【正文】 部重點工作內容 ， 將成立專題小組進行專題研究 。 目前 ， 內幕交易問題引起了包括中紀委 、 國資委 、 公安部 、 證監(jiān)會等多部委的高度重視 ， 相關部委正在從制度建設 、 加強監(jiān)管聯動等方面開展工作 。 ? 以并購重組為重點 ， 進一步加強股價異動監(jiān)管 ， 嚴厲打擊內幕交易違法違規(guī)行為 ， 維護我國資本市場的健康穩(wěn)定發(fā)展 。 三、加強內幕 信息管理 ，建立防控打擊內幕交易綜合體系 加強交易監(jiān)控 ， 注重多種監(jiān)管手段的綜合運用 ? 加強對交易的監(jiān)控 ， 主要是加強對異動價格變化 、 交易頻率與交易量等指標建立監(jiān)控體系 ， 尤其是對異常的大戶賬戶的監(jiān)管 ? 完善市場監(jiān)控與停牌披露機制 ， 對股票交易異常波動時要迅即追查上市公司信息披露行為 。 ? 注重澄清 、 停盤 、 稽查等多種監(jiān)管手段的綜合運用 。 三、加強內幕 信息管理 ，建立防控打擊內幕交易綜合體系 一 、 案件特征 該案被媒體稱為泄露內幕信息第一案或全流通時代第一案 。 二 、 涉案主體 杭蕭鋼構證券辦副主任 、 證券事務代表羅高峰 （ 泄露內幕信息 ） 投資者陳玉興 、 王向東 （ 利用內幕信息買賣股票 ） “杭蕭鋼構”案 一 、 內幕信息及形成過程 內幕信息 —— 300多億元的重大項目合同 形成過程： “杭蕭鋼構”案 4 5 杭蕭鋼構與中基公司就重大項目合同的主要內容基本達成一致意見 杭蕭鋼構發(fā)布重大項目合同的公告 四 、 內幕交易人及知悉渠道 、 交易過程 －－ 2023年 2月 12日 ， 內幕知情人羅高峰將該內幕消息泄漏給陳玉興 。 －－陳玉興將此消息電話告訴與其合作炒股的王向東 ，指令王向東于 2月 12日至 14日 期間買入 “ 杭蕭鋼構 ” 股票 ， 并于 3月 16日 全部賣出 ， 非法獲利 4037萬元 。 “杭蕭鋼構”案 五 、 案件結果 2023年 2月初 ， 法院判決： －－羅高峰犯泄漏內幕信息罪 ， 判處有期徒刑 1年 6個月； －－陳玉興 、 王向東犯內幕交易罪 、 分別判處有期徒刑 2年 6個月和有期徒刑 1年 6個月 （ 緩行兩年 ） ， 并各處罰金 4037萬元； －－陳玉興 、 王向東罰違法所得 4037萬元予以追繳 。終審維持原判 。 “杭蕭鋼構”案 2023年 2月到 4月 ， 時任南京市經委主任的劉寶春全程參與了南京 “ 14 所 ” 借殼高淳陶瓷上市事項 ， 為內幕信息知情人員 。 在證監(jiān)會調查認定的 內幕信息價格敏感期間 ， 劉寶春之妻陳巧玲在其南京證券的辦公電腦上以其侄子的賬戶分 6次買入高淳陶瓷 ， 從 5月 22日至 6月 24日將高淳陶瓷股票全部賣出 ， 非法獲利 。 高淳陶瓷劉寶春涉嫌內幕交易案例 2023年 11月 26日 ， 公安機關以涉嫌內幕交易及泄漏內幕信息為由 ， 將陳巧玲刑事拘留 。 接著 ， 劉寶春也因為涉嫌內幕交易而被刑事拘留 。 據了解 ， 目前除劉寶春外 ， 還有多個單位的多名與本案有關的官員 、 負責人 ， 都在接受公安部 、 證監(jiān)會稽查總隊等方面的調查 。 高淳陶瓷劉寶春涉嫌內幕交易案例 2023年 1月 9日 ， 原廣發(fā)證券總裁董正青等 3人涉嫌泄露內幕信息和內幕交易案 ， 在廣州市天河區(qū)法院作出一審判決 。董正青犯泄露內幕信息罪 ， 判處有期徒刑四年 ， 并處罰金人民幣 300萬元；董正青弟弟董德偉犯內幕交易罪 ， 判處有期徒刑四年 ， 并處罰金人民幣 2500萬元：董正青同學趙書亞犯內幕交易罪 ， 判處有期徒刑一年九個月 ， 并處罰金人民幣 100萬元 。 