【正文】 部重點(diǎn)工作內(nèi)容 ， 將成立專題小組進(jìn)行專題研究 。 目前 ， 內(nèi)幕交易問題引起了包括中紀(jì)委 、 國(guó)資委 、 公安部 、 證監(jiān)會(huì)等多部委的高度重視 ， 相關(guān)部委正在從制度建設(shè) 、 加強(qiáng)監(jiān)管聯(lián)動(dòng)等方面開展工作 。 ? 以并購(gòu)重組為重點(diǎn) ， 進(jìn)一步加強(qiáng)股價(jià)異動(dòng)監(jiān)管 ， 嚴(yán)厲打擊內(nèi)幕交易違法違規(guī)行為 ， 維護(hù)我國(guó)資本市場(chǎng)的健康穩(wěn)定發(fā)展 。 三、加強(qiáng)內(nèi)幕 信息管理 ，建立防控打擊內(nèi)幕交易綜合體系 加強(qiáng)交易監(jiān)控 ， 注重多種監(jiān)管手段的綜合運(yùn)用 ? 加強(qiáng)對(duì)交易的監(jiān)控 ， 主要是加強(qiáng)對(duì)異動(dòng)價(jià)格變化 、 交易頻率與交易量等指標(biāo)建立監(jiān)控體系 ， 尤其是對(duì)異常的大戶賬戶的監(jiān)管 ? 完善市場(chǎng)監(jiān)控與停牌披露機(jī)制 ， 對(duì)股票交易異常波動(dòng)時(shí)要迅即追查上市公司信息披露行為 。 ? 注重澄清 、 停盤 、 稽查等多種監(jiān)管手段的綜合運(yùn)用 。 三、加強(qiáng)內(nèi)幕 信息管理 ，建立防控打擊內(nèi)幕交易綜合體系 一 、 案件特征 該案被媒體稱為泄露內(nèi)幕信息第一案或全流通時(shí)代第一案 。 二 、 涉案主體 杭蕭鋼構(gòu)證券辦副主任 、 證券事務(wù)代表羅高峰 （ 泄露內(nèi)幕信息 ） 投資者陳玉興 、 王向東 （ 利用內(nèi)幕信息買賣股票 ） “杭蕭鋼構(gòu)”案 一 、 內(nèi)幕信息及形成過程 內(nèi)幕信息 —— 300多億元的重大項(xiàng)目合同 形成過程： “杭蕭鋼構(gòu)”案 4 5 杭蕭鋼構(gòu)與中基公司就重大項(xiàng)目合同的主要內(nèi)容基本達(dá)成一致意見 杭蕭鋼構(gòu)發(fā)布重大項(xiàng)目合同的公告 四 、 內(nèi)幕交易人及知悉渠道 、 交易過程 －－ 2023年 2月 12日 ， 內(nèi)幕知情人羅高峰將該內(nèi)幕消息泄漏給陳玉興 。 －－陳玉興將此消息電話告訴與其合作炒股的王向東 ，指令王向東于 2月 12日至 14日 期間買入 “ 杭蕭鋼構(gòu) ” 股票 ， 并于 3月 16日 全部賣出 ， 非法獲利 4037萬元 。 “杭蕭鋼構(gòu)”案 五 、 案件結(jié)果 2023年 2月初 ， 法院判決： －－羅高峰犯泄漏內(nèi)幕信息罪 ， 判處有期徒刑 1年 6個(gè)月； －－陳玉興 、 王向東犯內(nèi)幕交易罪 、 分別判處有期徒刑 2年 6個(gè)月和有期徒刑 1年 6個(gè)月 （ 緩行兩年 ） ， 并各處罰金 4037萬元； －－陳玉興 、 王向東罰違法所得 4037萬元予以追繳 。終審維持原判 。 “杭蕭鋼構(gòu)”案 2023年 2月到 4月 ， 時(shí)任南京市經(jīng)委主任的劉寶春全程參與了南京 “ 14 所 ” 借殼高淳陶瓷上市事項(xiàng) ， 為內(nèi)幕信息知情人員 。 在證監(jiān)會(huì)調(diào)查認(rèn)定的 內(nèi)幕信息價(jià)格敏感期間 ， 劉寶春之妻陳巧玲在其南京證券的辦公電腦上以其侄子的賬戶分 6次買入高淳陶瓷 ， 從 5月 22日至 6月 24日將高淳陶瓷股票全部賣出 ， 非法獲利 。 