【正文】 %(15,+15) % % (1,+20) % %(20,+20) % % (0,+1) % %(2,1) % % (0,+2) % %(3,1) % % (0,+3) % %(5,1) % % (0,+5) % %(10,1) % % (0,+10) % %(15,1) % % (0,+15) % %(20,1) % % (0,+20) % %上市銀行規(guī)模、 Tobin’Q值和累計(jì)異常收益　 深圳發(fā)展銀行浦東發(fā)展銀行民生銀行招商銀行總資產(chǎn)（億元）615123.356714.23總負(fù)債（億元）384985.196491.61市值（億元） 185.41327.19資本充足率（ %） Tobin’Q均值 3856CAR（ 0， +2）% % 2.84%%結(jié)論分析事件分析法結(jié)果顯示銀行股價(jià)同操作損失事件存在顯著的負(fù)相關(guān)。 結(jié)果顯示股價(jià)對(duì)操作損失的變化顯著高于操作損失本身金額的，表明此類事件除了本身?yè)p失的金額外還對(duì)銀行未來(lái)的現(xiàn)金流產(chǎn)生負(fù)面預(yù)期影響。對(duì)于 Tobin’Q值較高的銀行，股價(jià)波動(dòng)更大。 內(nèi)部控制與操作風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制基本原理 我國(guó)商業(yè)銀行內(nèi)部控制制度的缺陷 我國(guó)商業(yè)銀行內(nèi)部控制體系設(shè)計(jì) 內(nèi)部控制基本原理 內(nèi)部控制是以一定的內(nèi)部控制環(huán)境為背景，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、評(píng)估并實(shí)施各種控制措施，而監(jiān)督評(píng)價(jià)與糾正體系則是在信息交流的基礎(chǔ)上，對(duì)其控制過(guò)程不斷進(jìn)行評(píng)價(jià)與調(diào)整。 我國(guó)商業(yè)銀行內(nèi)部控制制度的缺陷內(nèi)部控制理念缺乏 內(nèi)部控制制度設(shè)計(jì)不完善內(nèi)部控制執(zhí)行不力 信息交流渠道缺乏 我國(guó)商業(yè)銀行內(nèi)部控制體系設(shè)計(jì)操作風(fēng)險(xiǎn)管理（ ORM）體系操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架操作風(fēng)險(xiǎn)緩釋機(jī)制商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐我國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系的構(gòu)建 操作風(fēng)險(xiǎn)管理定義：旨在評(píng)估、度量和控制銀行由于內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件而導(dǎo)致的總體程序。操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架操作風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略操作風(fēng)險(xiǎn)管理流程操作風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)設(shè)施操作風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架圖 操作風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)偏好 — 風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略的核心內(nèi)容業(yè)務(wù)目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)政策操作風(fēng)險(xiǎn)管理流程操作風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)設(shè)施操作風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)和信息系統(tǒng)度量技術(shù)政策與程序美國(guó)花旗集團(tuán)操作風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)圖操作風(fēng)險(xiǎn)緩釋機(jī)制操作風(fēng)險(xiǎn)緩釋的涵義保險(xiǎn)緩釋業(yè)務(wù)外包操作風(fēng)險(xiǎn)緩釋的涵義操作風(fēng)險(xiǎn)緩釋是指金融機(jī)構(gòu)采取如抵押、擔(dān)保、金融衍生品等風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具，或者采取保險(xiǎn)、融資等手段所實(shí)施的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移技術(shù)。