān)測主要指標(biāo) ? 包括 潛在指標(biāo) 和 顯現(xiàn)指標(biāo) 兩大類，前者主要用于對潛在因素或征兆信息的定量分析，后者則用于顯現(xiàn)因素或現(xiàn)狀信息的量化 ? /貸款率 ? 不良貸款率 = （次級類貸款 +可疑類貸款 +損失類貸款） /各項貸款 x100% ? 2. 預(yù)期損失率 ? 預(yù)期損失率 =預(yù)期損失 /資產(chǎn)風(fēng)險暴露 x 100 % ? 預(yù)期損失是指信用風(fēng)險損失分布的數(shù)學(xué)期望，代表大量貸款或交易組合在 整個經(jīng)濟周期內(nèi)的平均損失 ，是商業(yè)銀行已經(jīng)預(yù)計到將會發(fā)生的損失。至當(dāng)期期末，該銀行正常類、關(guān)注類貸款分別為 950 億元、 40 億元。 ?③風(fēng)險 處置 。 ?（ 2）風(fēng)險報告的路徑 ?良好的風(fēng)險報告路徑應(yīng)采取 縱向報送與橫向傳送相結(jié)合的矩陣式結(jié)構(gòu) ，即本級行各部門向上級行對口部門報送風(fēng)險報告的同時，也須向本級行的風(fēng)險管理部門傳送風(fēng)險報告，以增強決策管理層對操作層的管理和監(jiān)督。 ?從 信貸業(yè)務(wù)的層面 ，商業(yè)銀行分散信用風(fēng)險、降低信貸集中度的通常做法就是對客戶、行業(yè)、區(qū)域和資產(chǎn)組合實行授信限額管理。同時，使每個成員單位的授信限額之和控制在集團公司整體的授信限額以內(nèi)，并最終核定各成員單位的授信限額。 ? （ 2） 區(qū)域風(fēng)險限額管理 ? 區(qū)域風(fēng)險限額在一般情況下經(jīng)常作為指導(dǎo)性的彈性限額，但當(dāng)某一地區(qū)受某些（政策、法規(guī)、自然災(zāi)害、社會環(huán)境等） 因素的影響， 導(dǎo)致區(qū)域內(nèi)經(jīng)營環(huán)境惡化、區(qū)域內(nèi)部經(jīng)營管理水平下降、區(qū)域信貸資產(chǎn)質(zhì)量惡化時，區(qū)域風(fēng)險限額將被嚴(yán)格地、剛性地加以控制 ? ? 分為 授信集中度限額 和 總體組合限額 兩類 ? （ 1）授信集中度限額 ? 授信集中是指商業(yè)銀行資本金、總資產(chǎn)或總體風(fēng)險水平過于集中在下列某一類組合中 :①單一的交易對象；②關(guān)聯(lián)的交易對象團體；③特定的產(chǎn)業(yè)或經(jīng)濟部門；④某一區(qū)域；⑤某一國家或經(jīng)濟聯(lián)系緊密的一組國家；⑥某一類產(chǎn)品；⑦某一類交易對方類型（如商業(yè)銀行、教育機構(gòu)或政府部門）；⑧同一類（高）風(fēng)險 /低信用質(zhì)量級別的客戶；⑨同一類授信安排；⑩同一類抵押擔(dān)保； ⑾ 相同的授信期限； ? 其中， 行業(yè)、產(chǎn)品、風(fēng)險等級和擔(dān)保 是最常用的組合限額設(shè)定維度對于 剛開始進行組合管理 的商業(yè)銀行，可 主要設(shè)定行業(yè)和產(chǎn)品的集中度 限額； ? （ 2）總體組合限額 ? 在分別計量貸款、投資、交易和表外風(fēng)險等不同大類組合限額的基礎(chǔ)上計算得出的。 ?在下列情況下，可以考慮重新設(shè)定 /調(diào)整限額 : ? 年度進行業(yè)務(wù)計劃和預(yù)算。 ?作用： 體現(xiàn)為 違約損失率的下降 ，同時也可能 降低違約概率 。法律確定性 。 ? 信用衍生工具的范圍包括 信用違約互換 、 總收益互 換等。信用事件的規(guī)定 ) ? 4. 信用風(fēng)險緩釋工具池 ? 對單獨一項風(fēng)險暴露存在多個信用風(fēng)險緩釋工具時： ? ●采用內(nèi)部評級法初級法的銀行，應(yīng)將風(fēng)險暴露 細(xì)分 為每一信用風(fēng)險緩釋工具覆蓋的部分，每一部分分別計算加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)。 ? 2貸款定價 ? 市場、銀行和監(jiān)管機構(gòu)這三方面是形成均衡定價的三個主要力量。則該筆貸款的成本合計為： ?資金成本： 1000 3%＝ 30（萬元） ?經(jīng)營成本： 1000 %＝ 15（萬元） ?風(fēng)險成本： 1000 % 45%＝ （萬元） ?資本成本： 25 16%＝ 4（萬元） ?