【導讀】馬克思的貨幣必要量公式M=PT/V. 費雪方程式MV=PT，又叫交易方程式。費雪方程式和劍橋方程式的差別。存量，重視存量占收入的比例，又稱現(xiàn)金余額說。凱恩斯的流動偏好論M=M1+M2=L1+L2. 求，取決于利率水平，是利率r的函數(shù)。也就是說，在流動性陷阱下，貨幣政策已經(jīng)不能帶來投資和消費的增加，不能刺激需求，也就不能帶來商品價格的上升。貨幣需求不是一個確定的量，更有可能存在于區(qū)間。M2不僅反映現(xiàn)實的購買力，還反映潛在的購買力。若M1增速較快，則消費和終端市場活躍；若M2增速較快，則投資和中間市場活躍。

　　

【正文】 務。 外商獨資銀行、中外合資銀行經(jīng)中國人民銀行批準，可以經(jīng)營結(jié)匯、售匯業(yè)務。 （五 ）提供信用證服務及擔保； （六）辦理國內(nèi)外結(jié)算； （七）買賣、代理買賣外匯； （八）代理保險； （九）從事同業(yè)拆借； （十）提供保管箱服務； （十一）提供資信調(diào)查和咨詢服務； （十二）經(jīng)國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)批準的其他業(yè)務。 外國銀行分行可以吸收中國境內(nèi)公民每筆不少于 100 萬元人民幣的定期存款。 外國銀行分行經(jīng)中國人民銀行批準，可以經(jīng)營結(jié)匯、售匯業(yè)務。 外商獨資銀行、中外合資銀行的注冊資本最低限額為 10 億元人民幣或者等值的自由兌換貨幣。注冊資本應當是實繳資本。 外商獨資銀行、中外合資銀行在中華人民共和國 境內(nèi)設立的 分行 ，應當由其總行無償撥給不少于 1 億元人民幣或者等值的自由兌換貨幣的營運資金。 外商獨資銀行、中外合資銀行撥給各分支機構(gòu)營運資金的總和，不得超過總行資本金總額的 60％ 外國銀行分行應當由其總行 無償 撥給不少于 2 億元人民幣或者等值的自由兌換貨幣的營運資金。 [二資銀行分行可有償，外國銀行分行應無償 ] 擬設 外商獨資銀行 的股東應當為金融機構(gòu)，其中 唯一或者控股股東 還應當具備下列條件： （一）為商業(yè)銀行； （二）在中華人民共和國境內(nèi)已經(jīng)設立代表處 2 年以上； （三）提出設立申請前 1 年年末總資產(chǎn)不少于 100 億美元； （四）資本充足率符合所在國家或者地區(qū)金融監(jiān)管當局以及國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)的規(guī)定。 擬設 中外合資銀行 的股東，其中 外方股東及中方唯一或者主要股東 應當為金融機構(gòu)，且外方唯一或者主要股東還應當具備下列條件： 【合資、獨資銀行外方股東必須是金融機構(gòu)，中方小股東可以為非金融機構(gòu)】 （一）為商業(yè)銀行； （二）在中華人民共和國境內(nèi)已經(jīng)設立代表處； （三）提出設立申請前１年年末總資產(chǎn)不少于 100 億美元； （四）資本充足率符合所在國家或者地區(qū)金融監(jiān)管當局以及國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)的規(guī)定。 擬設 分行的外國銀行 應當具備下列條件 ： ★ （一）提出設立 申請前 1年年末 總資產(chǎn)不少于 200 億美元；并且資本充足率不低于 8％； （二）資本充足率符合所在國家或者地區(qū)金融監(jiān)管當局以及國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)的規(guī)定； （三）初次設立分行的，在中華人民共和國境內(nèi)已經(jīng)設立代表處 2 年以上。 外資銀行 營業(yè)性機構(gòu)經(jīng)營人民幣業(yè)務 的，應當具備下列條件 （一）提出申請前在中華人民共和國境內(nèi)開業(yè)３年以上； （二）提出申請前２年連續(xù)盈利； （三）國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他審慎性條件。 外國銀行分行 可以吸收中國境內(nèi)公民每筆不少于 100萬元人民幣的定期存款。 