【正文】 ) % % (0,+3) % % (5,1) % % (0,+5) % % (10,1) % % (0,+10) % % (15,1) % % (0,+15) % % (20,1) % % (0,+20) % % 上市銀行規(guī)模、 Tobin’Q值和累計異常收益 深圳發(fā)展銀行 浦東發(fā)展銀行 民生銀行 招商銀行 總資產(chǎn)（億元） 6 1 5123.35 6714.23 總負(fù)債（億元） 3 8 4985.19 6491.61 市值（億元） 185.41 327.19 資本充足率（ %） Tobin’Q均值 38 56 CAR（ 0，+2） % % 2.84% % 結(jié)論分析 事件分析法結(jié)果顯示銀行股價同操作損失事件存在顯著的負(fù)相關(guān)。 結(jié)果顯示股價對操作損失的變化顯著高于操作損失本身金額的，表明此類事件除了本身損失的金額外還對銀行未來的現(xiàn)金流產(chǎn)生負(fù)面預(yù)期影響。 對于 Tobin’Q值較高的銀行，股價波動更大。 內(nèi)部控制與操作風(fēng)險 內(nèi)部控制基本原理 我國商業(yè)銀行內(nèi)部控制制度的缺陷 我國商業(yè)銀行內(nèi)部控制體系設(shè)計 內(nèi)部控制基本原理 內(nèi)部控制是以一定的內(nèi)部控制環(huán)境為背景，對風(fēng)險進行識別、評估并實施各種控制措施，而監(jiān)督評價與糾正體系則是在信息交流的基礎(chǔ)上，對其控制過程不斷進行評價與調(diào)整。 我國商業(yè)銀行內(nèi)部控制制度的缺陷 內(nèi)部控制理念缺乏 內(nèi)部控制制度設(shè)計不完善 內(nèi)部控制執(zhí)行不力 信息交流渠道缺乏 我國商業(yè)銀行內(nèi)部控制體系設(shè)計 操作風(fēng)險管理（ ORM）體系 操作風(fēng)險管理框架 操作風(fēng)險緩釋機制 商業(yè)銀行操作風(fēng)險管理實踐 我國商業(yè)銀行操作風(fēng)險管理體系的構(gòu)建 操作風(fēng)險管理定義：旨在評估、度量和控制銀行由于內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件而導(dǎo)致的總體程序。 操作風(fēng)險管理框架 操作風(fēng)險管理戰(zhàn)略 操作風(fēng)險管理流程 操作風(fēng)險管理基礎(chǔ)設(shè)施 操作風(fēng)險管理環(huán)境 操作風(fēng)險管理框架圖 操作風(fēng)險管理戰(zhàn)略 風(fēng)險偏好 — 風(fēng)險戰(zhàn)略的核心內(nèi)容 業(yè)務(wù)目標(biāo) 風(fēng)險政策 操作風(fēng)險管理流程 操作風(fēng)險管理基礎(chǔ)設(shè)施 操作風(fēng)險管理組織架構(gòu) 風(fēng)險數(shù)據(jù)和信息 系統(tǒng) 度量技術(shù) 政策與程序 美國花旗集團操作風(fēng)險管理架構(gòu)圖 操作風(fēng)險緩釋機制 操作風(fēng)險緩釋的涵義 保險緩釋 業(yè)務(wù)外包 操作風(fēng)險緩釋的涵義 操作風(fēng)險緩釋是指金融機構(gòu)采取如抵押、擔(dān)保、金融衍生品等風(fēng)險緩釋工具，或者采取保險、融資等手段所實施的風(fēng)險轉(zhuǎn)移技術(shù)。 操作風(fēng)險分布與緩釋策略 操作風(fēng)險管理選擇策略 保險緩釋 保險范圍 保險賠付 巴塞爾委員會對保險的處理方法 標(biāo)準(zhǔn) 高級計量法允許銀行出于計算最低監(jiān)管資本的需要，在計量操作風(fēng)險時認(rèn)可保險的風(fēng)險緩釋影響。