高淳陶瓷劉寶春涉嫌內(nèi)幕交易案例 2023年 11月 26日 ， 公安機(jī)關(guān)以涉嫌內(nèi)幕交易及泄漏內(nèi)幕信息為由 ， 將陳巧玲刑事拘留 。 接著 ， 劉寶春也因?yàn)樯嫦觾?nèi)幕交易而被刑事拘留 。 據(jù)了解 ， 目前除劉寶春外 ， 還有多個(gè)單位的多名與本案有關(guān)的官員 、 負(fù)責(zé)人 ， 都在接受公安部 、 證監(jiān)會(huì)稽查總隊(duì)等方面的調(diào)查 。 高淳陶瓷劉寶春涉嫌內(nèi)幕交易案例 2023年 1月 9日 ， 原廣發(fā)證券總裁董正青等 3人涉嫌泄露內(nèi)幕信息和內(nèi)幕交易案 ， 在廣州市天河區(qū)法院作出一審判決 。董正青犯泄露內(nèi)幕信息罪 ， 判處有期徒刑四年 ， 并處罰金人民幣 300萬元；董正青弟弟董德偉犯內(nèi)幕交易罪 ， 判處有期徒刑四年 ， 并處罰金人民幣 2500萬元：董正青同學(xué)趙書亞犯內(nèi)幕交易罪 ， 判處有期徒刑一年九個(gè)月 ， 并處罰金人民幣 100萬元 。 廣發(fā)證券董正青內(nèi)幕交易案例 據(jù)廣州市天河區(qū)人民檢察院指控 ， 董正青 2023年將 “ 廣發(fā)證券借殼延邊公路上市 ” 的內(nèi)幕信息透露給被告人董德偉和趙書亞 ， 董德偉和趙書亞利用該內(nèi)幕信息大量買賣延邊公路股票 ， 分別獲利人民幣 5000多萬元和 。 2023年 3月 27日下午 ， 廣州市中級(jí)人民法院對(duì)董正青內(nèi)幕交易案進(jìn)行二審 （ 終審 ） 宣判 ， 駁回董正青等人的上訴 ，維持原判 。 廣發(fā)證券董正青內(nèi)幕交易案例 ?康佳集團(tuán)李建興內(nèi)幕交易案例 2023年 1月 23日 ， 時(shí)任康佳集團(tuán)財(cái)務(wù)中心總經(jīng)理助理的李建興對(duì)康佳集團(tuán) 2023年度財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行了審閱 ， 知悉康佳集團(tuán) 2023年度凈利潤(rùn)有較大幅度增長(zhǎng)的信息； 2023年 3月 19 日 ，李建興對(duì)康佳集團(tuán) 2023年年報(bào)審計(jì)初稿進(jìn)行了審核 ， 并 于 4月 4－ 6 日知悉深康佳 2023年年報(bào)審計(jì)最終結(jié)果 。 康佳集團(tuán) 2023年度業(yè)績(jī)預(yù)增信息和 2023年年報(bào)信息是 《 證券法 》 規(guī)定的尚未公開的內(nèi)幕信息 。 康佳集團(tuán) 2023年度業(yè)績(jī)預(yù)增信息敏感期為 2023年 1月 23日至 2023年 1月 30日 （ 業(yè)績(jī)預(yù)增信息公告日 ） ， 深康佳 2023年年度報(bào)告中的財(cái)務(wù)報(bào)告信息敏感期為 2023年 3月 19日至 2023年 4月 7日 （ 年報(bào)公告日 ） 。 ?康佳集團(tuán)李建興內(nèi)幕交易案例（續(xù)） 李建興在上述內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)買賣 “ 深康佳 A” 股票： 2023年 1月 30日 ， 李建興通過其本人證券賬戶買入 “ 深康佳A ” 2600股 ， 于 2023年 2月 13日全部賣出； 2023年 3月 24日 ，買入 “ 深康佳 A” 6600股； 2023年 4月 7日買入 “ 深康佳A” 16900股 ， 賣出 6600股； 2023年 4月 11日 ， 賣出 “ 深康佳 A 6900股； 2023年 4月 15日賣出 “ 深康佳 A10000股 。 以上交易共盈利 。 