目前 設在上海、深圳的外資金融機構(gòu)申請經(jīng)營人民幣業(yè)務，必須具備下列條件：（一）在中華人民共和國開業(yè)３個會計年度以上，無違法或不良紀錄，且在提出申請前連續(xù)兩個會計年度盈利；（二）在申請前一年，外國銀行分行境內(nèi)外匯貸款月平均余額在 ，合資銀行、合資財務公司、獨資銀行和獨資財務公司境內(nèi)外匯貸款月平均余額 1 億美元以上；申請經(jīng)營人民幣業(yè)務的外資金融機構(gòu)境內(nèi)外匯貸款月平均余額占其外匯總資產(chǎn)月平均余額的 50％以上。 ? 外資保險公司 申請設立外資保險公司的外國保險公司，應當具備下列條件：（一）經(jīng)營保險業(yè)務 30 年以上 ；（二）在中國境內(nèi)已經(jīng)設立代表機構(gòu) 2 年以上；（三）提出設立申請前 1 年年末總資產(chǎn)不少于 50 億美元； 補充：金融資產(chǎn)管理公司（大綱刪除） 金融資產(chǎn)管理公司的組建目的： 改善四家國有商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債狀況 實現(xiàn)不良貸款價值回收最大化 通過債轉(zhuǎn)股，幫助國有大中型虧損企業(yè)擺脫困境。 例題 14：金融資產(chǎn)管理公司可以從事的業(yè)務活動包括 ( )。 、股票承銷 [投行業(yè)務 ] ，向金融機構(gòu)借款 ，資產(chǎn)及項目評估 中國人民銀行申請再貸款【再貸款】 答案： 金融資產(chǎn)管理公司收購不良資產(chǎn)的資金來源： 中國人民銀行發(fā)放給國有獨資商業(yè)銀行的部分再貸款 金融資產(chǎn)管理公司對相應的銀行發(fā)行金融債券 稅收政策 免交工商登記注冊費等行政性收費 免交在收購國有獨資商業(yè)銀行不良貸款和承接、處置因收購國有獨資商業(yè)銀行不良貸款形成的資產(chǎn)的業(yè)務活動中的稅款 大綱：（刪除：熟悉金融資產(chǎn)管理公司的組建背景、目的、性質(zhì)及其管理體制。）熟悉商業(yè)銀行設立基金管理公司的規(guī)定。 ? 商業(yè)銀行設立基金管理公司的規(guī)定 商業(yè)銀行設立的基金管 理公司所管理的基金資產(chǎn) 不得用于購買其股東發(fā)行和承銷期內(nèi)承銷的有價證券。 【如中票、短融等】 商業(yè)銀行 不得擔任其設立的基金管理公司所管理的基金的托管人。 商業(yè)銀行可以代理銷售其設立的基金管理公司發(fā)行的基金，但在代銷基金時，不得在銷售期安排、服務費率標準、參與基金產(chǎn)品開發(fā)等方面，提供優(yōu)于非關(guān)聯(lián)第三方同類交易的條件，不得歧視其他代銷基金，不得有不正當銷售行為和不正當競爭行為。 【可以設立基金管理公司的機構(gòu)機構(gòu)：銀行、券商及信托公司，保險沒有排除】 商業(yè)銀行與其設立的基金管理公司在銀行間債券市場上不得以優(yōu)于非 關(guān)聯(lián)第三方同類交易的條件進行交易。 申請投資基金管理公司的商業(yè)銀行，應按照中國銀監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定報送材料，在試點期間應同時抄報中國人民銀行。中國銀監(jiān)會從商業(yè)銀行總體風險監(jiān)管的角度，審查商業(yè)銀行投資基金管理公司的資格，并依法出具商業(yè)銀行可以對外投資的監(jiān)管意見。 經(jīng)中國銀監(jiān)會出具同意投資基金管理公司監(jiān)管意見的商業(yè)銀行，應按照《證券投資基金管理公司管理辦法》等有關(guān)法律法規(guī)，向中國證監(jiān)會報送申請設立基金管理公司的有關(guān)材料，中國證監(jiān)會依法進行審批。 第三節(jié)、金融市場與金融業(yè)務 第三節(jié)考點總結(jié)【可出計算題目】 銀 行資本充足率及相關(guān)比率監(jiān)管、保險費率及保險投資規(guī)定、期貨價格計算【股指期貨、外匯期貨】 大綱：（ 1）掌握商業(yè)銀行資產(chǎn)、負債和資本的構(gòu)成；（ 2）銀行賬戶、票據(jù)、銀行卡的概念、分類，資金結(jié)算的方式，（ 3）我國商業(yè)銀行主要貸款分類、期限及利率，按風險程度對貸款進行的分類。