廣發(fā)證券董正青內幕交易案例 據廣州市天河區(qū)人民檢察院指控 ， 董正青 2023年將 “ 廣發(fā)證券借殼延邊公路上市 ” 的內幕信息透露給被告人董德偉和趙書亞 ， 董德偉和趙書亞利用該內幕信息大量買賣延邊公路股票 ， 分別獲利人民幣 5000多萬元和 。 2023年 3月 27日下午 ， 廣州市中級人民法院對董正青內幕交易案進行二審 （ 終審 ） 宣判 ， 駁回董正青等人的上訴 ，維持原判 。 廣發(fā)證券董正青內幕交易案例 ?康佳集團李建興內幕交易案例 2023年 1月 23日 ， 時任康佳集團財務中心總經理助理的李建興對康佳集團 2023年度財務報表進行了審閱 ， 知悉康佳集團 2023年度凈利潤有較大幅度增長的信息； 2023年 3月 19 日 ，李建興對康佳集團 2023年年報審計初稿進行了審核 ， 并 于 4月 4－ 6 日知悉深康佳 2023年年報審計最終結果 。 康佳集團 2023年度業(yè)績預增信息和 2023年年報信息是 《 證券法 》 規(guī)定的尚未公開的內幕信息 。 康佳集團 2023年度業(yè)績預增信息敏感期為 2023年 1月 23日至 2023年 1月 30日 （ 業(yè)績預增信息公告日 ） ， 深康佳 2023年年度報告中的財務報告信息敏感期為 2023年 3月 19日至 2023年 4月 7日 （ 年報公告日 ） 。 ?康佳集團李建興內幕交易案例（續(xù)） 李建興在上述內幕信息敏感期內買賣 “ 深康佳 A” 股票： 2023年 1月 30日 ， 李建興通過其本人證券賬戶買入 “ 深康佳A ” 2600股 ， 于 2023年 2月 13日全部賣出； 2023年 3月 24日 ，買入 “ 深康佳 A” 6600股； 2023年 4月 7日買入 “ 深康佳A” 16900股 ， 賣出 6600股； 2023年 4月 11日 ， 賣出 “ 深康佳 A 6900股； 2023年 4月 15日賣出 “ 深康佳 A10000股 。 以上交易共盈利 。 2023年 11月 6日 ， 中國證監(jiān)會對李建興的內幕交易行為作出行政處罰決定：沒收李建興未發(fā)所得 ， 并處以 5萬元罰款 。 內幕交易 、 泄漏內幕信息罪 《 刑法 》 第一百八十條： “ 證券 、 期貨交易內幕信息的知情人員或者非法獲取證券 、 期貨交易內幕信息的人員 ， 在涉及證券的發(fā)行 ， 證券 、 期貨交易或者其他對證券 、 期貨交易價格有重大影響的信息尚未公開前 ， 買入或賣出該證券 ， 或者從事與該內幕信息有關的期貨交易 ， 或者泄漏該信息 ， 或者明示 、 暗示他人從事上述交易活動 ， 情節(jié)嚴重的 ， 處五年以下有期徒刑或者拘役 ， 并處或者單處違法所得一倍以上五倍以下罰金；情節(jié)特別嚴重的 ， 處五年以上十年以下有期徒刑 ，并處違法所得一倍以上五倍以下罰金 。 ” ◆ 注意：追訴標準：證券交易成交額累計在五十萬元以上的；獲利獲利或者避免損失數累計在十五萬元以上的；多次進行內幕交易、泄漏內幕信息的。 ◆ 深深房案例 2023年 6月 ， 深深房前董事長葉環(huán)保因為 內幕交易和失職 、濫用職權 兩項罪名 ， 被判處有期徒刑 9年并處以 80萬元罰款 。這是國內上市公司董事長以內幕交易定罪判刑的首宗條件 。 ◆ 黃光裕案例 2023年 4月至 9月 ， 黃光裕作為北京中關村公司的實際控制人 、 董事 ， 在決定該公司與其他公司重大資產重組事項期間 ， 指使他人使用其控制的 82個股票賬戶購入該公司股票 ，成交額累計人民幣 。 至上述資產重組 、 置換信息公告日 ， 上述股票賬戶的賬面收益為人民幣 。