貸款的成本合計： 萬元，即貸款定價應(yīng)至少保持在 5%的利率水平。 ?（ 3） 展期重審原則 。 ? 5. 貸款重組 ? 是當(dāng)債務(wù)人因種種原因無法按原有合同履約時，商業(yè)銀行為了降低客戶違約風(fēng)險引致的損失，而對原有貸款結(jié)構(gòu)（期限、金額、利率、費用、擔(dān)保等）進行調(diào)整、重新安排、重新組織的過程。 ? 從 貸款的會計核算方式 看，可分為 表內(nèi)貸款證券化 和 表外貸款證券化 。此外，還可以為其他銀行資產(chǎn)證券化提供擔(dān)保及發(fā)行服務(wù)，并賺取收益。 ?對于不實施內(nèi)部評級法的商業(yè)銀行，需要運用 權(quán)重法 計算全行表內(nèi)外資產(chǎn)的信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)；對實施內(nèi)部評級法的銀行，內(nèi)部評級法覆蓋的表內(nèi)外資產(chǎn)使用 內(nèi)部評級法 計算信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)，內(nèi)部評級法未覆蓋的表內(nèi)外資產(chǎn)使用權(quán)重法計算信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)。 權(quán)重法下的資產(chǎn)大致可以分為： ? （ 1）現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物。 ? （ 5）持有我國中央政府投資的金融資產(chǎn)管理公司的債權(quán)。 ? （ 9）對多邊開發(fā)銀行、國際清算銀行和國際貨幣基金組織的債權(quán)。 ?（ 12）對個人的債權(quán)。 ?（ 15）非自動不動產(chǎn)。對于零售類風(fēng)險暴露，不區(qū)分初級法和高級法，即銀行都要自行估計違約概率、違約損失率和違約風(fēng)險暴露。內(nèi)部評級法下經(jīng)濟資本計量的基礎(chǔ)是風(fēng)險因子計量，包括債務(wù)人違約概率 ( PD)、違約后債項的違約損失率 ( LGD )、違約風(fēng)險暴露( EAD )、期限 ( M ) ，此外，還應(yīng)考慮信用資產(chǎn)的相關(guān)性以及風(fēng)險集中度。 演講完畢，謝謝觀看！ 。 ? 其次，總行根據(jù)各分行反饋的情況， 在總行各業(yè)務(wù)部門之間進行協(xié)調(diào)平衡分配 。另外，由于不同風(fēng)險暴露組合的相關(guān)系數(shù)不一樣，因此各自適應(yīng)不同的風(fēng)險 加權(quán)資產(chǎn)計算公式，但不論是哪個公式，所對應(yīng)的違約概率（ PD）、違約損失率（ LGD)、違約風(fēng)險暴露（ EAD）、有效期限（ M）等風(fēng)險參數(shù)都是公式中重要的輸入因素，并決定了不同的風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)數(shù)額。 內(nèi)部評級法 ?內(nèi)部評級法又分為初級法和高級法。 ?（ 13）租賃資產(chǎn)余值。 ?（ 11）對微型和小型企業(yè)的債權(quán)。 ? （ 7）對我國其他金融機構(gòu)的債權(quán)。 ? （ 3）對我國公共部門實體的債權(quán)。 ? 在計量各類表內(nèi)資產(chǎn)的風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)時，應(yīng)該首先從賬面價值中扣除相應(yīng)的減值準(zhǔn)備，然后乘以各自的風(fēng)險權(quán)重。作用： ?（ 1）分散商業(yè)銀行過度集中的信用風(fēng)險 ?（ 2）提供化解不良貸款的新思路 ?（ 3）防止信貸萎縮，增強資本的流動性 ?（ 4）有助于緩解中小企業(yè)融資難問題 ?（ 5）使銀行得以擺脫在貸款定價上的困境。 ? （ 2）通可以改善資本狀況，以最小的成本增強流動性和提高資本充足率，有利于商業(yè)銀行資本管理 ? （ 3） 通過資產(chǎn)證券化將不良資產(chǎn)成批量、快速轉(zhuǎn)換為可流通的金融產(chǎn)品，盤活部分資產(chǎn)的流動性，將銀行資產(chǎn)潛在的風(fēng)險轉(zhuǎn)移、分散，有利于化解不良資產(chǎn)，降低不良貸款率。 