【導(dǎo)讀】馬克思的貨幣必要量公式M=PT/V. 費(fèi)雪方程式MV=PT，又叫交易方程式。費(fèi)雪方程式和劍橋方程式的差別。存量，重視存量占收入的比例，又稱現(xiàn)金余額說。凱恩斯的流動偏好論M=M1+M2=L1+L2. 求，取決于利率水平，是利率r的函數(shù)。也就是說，在流動性陷阱下，貨幣政策已經(jīng)不能帶來投資和消費(fèi)的增加，不能刺激需求，也就不能帶來商品價(jià)格的上升。貨幣需求不是一個確定的量，更有可能存在于區(qū)間。M2不僅反映現(xiàn)實(shí)的購買力，還反映潛在的購買力。若M1增速較快，則消費(fèi)和終端市場活躍；若M2增速較快，則投資和中間市場活躍。

　　

【正文】 務(wù)。 外商獨(dú)資銀行、中外合資銀行經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)，可以經(jīng)營結(jié)匯、售匯業(yè)務(wù)。 （五 ）提供信用證服務(wù)及擔(dān)保； （六）辦理國內(nèi)外結(jié)算； （七）買賣、代理買賣外匯； （八）代理保險(xiǎn)； （九）從事同業(yè)拆借； （十）提供保管箱服務(wù)； （十一）提供資信調(diào)查和咨詢服務(wù)； （十二）經(jīng)國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。 外國銀行分行可以吸收中國境內(nèi)公民每筆不少于 100 萬元人民幣的定期存款。 外國銀行分行經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)，可以經(jīng)營結(jié)匯、售匯業(yè)務(wù)。 外商獨(dú)資銀行、中外合資銀行的注冊資本最低限額為 10 億元人民幣或者等值的自由兌換貨幣。注冊資本應(yīng)當(dāng)是實(shí)繳資本。 外商獨(dú)資銀行、中外合資銀行在中華人民共和國 境內(nèi)設(shè)立的 分行 ，應(yīng)當(dāng)由其總行無償撥給不少于 1 億元人民幣或者等值的自由兌換貨幣的營運(yùn)資金。 外商獨(dú)資銀行、中外合資銀行撥給各分支機(jī)構(gòu)營運(yùn)資金的總和，不得超過總行資本金總額的 60％ 外國銀行分行應(yīng)當(dāng)由其總行 無償 撥給不少于 2 億元人民幣或者等值的自由兌換貨幣的營運(yùn)資金。 [二資銀行分行可有償，外國銀行分行應(yīng)無償 ] 擬設(shè) 外商獨(dú)資銀行 的股東應(yīng)當(dāng)為金融機(jī)構(gòu)，其中 唯一或者控股股東 還應(yīng)當(dāng)具備下列條件： （一）為商業(yè)銀行； （二）在中華人民共和國境內(nèi)已經(jīng)設(shè)立代表處 2 年以上； （三）提出設(shè)立申請前 1 年年末總資產(chǎn)不少于 100 億美元； （四）資本充足率符合所在國家或者地區(qū)金融監(jiān)管當(dāng)局以及國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定。 擬設(shè) 中外合資銀行 的股東，其中 外方股東及中方唯一或者主要股東 應(yīng)當(dāng)為金融機(jī)構(gòu)，且外方唯一或者主要股東還應(yīng)當(dāng)具備下列條件： 【合資、獨(dú)資銀行外方股東必須是金融機(jī)構(gòu)，中方小股東可以為非金融機(jī)構(gòu)】 （一）為商業(yè)銀行； （二）在中華人民共和國境內(nèi)已經(jīng)設(shè)立代表處； （三）提出設(shè)立申請前１年年末總資產(chǎn)不少于 100 億美元； （四）資本充足率符合所在國家或者地區(qū)金融監(jiān)管當(dāng)局以及國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定。 擬設(shè) 分行的外國銀行 應(yīng)當(dāng)具備下列條件 ： ★ （一）提出設(shè)立 申請前 1年年末 總資產(chǎn)不少于 200 億美元；并且資本充足率不低于 8％； （二）資本充足率符合所在國家或者地區(qū)金融監(jiān)管當(dāng)局以及國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定； （三）初次設(shè)立分行的，在中華人民共和國境內(nèi)已經(jīng)設(shè)立代表處 2 年以上。 