創(chuàng)業(yè)板上市公司規(guī)范運(yùn)作與發(fā)展培訓(xùn)課件-資料下載頁(yè)
2025-02-15 18:53本頁(yè)面
【正文】 ，相關(guān)投資者可以免于提出豁免申請(qǐng) 注意事項(xiàng)：216。增持達(dá)到 1%時(shí)，必須披露216。增持達(dá)到 2%時(shí)，自事實(shí)發(fā)生當(dāng)日起至公司發(fā)布增持股份進(jìn)展公告的當(dāng)日，不得再行增持股份216。增持行為完成時(shí)，應(yīng)聘請(qǐng)律師發(fā)表意見，并于 3日內(nèi)公告216。在收購(gòu)行為完成后 12個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓股份股權(quán)激勵(lì)規(guī)則解讀股權(quán)激勵(lì)的概念u股權(quán)激勵(lì)是一種以公司股票為標(biāo)的，對(duì)其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及其他員工進(jìn)行的長(zhǎng)期性激勵(lì)機(jī)制u通過股權(quán)激勵(lì)，被激勵(lì)者能夠以股東身份參與企業(yè)決策、分享利潤(rùn)、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、從而勤勉盡責(zé)地為公司的長(zhǎng)期發(fā)展服務(wù)? 騰訊公司成立于 1998年 11月，目前是中國(guó)最大的互聯(lián)網(wǎng)綜合服務(wù)提供商之一，也是中國(guó)服務(wù)用戶最多的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)之一。截止2023年 12月 31日，公司即時(shí)通訊活躍賬戶 、最高同時(shí)在線賬戶 ? 通過即時(shí)通信 、騰訊網(wǎng)（）、騰訊游戲、 空間、搜搜、拍拍、財(cái)付通等中國(guó)領(lǐng)先的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，打造了中國(guó)最大的網(wǎng)絡(luò)社區(qū)騰訊控股 （ ） 股權(quán)激勵(lì)u 購(gòu)股權(quán)計(jì)劃購(gòu)股權(quán)計(jì)劃 推出時(shí)間 有效期 購(gòu)股權(quán)規(guī)模 (萬(wàn)份)IPO前購(gòu)股權(quán)計(jì)劃 已于上市日終止（ ） 共授出 IPO后購(gòu)股權(quán)計(jì)劃 Ⅰ 已于 2023年 5月終止 共授出 IPO后購(gòu)股權(quán)計(jì)劃 Ⅱ 10年 計(jì)劃授出 8890IPO后購(gòu)股權(quán)計(jì)劃 Ⅲ 10年 計(jì)劃授出 3602u 股份獎(jiǎng)勵(lì)計(jì)劃 2023年 12月，騰訊控股又推出了一項(xiàng)股份獎(jiǎng)勵(lì)計(jì)劃，公司可以回購(gòu)股份或配發(fā)新股向激勵(lì)對(duì)象授出不超過 ，符合條件的獎(jiǎng)勵(lì)對(duì)象可以零成本（只需交稅）獲得股份，并按一定的年限分批解限 序號(hào) 時(shí)間 性質(zhì) 數(shù)量（股） 行權(quán)價(jià) /獎(jiǎng)勵(lì)人數(shù)1 購(gòu)股權(quán) 380,000 2 購(gòu)股權(quán) 2,307,450 3 購(gòu)股權(quán) 14,700 4 購(gòu)股權(quán) 250,000 5 購(gòu)股權(quán) 750,000 6 購(gòu)股權(quán) 1,000,000 7 購(gòu)股權(quán) 1,933,350 8 購(gòu)股權(quán) 25,000 9 購(gòu)股權(quán) 312,550 10 購(gòu)股權(quán) 458,625 18911 獎(jiǎng)勵(lì)股份 8,181,180 1250（人數(shù)）12 獎(jiǎng)勵(lì)股份 3,662,975 1454（人數(shù)）13 獎(jiǎng)勵(lì)股份 4,045,360 2023（人數(shù)）u 實(shí)施情況u 通過上市前后的 5次股權(quán)激勵(lì)，騰訊引進(jìn)了大量的管理和技術(shù)人才，截止 2023年底公司已有 17446名雇員，為公司的快速發(fā)展提供了智力支撐。創(chuàng)業(yè)板公司為什么要做股權(quán)激勵(lì)？u員工的期望252。近年來通貨膨脹加劇，員工生活成本和壓力急劇加大，需要提高薪酬252。上市后公司創(chuàng)始人和高管團(tuán)隊(duì)財(cái)富大幅增值，員工卻未能分享財(cái)富，人心浮動(dòng)，員工希望分一杯羹? 公司的難題252。上市后有業(yè)績(jī)壓力，不能大幅加薪，但需要留住優(yōu)秀人才252。