資產(chǎn)證券化與信用衍生產(chǎn)品 ? （ Securitization） ?廣義的 資產(chǎn)證券化是指某一資產(chǎn)或資產(chǎn)組合采取證券資產(chǎn)這一價值形態(tài)的資產(chǎn)運營方式，包括以下四類： ?（ 1） 信貸資產(chǎn)證券化 ，即 狹義的 資產(chǎn)證券化 ?（ 2） 實體資產(chǎn)證券化 ?（ 3） 證券資產(chǎn)證券化 ?（ 4） 現(xiàn)金資產(chǎn)證券化 ? 資產(chǎn)證券化的種類： ? 根據(jù) 產(chǎn)生現(xiàn)金流的基礎(chǔ)資產(chǎn)類型的不同 ，可分為 住房抵押貸款證券 （ Mortgage – Backed Securitization ， MBS）和 資產(chǎn)支持證券 （ AssetBacked Securitization， ABS）兩大類 ? 從 資產(chǎn)質(zhì)量看 ，可分為 不良貸款（次級貸款）證券化 和 優(yōu)良貸款證券化 。 ?組合貸款轉(zhuǎn)讓的 難點在于 資產(chǎn)組合的風(fēng)險與價值評估缺乏透明度。 ?信貸審批或信貸決策應(yīng)遵循下列原則： ?（ 1） 審貸分離原則 。 案例分析：貸款定價 商業(yè)銀行受理一筆貸款申請，申請貸款額度為 1000萬元，期限為 1年，到期支付貸款本金和利息。 ? ●采用內(nèi)部評級法高級法的銀行，如果通過增加風(fēng)險緩釋技術(shù)可以提高對風(fēng)險暴露的回收率，則 鼓勵對同一風(fēng)險暴露增加風(fēng)險緩釋技術(shù) （即采用多個信用風(fēng)險緩釋工具）來降低違約損失率?？蓤?zhí)行性 。 ? 采用內(nèi)部評級法高級法的銀行，可以按要求自行認(rèn)定合格保證，但應(yīng)有歷史數(shù)據(jù)證明保證的風(fēng)險緩釋作用。內(nèi)部評級法下，表內(nèi)凈額結(jié)算的風(fēng)險緩釋作用 體現(xiàn)為違約風(fēng)險暴露的下降 。采用內(nèi)部評級法計量信用風(fēng)險監(jiān)管資本時，信用風(fēng)險緩釋功能體現(xiàn)為違約概率（如保證的替代效果）、違約損失率（如抵（質(zhì)）押和保證的減輕效果）或違約風(fēng)險暴露（如凈額結(jié)算）的下降。 新的監(jiān)管機構(gòu)的建議； ? ? 第三步，將壓力測試估算出的預(yù)計組合損失 與商業(yè)銀行的資本 相對比。至少一年重新檢查一次。一般來說，決定客戶債務(wù)承受能力的主要因素是客戶信用等級和所有者權(quán)益，由此可得： ? MBC=EQ x LM ? LM=f（ CCR） ? （ 2） 銀行的損失承受能力 ? 銀行對某一客戶的損失承受能力用客戶損失限額（ Customer Maximum Loss Quota,CMLQ）表示，代表了商業(yè)銀行愿意為某一具體客戶所承擔(dān)的損失限額 :從理論上講，客戶損失限額是通過商業(yè)銀行分配至各個業(yè)務(wù)部門或分支機構(gòu)的經(jīng)濟資本在客戶層面上繼續(xù)分配的結(jié)果。內(nèi)部報告 通常包括 :評價整體風(fēng)險狀況，識別當(dāng)期風(fēng)險特征，分析重點風(fēng)險因素，總結(jié)專項風(fēng)險工作 ? ?（ 2） 風(fēng)險預(yù)警的主要方法 ?需要進行預(yù)警的內(nèi)容： ?適應(yīng)監(jiān)管底線的風(fēng)險預(yù)警管理； ?適應(yīng)本行內(nèi)部信用風(fēng)險執(zhí)行效果的預(yù)警管理 ?適應(yīng)有關(guān)客戶信用風(fēng)險監(jiān)測的預(yù)警管理 ? ?（ 1） 行業(yè)環(huán)境風(fēng)險 因素：括 經(jīng)濟周期因素 、財政貨幣政策 、 國家產(chǎn)業(yè)政策 、 法律法規(guī) 等方面。 ? ?逾期貸款率 =逾期貸款余額 /貸款總余額 x 100% ? ?不良貸款撥備覆蓋率 =（一般準(zhǔn)備 +專項準(zhǔn)備 +特種準(zhǔn)備） /（次級類貸款 +可疑類貸款 +損失類貸款） ? ?貸款損失準(zhǔn)備充足率 =貸款實際計提準(zhǔn)備 /貸款應(yīng)提準(zhǔn)備 x 100% ?動態(tài)監(jiān)測 和 早期預(yù)警 ，實現(xiàn)對風(fēng)險“防患于未然”的一種“防錯糾錯機制” ? ?（ 1）風(fēng)險預(yù)警程