外資銀行 營業(yè)性機(jī)構(gòu)經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù) 的，應(yīng)當(dāng)具備下列條件 （一）提出申請前在中華人民共和國境內(nèi)開業(yè)３年以上； （二）提出申請前２年連續(xù)盈利； （三）國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他審慎性條件。 外國銀行分行 可以吸收中國境內(nèi)公民每筆不少于 100萬元人民幣的定期存款。 目前 設(shè)在上海、深圳的外資金融機(jī)構(gòu)申請經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)，必須具備下列條件：（一）在中華人民共和國開業(yè)３個會計(jì)年度以上，無違法或不良紀(jì)錄，且在提出申請前連續(xù)兩個會計(jì)年度盈利；（二）在申請前一年，外國銀行分行境內(nèi)外匯貸款月平均余額在 ，合資銀行、合資財(cái)務(wù)公司、獨(dú)資銀行和獨(dú)資財(cái)務(wù)公司境內(nèi)外匯貸款月平均余額 1 億美元以上；申請經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)的外資金融機(jī)構(gòu)境內(nèi)外匯貸款月平均余額占其外匯總資產(chǎn)月平均余額的 50％以上。 ? 外資保險(xiǎn)公司 申請?jiān)O(shè)立外資保險(xiǎn)公司的外國保險(xiǎn)公司，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：（一）經(jīng)營保險(xiǎn)業(yè)務(wù) 30 年以上 ；（二）在中國境內(nèi)已經(jīng)設(shè)立代表機(jī)構(gòu) 2 年以上；（三）提出設(shè)立申請前 1 年年末總資產(chǎn)不少于 50 億美元； 補(bǔ)充：金融資產(chǎn)管理公司（大綱刪除） 金融資產(chǎn)管理公司的組建目的： 改善四家國有商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債狀況 實(shí)現(xiàn)不良貸款價(jià)值回收最大化 通過債轉(zhuǎn)股，幫助國有大中型虧損企業(yè)擺脫困境。 例題 14：金融資產(chǎn)管理公司可以從事的業(yè)務(wù)活動包括 ( )。 、股票承銷 [投行業(yè)務(wù) ] ，向金融機(jī)構(gòu)借款 ，資產(chǎn)及項(xiàng)目評估 中國人民銀行申請?jiān)儋J款【再貸款】 答案： 金融資產(chǎn)管理公司收購不良資產(chǎn)的資金來源： 中國人民銀行發(fā)放給國有獨(dú)資商業(yè)銀行的部分再貸款 金融資產(chǎn)管理公司對相應(yīng)的銀行發(fā)行金融債券 稅收政策 免交工商登記注冊費(fèi)等行政性收費(fèi) 免交在收購國有獨(dú)資商業(yè)銀行不良貸款和承接、處置因收購國有獨(dú)資商業(yè)銀行不良貸款形成的資產(chǎn)的業(yè)務(wù)活動中的稅款 大綱：（刪除：熟悉金融資產(chǎn)管理公司的組建背景、目的、性質(zhì)及其管理體制。）熟悉商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司的規(guī)定。 ? 商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司的規(guī)定 商業(yè)銀行設(shè)立的基金管 理公司所管理的基金資產(chǎn) 不得用于購買其股東發(fā)行和承銷期內(nèi)承銷的有價(jià)證券。 【如中票、短融等】 商業(yè)銀行 不得擔(dān)任其設(shè)立的基金管理公司所管理的基金的托管人。 商業(yè)銀行可以代理銷售其設(shè)立的基金管理公司發(fā)行的基金，但在代銷基金時，不得在銷售期安排、服務(wù)費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)、參與基金產(chǎn)品開發(fā)等方面，提供優(yōu)于非關(guān)聯(lián)第三方同類交易的條件，不得歧視其他代銷基金，不得有不正當(dāng)銷售行為和不正當(dāng)競爭行為。 