（ 4）熟悉商業(yè)銀行的成本管理，（ 5） 負債業(yè)務和資產(chǎn)業(yè)務， （ 6）中間業(yè)務（刪除：網(wǎng)上銀行業(yè)務）和表外業(yè)務的概念、分類及風險，（ 7）商業(yè)銀行派生存款創(chuàng)造功能。 ? 商業(yè)銀行資產(chǎn)構(gòu)成（ P133138） ? 準備金 【區(qū)別于保險公司的準備金，后者屬于保險公 司的負債。保險公司的保費是負債，準備金是備付?！? ? 收款過程中的現(xiàn)金 ? 同業(yè)存款 ? 貼現(xiàn) ? 證券投資：（ 1）買賣政府債券、金融債券；（ 2）代理發(fā)行、代理兌付、承銷政府債券 ? 貸款 ? 其他資產(chǎn) ? 商業(yè)銀行負債業(yè)務的構(gòu)成 負債業(yè)務是商業(yè)銀行籌措資金、形成資金來源的業(yè)務。主要有： ? 存款 ? 同業(yè)拆借 【區(qū)別于同業(yè)存款】 ? 向中央銀行借款 ? 再貼現(xiàn) ? 直接貸款（向中央銀行的負債） ? 其他負債業(yè)務 ? 回購協(xié)議 ? 發(fā)行金融債券，又稱主動負債，存款為被動負債，發(fā)債目前對商業(yè)銀行籌措資金很重要，但在金融危機中風險很大，存款比較穩(wěn)定。 ? 結(jié)算過程中的短期資 金占用 ? 國際貨幣市場借款 ? 商業(yè)銀行資本的構(gòu)成 核心資本： ? 實收資本或普通股 【優(yōu)先股屬于附屬資本】 ? 資本公積 【注意因可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動引起的正的資本公積半折計入附屬資本，負的資本公司全額扣除 ，不可計入核心資本 】 ? 盈余公積 ? 未分配利潤 【公開儲備 =未分配利潤、盈余公積、資本公積】 ? 少數(shù)股權(quán)【對其他公司投資形成】 附屬資本 ? 重估儲備 重估儲備是指商業(yè)銀行經(jīng)國家有關(guān)部門批準，對固定資產(chǎn)進行重估時，固定資產(chǎn)公允價值與賬面價值之間的正差額為重估儲備。 ? 一般準備 【區(qū)別于專項準備、壞賬準備】 貸款損失準 備既包括從損益中提取的專項準備和特種準備，還包括從凈利潤中計提的一般準備，其計提時的會計處理分別為借記“營業(yè)費用 ——貸款損失準備”、貸記“貸款損失準備 ——專項準備（特種準備）”；借記“利潤分配 ——一般準備”，貸記“貸款損失準備 ——一般準備”。金融企業(yè)提取的一般準備，在計算銀行的資本充足率時，一般準備按《巴塞爾協(xié)議》的有關(guān)原則，納入銀行附屬資本。 計提貸款呆賬準備 /壞賬準備時，應借記“資產(chǎn) /貸款減值損失”科目，貸記“呆賬準備 /壞賬準備”科目。 ? 優(yōu)先股 ? 可轉(zhuǎn)換債券 ? 混合資本債券 期限在 15年以上，發(fā)行之日起 10 年內(nèi)不得贖回。 發(fā)行之日起 10 年后發(fā)行人具有一次贖回權(quán)，若發(fā)行人未行使贖回權(quán)可以適當提高混合資本債券的利率。當發(fā)行人清算時，混合資本債券本金和利息的清償順序列于一般債務和次級債務之后、先于股權(quán)資本。 ? 長期次級債務 長期次級債務是指原始期限最少在五年以上的次級債務。經(jīng)銀監(jiān)會認可，商業(yè)銀行發(fā)行的普通的、無擔保的、不以銀行資產(chǎn)為抵押或質(zhì)押的長期次級債務工具可列入附屬資本，在距到期日前最后五年，其可計入附屬資本的數(shù)量每年累計折扣20%。如一筆十年期的次級債券，第六年計入附屬資本的數(shù)量為 100%，第七年為80%，第八年 為 60%，第九年為 40%，第十年為 20%。 對計入所有者權(quán)益的可供出售債券公允價值正變動可計入附屬資本，計入部分不得超過正變動的 50%公允價值負變動應全額從附屬資本中扣減。 【正的資本公積半折計入，負的資本公積全額扣除】 1下列屬于我國規(guī)定商業(yè)銀行附屬資本的是 : A、實收資本 B、未分配利潤 C、壞賬準備 D、長期次級債務 E、混合資本債券 答案： DE ，解釋 C既不屬于核心資本，也不屬于附屬資本 ? 