2023年 11月 6日 ， 中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)李建興的內(nèi)幕交易行為作出行政處罰決定：沒收李建興未發(fā)所得 ， 并處以 5萬元罰款 。 內(nèi)幕交易 、 泄漏內(nèi)幕信息罪 《 刑法 》 第一百八十條： “ 證券 、 期貨交易內(nèi)幕信息的知情人員或者非法獲取證券 、 期貨交易內(nèi)幕信息的人員 ， 在涉及證券的發(fā)行 ， 證券 、 期貨交易或者其他對(duì)證券 、 期貨交易價(jià)格有重大影響的信息尚未公開前 ， 買入或賣出該證券 ， 或者從事與該內(nèi)幕信息有關(guān)的期貨交易 ， 或者泄漏該信息 ， 或者明示 、 暗示他人從事上述交易活動(dòng) ， 情節(jié)嚴(yán)重的 ， 處五年以下有期徒刑或者拘役 ， 并處或者單處違法所得一倍以上五倍以下罰金；情節(jié)特別嚴(yán)重的 ， 處五年以上十年以下有期徒刑 ，并處違法所得一倍以上五倍以下罰金 。 ” ◆ 注意：追訴標(biāo)準(zhǔn)：證券交易成交額累計(jì)在五十萬元以上的；獲利獲利或者避免損失數(shù)累計(jì)在十五萬元以上的；多次進(jìn)行內(nèi)幕交易、泄漏內(nèi)幕信息的。 ◆ 深深房案例 2023年 6月 ， 深深房前董事長(zhǎng)葉環(huán)保因?yàn)?內(nèi)幕交易和失職 、濫用職權(quán) 兩項(xiàng)罪名 ， 被判處有期徒刑 9年并處以 80萬元罰款 。這是國(guó)內(nèi)上市公司董事長(zhǎng)以內(nèi)幕交易定罪判刑的首宗條件 。 ◆ 黃光裕案例 2023年 4月至 9月 ， 黃光裕作為北京中關(guān)村公司的實(shí)際控制人 、 董事 ， 在決定該公司與其他公司重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)期間 ， 指使他人使用其控制的 82個(gè)股票賬戶購(gòu)入該公司股票 ，成交額累計(jì)人民幣 。 至上述資產(chǎn)重組 、 置換信息公告日 ， 上述股票賬戶的賬面收益為人民幣 。2023年 9月至 11月 ， 黃光裕違反國(guó)家有關(guān)規(guī)定 ， 非法買賣港幣 。 此外 ， 2023年至 2023年間 ， 黃光裕作為國(guó)美電器和北京鵬潤(rùn)房地產(chǎn)公司的法定代表人 ， 為給兩公司謀取不正當(dāng)利益 ， 直接或指使他人給予項(xiàng)懷珠 （ 公安部經(jīng)偵局原副局長(zhǎng)兼北京直屬總隊(duì)原總隊(duì)長(zhǎng) ） 等 5名國(guó)家工作人員的款物折合人民幣 456萬余元 。 ◆ 黃光裕案例 2023年 5月 18月 ， 北京市第二中級(jí)法院以黃光裕犯內(nèi)幕交易罪 ， 判處有期徒刑 9年 ， 并處罰金 6億元；犯非法經(jīng)營(yíng)罪 ，判處有期徒刑 8年 ， 并處沒收財(cái)產(chǎn) 2億元；犯單位行賄罪 ， 判處有期徒刑 2年；數(shù)罪并罰 ， 決定執(zhí)行有期徒刑 14年 ， 并處罰金 6億 ， 沒收財(cái)產(chǎn) 2億元 。 原中關(guān)村董事長(zhǎng)許鐘民因內(nèi)幕交易 、 泄漏內(nèi)幕信息罪（ 從犯 ） 以及單位行賄罪 ， 獲刑三年 ， 黃光裕之妻 、 原中關(guān)村監(jiān)事杜鵑因內(nèi)幕交易罪獲刑三年零六個(gè)月 。 國(guó)美電器 、 北京鵬潤(rùn)房地產(chǎn)公司因單位行賄罪分別被處罰金人民幣 500萬元和 120萬元 。 ◆ 天山紡織案例 ? 