創(chuàng)業(yè)板上市公司規(guī)范運作與發(fā)展培訓課件-資料下載頁
2025-02-15 18:53本頁面
【正文】 ，相關投資者可以免于提出豁免申請 注意事項：216。增持達到 1%時，必須披露216。增持達到 2%時，自事實發(fā)生當日起至公司發(fā)布增持股份進展公告的當日，不得再行增持股份216。增持行為完成時，應聘請律師發(fā)表意見，并于 3日內公告216。在收購行為完成后 12個月內不得轉讓股份股權激勵規(guī)則解讀股權激勵的概念u股權激勵是一種以公司股票為標的，對其董事、監(jiān)事、高級管理人員及其他員工進行的長期性激勵機制u通過股權激勵，被激勵者能夠以股東身份參與企業(yè)決策、分享利潤、承擔風險、從而勤勉盡責地為公司的長期發(fā)展服務? 騰訊公司成立于 1998年 11月，目前是中國最大的互聯(lián)網(wǎng)綜合服務提供商之一，也是中國服務用戶最多的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)之一。截止2023年 12月 31日，公司即時通訊活躍賬戶 、最高同時在線賬戶 ? 通過即時通信 、騰訊網(wǎng)（）、騰訊游戲、 空間、搜搜、拍拍、財付通等中國領先的網(wǎng)絡平臺，打造了中國最大的網(wǎng)絡社區(qū)騰訊控股 （ ） 股權激勵u 購股權計劃購股權計劃 推出時間 有效期 購股權規(guī)模 (萬份)IPO前購股權計劃 已于上市日終止（ ） 共授出 IPO后購股權計劃 Ⅰ 已于 2023年 5月終止 共授出 IPO后購股權計劃 Ⅱ 10年 計劃授出 8890IPO后購股權計劃 Ⅲ 10年 計劃授出 3602u 股份獎勵計劃 2023年 12月，騰訊控股又推出了一項股份獎勵計劃，公司可以回購股份或配發(fā)新股向激勵對象授出不超過 ，符合條件的獎勵對象可以零成本（只需交稅）獲得股份，并按一定的年限分批解限 序號 時間 性質 數(shù)量（股） 行權價 /獎勵人數(shù)1 購股權 380,000 2 購股權 2,307,450 3 購股權 14,700 4 購股權 250,000 5 購股權 750,000 6 購股權 1,000,000 7 購股權 1,933,350 8 購股權 25,000 9 購股權 312,550 10 購股權 458,625 18911 獎勵股份 8,181,180 1250（人數(shù)）12 獎勵股份 3,662,975 1454（人數(shù)）13 獎勵股份 4,045,360 2023（人數(shù)）u 實施情況u 通過上市前后的 5次股權激勵，騰訊引進了大量的管理和技術人才，截止 2023年底公司已有 17446名雇員，為公司的快速發(fā)展提供了智力支撐。創(chuàng)業(yè)板公司為什么要做股權激勵？u員工的期望252。近年來通貨膨脹加劇，員工生活成本和壓力急劇加大，需要提高薪酬252。上市后公司創(chuàng)始人和高管團隊財富大幅增值，員工卻未能分享財富，人心浮動，員工希望分一杯羹? 公司的難題252。上市后有業(yè)績壓力，不能大幅加薪，但需要留住優(yōu)秀人才252。需要大量引入優(yōu)秀的管理和技術人才，開始 “二次創(chuàng)業(yè) ”創(chuàng)業(yè)板股權激勵實施情況方案進度 數(shù)量 占比提交草案 16 25%提交股東大會審議 3 5%股東大會審議通過 5 8%授予執(zhí)行中 5 8%授予完成 25 40%已撤銷或終止 9 14%總計 63 100%u截止 2023年 2月底，創(chuàng)業(yè)板共有 63家（次）公司推出股權激勵計劃，占比 22％。類型 數(shù)量 占比股票期權 48 76%限制性股票 11 17%股票期權 +限制性股票 4 6%合計 63 100%u股權激勵方式主要為股票期權和限制性股票股權激勵相關法律法規(guī)部門規(guī)章：《上市公司股權激勵管理辦法（試行）》（ 2023年 12月31日發(fā)布）《股權激勵有關事項備忘錄 1－ 3號》國有企業(yè)：《國有控股上市公司（境內）實施股權激勵試行辦法》（國資發(fā)分配 [2023]175號）《關于規(guī)范國有上市公司實施股權激勵制度有關問題的通知》（國資發(fā)分配 [2023]171號）自律性規(guī)則：《創(chuàng)業(yè)板信息披露業(yè)務備忘錄第 8號：股權激勵（股票期權）實施、授予、行權與調整》《創(chuàng)業(yè)板信息披露業(yè)務備忘錄第 9號：股權激勵（限制性股票）實施、授予、行權與調整》股權激勵的一般規(guī)定激勵方式 股票期權、限制性股票股份來源 定向增發(fā)、股份回購；大股東提供股份的，視同上市公司零價格回購 。