2023年 9月至 11月 ， 黃光裕違反國家有關規(guī)定 ， 非法買賣港幣 。 此外 ， 2023年至 2023年間 ， 黃光裕作為國美電器和北京鵬潤房地產公司的法定代表人 ， 為給兩公司謀取不正當利益 ， 直接或指使他人給予項懷珠 （ 公安部經偵局原副局長兼北京直屬總隊原總隊長 ） 等 5名國家工作人員的款物折合人民幣 456萬余元 。 ◆ 黃光裕案例 2023年 5月 18月 ， 北京市第二中級法院以黃光裕犯內幕交易罪 ， 判處有期徒刑 9年 ， 并處罰金 6億元；犯非法經營罪 ，判處有期徒刑 8年 ， 并處沒收財產 2億元；犯單位行賄罪 ， 判處有期徒刑 2年；數罪并罰 ， 決定執(zhí)行有期徒刑 14年 ， 并處罰金 6億 ， 沒收財產 2億元 。 原中關村董事長許鐘民因內幕交易 、 泄漏內幕信息罪（ 從犯 ） 以及單位行賄罪 ， 獲刑三年 ， 黃光裕之妻 、 原中關村監(jiān)事杜鵑因內幕交易罪獲刑三年零六個月 。 國美電器 、 北京鵬潤房地產公司因單位行賄罪分別被處罰金人民幣 500萬元和 120萬元 。 ◆ 天山紡織案例 ? 2023年 7月，天山紡織籌劃資產重組，新疆凱迪投資有限責任公司（以下簡稱凱迪投資）總經理姚榮江和公司副總經理兼資產管理部經理曹戈均為內幕信息知情人。 7月 23日天山紡織股票停牌前，姚榮江將重組信息泄露給王某，后者通過其控制的多個證券賬戶集中買入天山紡織股票 100余萬股。同時，曹戈將重組信息泄露給陳某，后者利用其本人及親屬賬戶大量買入天山紡織股票。 ? 中國證監(jiān)會初步認定，姚榮江、曹戈等人的上述行為，涉嫌構成 《 中華人民共和國刑法 》 第 180條規(guī)定的內幕交易罪及泄露內幕信息罪，達到立案追訴標準，因此將該案依法移送公安機關追究刑事責任。據了解，公安機關經立案偵查，目前已向人民檢察院依法提請對 涉嫌內幕交易、泄露內幕信息犯罪 的姚榮江、曹戈、王某等犯罪嫌疑人批準逮捕。 虛假陳述罪 （ 違規(guī)披露 、 不披露重要信息罪 ） 《 刑法 》 第 161條規(guī)定： “ 依法負有信息披露義務的公司 、企業(yè)向股東和社會公眾提供虛假的或者隱瞞重要事實的財務會計報告 ， 或者對依法應當披露的其他重要信息不按照規(guī)定披露 ， 嚴重損害股東或者其他人利益 ， 或者有其他嚴重情節(jié)的 ， 對其直接負責的主管人員和其他直接責任人員 ， 處三年以下有期徒刑或者拘役 ， 并處或者單處二萬元以上二十萬元以下罰金 ” 。 ◆ 注意 ： 追訴標準：造成股東 、 債權人或者其他人直接經濟損失額累計在 五十萬元以上 ；虛增或者虛減資產 、 利潤 百分之三十以上 ；在公司財務會計報告中將虧損披露為盈利 ， 或者將盈利披露為虧損 。 ◆ ST科龍顧雛軍案例 2023年 1月 30日 ， 佛山市中院作出一審判決： ST科龍原實際控制人 、 原董事長顧雛軍 違規(guī)披露 、 不披露重要信息罪 、虛報注冊資本罪和挪用資金罪 三項罪名成立 ， 數罪并罰 ， 判處有期徒刑十年 ， 并處罰金 680萬 。 ST科龍原首席財務官姜寶軍也因上述三個罪名被判處有期徒刑 5年 、 罰金 12萬元 。 2023年 4月 9日 ， 廣東省高院對顧雛軍案作出終審裁定 ，裁定駁回上述 、 維持原判 。 ◆ 東方電子案例 2023年 1月 17日 ， 因 提供虛假財會報告罪 ， 東方電子原董事長 、 總經理隋元柏目前被煙臺市中級人民法院一審判處有期徒刑二年 ， 并處罰金人民幣 5萬元；原董事 、 副總經理 、董事會秘書高峰被一審判處有期徒刑一年 ， 并處罰金人民幣；原財務總監(jiān) 、 總會計師方躍被一審判處有期徒刑一年 ， 緩刑一年 ， 并處罰金人民幣 5萬元 。