【正文】 用提升 74 資產(chǎn)證券化 證券化的交易結(jié)構(gòu)相對(duì)其它處臵方式較為復(fù)雜，涉及到資產(chǎn)定價(jià)、信用增級(jí)、風(fēng)險(xiǎn)隔離、債券發(fā)行、資產(chǎn)回收等。 ? 主要參與機(jī)構(gòu)包括：發(fā)起人、特殊目的公司、資產(chǎn)服務(wù)商、受托機(jī)構(gòu)、信用增級(jí)機(jī)構(gòu)、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、承銷機(jī)構(gòu)、投資人 ? 證券化成本相對(duì)較高 ? 在分散風(fēng)險(xiǎn)、配臵資源方面的功能更為突出 75 資產(chǎn)證券化 證券化的運(yùn)用流程 ? 證券發(fā)行前：構(gòu)建基礎(chǔ)資產(chǎn)池、確定主要參與機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)盡職調(diào)查、預(yù)測(cè)現(xiàn)金流、資產(chǎn)估值、信用增級(jí)、產(chǎn)品設(shè)計(jì)分層（優(yōu)先級(jí)、次級(jí)等 ）、確定證券發(fā)行規(guī)模和價(jià)格 ? 證券發(fā)行時(shí)：構(gòu)建 SPV實(shí)現(xiàn)真實(shí)出售，營(yíng)銷推介、吸引投資者 ? 證券發(fā)行后：資產(chǎn)服務(wù)商提供資產(chǎn)處臵服務(wù)，信托公司提供信息披露、現(xiàn)金流分配等 76 資產(chǎn)證券化案例：建行不良資產(chǎn)證券化交易及產(chǎn)品概要 77 發(fā)起機(jī)構(gòu) ? 中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司 受托機(jī)構(gòu) ? 中誠(chéng)信托投資有限責(zé)任公司 基礎(chǔ)資產(chǎn) ? 建設(shè)銀行 10家一級(jí)分行未償本金余額為 產(chǎn)品分層 ? 分為優(yōu)先級(jí)、次級(jí)資產(chǎn)支持證券兩層 ? 優(yōu)先級(jí)證券在銀行間市場(chǎng)公開(kāi)發(fā)行并交易流通，次級(jí)證券向信達(dá)公司定向發(fā)行 發(fā)行規(guī)模 ? 優(yōu)先級(jí)資產(chǎn)支持證券的發(fā)行規(guī)模不超過(guò) ? 次級(jí)資產(chǎn)支持證券的發(fā)行規(guī)模不超過(guò) 存續(xù)期限 ? 優(yōu)先級(jí)法定存續(xù)期 5年，實(shí)際存續(xù)期為 2年，加權(quán)平均回收期為 ? 次級(jí)法定存續(xù)期 5年 優(yōu)先級(jí)本息償付 ? 優(yōu)先級(jí)資產(chǎn)支持證券的本息將每半年償付一次，本金采用快速償付方式 ? 次級(jí)資產(chǎn)支持證券的償付順序在優(yōu)先級(jí)資產(chǎn)支持證券本息償付完畢后 信用等級(jí) ? 優(yōu)先級(jí)： AAA級(jí)；次級(jí)：不評(píng)級(jí) 內(nèi)部信用提升 ? 超額抵押：即產(chǎn)品分層 ? 流動(dòng)性儲(chǔ)備賬戶：儲(chǔ)備下一期應(yīng)支付優(yōu)先級(jí)利息的金額 登記托管 ? 資產(chǎn)支持證券在中債登登記托管 優(yōu)先級(jí)利率 ? % 資產(chǎn)證券化案例：建行不良資產(chǎn)證券化項(xiàng)目亮點(diǎn) 通過(guò)開(kāi)展“建元 20231” 重整資產(chǎn)證券化項(xiàng)目，建設(shè)銀行一次性消化處臵了 ，獲得 發(fā)行收入； 在此后的資產(chǎn)服務(wù)商工作中，建設(shè)銀行又獲取處臵費(fèi)用、基本服務(wù)費(fèi)以及超額獎(jiǎng)勵(lì)服務(wù)費(fèi) 。 建設(shè)銀行通過(guò)該項(xiàng)目，向資本市場(chǎng)展現(xiàn)了努力開(kāi)展金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)的決心和信心，以及優(yōu)秀的不良資產(chǎn)定價(jià)和回收處臵能力，確保其資產(chǎn)質(zhì)量業(yè)內(nèi)領(lǐng)先地位。 