2023年 7月，天山紡織籌劃資產(chǎn)重組，新疆凱迪投資有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱凱迪投資）總經(jīng)理姚榮江和公司副總經(jīng)理兼資產(chǎn)管理部經(jīng)理曹戈均為內(nèi)幕信息知情人。 7月 23日天山紡織股票停牌前，姚榮江將重組信息泄露給王某，后者通過其控制的多個(gè)證券賬戶集中買入天山紡織股票 100余萬股。同時(shí)，曹戈將重組信息泄露給陳某，后者利用其本人及親屬賬戶大量買入天山紡織股票。 ? 中國(guó)證監(jiān)會(huì)初步認(rèn)定，姚榮江、曹戈等人的上述行為，涉嫌構(gòu)成 《 中華人民共和國(guó)刑法 》 第 180條規(guī)定的內(nèi)幕交易罪及泄露內(nèi)幕信息罪，達(dá)到立案追訴標(biāo)準(zhǔn)，因此將該案依法移送公安機(jī)關(guān)追究刑事責(zé)任。據(jù)了解，公安機(jī)關(guān)經(jīng)立案?jìng)刹?，目前已向人民檢察院依法提請(qǐng)對(duì) 涉嫌內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息犯罪 的姚榮江、曹戈、王某等犯罪嫌疑人批準(zhǔn)逮捕。 虛假陳述罪 （ 違規(guī)披露 、 不披露重要信息罪 ） 《 刑法 》 第 161條規(guī)定： “ 依法負(fù)有信息披露義務(wù)的公司 、企業(yè)向股東和社會(huì)公眾提供虛假的或者隱瞞重要事實(shí)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告 ， 或者對(duì)依法應(yīng)當(dāng)披露的其他重要信息不按照規(guī)定披露 ， 嚴(yán)重?fù)p害股東或者其他人利益 ， 或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的 ， 對(duì)其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員 ， 處三年以下有期徒刑或者拘役 ， 并處或者單處二萬元以上二十萬元以下罰金 ” 。 ◆ 注意 ： 追訴標(biāo)準(zhǔn)：造成股東 、 債權(quán)人或者其他人直接經(jīng)濟(jì)損失額累計(jì)在 五十萬元以上 ；虛增或者虛減資產(chǎn) 、 利潤(rùn) 百分之三十以上 ；在公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告中將虧損披露為盈利 ， 或者將盈利披露為虧損 。 ◆ ST科龍顧雛軍案例 2023年 1月 30日 ， 佛山市中院作出一審判決： ST科龍?jiān)瓕?shí)際控制人 、 原董事長(zhǎng)顧雛軍 違規(guī)披露 、 不披露重要信息罪 、虛報(bào)注冊(cè)資本罪和挪用資金罪 三項(xiàng)罪名成立 ， 數(shù)罪并罰 ， 判處有期徒刑十年 ， 并處罰金 680萬 。 ST科龍?jiān)紫?cái)務(wù)官姜寶軍也因上述三個(gè)罪名被判處有期徒刑 5年 、 罰金 12萬元 。 2023年 4月 9日 ， 廣東省高院對(duì)顧雛軍案作出終審裁定 ，裁定駁回上述 、 維持原判 。 ◆ 東方電子案例 2023年 1月 17日 ， 因 提供虛假財(cái)會(huì)報(bào)告罪 ， 東方電子原董事長(zhǎng) 、 總經(jīng)理隋元柏目前被煙臺(tái)市中級(jí)人民法院一審判處有期徒刑二年 ， 并處罰金人民幣 5萬元；原董事 、 副總經(jīng)理 、董事會(huì)秘書高峰被一審判處有期徒刑一年 ， 并處罰金人民幣；原財(cái)務(wù)總監(jiān) 、 總會(huì)計(jì)師方躍被一審判處有期徒刑一年 ， 緩刑一年 ， 并處罰金人民幣 5萬元 。