操作風(fēng)險(xiǎn)分布與緩釋策略操作風(fēng)險(xiǎn)管理選擇策略保險(xiǎn)緩釋保險(xiǎn)范圍保險(xiǎn)賠付巴塞爾委員會(huì)對(duì)保險(xiǎn)的處理方法標(biāo)準(zhǔn) 高級(jí)計(jì)量法允許銀行出于計(jì)算最低監(jiān)管資本的需要，在計(jì)量操作風(fēng)險(xiǎn)時(shí)認(rèn)可保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)緩釋影響。保險(xiǎn)的緩釋作用不超過(guò)操作風(fēng)險(xiǎn)總資本要求的20%。 保險(xiǎn)范圍銀行可以為操作風(fēng)險(xiǎn)事件購(gòu)買保險(xiǎn)。原則上，保險(xiǎn)是資本的直接替代。由于存在信息不對(duì)稱，對(duì)保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)，要區(qū)分高風(fēng)險(xiǎn)的銀行和低風(fēng)險(xiǎn)的銀行可能很難或者成本很高。為了緩解道德風(fēng)險(xiǎn)的影響，保單通常包含一項(xiàng)扣減?？蹨p意味著部分風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有得到保險(xiǎn)。保單還可能包含一個(gè)責(zé)任上限，它可以使銀行有管理風(fēng)險(xiǎn)的激勵(lì)，但也同樣意味著部分風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有得到保險(xiǎn)。由此可見(jiàn)，銀行通過(guò)保險(xiǎn)替代資本和內(nèi)部控制的程度是有限的。保險(xiǎn)還具有促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理的間接作用。保險(xiǎn)的存在能使保險(xiǎn)者與被保險(xiǎn)者合作，監(jiān)控并盡力降低風(fēng)險(xiǎn)。這種做法能夠減少風(fēng)險(xiǎn)暴露。保險(xiǎn)賠付即使銀行購(gòu)買了保險(xiǎn)，但仍可能有保險(xiǎn)公司不履行它們的責(zé)任。更加嚴(yán)重的問(wèn)題來(lái)自于保險(xiǎn)公司延遲賠付。對(duì)于急需得到賠付資金緩解流動(dòng)性困難的銀行來(lái)說(shuō)，這個(gè)問(wèn)題尤其受到關(guān)注。巴塞爾委員會(huì)嘗試通過(guò)量化沖擊研究（ Quantitative Impact Study， QIS）收集有關(guān)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)的數(shù)據(jù)，但是結(jié)果并不令人滿意，因?yàn)閮H收集了 3年期間 11個(gè)國(guó)家的 30家銀行的數(shù)據(jù)。這些數(shù)據(jù)只能很有限地跟蹤應(yīng)被保險(xiǎn)的操作風(fēng)險(xiǎn)。這個(gè)研究發(fā)現(xiàn)僅有 % 的損失事件（事件總數(shù)為 7463件）得到了保險(xiǎn)賠付，但這并不意味著保險(xiǎn)不重要，而是表明只有很小一部分操作風(fēng)險(xiǎn)得到了保險(xiǎn)。巴塞爾委員會(huì)對(duì)保險(xiǎn)的處理方法不論基本指標(biāo)法，還是標(biāo)準(zhǔn)法，都不允許從最低資本要求中扣減保險(xiǎn)額，只有高級(jí)計(jì)量法允許在有限的程度上這樣做。巴塞爾委員會(huì)正在考慮與賠付及時(shí)性、保險(xiǎn)范圍的確定性、保單的期限、保險(xiǎn)者的信用等級(jí)及再保險(xiǎn)的使用等有關(guān)的標(biāo)準(zhǔn)，設(shè)想開(kāi)發(fā)包含保險(xiǎn)影響的最低資本計(jì)算方法。標(biāo)準(zhǔn)銀行能否享受這種風(fēng)險(xiǎn)緩釋作用，取決于是否符合以下標(biāo)準(zhǔn)：保險(xiǎn)人的理賠支付能力評(píng)級(jí)最低為 A(或相當(dāng)?shù)脑u(píng)級(jí) )。 保險(xiǎn)覆蓋的項(xiàng)目與銀行的實(shí)際操作風(fēng)險(xiǎn)損失暴露之間對(duì)應(yīng)關(guān)系明確 。銀行披露因保險(xiǎn)作用而減少的操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求 。無(wú)論對(duì)監(jiān)管當(dāng)局對(duì)銀行采取的監(jiān)管措施，還是對(duì)于倒閉銀行的接管方或清算人來(lái)說(shuō)，保單都不規(guī)定除外條款或限制條件。業(yè)務(wù)外包業(yè)務(wù)外包的概念是羅斯 佩羅（ Ross Perot）在1962年建立電子數(shù)據(jù)系統(tǒng)公司（ Electronic Data Systems， EDS）時(shí)提出的。業(yè)務(wù)外包是指商業(yè)銀行利用外包服務(wù)商（為銀行集團(tuán)內(nèi)的附屬實(shí)體或集團(tuán)以外的實(shí)體）來(lái)完成以前由自身承擔(dān)的業(yè)務(wù)活動(dòng)。 