【可以設(shè)立基金管理公司的機(jī)構(gòu)機(jī)構(gòu)：銀行、券商及信托公司，保險(xiǎn)沒有排除】 商業(yè)銀行與其設(shè)立的基金管理公司在銀行間債券市場上不得以優(yōu)于非 關(guān)聯(lián)第三方同類交易的條件進(jìn)行交易。 申請投資基金管理公司的商業(yè)銀行，應(yīng)按照中國銀監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定報(bào)送材料，在試點(diǎn)期間應(yīng)同時抄報(bào)中國人民銀行。中國銀監(jiān)會從商業(yè)銀行總體風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的角度，審查商業(yè)銀行投資基金管理公司的資格，并依法出具商業(yè)銀行可以對外投資的監(jiān)管意見。 經(jīng)中國銀監(jiān)會出具同意投資基金管理公司監(jiān)管意見的商業(yè)銀行，應(yīng)按照《證券投資基金管理公司管理辦法》等有關(guān)法律法規(guī)，向中國證監(jiān)會報(bào)送申請?jiān)O(shè)立基金管理公司的有關(guān)材料，中國證監(jiān)會依法進(jìn)行審批。 第三節(jié)、金融市場與金融業(yè)務(wù) 第三節(jié)考點(diǎn)總結(jié)【可出計(jì)算題目】 銀 行資本充足率及相關(guān)比率監(jiān)管、保險(xiǎn)費(fèi)率及保險(xiǎn)投資規(guī)定、期貨價(jià)格計(jì)算【股指期貨、外匯期貨】 大綱：（ 1）掌握商業(yè)銀行資產(chǎn)、負(fù)債和資本的構(gòu)成；（ 2）銀行賬戶、票據(jù)、銀行卡的概念、分類，資金結(jié)算的方式，（ 3）我國商業(yè)銀行主要貸款分類、期限及利率，按風(fēng)險(xiǎn)程度對貸款進(jìn)行的分類。（ 4）熟悉商業(yè)銀行的成本管理，（ 5） 負(fù)債業(yè)務(wù)和資產(chǎn)業(yè)務(wù)， （ 6）中間業(yè)務(wù)（刪除：網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)）和表外業(yè)務(wù)的概念、分類及風(fēng)險(xiǎn)，（ 7）商業(yè)銀行派生存款創(chuàng)造功能。 ? 商業(yè)銀行資產(chǎn)構(gòu)成（ P133138） ? 準(zhǔn)備金 【區(qū)別于保險(xiǎn)公司的準(zhǔn)備金，后者屬于保險(xiǎn)公 司的負(fù)債。保險(xiǎn)公司的保費(fèi)是負(fù)債，準(zhǔn)備金是備付?！? ? 收款過程中的現(xiàn)金 ? 同業(yè)存款 ? 貼現(xiàn) ? 證券投資：（ 1）買賣政府債券、金融債券；（ 2）代理發(fā)行、代理兌付、承銷政府債券 ? 貸款 ? 其他資產(chǎn) ? 商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的構(gòu)成 負(fù)債業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行籌措資金、形成資金來源的業(yè)務(wù)。主要有： ? 存款 ? 同業(yè)拆借 【區(qū)別于同業(yè)存款】 ? 向中央銀行借款 ? 再貼現(xiàn) ? 直接貸款（向中央銀行的負(fù)債） ? 其他負(fù)債業(yè)務(wù) ? 回購協(xié)議 ? 發(fā)行金融債券，又稱主動負(fù)債，存款為被動負(fù)債，發(fā)債目前對商業(yè)銀行籌措資金很重要，但在金融危機(jī)中風(fēng)險(xiǎn)很大，存款比較穩(wěn)定。 ? 結(jié)算過程中的短期資 金占用 ? 國際貨幣市場借款 ? 商業(yè)銀行資本的構(gòu)成 核心資本： ? 實(shí)收資本或普通股 【優(yōu)先股屬于附屬資本】 ? 資本公積 【注意因可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動引起的正的資本公積半折計(jì)入附屬資本，負(fù)的資本公司全額扣除 ，不可計(jì)入核心資本 】 ? 盈余公積 ? 未分配利潤 【公開儲備 =未分配利潤、盈余公積、資本公積】 ? 少數(shù)股權(quán)【對其他公司投資形成】 附屬資本 ? 重估儲備 重估儲備是指商業(yè)銀行經(jīng)國家有關(guān)部門批準(zhǔn)，對固定資產(chǎn)進(jìn)行重估時，固定資產(chǎn)公允價(jià)值與賬面價(jià)值之間的正差額為重估儲備。 ? 一般準(zhǔn)備 【區(qū)別于專項(xiàng)準(zhǔn)備、壞賬準(zhǔn)備】 貸款損失準(zhǔn) 備既包括從損益中提取的專項(xiàng)準(zhǔn)備和特種準(zhǔn)備，還包括從凈利潤中計(jì)提的一般準(zhǔn)備，其計(jì)提時的會計(jì)處理分別為借記“營業(yè)費(fèi)用 ——貸款損失準(zhǔn)備”、貸記“貸款損失準(zhǔn)備 ——專項(xiàng)準(zhǔn)備（特種準(zhǔn)備）”；借記“利潤分配 ——一般準(zhǔn)備”，貸記“貸款損失準(zhǔn)備 ——一般準(zhǔn)備”。金融企業(yè)提取的一般準(zhǔn)備，在計(jì)算銀行的資本充足率時，一般準(zhǔn)備按《巴塞爾協(xié)議》的有關(guān)原則，納入銀行附屬資本。 計(jì)提貸款呆賬準(zhǔn)備 /壞賬準(zhǔn)備時，應(yīng)借記“資產(chǎn) /貸款減值損失”科目，貸記“呆賬準(zhǔn)備 /壞賬準(zhǔn)備”科目。 ? 優(yōu)先股 ? 可轉(zhuǎn)換債券 ? 混合資本債券 期限在 15年以上，發(fā)行之日起 10 年內(nèi)不得贖回。 發(fā)行之日起 10 年后發(fā)行人具有一次贖回權(quán)，若發(fā)行人未行使贖回權(quán)可以適當(dāng)提高混合資本債券的利率。當(dāng)發(fā)行人清算時，混合資本債券本金和利息的清償順序列于一般債務(wù)和次級債務(wù)之后、先于股權(quán)資本。 ? 長期次級債務(wù) 長期次級債務(wù)是指原始期限最少在五年以上的次級債務(wù)。經(jīng)銀監(jiān)會認(rèn)可，商業(yè)銀行發(fā)行的普通的、無擔(dān)保的、不以銀行資產(chǎn)為抵押或質(zhì)押的長期次級債務(wù)工具可列入附屬資本，在距到期日前最后五年，其可計(jì)入附屬資本的數(shù)量每年累計(jì)折扣20%。如一筆十年期的次級債券，第六年計(jì)入附屬資本的數(shù)量為 100%，第七年為80%，第八年 為 60%，第九年為 40%，第十年為 20%。 對計(jì)入所有者權(quán)益的可供出售債券公允價(jià)值正變動可計(jì)入附屬資本，計(jì)入部分不得超過正變動的 50%公允價(jià)值負(fù)變動應(yīng)全額從附屬資本中扣減。 【正的資本公積半折計(jì)入，負(fù)的資本公積全額扣除】 1下列屬于我國規(guī)定商業(yè)銀行附屬資本的是 : A、實(shí)收資本 B、未分配利潤 C、壞賬準(zhǔn)備 D、長期次級債務(wù) E、混合資本債券 答案： DE ，解釋 C既不屬于核心資本，也不屬于附屬資本 ? 補(bǔ)充新規(guī)定：《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》（中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會令 2020年第 1 號， 2020 年 1 月 1 日起實(shí)施） 核心一級資本充足率不得低于 5%。 【增加一個百分點(diǎn)】 一級資本充足率不得低于 6%。 【新增】 資本充足率不得低于 8%。 計(jì)算方法： 商業(yè)銀行總資本包括核心一級資本、其它一級資本和二級資本。 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)包括 信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán) 資產(chǎn)、 市場風(fēng)險(xiǎn)加權(quán) 資產(chǎn)和 操作風(fēng)險(xiǎn)加權(quán) 資產(chǎn)。 其中、市場風(fēng)險(xiǎn)是指因市場價(jià)格（利率、匯率、股票價(jià)格和商品價(jià)格）的不利變動而使商業(yè)銀行表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)是指由不完善或有問題的內(nèi)部程序、員工和信息科技系統(tǒng)，以及外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)， 包括 法律風(fēng)險(xiǎn)，但不包括策略風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。 