78 79 呆賬核銷 銀行對(duì)經(jīng)確認(rèn)無(wú)法收回的、已經(jīng)形成呆賬的資產(chǎn)，動(dòng)用計(jì)提的準(zhǔn)備金進(jìn)行核銷。 ? 核銷只是商業(yè)銀行對(duì)不良資產(chǎn)的一種賬務(wù)處理方式 ? 堅(jiān)持賬銷案存原則，對(duì)已核銷資產(chǎn)進(jìn)行追索 （五）不良資產(chǎn)處置的風(fēng)險(xiǎn)防范 銀行不良資產(chǎn)處臵的主要風(fēng)險(xiǎn) ? 合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)：違反法律法規(guī)和監(jiān)管部門政策，如，違規(guī)核銷等。 ? 道德風(fēng)險(xiǎn)：不良資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)責(zé)任人與債務(wù)人串通，損害銀行利益 ? 操作風(fēng)險(xiǎn)：處臵方案制定、審批和實(shí)施過(guò)程中出現(xiàn)執(zhí)行偏差 ? 法律風(fēng)險(xiǎn)：因債權(quán)債務(wù)關(guān)系、抵質(zhì)押手續(xù)、第三方擔(dān)保關(guān)系等存在瑕疵，或因未及時(shí)主張權(quán)利，導(dǎo)致相關(guān)權(quán)益的喪失 ? 政策風(fēng)險(xiǎn)：監(jiān)管政策變化或政府干預(yù)等對(duì)處臵工作造成不利影響 80 （五）不良資產(chǎn)處置的風(fēng)險(xiǎn)防范 銀行不良資產(chǎn)處臵風(fēng)險(xiǎn)的防范 ? 健全內(nèi)部控制制度，嚴(yán)格遵守與不良資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理相關(guān)的規(guī)章制度 ? 對(duì)方案的合規(guī)性進(jìn)行審查，嚴(yán)把審查關(guān) ? 運(yùn)用信息系統(tǒng)工具加強(qiáng)流程控制，實(shí)現(xiàn)自動(dòng)預(yù)警提示 ? 建立授權(quán)管理和監(jiān)督檢查制度 ? 落實(shí)經(jīng)營(yíng)責(zé)任，建立雙人下戶機(jī)制 ? 加強(qiáng)與監(jiān)管機(jī)構(gòu)、政府機(jī)構(gòu)和中介機(jī)構(gòu)的溝通協(xié)調(diào) ? 案例警示教育 81 目錄 二、銀行業(yè)不良資產(chǎn)處置模式介紹 一、當(dāng)前我國(guó)銀行業(yè)不良資產(chǎn)總體情況 三、我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置實(shí)踐 四、美國(guó)銀行 (BOA)不良資產(chǎn)處置模式 四、美國(guó)銀行不良資產(chǎn)管理處置模式 (一 ) 美國(guó)銀行的主要業(yè)務(wù)架構(gòu) (二 ) 美國(guó)銀行不良資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)設(shè)臵 (三 ) 公司類問(wèn)題資產(chǎn)管理與處臵 (四 ) 個(gè)人類問(wèn)題資產(chǎn)管理與處臵 (五 ) 借鑒與啟示 83 （一）美國(guó)銀行的主要業(yè)務(wù)架構(gòu) 美國(guó)銀行基本組織架構(gòu)分為業(yè)務(wù)條線和支持條線 84 （二）美國(guó)銀行不良資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)設(shè)置 公司類不良資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu) 特殊資產(chǎn)管理部門 資產(chǎn)抵押貸款部門 融資租賃部門 內(nèi)部資產(chǎn)交易平臺(tái) 其中，特殊資產(chǎn)管理部門是承擔(dān)公司類問(wèn)題資產(chǎn)處臵的主要部門。 