【文章內(nèi)容簡介】 證人的償債能力、生產(chǎn)經(jīng)營情況、有效資產(chǎn)情況、還款資金來源等進行充分的調(diào)研，在此基礎上制定減免方案。其次要提供緩釋工具，要求借款人或保證人提供抵質(zhì)押或保證作為信用風險緩釋工具，一旦客戶違約，我行能夠立即執(zhí)行抵質(zhì)押物或向保證人進行追索。（二）操作風險一是方案不具備可行性，具體表現(xiàn)在不符合方案適用條件和具體要求，如債務人生產(chǎn)工藝、管理水平、領導班子、經(jīng)營前景不符合減免要求；債務人存在實收資本不足、股東虛假出資、抽逃出資的情形；債務人存在違法違規(guī)行為等。二是在方案必要性不充分的情況下采用了本方式處置不良資產(chǎn),容易形成債權利益損失。如通過處置抵押物能全額收回貸款本息或保證人、債務承接人具備償付能力等情況下采用了本方式。在能夠通過只減免部分利息促進剩余本息償還的情況下減免了全部利息甚至部分本金；對于還款期限較長的項目，我行在還款期間未采取有效的債權權益保障措施而導致債權懸空的情形。對于操作風險的控制，重點要加強對方案適用條件和具體要求的審查，同時，要確保減免方案最大限度地保障了我行債權利益。不良資產(chǎn)清收處置手段與流程（四）——混合性債務重組和破產(chǎn)重整（含和解） 混合性債務重組一、定義混合性債務重組項目是指既涉及授信條件變更又涉及以物抵債、減免息、削債等資產(chǎn)處置的不良授信債務重組項目。二、適用條件（一）混合性債務重組的對象原則上應為尚能正常經(jīng)營，但一次性全部償還我行貸款本息存在困難的企業(yè)。（二）在重組后的還款期間內(nèi)，可預測企業(yè)具有正常的經(jīng)營性現(xiàn)金流入，扣除成本后具有償還我行貸款本息的能力。（三）企業(yè)自身具有一定的成長性或存在有實力的戰(zhàn)略投資者。三、工作流程流程說明：無新增授信的混合性債務重組項目，由一級分行授信執(zhí)行部或總行風險管理總部（授信執(zhí)行）進行申報，總行風險管理總部（授信執(zhí)行）進行盡責審查，并提交總行資產(chǎn)處置委員會審議，總行風險管理總部（授信審批）在盡責審查階段就方案中債務重組內(nèi)容提出意見。有新增授信的混合性債務重組項目，由分行風險管理部或總行風險管理總部（授信審批）進行申報，總行風險管理總部（授信審批）進行盡責審查，并提交授信評審委員會審議，總行風險管理總部（授信執(zhí)行）就方案中資產(chǎn)處置內(nèi)容提出意見。其中需要注意的事項包括：（一）判斷標準：對于新增授信的判斷以項目整體授信余額是否增加為標準，項目授信整體余額增加的則為有新增授信；項目授信整體余額未增加的，則為無新增授信。（二）材料整理：方案申報階段，一級分行授信執(zhí)行部或總行風險管理總部（授信執(zhí)行）應按照資產(chǎn)處置要求整理材料，一級分行風險管理部或總行風險管理總部（授信審批）應按照債務重組要求整理材料，交由一個部門（模塊）進行申報，可共用一份行發(fā)文。（三）意見綜合：在盡責審查階段，如總行風險管理總部（授信執(zhí)行）或風險管理總部（授信審批）中有一方的意見為“否決”，則最終的盡責審查意見為“否決”；如有一方的意見為“有條件同意”，則最終的盡責審查意見為“有條件同意”，同意的條件即為“有條件同意”方所提條件；如雙方意見均為“同意”，則最終的盡責審查意見為“同意”。四、利弊分析與其他清收方式相比，混合性債務重組傾向于對債務人債務償還期限的調(diào)整、對擔保品的重置和補充，而不是對債務人資產(chǎn)的處置。