補充新規(guī)定：《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》（中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會令 2020年第 1 號， 2020 年 1 月 1 日起實施） 核心一級資本充足率不得低于 5%。 【增加一個百分點】 一級資本充足率不得低于 6%。 【新增】 資本充足率不得低于 8%。 計算方法： 商業(yè)銀行總資本包括核心一級資本、其它一級資本和二級資本。 商業(yè)銀行風險加權(quán)資產(chǎn)包括 信用風險加權(quán) 資產(chǎn)、 市場風險加權(quán) 資產(chǎn)和 操作風險加權(quán) 資產(chǎn)。 其中、市場風險是指因市場價格（利率、匯率、股票價格和商品價格）的不利變動而使商業(yè)銀行表內(nèi)和表外業(yè)務發(fā)生損失的風險。操作風險是指由不完善或有問題的內(nèi)部程序、員工和信息科技系統(tǒng)，以及外部事件所造成損失的風險， 包括 法律風險，但不包括策略風險和聲譽風險。 一、核心一級資本、其他一級資本、二級資本 核心一級資本包括： （一） 實收資本或普通股 。 （二） 資本公積。 （三） 盈余公積。 （四） 一般風險準備。 （五） 未分配利潤。 （六）少數(shù)股東資本可計入部分。 其它一級資本包括： （一）其它一級資本工具及其溢價。 （二）少數(shù)股東資本可計入部分。 二級資本包括： （一） 二級資本工具及其溢價。 （二） 超額貸款損失準備 （三） 少數(shù)股東資本可計入部分。 二、對應資本扣減 對應扣除是指從商業(yè)銀行自身相應層級資本中扣除。商 業(yè)銀行某一級資本凈額小于應扣除數(shù)額的，缺口部分應從更高一級的資本凈額中扣除。 應當從核心一級資本中全額扣除以下項目： （一） 商譽。 （二） 其它無形資產(chǎn)（土地使用權(quán)除外）。 （三） 由經(jīng)營虧損引起的凈遞延稅資產(chǎn)。 （四） 貸款損失準備缺口。 （五） 資產(chǎn)證券化銷售利得。 （六） 確定受益類的養(yǎng)老金資產(chǎn)凈額。 （七） 直接或間接持有本銀行的股票。 （八） 對資產(chǎn)負債表中未按公允價值計量的項目進行套期形成的現(xiàn)金流儲備，若為正值，應予以扣除；若為負值，應予以加回。 （九） 商業(yè)銀行自身信用風險變化導致其負債公允 價值變化帶來的未實現(xiàn)損益。 商業(yè)銀行對未并表金融機構(gòu)的小額少數(shù)資本投資，合計超出本銀行核心一級資本凈額 10%的部分，應從各級監(jiān)管資本中對應扣除。 商業(yè)銀行發(fā)行的二級資本工具有確定到期日的，該二級資本工具在距到期日前最后五年，可計入二級資本的金額，應當按 100%、 80%、 60%、 40%、 20%的比例逐年減計。 三、信用風險加權(quán)資產(chǎn)計量 第一，計算方法 權(quán)重法下信用風險加權(quán)資產(chǎn)為銀行賬戶表內(nèi)資產(chǎn)信用風險加權(quán)資產(chǎn)與表外項目信用風險加權(quán)資產(chǎn)之和。 商業(yè)銀行計量各類表內(nèi)資產(chǎn)的風險加權(quán)資產(chǎn)，應首先從資產(chǎn)賬面價值中扣除 相應的減值準備，然后乘以風險權(quán)重。 商業(yè)銀行計量各類表外項目的風險加權(quán)資產(chǎn)，應將表外項目名義金額乘以信用轉(zhuǎn)換系數(shù)得到等值的表內(nèi)資產(chǎn)，再按表內(nèi)資產(chǎn)的處理方式計量風險加權(quán)資產(chǎn)。 第二、風險權(quán)重 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的風險權(quán)重為 0％。 商業(yè)銀行對境外主權(quán)和金融機構(gòu)債權(quán)的風險權(quán)重，以所在國家或地區(qū)的外部信用評級結(jié)果為基準。 （ 1）對其它國家或地區(qū)政府及其中央銀行債權(quán)，該國家或地區(qū)的評級為 AA（含）以上的，風險權(quán)重為 0%； AA以下， A（含）以上