金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)外包比例 業(yè)務(wù) 外包比例運(yùn) 輸 9%房地 產(chǎn) /附屬機(jī)構(gòu)管理11%聯(lián)絡(luò) 中心 /呼叫中心15%銷 售 /市 場(chǎng)營(yíng)銷13%加工 18%人力 資 源 19%財(cái)務(wù) 20%配送和物流 22%操作風(fēng)險(xiǎn)管理的演進(jìn)傳統(tǒng)的內(nèi)部控制、稽核方式 操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控階段 設(shè)立操作風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu) 操作風(fēng)險(xiǎn)量化度量階段 將操作風(fēng)險(xiǎn)納入綜合風(fēng)險(xiǎn)管理階段 由于對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)不足，操作風(fēng)險(xiǎn)管理仍相當(dāng)粗糙，依然停留在以內(nèi)部控制或稽核等方式進(jìn)行管理，尚未設(shè)置專責(zé)單位或指派人力負(fù)責(zé)，當(dāng)失事件發(fā)生時(shí)，才開(kāi)始謀求對(duì)策。開(kāi)始意識(shí)到操作風(fēng)險(xiǎn)是須妥善管理，逐步展開(kāi)專門單位、人員責(zé)。同時(shí)，建立起操作風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)，針對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)：風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、衡量與監(jiān)控與沖銷，擬定政策與必要施行程序。 開(kāi)始針對(duì)足以反映操作風(fēng)險(xiǎn)的各項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)行追蹤與自我評(píng)估，而高層管理人員則依據(jù)上述結(jié)果，確定對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)策略。 開(kāi)始發(fā)展量化模型，衡量操作風(fēng)險(xiǎn)，操作風(fēng)險(xiǎn)管理功能在本階段已日趨完善。 將操作風(fēng)險(xiǎn)管理融入銀行整體風(fēng)險(xiǎn)管理之中，而操作風(fēng)險(xiǎn)衡量則須與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)加以整合，也就是綜合風(fēng)險(xiǎn)管理的概念。 商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系基本構(gòu)成要素操作風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)模式內(nèi)部稽核功能引導(dǎo)模式（ Internal Audit as a Lead Role in Operational Risk Management） 分權(quán)式（ Dedicated but Decentralized Support） 集權(quán)式（ Head Office Operational Risk Function） 集權(quán)式操作風(fēng)險(xiǎn)組織結(jié)構(gòu)圖 商業(yè)銀行內(nèi)部控制系統(tǒng)框架商業(yè)銀行綜合信息管理系統(tǒng)公司治理結(jié)構(gòu)銀行內(nèi)部控制目標(biāo)操作風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估內(nèi)部控制制度建設(shè) 內(nèi)部控制制度執(zhí)行商業(yè)銀行業(yè)務(wù)部門內(nèi) 部 監(jiān) 督 評(píng) 價(jià) 糾 正外 部 監(jiān) 督 管 理 評(píng) 價(jià)操作風(fēng)險(xiǎn)提示操作風(fēng)險(xiǎn)管理程序操作風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的判別操作風(fēng)險(xiǎn)水平度量管理評(píng)價(jià)與反饋操作風(fēng)險(xiǎn)的緩釋存款及柜臺(tái)業(yè)務(wù)信貸業(yè)務(wù)‥‥‥計(jì)算機(jī)信息系統(tǒng)損失數(shù)據(jù)搜集度量模型選擇操作風(fēng)險(xiǎn)狀況操作風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略制訂管理經(jīng)驗(yàn)董事會(huì)總行總行風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)總行操作風(fēng)險(xiǎn)管理部操作風(fēng)險(xiǎn)管理部分行總行其它業(yè)務(wù)部門 其它業(yè)務(wù)部門操作風(fēng)險(xiǎn)管理崗分行其它業(yè)務(wù)部門 其它業(yè)務(wù)部門操作風(fēng)險(xiǎn)管理崗基層其它業(yè)務(wù)部門 其它業(yè)務(wù)部門操作風(fēng)險(xiǎn)管理崗操作風(fēng)險(xiǎn)管理部基層行操作風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)操作風(fēng)險(xiǎn)主管操作風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理操作風(fēng)險(xiǎn)管理總體組織框架圖操作風(fēng)險(xiǎn)管理總體組織框架圖謝謝大家！演講完畢，謝謝觀看！