保險的緩釋作用不超過操作風(fēng)險總資本要求的20%。 保險范圍 銀行可以為操作風(fēng)險事件購買保險。原則上，保險是資本的直接替代。 由于存在信息不對稱，對保險公司來說，要區(qū)分高風(fēng)險的銀行和低風(fēng)險的銀行可能很難或者成本很高。為了緩解道德風(fēng)險的影響，保單通常包含一項扣減?？蹨p意味著部分風(fēng)險沒有得到保險。 保單還可能包含一個責(zé)任上限，它可以使銀行有管理風(fēng)險的激勵，但也同樣意味著部分風(fēng)險沒有得到保險。由此可見，銀行通過保險替代資本和內(nèi)部控制的程度是有限的。 保險還具有促進風(fēng)險管理的間接作用。保險的存在能使保險者與被保險者合作，監(jiān)控并盡力降低風(fēng)險。這種做法能夠減少風(fēng)險暴露。 保險賠付 即使銀行購買了保險，但仍可能有保險公司不履行它們的責(zé)任。更加嚴(yán)重的問題來自于保險公司延遲賠付。對于急需得到賠付資金緩解流動性困難的銀行來說，這個問題尤其受到關(guān)注。 巴塞爾委員會嘗試通過量化沖擊研究（ Quantitative Impact Study， QIS）收集有關(guān)銀行操作風(fēng)險保險的數(shù)據(jù)，但是結(jié)果并不令人滿意，因為僅收集了 3年期間 11個國家的 30家銀行的數(shù)據(jù)。這些數(shù)據(jù)只能很有限地跟蹤應(yīng)被保險的操作風(fēng)險。這個研究發(fā)現(xiàn)僅有 % 的損失事件（事件總數(shù)為 7463件）得到了保險賠付，但這并不意味著保險不重要，而是表明只有很小一部分操作風(fēng)險得到了保險。 巴塞爾委員會對保險的處理方法 不論基本指標(biāo)法，還是標(biāo)準(zhǔn)法，都不允許從最低資本要求中扣減保險額，只有高級計量法允許在有限的程度上這樣做。 巴塞爾委員會正在考慮與賠付及時性、保險范圍的確定性、保單的期限、保險者的信用等級及再保險的使用等有關(guān)的標(biāo)準(zhǔn)，設(shè)想開發(fā)包含保險影響的最低資本計算方法。 標(biāo)準(zhǔn) 銀行能否享受這種風(fēng)險緩釋作用，取決于是否符合以下標(biāo)準(zhǔn)： 保險人的理賠支付能力評級最低為 A(或相當(dāng)?shù)脑u級 )。 保險覆蓋的項目與銀行的實際操作風(fēng)險損失暴露之間對應(yīng)關(guān)系明確 。 銀行披露因保險作用而減少的操作風(fēng)險資本要求 。 無論對監(jiān)管當(dāng)局對銀行采取的監(jiān)管措施，還是對于倒閉銀行的接管方或清算人來說，保單都不規(guī)定除外條款或限制條件。 業(yè)務(wù)外包 業(yè)務(wù)外包的概念是羅斯 佩羅（ Ross Perot）在1962年建立電子數(shù)據(jù)系統(tǒng)公司（ Electronic Data Systems， EDS）時提出的。 業(yè)務(wù)外包是指商業(yè)銀行利用外包服務(wù)商（為銀行集團內(nèi)的附屬實體或集團以外的實體）來完成以前由自身承擔(dān)的業(yè)務(wù)活動。 