需要大量引入優(yōu)秀的管理和技術(shù)人才，開始 “二次創(chuàng)業(yè) ”創(chuàng)業(yè)板股權(quán)激勵(lì)實(shí)施情況方案進(jìn)度 數(shù)量 占比提交草案 16 25%提交股東大會(huì)審議 3 5%股東大會(huì)審議通過 5 8%授予執(zhí)行中 5 8%授予完成 25 40%已撤銷或終止 9 14%總計(jì) 63 100%u截止 2023年 2月底，創(chuàng)業(yè)板共有 63家（次）公司推出股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，占比 22％。類型 數(shù)量 占比股票期權(quán) 48 76%限制性股票 11 17%股票期權(quán) +限制性股票 4 6%合計(jì) 63 100%u股權(quán)激勵(lì)方式主要為股票期權(quán)和限制性股票股權(quán)激勵(lì)相關(guān)法律法規(guī)部門規(guī)章：《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法（試行）》（ 2023年 12月31日發(fā)布）《股權(quán)激勵(lì)有關(guān)事項(xiàng)備忘錄 1－ 3號(hào)》國(guó)有企業(yè)：《國(guó)有控股上市公司（境內(nèi)）實(shí)施股權(quán)激勵(lì)試行辦法》（國(guó)資發(fā)分配 [2023]175號(hào)）《關(guān)于規(guī)范國(guó)有上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)制度有關(guān)問題的通知》（國(guó)資發(fā)分配 [2023]171號(hào)）自律性規(guī)則：《創(chuàng)業(yè)板信息披露業(yè)務(wù)備忘錄第 8號(hào)：股權(quán)激勵(lì)（股票期權(quán)）實(shí)施、授予、行權(quán)與調(diào)整》《創(chuàng)業(yè)板信息披露業(yè)務(wù)備忘錄第 9號(hào)：股權(quán)激勵(lì)（限制性股票）實(shí)施、授予、行權(quán)與調(diào)整》股權(quán)激勵(lì)的一般規(guī)定激勵(lì)方式 股票期權(quán)、限制性股票股份來源 定向增發(fā)、股份回購(gòu)；大股東提供股份的，視同上市公司零價(jià)格回購(gòu) 。激勵(lì)對(duì)象 董事、高管和核心員工；監(jiān)事、獨(dú)立董事不可以成為激勵(lì)對(duì)象；可以 超過 200人激勵(lì)規(guī)模 全部有效的激勵(lì)計(jì)劃涉及的標(biāo)的股票不得超過總股本的 10%股權(quán)激勵(lì)流程 董事會(huì)審議草案 — 證監(jiān)會(huì)備案無異議 — 股東大會(huì)審議通過 — 實(shí)施 授予日和行權(quán)日定期報(bào)告前 30日，重大事件發(fā)生之日起至公告后 2個(gè)交易日，重大事項(xiàng)決定過程中之 2個(gè)交易日，不得授予或行權(quán)授予、行權(quán)價(jià)格 不得低于規(guī)定價(jià)格預(yù)留股份 預(yù)留不得超過授予數(shù)量的 10%股權(quán)激勵(lì)注意事項(xiàng)一、應(yīng)選擇合適的時(shí)點(diǎn)推出股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃u股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃推出時(shí)點(diǎn)的選擇，會(huì)直接影響期權(quán)行權(quán)價(jià)格或限制性股票授予價(jià)格的確定，在市場(chǎng)單邊下行時(shí)，公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃容易形成價(jià)格倒掛，影響激勵(lì)效果216。股票期權(quán)行權(quán)價(jià)格的確定 上市公司在授予激勵(lì)對(duì)象股票期權(quán)時(shí)，應(yīng)當(dāng)確定行權(quán)價(jià)格或行權(quán)價(jià)格的確定方法。行權(quán)價(jià)格不應(yīng)低于下列價(jià)格較高者：（一）股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案摘要公布前一個(gè)交易日的公司標(biāo)的股票收盤價(jià)（二）股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案摘要公布前 30個(gè)交易日內(nèi)的公司標(biāo)的股票平均收盤價(jià)216。限制性股票授予價(jià)格的確定 發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前 20個(gè)交易日公司股票均價(jià)的 50%SZTY股權(quán)激勵(lì)終止uSZTY股權(quán)激勵(lì)歷程252。2023年 8月，推出了股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案 252。2023年 3月，獲得證監(jiān)會(huì)備案無異議252。2023年 4月，向 262名激勵(lì)對(duì)象授予 385萬(wàn)份期權(quán)252。