【文章內(nèi)容簡介】 賓樓等或停業(yè)或虧損嚴(yán)重，貸款主體已事實(shí)懸空，風(fēng)險(xiǎn)極大。 。貸款抵押物屬于大規(guī)模地下商場，地理位臵的特殊性和商業(yè)用途的限定性，難以單獨(dú)處臵。 39 債務(wù)重組案例：某購物廣場項(xiàng)目 方案比較 訴訟方式分析。 百瑞購物廣場布局及業(yè)種搭配較為合理，房產(chǎn)價(jià)值日趨提升，已積累較強(qiáng)的核心優(yōu)勢。如采取訴訟處臵，可能面對(duì)： 營者、投資者帶來恐慌，破壞多年培育的成熟商業(yè)氛圍，引發(fā)經(jīng)營租賃面積減少，商鋪價(jià)值大打折扣問題。 ，如銀行介入集中處臵，將引發(fā)政府強(qiáng)烈干預(yù)。 40 債務(wù)重組案例：某購物廣場項(xiàng)目 方案比較 以物抵債方案分析 。 百瑞公司以房產(chǎn)出售出租為主，經(jīng)營業(yè)種繁雜，如訴訟后判決以資抵債，銀行接手管理，因無經(jīng)驗(yàn)，能否繼續(xù)維持目前經(jīng)營態(tài)勢把握不大。 41 債務(wù)重組案例：某購物廣場項(xiàng)目 方案比較 債務(wù)重組方案分析。 百瑞公司的關(guān)聯(lián)企業(yè)百瑞百貨、百瑞網(wǎng)絡(luò)、貴賓樓等主要為解決百瑞購物廣場開業(yè)初經(jīng)營單一與不成熟，凝聚人氣提升房產(chǎn)價(jià)值而成立。但銀行對(duì)上述公司的債權(quán)已事實(shí)懸空，需變更借款主體；貸款期限與借款人實(shí)際還款期限也存在匹配問題，需對(duì)貸款期進(jìn)行重組 。 42 債務(wù)重組案例：某購物廣場項(xiàng)目 債務(wù)重組方案 改變借款主體懸空問題。將瑞達(dá)百貨的 17840萬元貸款，瑞達(dá)網(wǎng)絡(luò)的 8300萬元貸款，貴賓樓的 13000萬元貸款轉(zhuǎn)至瑞達(dá)公司； 改變貸款期限和還款期限不匹配現(xiàn)象。將貸款期限調(diào)整為 3年，貸款期限內(nèi)分次回收； 增加抵押物。增加瑞達(dá)購物廣場地下停車場為貸款抵押物，在廣場整體地產(chǎn)升值的背景下，有效降低貸款風(fēng)險(xiǎn) 43 債務(wù)重組案例：某購物廣場項(xiàng)目 債務(wù)重組方案結(jié)果 將實(shí)施上述重組方案，瑞達(dá)公司及關(guān)聯(lián)企業(yè)不良貸款已全部獲得盤活。 44 45 破產(chǎn)重整 對(duì)扭虧無望、嚴(yán)重資不抵債、長期不能還本付息、若不及時(shí)采取措施將會(huì)造成更大損失的企業(yè)，銀行可依據(jù) 《 破產(chǎn)法 》 ，主動(dòng)向法院申請(qǐng)其破產(chǎn)償債，并依法破產(chǎn)重整，以最大限度地減少貸款損失。 破產(chǎn)重整案例 1：某電子產(chǎn)品公司項(xiàng)目 債權(quán)情況 ：該公司是臺(tái)灣某電子企業(yè)的在華子公司，經(jīng)營范圍是生產(chǎn)新型平板顯示器件、數(shù)字電視機(jī)、柔性線路板等。 該企業(yè)在某銀行貸款 600萬美元，欠息 ；其關(guān)聯(lián)企業(yè)在該銀行貸款 1200萬美元，欠息 。五級(jí)分類均為可疑類。 形成不良原因 ：其母公司在臺(tái)突然停業(yè)導(dǎo)致在華子公司經(jīng)營陷入停頓，不能支付到期債務(wù)。 46 破產(chǎn)重整案例 1：某電子產(chǎn)品公司項(xiàng)目 銀行采取的措施 銀行統(tǒng)一行動(dòng)達(dá)成共識(shí)。 債權(quán)銀行簽訂協(xié)議并聯(lián)合采取保全措施，將該企業(yè)的資產(chǎn)和銀行債務(wù)整體處理，對(duì)未抵押的設(shè)備和存貨辦理抵押，對(duì)已抵押房產(chǎn)的剩余價(jià)值辦理第二順位抵押，由無抵押債權(quán)按比例分享。 