因此，在確保債務人經(jīng)營的前提下，債權人通常可以獲得較高的受償甚至全額受償，而債務人通過重組方式亦可能獲得重生的機會。然而，債權人在重組過程中可能承擔的風險也更大，混合性債務重組約束債務人的僅僅是合同，債權人與債務人之間沒有其他公權力（如法院）的介入，因此債權人僅能通過常規(guī)的貸后管理來了解和控制債務人，在重組過程中的不確定性較高。五、風險控制（一）重組前我行與債務人商討債務重組計劃過程中，需與債務人、投資者進行充分溝通，詳細了解債務重組計劃，判斷債務人的經(jīng)營趨勢，保障我行債權利益。（二）重組后加大對重組后的債務人經(jīng)營情況的貸后管理力度，從行業(yè)、產(chǎn)品、上下游企業(yè)多維度考察債務人的經(jīng)營狀況，特別關注重組后的經(jīng)營性現(xiàn)金流的變化情況。 破產(chǎn)重整（含和解）一、定義破產(chǎn)重整（含和解）是指對可能或已經(jīng)發(fā)生破產(chǎn)原因但具備重整條件且有希望再生的債務人/擔保人，通過各方利害關系人的整頓和債權債務關系的清理，以期擺脫財務困境，重獲經(jīng)營能力的法律制度。其主要針對不能清償?shù)狡趥鶆?，且資產(chǎn)不足以清償全部債務或者明顯缺乏清償能力，或者企業(yè)有明顯喪失清償能力可能，但有重整價值的企業(yè)所采取的拯救措施。二、適用條件根據(jù)2006年頒布的《中華人民共和國企業(yè)破產(chǎn)法》的有關規(guī)定，破產(chǎn)重整的適用要求為：（一）法律要求企業(yè)法人不能清償?shù)狡趥鶆眨⑶屹Y產(chǎn)不足以清償全部債務或者明顯缺乏清償能力的，債務人或債權人可以向人民法院提出重整申請。債權人申請對債務人進行破產(chǎn)清算的，在人民法院受理破產(chǎn)申請后、宣告?zhèn)鶆杖似飘a(chǎn)前，債務人或者出資額占債務人注冊資本十分之一以上的出資人，可以向人民法院申請重整。由于重整程序各環(huán)節(jié)具有法律明確規(guī)定的時限要求，申請重整前需理順相關債權債務關系，與債務人就重整方案達成必要一致，以利于后續(xù)重整程序順利展開。（二）申請破產(chǎn)重整的債務人/擔保人資質(zhì)要求所處的行業(yè)具有較高的行業(yè)壁壘（技術、資源、資質(zhì)）。所處的行業(yè)具有可預期的樂觀前景（技術換代、宏觀政策）。具備成熟完備的生產(chǎn)設施及經(jīng)驗豐富的操作人員。擁有一定的研發(fā)力量（人員、設備），可產(chǎn)生技術優(yōu)勢。具有良好的外部經(jīng)營環(huán)境（地方政策、地域交通、周邊產(chǎn)業(yè)、穩(wěn)定而專有的銷售渠道）。得到地方政府或相關政府部門的大力扶持。三、工作流程無四、利弊分析2006年破產(chǎn)法規(guī)定的破產(chǎn)重整制度促成了我國破產(chǎn)法律價值觀的歷史性變化，使之在不損害債權人利益的前提下，朝著挽救債務人和維護社會經(jīng)濟秩序的方向轉化，債權人權利的實現(xiàn)建立在債務人再生的基礎上，力圖保留企業(yè)營運價值，使債權人能夠得到比在破產(chǎn)清算的情況下更為有利的清償結果；同時，通過債務人企業(yè)產(chǎn)權、資本結構、經(jīng)營戰(zhàn)略和內(nèi)部管理等多方面的調(diào)整，消除破產(chǎn)原因，擺脫經(jīng)濟困境，獲得重生。