金融機構(gòu)業(yè)務(wù)外包比例 業(yè)務(wù) 外包比例 運輸 9% 房地產(chǎn) /附屬機構(gòu)管理 11% 聯(lián)絡(luò)中心 /呼叫中心 15% 銷售 /市場營銷 13% 加工 18% 人力資源 19% 財務(wù) 20% 配送和物流 22% 操作風(fēng)險管理的演進 傳統(tǒng)的內(nèi)部控制、稽核方式 操作風(fēng)險監(jiān)控階段 設(shè)立操作風(fēng)險管理架構(gòu) 操作風(fēng)險量化度量階段 將操作風(fēng)險納入綜合風(fēng)險管理階段 由于對操作風(fēng)險的認(rèn)識不足，操作風(fēng)險管理仍相當(dāng)粗糙，依然停留在以內(nèi)部控制或稽核等方式進行管理，尚未設(shè)置專責(zé)單位或指派人力負(fù)責(zé)，當(dāng)失事件發(fā)生時，才開始謀求對策。 開始意識到操作風(fēng)險是須妥善管理，逐步展開專門單位、人員責(zé)。同時，建立起操作風(fēng)險管理架構(gòu)，針對操作風(fēng)險管理的各個環(huán)節(jié)：風(fēng)險識別、衡量與監(jiān)控與沖銷，擬定政策與必要施行程序。 開始針對足以反映操作風(fēng)險的各項指標(biāo)進行追蹤與自我評估，而高層管理人員則依據(jù)上述結(jié)果，確定對操作風(fēng)險策略。 開始發(fā)展量化模型，衡量操作風(fēng)險，操作風(fēng)險管理功能在本階段已日趨完善。 將操作風(fēng)險管理融入銀行整體風(fēng)險管理之中，而操作風(fēng)險衡量則須與市場風(fēng)險、信用風(fēng)險加以整合，也就是綜合風(fēng)險管理的概念。 商業(yè)銀行操作風(fēng)險管理體系基本構(gòu)成要素 操作風(fēng)險管理架構(gòu)模式 內(nèi)部稽核功能引導(dǎo)模式（ Internal Audit as a Lead Role in Operational Risk Management） 分權(quán)式（ Dedicated but Decentralized Support） 集權(quán)式（ Head Office Operational Risk Function） 集權(quán)式操作風(fēng)險組織結(jié)構(gòu)圖 商業(yè)銀行內(nèi)部控制系統(tǒng)框架 商業(yè)銀行綜合信息管理系統(tǒng) 公司治理結(jié)構(gòu) 銀行內(nèi)部控制目標(biāo) 操作風(fēng)險識別與評估 內(nèi)部控制制度建設(shè) 內(nèi)部控制制度執(zhí)行 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)部門 內(nèi) 部 監(jiān) 督 評 價 糾 正 外 部 監(jiān) 督 管 理 評 價 操作風(fēng)險提示 操作風(fēng)險管理程序 操作風(fēng)險點的判別 操作風(fēng)險水平度量 管理評價與反饋 操作風(fēng)險的緩釋 存款及柜臺業(yè)務(wù) 信貸業(yè)務(wù) ‥‥‥ 計算機信息系統(tǒng) 損失數(shù)據(jù)搜集 度量模型選擇 操作風(fēng)險狀況 操作風(fēng)險戰(zhàn)略制訂 管理經(jīng)驗 董事會 總行 總行風(fēng)險管理委員會 總行操作風(fēng)險管理部 操作風(fēng)險管理部 分行 總行其它業(yè)務(wù)部門 其它業(yè)務(wù)部門操作風(fēng)險管理崗 分行其它業(yè)務(wù)部門 其它業(yè)務(wù)部門操作風(fēng)險管理崗 基層其它業(yè)務(wù)部門 其它業(yè)務(wù)部門操作風(fēng)險管理崗 操作風(fēng)險管理部 基層行 操作風(fēng)險總監(jiān) 操作風(fēng)險主管 操作風(fēng)險經(jīng)理 操作風(fēng)險管理總體組織框架圖 謝謝大家！ 演講完畢，謝謝觀看！