銀行團(tuán)積極推薦管理人、尋找投資者。 銀行團(tuán)積極推薦安永會(huì)計(jì)師事務(wù)所作為項(xiàng)目管理人，這對(duì)后續(xù)企業(yè)重整方案制定中債權(quán)人利益保護(hù)起到了非常重要的作用。另外，銀行團(tuán)多方尋找投資者，先后與多家基金公司進(jìn)行了數(shù)十輪談判，但終因要求債權(quán)打折而放棄。最后銀行團(tuán)與該企業(yè)原總經(jīng)理盧剛達(dá)成重組共識(shí)，確定的企業(yè)重整方案。 47 破產(chǎn)重整案例 1：某電子產(chǎn)品公司項(xiàng)目 重整方案 由盧剛出資組建管理公司，管理公司分別以 1美元受讓該電子公司和其關(guān)聯(lián)公司的全部股權(quán)；之后由管理公司投入資金 7000萬元和先進(jìn)技術(shù)啟動(dòng)生產(chǎn)，通過投入研發(fā)、出售企業(yè)閑臵土地廠房、擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模等措施提升企業(yè)效益，逐步償還各類欠款，最終在 2023年通過上市融資或銀行融資全額償還現(xiàn)有貸款。 48 破產(chǎn)重整案例 1：某電子產(chǎn)品公司項(xiàng)目 重整方案評(píng)價(jià) 100%償還經(jīng)法院確認(rèn)的所有債務(wù)，出資人權(quán)益調(diào)整為零的重整方案，創(chuàng)造了近年企業(yè)破產(chǎn)重整中債務(wù)獲100％清償?shù)慕?jīng)濟(jì)奇跡。 49 破產(chǎn)重整案例 2：某化工股份項(xiàng)目 50 基本情況 ：該公司是上市公司，深交所掛牌交易，大股東某化學(xué)工業(yè)集團(tuán)（國有企業(yè)）持有 ，比例%，其余全部為公眾股。主要產(chǎn)品有燒堿、環(huán)氧丙烷、聚醚。 形成不良原因 ： 2023年下半年以來，受金融危機(jī)影響，產(chǎn)品價(jià)格急劇下滑，生產(chǎn)負(fù)荷大幅下降，出現(xiàn)巨額虧損，經(jīng)營陷入困境，不能支付到期債務(wù)。 破產(chǎn)重整案例 2：某化學(xué)股份項(xiàng)目 51 債權(quán)情況： 經(jīng)評(píng)估審計(jì)，總資產(chǎn)約為 ，總負(fù)債約為 。其中優(yōu)先債權(quán)總計(jì) ，對(duì)應(yīng)的抵押資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值為 4億元，職工債權(quán) ，普通債權(quán)。 重整方案： 一是引進(jìn)戰(zhàn)略投資者 — 某民營企業(yè)，變更大股東，注入資金以解決償還債務(wù)與恢復(fù)生產(chǎn)困之雙重困局；二是清產(chǎn)核資，變價(jià)后按照法定順序和一定比例在兩年內(nèi)清償銀行貸款；三是全體股東讓渡轉(zhuǎn)增股份的60%，共計(jì) ，變現(xiàn)資金用于償債。 破產(chǎn)重整案例 2：某化學(xué)股份項(xiàng)目 52 處臵難點(diǎn)： 企業(yè)嚴(yán)重資不抵債，不僅普通債權(quán)無保障，抵押債權(quán)也無法全額受償。以某大行為例：優(yōu)先債權(quán) 億元，可受償 ，不能受償部分 債權(quán)，加上原有普通債權(quán) ，合計(jì)為 ，清償率 5%左右，可受償 。合計(jì)可受償 ，綜合受償率為 27%。 