但破產(chǎn)重整計劃由債務人負責執(zhí)行，且需要持續(xù)較長的一段時間通常都是以年來計算，即意味著在破產(chǎn)重整程序中，債權人對于債務人的控制是相對較弱的，特別是當債務人的投資人/上級主管單位提出重整時，債權人的知情權、控制權更是被削弱，承擔的風險更大。五、風險控制破產(chǎn)重整（含和解）程序的著眼點主要是債務人的利益，所以作為債權人的銀行在破產(chǎn)重整（含和解）程序中更應當注意風險控制，主要為：（一）原則上我行不主動申請債務人/擔保人進行重整；如我行主動申請重整的，應符合重整方案優(yōu)于破產(chǎn)清算方案的原則。（二）進入重整（含和解）程序后，我行需及時申報債權，積極參與相關方案的制定。（三）商討重整（含和解）計劃過程中，需與債務人、投資者、破產(chǎn)管理人等充分溝通，詳細了解相關計劃的各方面，爭取最大化保障我行債權利益。（四）需要特別注意的是，在重整期間，對債務人的特定財產(chǎn)享有的擔保權暫停行使。但是，擔保物有損壞或者價值明顯減少的可能，足以危害我行權利的，我行可以向人民法院請求恢復行使擔保權。（五）和解程序開始后，對債務人的特定財產(chǎn)享有擔保權的權利人，自法院裁定和解之日即可行使。不良資產(chǎn)清收處置手段與流程（五）——破產(chǎn)清算和批量轉讓 破產(chǎn)清算一、定義破產(chǎn)清算是指債務人不能清償?shù)狡趥鶆?，并且資產(chǎn)不足以清償全部債務或者明顯缺乏清償能力時，由債權人或債務人自行申請破產(chǎn)，通過分配破產(chǎn)財產(chǎn)的方式受償?shù)男袨椤６?、適用條件（一）當債務人不能清償?shù)狡趥鶆諘r，我行可直接向法院申請債務人破產(chǎn)。（二）當債務人或其他債權人申請債務人破產(chǎn)時，我行應向破產(chǎn)管理人申報債權，參與破產(chǎn)分配。三、工作流程流程說明：（一）向法院提出破產(chǎn)申請時，需向法院提交如下材料：１、破產(chǎn)申請書。２、我行法定代表人或負責人的身份證明書。３、授權委托書，注明被委托人的姓名、身份以及授權范圍等。４、債權存在以及債務人不能按時清償債務的證據(jù)，即證明我行債權清償期限已經(jīng)屆滿并已經(jīng)提出清償請求，以及債務人明顯缺乏清償能力或者停止支付呈現(xiàn)連續(xù)狀態(tài)。（二）賬務處理上，債權自破產(chǎn)申請受理時即應停止計息。四、利弊分析破產(chǎn)清算制度旨在通過司法程序，強制將債務人的全部財產(chǎn)變價及公平分配，以一次性了結債務人的全部債務。其功能重在合理分配債務人的破產(chǎn)財產(chǎn)，目的是為了實現(xiàn)對全體債權人的公平保護。其優(yōu)點即在于破產(chǎn)清算程序將徹底終結債務人與銀行的債權債務關系，徹底消減未來銀行管理破產(chǎn)企業(yè)債權的成本。但是破產(chǎn)清算在發(fā)揮其上述積極職能的同時，也不可避免地暴露出其固有的缺點：破產(chǎn)清算程序復雜漫長，且受很多因素影響，除有抵質(zhì)押財產(chǎn)外，金融機構沒有其他優(yōu)先受償?shù)臋C會，導致一方面銀行債權人通過破產(chǎn)清算程序能夠獲得的實際利益并不大，另一方面銀行需要為破產(chǎn)程序付出巨大的時間成本和資金成本；由于企業(yè)間存在著錯綜復雜的債權債務關系、相互持股關系、互保關系以及其他關系，一個企業(yè)的破產(chǎn)清算往往引起相關企業(yè)的連鎖反應，對社會經(jīng)濟交易秩序的正常流轉造成重大的影響。故銀行債權人在清收過程中應審慎使用破產(chǎn)清算方式。五、風險控制在破產(chǎn)清算過程中，銀