85 （二）美國(guó)銀行不良資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)設(shè)置 個(gè)人類不良資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu) 不良住房貸款，屬于美國(guó)銀行全球商業(yè)銀行 (GCB)業(yè)務(wù)條線，包括：住房保留團(tuán)隊(duì)、短售 /房契出讓 /銀行屋團(tuán)隊(duì)、止贖團(tuán)隊(duì)、破產(chǎn)團(tuán)隊(duì) 其它不良個(gè)貸（車貸、學(xué)生貸款和小額信用貸款、無(wú)擔(dān)保貸款），屬于消費(fèi)者及小企業(yè)（ CSBB）業(yè)務(wù)條線，包括：車貸回收?qǐng)F(tuán)隊(duì)、無(wú)擔(dān)保催收回收?qǐng)F(tuán)隊(duì) 86 （三）公司類問(wèn)題資產(chǎn)管理與處置（以 SAG為例） 團(tuán)隊(duì)設(shè)臵 ：內(nèi)設(shè) 8個(gè)團(tuán)隊(duì)，其中，客戶團(tuán)隊(duì) 5個(gè)，支持團(tuán)隊(duì) 3個(gè) 人員管理 ：基于資產(chǎn)質(zhì)量預(yù)測(cè)，利用滲透率、平均客戶規(guī)模、工作負(fù)荷等指標(biāo)提前測(cè)算所需人數(shù)，動(dòng)態(tài)調(diào)整 工作目標(biāo) ：通過(guò)執(zhí)行解決問(wèn)題戰(zhàn)略，降低損失波動(dòng)性和嚴(yán)重程度，獲取最大化的收入及市場(chǎng)發(fā)展機(jī)會(huì)，并盡可能的修復(fù)并保留問(wèn)題資產(chǎn)客戶 87 （三）公司類問(wèn)題資產(chǎn)管理與處置（以 SAG為例） 管理范圍及模式 公司類問(wèn)題資產(chǎn)：不良、關(guān)注、擬退出的正?？蛻? 管理模式：直接管理型、顧問(wèn)型、混合型 資產(chǎn)移交：進(jìn)行整體客戶關(guān)系移交 處臵策略 將客戶分為退出、壓縮、維持，以及保持戰(zhàn)略關(guān)系 ,采取差別化的處臵措施。 88 （三）公司類問(wèn)題資產(chǎn)管理與處置（以 SAG為例） 主要處臵手段 催收 重組 債權(quán)出售 法律手段 止贖 核銷 89 （三）公司類問(wèn)題資產(chǎn)管理與處置（以 SAG為例） 處臵流程：針對(duì)不同客戶、不同處臵方式有不同的流程 例如：大型客戶、商業(yè)地產(chǎn)客戶的主要處臵流程如下： 90 （四）個(gè)人類問(wèn)題資產(chǎn)管理與處置 住房貸款的管理處臵 催收流程 ：違約賬戶細(xì)分－－劃分相應(yīng)的操作狀態(tài)－－劃分專屬催收?qǐng)F(tuán)隊(duì) 催收手段 ：電話催收、電子郵件、短信催收、建議函跟電話、上門催收、面對(duì)面談判等 處臵策略 ：按照逾期時(shí)間的長(zhǎng)短，確定不同的處臵策略和可供選擇的手段 91 （四）個(gè)人類問(wèn)題資產(chǎn)管理與處置 個(gè)人類汽車貸款的管理處臵 根據(jù)逾期時(shí)間長(zhǎng)短，采取不同的處臵手段 逾期 130天 逾期 31120天 逾期 120天以上 92 （四）個(gè)人類問(wèn)題資產(chǎn)管理與處置 無(wú)擔(dān)保資產(chǎn)的管理處臵 催收手段 ：語(yǔ)音自動(dòng)撥號(hào)、人工電話、電子郵件、信函等方式為主，輔以委托外部供應(yīng)商或法律訴訟 催收策略 ：預(yù)設(shè)催收策略－－預(yù)設(shè)溝通策略－－預(yù)設(shè)債務(wù)解決策略 93 （五）借鑒與啟示 堅(jiān)持以客戶為中心的管理及處臵理念 基于客戶、職能細(xì)分的團(tuán)隊(duì)設(shè)臵以及穩(wěn)定的專家隊(duì)伍提升了專業(yè)處臵能力 重視流程管理和量化分析，精細(xì)化管理水平較高 通過(guò)對(duì)問(wèn)題客戶的早發(fā)現(xiàn)、早介入，有利于及時(shí)化解風(fēng)險(xiǎn) 各業(yè)務(wù)條線的協(xié)同配合為高效處臵問(wèn)題貸款提供了保障 94 （五）借鑒與啟示 充分利用市場(chǎng)化手段處臵問(wèn)題資產(chǎn) 將催收過(guò)程變成爭(zhēng)取客戶、挽留客戶的過(guò)程 將恢復(fù)客戶還款能力放在催收的首要目標(biāo) 將換位思考理念貫穿催收工作全過(guò)程 將員工之聲作為評(píng)估改進(jìn)催收策略的重要渠道 95 96 L/O/G/O L/O/G/O 演講完畢，謝謝觀看！