一、核心一級資本、其他一級資本、二級資本 核心一級資本包括： （一） 實(shí)收資本或普通股 。 （二） 資本公積。 （三） 盈余公積。 （四） 一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備。 （五） 未分配利潤。 （六）少數(shù)股東資本可計(jì)入部分。 其它一級資本包括： （一）其它一級資本工具及其溢價(jià)。 （二）少數(shù)股東資本可計(jì)入部分。 二級資本包括： （一） 二級資本工具及其溢價(jià)。 （二） 超額貸款損失準(zhǔn)備 （三） 少數(shù)股東資本可計(jì)入部分。 二、對應(yīng)資本扣減 對應(yīng)扣除是指從商業(yè)銀行自身相應(yīng)層級資本中扣除。商 業(yè)銀行某一級資本凈額小于應(yīng)扣除數(shù)額的，缺口部分應(yīng)從更高一級的資本凈額中扣除。 應(yīng)當(dāng)從核心一級資本中全額扣除以下項(xiàng)目： （一） 商譽(yù)。 （二） 其它無形資產(chǎn)（土地使用權(quán)除外）。 （三） 由經(jīng)營虧損引起的凈遞延稅資產(chǎn)。 （四） 貸款損失準(zhǔn)備缺口。 （五） 資產(chǎn)證券化銷售利得。 （六） 確定受益類的養(yǎng)老金資產(chǎn)凈額。 （七） 直接或間接持有本銀行的股票。 （八） 對資產(chǎn)負(fù)債表中未按公允價(jià)值計(jì)量的項(xiàng)目進(jìn)行套期形成的現(xiàn)金流儲備，若為正值，應(yīng)予以扣除；若為負(fù)值，應(yīng)予以加回。 （九） 商業(yè)銀行自身信用風(fēng)險(xiǎn)變化導(dǎo)致其負(fù)債公允 價(jià)值變化帶來的未實(shí)現(xiàn)損益。 商業(yè)銀行對未并表金融機(jī)構(gòu)的小額少數(shù)資本投資，合計(jì)超出本銀行核心一級資本凈額 10%的部分，應(yīng)從各級監(jiān)管資本中對應(yīng)扣除。 商業(yè)銀行發(fā)行的二級資本工具有確定到期日的，該二級資本工具在距到期日前最后五年，可計(jì)入二級資本的金額，應(yīng)當(dāng)按 100%、 80%、 60%、 40%、 20%的比例逐年減計(jì)。 三、信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量 第一，計(jì)算方法 權(quán)重法下信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)為銀行賬戶表內(nèi)資產(chǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)與表外項(xiàng)目信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)之和。 商業(yè)銀行計(jì)量各類表內(nèi)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)，應(yīng)首先從資產(chǎn)賬面價(jià)值中扣除 相應(yīng)的減值準(zhǔn)備，然后乘以風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。 商業(yè)銀行計(jì)量各類表外項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)，應(yīng)將表外項(xiàng)目名義金額乘以信用轉(zhuǎn)換系數(shù)得到等值的表內(nèi)資產(chǎn)，再按表內(nèi)資產(chǎn)的處理方式計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。 第二、風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為 0％。 商業(yè)銀行對境外主權(quán)和金融機(jī)構(gòu)債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，以所在國家或地區(qū)的外部信用評級結(jié)果為基準(zhǔn)。 （ 1）對其它國家或地區(qū)政府及其中央銀行債權(quán)，該國家或地區(qū)的評級為 AA（含）以上的，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為 0%； AA以下， A（含）以上