方案執(zhí)行： 一是重整計(jì)劃按約履行，受償資金及時(shí)到賬；二是未受償部分申報(bào)核銷，化解歷史包袱；三是企業(yè)起死回生，逐步恢復(fù)生產(chǎn)，社會(huì)效益良好。 破產(chǎn)重整案例 2：某化學(xué)股份項(xiàng)目 重整方案點(diǎn)評(píng) 一是一致行動(dòng)，通過債權(quán)人會(huì)議與地方政府、破產(chǎn)管理人和法院溝通、協(xié)商，爭取各家債權(quán)受償平衡； 二是據(jù)理力爭，爭取戰(zhàn)略投資者讓渡權(quán)益（股本占比由%攤薄 %到），拿出資金（預(yù)計(jì) ），并且為重整計(jì)劃執(zhí)行提供擔(dān)保； 三是追索擔(dān)保，迫使兩家保證單位償還現(xiàn)金 。 53 委托處置 商業(yè)銀行將不良資產(chǎn)委托外部機(jī)構(gòu)處臵的方式即委托處臵。具體包括一般委托和風(fēng)險(xiǎn)代理兩種形式： 一般委托：固定價(jià)格委托，處臵效果與價(jià)格之間沒有直接關(guān)系 風(fēng)險(xiǎn)代理：浮動(dòng)價(jià)格委托，按不良資產(chǎn)現(xiàn)金回收成果的一定比例支付報(bào)酬 54 銀政合作 在地方黨政和相關(guān)職能部門的支持下，爭取和利用各種政策，采取優(yōu)劣兼搭的方式，將特定類別企業(yè)貸款整體一次性打包處臵給地方政府或企業(yè)。 資產(chǎn)重組 通過引入第三方進(jìn)行收購、兼并、投資、債轉(zhuǎn)股等方式，協(xié)助債務(wù)人引入投資者、改善經(jīng)營管理，恢復(fù)持續(xù)經(jīng)營能力、現(xiàn)金流獲取能力和債務(wù)償還能力，從而將銀行對(duì)債務(wù)人的不良債權(quán)轉(zhuǎn)變?yōu)閮?yōu)質(zhì)資產(chǎn)。 55 資產(chǎn)重組 通過引入第三方進(jìn)行收購、兼并、投資、債轉(zhuǎn)股等方式，協(xié)助債務(wù)人引入投資者、改善經(jīng)營管理，恢復(fù)持續(xù)經(jīng)營能力、現(xiàn)金流獲取能力和債務(wù)償還能力，從而將銀行對(duì)債務(wù)人的不良債權(quán)轉(zhuǎn)變?yōu)閮?yōu)質(zhì)資產(chǎn)。 56 資產(chǎn)重組案例：萬富集團(tuán)項(xiàng)目 基本情況： 萬富集團(tuán)曾是政府重點(diǎn)扶持并得到多家銀行信貸支持的大型工業(yè)企業(yè)集團(tuán)，旗下關(guān)聯(lián)公司多達(dá) 14家，主要生產(chǎn)經(jīng)銷制冷壓縮機(jī)等產(chǎn)品。在建行貸款 ，欠息。 不良形成原因： 九十年代中期以前，萬福系列產(chǎn)品作為廣東省“名優(yōu)”產(chǎn)品，在全國同類電器行業(yè)占據(jù)較大的市場份額。后來由于市場變化、盲目擴(kuò)張、技改項(xiàng)目失敗、產(chǎn)品出現(xiàn)質(zhì)量問題而致企業(yè)虧損，拖欠銀行貸款本息。 57 資產(chǎn)重組案例：萬富集團(tuán)項(xiàng)目 處臵難點(diǎn)： 公司以及關(guān)聯(lián)公司在工商銀行、招商銀行和華融資產(chǎn)管理公司等有大量不良貸款，有的債權(quán)銀行已經(jīng)起訴，并且采取了保全措施，查封凍結(jié)了公司的股權(quán)、賬戶等資產(chǎn)。 重組方案： 債務(wù)與資產(chǎn)多重重組，包括借款人變更、擔(dān)保方式變更、減免息、引進(jìn)戰(zhàn)略投資者等手段。 58 資產(chǎn)重組案例：萬富集團(tuán)項(xiàng)目 具體方案一：加強(qiáng)貸款擔(dān)保與借款主體變更 在萬富冷機(jī)集團(tuán)歸還 500萬元本金后申請(qǐng)豁免相應(yīng)利息；由萬富集團(tuán)