論文：減免息處置方式與銀行不良資產(chǎn)清收(編輯修改稿)
2025-06-12 21:05 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 不同案例下客觀事實，唯 M和 i為銀行與債務(wù)人談判中的關(guān)鍵因素： M 越大，意味著減免息執(zhí)行過程中，債務(wù) 人再違約的成本增加了，因此債務(wù)人還款的概率 α 越大； i 越小，即銀行減免債務(wù)人的利息越多，意味著銀行放棄更多利益，因此銀行同意減免息的概率 β 越小。 （三）數(shù)據(jù) 分析 以 2021 年至 2021 年期間中國銀行江蘇省分行采取減免息方式處置的 70 個項目為例，項目本息和回收情況如下表所示（單位 萬元）： 表 4 戶數(shù) 本金 P 利息 I 首付 M 收回本金 回收利息 i 減免利息 成功 53 55,189 20,576 40,883 54,426 11,523 9,053 失敗 17 87,868 12,196 4,324 1,429 0 0 合計 70 143,057 32,773 45,207 55,854 11,523 9,053 70 個項目中，成功的項目為 53 戶，失敗的項目為 17 戶。通過計算可知： 成功組中， M/(M+Ii)的平均值為 82%； 失敗組中， M/(M+Ii)的平均值為 26%。 表明增加首付款可以明顯提高處置方案的成功率。 （四）對銀行的啟示 通過對減免息運行原理的分析，我們有以下啟示： 銀行對不良資產(chǎn)需要加強效益意識 在清收不良資產(chǎn)時，銀行清收人員出于合規(guī)性和承 擔(dān)責(zé)任的考慮，訴訟執(zhí)行成為最保險的選擇。不過，訴訟執(zhí)行未必一定是最好的答案，簡單粗暴的使用甚至?xí)?dǎo)致囚徒困境局面的出現(xiàn)，銀企雙方可能落得雙輸?shù)慕Y(jié)局。因此，銀行要用經(jīng)營管理的理念去指導(dǎo)不良資產(chǎn)清收，要客觀理智分析不同項目，采取針對性措 施，一戶一策，提升不良資產(chǎn)的處置效益。 法律訴訟能有效保障處置方案的順利履行 在減免息優(yōu)于訴訟執(zhí)行的情況下，法律訴訟仍然具有十分重要的意義。 首先，通過訴訟可以有效保全債務(wù)人資產(chǎn)，防止債務(wù)人轉(zhuǎn)移資產(chǎn)，達(dá)到鎖定V 的目的； 其次，訴訟保全使銀行在與債務(wù)人談判時占據(jù)比較主動的位置， 在減免息方案中爭取更加有利的條款，比如更多首付款或者增加其他擔(dān)保等； 第三，法律訴訟是減免息方案順利履行的重要保障。如果沒有法律的保障，表 3 中的支付矩陣將變成： 表 5 銀 行 債 采取減免息方式 不采取減免息方式 務(wù) 還款 (Pi,P+i) (PI,P+I) 人 不還款 (0,0) (V,P+IC) 考慮到企業(yè)清算后銀行本金都難以全額回收這一普遍現(xiàn)象， (V,P+IC)帶給銀企雙方的效益明顯小于 (Pi,P+i) ，所以表 4 是很明顯的囚徒困境。在銀行與債務(wù)人的博弈中， 訴訟對債務(wù)人形成了一種可置信的威脅，從這個意義上說，法律訴訟保證了減免息方案的履行。 基于上述認(rèn)識，在清收處置工作中，銀行應(yīng)優(yōu)先考慮采取以訴促和的方式。 銀行盡責(zé)審查的工作要點 銀行在決策是否采取減免息方案時，不可避免地面對兩個問題，一是是否減免，二是減免多少。 是否減免是分析的第一個層次，也就是比較 (V,P+IC)和 (Pi,P+i) 帶給銀企雙方的效益孰大。如果清收處置成本大于擬減免的利息部分，減免息就是必要的。 減免多少利息是分析的第二個層次，如果銀行能夠了解債權(quán)的實際價值，將有助于確定減免利息的金額。減免多少利息實際上轉(zhuǎn)化為一個金融債權(quán)定價的問題，關(guān)系到銀行如何實現(xiàn)效益最大化。 第三部分 減免息的效益分析 （一）減免息帶來的效益 經(jīng)濟效益 在不良資產(chǎn)問題上，銀行與債務(wù)人并不是零和博弈，前文的分析已經(jīng)證明了這一點。減免息方案的實施極大降低了清收處置成本，直觀來看，節(jié)省下來的清收處置成本可以在銀行與債務(wù)人之間分配，增加了雙方的效益 。 銀行方面的效益： (1)可以實現(xiàn)本金的全額回收并最大限度收回一部分利息 ； (2)減少清收處置過程中的成本支出 ； (3)避免清收處置結(jié)果的不確定性。 債務(wù)人方面的效益： (1)從銀行獲得免除部分利息支付的義務(wù)，這是債務(wù)人 獲得的最直接的優(yōu)惠，也是很多仍有一定償還能力的債務(wù)人最為看重的； (2)避免了債務(wù)人被破產(chǎn)清算，減少了所謂重置成本 ； (3)解決不良資產(chǎn)后，企業(yè)信用評級提升，帶來的融資便利和融資成本的降低。 社會效益 減免息除了帶給銀企雙方經(jīng)濟效益以外，還能帶來較好的社會效益： (1)維護了社會穩(wěn)定 ； (2)保障了地方職工就業(yè) ； (3)企業(yè)繼續(xù)經(jīng)營對當(dāng)?shù)亟?jīng)濟增長的貢獻(xiàn) ； (4)維 護了地方金融生態(tài)環(huán)境。 仍以前文 70 戶實施減免息處置項目的調(diào)查樣本。減免息方案執(zhí)行完畢，債務(wù)人企業(yè)履約還款的 53 戶，目前已破產(chǎn)或關(guān)閉的企業(yè)為 27 戶，占比 51%；減免息方案未能執(zhí)行的 17 戶，目前已破產(chǎn)或關(guān)閉的企業(yè)為 12 戶，占比 91%。表明減免息有助于減輕債務(wù)人企業(yè)的負(fù)擔(dān)，體現(xiàn)出保障就業(yè)、維護穩(wěn)定等較好的社會效益。 （二）銀行如何實現(xiàn)最大收益 前文討論了在不良資產(chǎn)清收處置中，銀行采取減免息的處置方式，有可能實現(xiàn)銀企的雙贏。但現(xiàn)在的問題是，在每一個具體的案例中，銀行如何實現(xiàn)最大收 益呢，換句話說，銀行應(yīng)該減免多
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