激勵對象 董事、高管和核心員工；監(jiān)事、獨立董事不可以成為激勵對象；可以 超過 200人激勵規(guī)模 全部有效的激勵計劃涉及的標的股票不得超過總股本的 10%股權激勵流程 董事會審議草案 — 證監(jiān)會備案無異議 — 股東大會審議通過 — 實施 授予日和行權日定期報告前 30日，重大事件發(fā)生之日起至公告后 2個交易日，重大事項決定過程中之 2個交易日，不得授予或行權授予、行權價格 不得低于規(guī)定價格預留股份 預留不得超過授予數(shù)量的 10%股權激勵注意事項一、應選擇合適的時點推出股權激勵計劃u股權激勵計劃推出時點的選擇，會直接影響期權行權價格或限制性股票授予價格的確定，在市場單邊下行時，公司股權激勵計劃容易形成價格倒掛，影響激勵效果216。股票期權行權價格的確定 上市公司在授予激勵對象股票期權時，應當確定行權價格或行權價格的確定方法。行權價格不應低于下列價格較高者：（一）股權激勵計劃草案摘要公布前一個交易日的公司標的股票收盤價（二）股權激勵計劃草案摘要公布前 30個交易日內的公司標的股票平均收盤價216。限制性股票授予價格的確定 發(fā)行價格不低于定價基準日前 20個交易日公司股票均價的 50%SZTY股權激勵終止uSZTY股權激勵歷程252。2023年 8月，推出了股權激勵計劃草案 252。2023年 3月，獲得證監(jiān)會備案無異議252。2023年 4月，向 262名激勵對象授予 385萬份期權252。2023年 9月，因市場環(huán)境變化，經(jīng)所有激勵對象同意，終止激勵計劃，并注銷已授予期權，成為創(chuàng)業(yè)板第一家終止已實施股權激勵計劃的公司u由于市場環(huán)境的變化，公司不得已終止了股權激勵計劃，激勵效果沒能體現(xiàn)，公司因此確認股權激勵成本 萬元，對當期凈利潤產(chǎn)生了一定影響SZTY股權激勵實施階段股價走勢圖二、合理設置行權條件u上市公司應當根據(jù)本公司實際情況設定績效考核指標，包括公司業(yè)績指標和激勵對象個人績效指標：252。公司設定的行權指標須考慮公司的業(yè)績情況，原則上實行股權激勵后的業(yè)績指標（如：每股收益、加權凈資產(chǎn)收益率和凈利潤增長率等）不低于歷史水平。此外，鼓勵公司同時采用下列指標： ?。?1）市值指標：如公司各考核期內的平均市值水平不低于同期市場綜合指數(shù)或成份股指數(shù)； ?。?2）行業(yè)比較指標：如公司業(yè)績指標不低于同行業(yè)平均水平。252。公司根據(jù)自身情況，可設定適合于本公司的績效考核指標?？冃Э己酥笜藨攧罩笜撕头秦攧罩笜恕？冃Э己酥笜巳缟婕皶嬂麧?，應采用按新會計準則計算、扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤。同時，期權成本應在經(jīng)常性損益中列支。252。上市公司股權激勵計劃應明確，股票期權等待期或限制性股票鎖定期內，各年度歸屬于上市公司股東的凈利潤及歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤均不得低于授予日前最近三個會計年度的平均水平且不得為負。u如果行權條件設置太高、難以實現(xiàn)，激勵計劃則形同虛設，激勵作用難以發(fā)揮；行權條件設置過低，無法體現(xiàn)激勵作用，被市場質疑為 “ 派紅包 ” 、 “ 利益輸送 ”uJYGF公司于 2023年 2月推出限制性股票激勵計劃草案，向246名激勵對象授予 426萬股限制性股票，分三期解限，三期業(yè)績考核條件分別為： 2023年凈利潤較 2023增長率不低于 5％、 2023年凈利潤較 2023年增長率不低于 6％、 2023年凈利潤增長率較 2023年增長率不低于 7％uJYGF公司股權激勵計劃草案推出后，受到各方媒體的關注，普遍質疑公司行權門檻偏低，涉嫌利益輸送； 2023年 8月公司以內部的實施環(huán)境及外部的宏觀形勢發(fā)生較大變化為由撤銷了股權激勵計劃草案，并承諾之后 6個月內不再推出新的股權激勵計劃謝 謝！演講完畢，謝謝觀看！
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