2023年 9月，因市場(chǎng)環(huán)境變化，經(jīng)所有激勵(lì)對(duì)象同意，終止激勵(lì)計(jì)劃，并注銷已授予期權(quán)，成為創(chuàng)業(yè)板第一家終止已實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的公司u由于市場(chǎng)環(huán)境的變化，公司不得已終止了股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，激勵(lì)效果沒能體現(xiàn)，公司因此確認(rèn)股權(quán)激勵(lì)成本 萬(wàn)元，對(duì)當(dāng)期凈利潤(rùn)產(chǎn)生了一定影響SZTY股權(quán)激勵(lì)實(shí)施階段股價(jià)走勢(shì)圖二、合理設(shè)置行權(quán)條件u上市公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)本公司實(shí)際情況設(shè)定績(jī)效考核指標(biāo)，包括公司業(yè)績(jī)指標(biāo)和激勵(lì)對(duì)象個(gè)人績(jī)效指標(biāo)：252。公司設(shè)定的行權(quán)指標(biāo)須考慮公司的業(yè)績(jī)情況，原則上實(shí)行股權(quán)激勵(lì)后的業(yè)績(jī)指標(biāo)（如：每股收益、加權(quán)凈資產(chǎn)收益率和凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率等）不低于歷史水平。此外，鼓勵(lì)公司同時(shí)采用下列指標(biāo)： ?。?1）市值指標(biāo)：如公司各考核期內(nèi)的平均市值水平不低于同期市場(chǎng)綜合指數(shù)或成份股指數(shù)； ?。?2）行業(yè)比較指標(biāo)：如公司業(yè)績(jī)指標(biāo)不低于同行業(yè)平均水平。252。公司根據(jù)自身情況，可設(shè)定適合于本公司的績(jī)效考核指標(biāo)?？?jī)效考核指標(biāo)應(yīng)包含財(cái)務(wù)指標(biāo)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)。績(jī)效考核指標(biāo)如涉及會(huì)計(jì)利潤(rùn)，應(yīng)采用按新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則計(jì)算、扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)。同時(shí)，期權(quán)成本應(yīng)在經(jīng)常性損益中列支。252。上市公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃應(yīng)明確，股票期權(quán)等待期或限制性股票鎖定期內(nèi)，各年度歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)及歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)均不得低于授予日前最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度的平均水平且不得為負(fù)。u如果行權(quán)條件設(shè)置太高、難以實(shí)現(xiàn)，激勵(lì)計(jì)劃則形同虛設(shè)，激勵(lì)作用難以發(fā)揮；行權(quán)條件設(shè)置過低，無法體現(xiàn)激勵(lì)作用，被市場(chǎng)質(zhì)疑為 “ 派紅包 ” 、 “ 利益輸送 ”uJYGF公司于 2023年 2月推出限制性股票激勵(lì)計(jì)劃草案，向246名激勵(lì)對(duì)象授予 426萬(wàn)股限制性股票，分三期解限，三期業(yè)績(jī)考核條件分別為： 2023年凈利潤(rùn)較 2023增長(zhǎng)率不低于 5％、 2023年凈利潤(rùn)較 2023年增長(zhǎng)率不低于 6％、 2023年凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率較 2023年增長(zhǎng)率不低于 7％uJYGF公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案推出后，受到各方媒體的關(guān)注，普遍質(zhì)疑公司行權(quán)門檻偏低，涉嫌利益輸送； 2023年 8月公司以內(nèi)部的實(shí)施環(huán)境及外部的宏觀形勢(shì)發(fā)生較大變化為由撤銷了股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案，并承諾之后 6個(gè)月內(nèi)不再推出新的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃謝 謝！演講完畢，謝謝觀看！
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