不確定性與風險分析課件-資料下載頁
2025-02-14 00:25本頁面
【正文】 風險評估、風險對策決 策、實施決策、風險實施監(jiān)控 五個方面內(nèi)容。 北京建筑大學(xué) 工程經(jīng)濟學(xué) 風險分析 ?三、項目風險的概率分析 概率分析 是運用 概率方法和數(shù)理統(tǒng)計 方法對風險因素的概率 分布和風險因素對評價指標的影響進行 定量分析 。 概率分析首先預(yù)測風險因素發(fā)生的概率，將風險因素作為自 變量，預(yù)測其取值范圍和概率分布；再將選定的評價指標作為因 變量，預(yù)測評價指標的相應(yīng)取值范圍和概率分布，計算評價指標 的期望值，以及項目成功的概率。 北京建筑大學(xué) 工程經(jīng)濟學(xué) 風險分析 ?三、項目風險的概率分析 (1)概率分析的步驟 1)選定一個或幾個評價指標 2)選定需要進行概率分析的風險因素 3)預(yù)測風險因素變化的取值范圍及概率分布 4)計算評價指標的相應(yīng)取值和概率分布 5)計算評價指標的期望值和項目可接受的概率 6)分析計算結(jié) 北京建筑大學(xué) 工程經(jīng)濟學(xué) 風險分析 ?三、項目風險的概率分析 (2)凈現(xiàn)值的期望值 凈現(xiàn)值 是用來描述隨機變量的一個主要參數(shù)。 期望值 是在大量 重復(fù)事件中隨機變量取值的平均值。換句話說，期望值是隨機變量 所有可能取值的加權(quán)平均值，權(quán)重為各種可能取值出現(xiàn)的概率。 項目凈現(xiàn)值的期望值及方差計算公式如下： 1(N P V ) N P VniiiEP???? 2(NPV) [NPV (NPV)]iiD E P??北京建筑大學(xué) 工程經(jīng)濟學(xué) 風險分析 ?三、項目風險的概率分析 例題 1210：已知某投資方案各種因素可能出現(xiàn)的數(shù)值及其對應(yīng) 的概率如表 126所示。假設(shè)投資發(fā)生在期初，年凈現(xiàn)金流量均發(fā)生 在各年的年末。已知標準折現(xiàn)率為 10%，試求其凈現(xiàn)值的期望值。 表 126 投資方案變量因素值及其概率 投資額 /萬元 年凈收益 /萬元 壽命期 /年 數(shù)值 概率 數(shù)值 概率 數(shù)值 概率 120 30% 20 25% 10 100% 150 50% 28 40% 175 20% 33 35% 北京建筑大學(xué) 工程經(jīng)濟學(xué) 風險分析 ?三、項目風險的概率分析 解：根據(jù)各因素的取值范圍，共有 9種不同的組合狀態(tài)，根據(jù)凈現(xiàn) 值的計算公式，可求出各種狀態(tài)的凈現(xiàn)值及其對應(yīng)的概率如表 127所示。 根據(jù)凈現(xiàn)值的期望值計算公式，可求出： (N PV ) ( )E ? ? ? ? ? ? ?? ? ? ? ? ?? ? ? ? ? ? 萬 元北京建筑大學(xué) 工程經(jīng)濟學(xué) 風險分析 ?三、項目風險的概率分析 解： 表 127 方案所有組合狀態(tài)的概率及凈現(xiàn)值 投資額 /萬元 120 150 175 年凈收益 /萬元 20 28 33 20 28 33 20 28 33 組合概率 5 5 5 5 凈現(xiàn)值 /萬元 5 7 1 5 52,77 1 7 北京建筑大學(xué) 工程經(jīng)濟學(xué) 風險分析 ?三、項目風險的概率分析 解： 222222222( N P V ) [ N P V ( N P V ) ][ 2 . 8 9 2 4 . 5 1 ] 0 . 0 7 5 [ 5 2 . 0 5 2 4 . 5 1 ] 0 . 1 2[ 8 2 . 7 7 2 4 . 5 1 ] 0 . 1 0 5 [ 2 7 . 1 1 2 4 . 5 1 ] 0 . 1 2 5[ 2 2 . 0 5 2 4 . 5 1 ] 0 . 2 [ 5 2 . 7 7 2 4 . 5 1 ] 0 . 1 7 5[ 5 2 . 1 1 2 4 . 5 1 ] 0 . 0 5 [ 2 . 9 5 2 4 . 5 1 ] 0 . 0 8[ 2 7 . 7 7 2 4 . 5iiD E P? ? ?? ? ? ? ? ?? ? ? ? ? ? ?? ? ? ? ? ?? ? ? ? ? ? ? ???21 ] 0 . 0 7 1 3 1 1 . 1 8??(NPV) (NPV) ( )D? ?? 萬 元= (NPV) ? ??V離 散 系 數(shù) C北京建筑大學(xué) 工程經(jīng)濟學(xué) 風險分析 ?三、項目風險的概率分析 解：凈現(xiàn)值大于等于零的累計概率為： 該項目的凈現(xiàn)值的期望值為 ，凈現(xiàn)值大于等于零的 累計概率為 %，但是標準差為 ，離散系數(shù)為 ， 說明該項目有較大風險。 (NPV 0) %P ? ? ? ? ? ? ???北京建筑大學(xué) 工程經(jīng)濟學(xué) 風險分析 ?四、風險防范對策 風險分析的目的 是研究如何降低風險程度或規(guī)避風險，減少風 險損失。在預(yù)測主要風險因素及其風險程度后，應(yīng)根據(jù)不同風險因 素提出 相應(yīng)的規(guī)避和防范對策 ，以期減小可能的損失。項目風險防 范對策主要有以下幾種： (1)風險回避 (2)風險控制 (3)風險轉(zhuǎn)移 1)非保險轉(zhuǎn)移 2)保險轉(zhuǎn)移 ? 北京建筑大學(xué) 工程經(jīng)濟學(xué) 風險分析 ?四、風險防范對策 風險分析的目的 是研究如何降低風險程度或規(guī)避風險，減少風 險損失。在預(yù)測主要風險因素及其風險程度后，應(yīng)根據(jù)不同風險因 素提出 相應(yīng)的規(guī)避和防范對策 ，以期減小可能的損失。項目風險防 范對策主要有以下幾種： (4)風險自留 1)無計劃自留 2)有計劃自我保險 Thank You ! 北京建筑大學(xué) 演講完畢，謝謝觀看！
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