【正文】 組，組織實施不良資產(chǎn)批量轉讓的全過程。賣方盡職調查可以由發(fā)起單位自行實施，也可以委托外部專業(yè)機構實施。通過公開轉讓方式只產(chǎn)生1個符合條件的意向受讓方時，可采取協(xié)議轉讓方式。需將確定受讓方的原則提前告知已注冊競買的資產(chǎn)管理公司。（十六）資產(chǎn)檔案的整理、組卷和移交移交的檔案資料原則上應為原件（電子信息資料除外），其中證明債權債務關系和產(chǎn)權關系的法律文件資料必須移交原件，上述法律文件遺失的情況下，移交遺失情況書面說明原件。單筆處置一項不良資產(chǎn)，從起訴至執(zhí)行結案，需要交納的稅費至少有十五項以上，這些環(huán)節(jié)的稅費占不良資產(chǎn)本金金額的比例可達20％，許多不良資產(chǎn)因預計成本收益比過低而無法處置。在具體操作中，應嚴格按照《財政部銀監(jiān)會關于印發(fā)金融企業(yè)不良資產(chǎn)批量轉讓管理辦法的通知》和《中國銀行股份有限公司不良資產(chǎn)批量轉讓管理辦法》規(guī)定的范圍和流程進行：對于政策規(guī)定不可以進行批量轉讓的資產(chǎn)，在組包時應嚴格剔除；不良資產(chǎn)批量轉讓要依照規(guī)定環(huán)節(jié)進行，不得擅自轉讓不良資產(chǎn)；要及時完成責任認定工作，并在規(guī)定的時間內將批量轉讓工作情況報送監(jiān)管機構。債務人在地理分布和人口結構上具有多樣性。交易結構圖如下：（四）行內分工資產(chǎn)證券化涉及行內多個部門，主要部門及職責包括：總行金融市場總部為全行信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務的牽頭部門，負責統(tǒng)籌開展全行各類信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務。所以我行不良信貸資產(chǎn)證券化的品種設計應該多樣化，特別要注重資產(chǎn)的搭配，將近期變現(xiàn)、中期變現(xiàn)、遠期變現(xiàn)的資產(chǎn)按一定的比例組合在一起，從而在利率水平、利率方式及期限等方面適應不同投資者的投資偏好。不良資產(chǎn)證券化和其他不良資產(chǎn)處置手段一樣，要處理好效率與效益的關系問題。不良資產(chǎn)證券化需要有專業(yè)知識的人員來進行操作，需要聘請財務、法律等大量中介機構對資產(chǎn)進行梳理評估，并在此基礎上進行交易結構的選擇。從提高市場化運作水平的角度看，我行作為貸款服務商，在貸款清收處置過程中，可引入市場化運作機制進行資產(chǎn)清收處置，引入先進的資產(chǎn)處置技術，有效避開貸款不得打折處置的現(xiàn)行政策障礙，有利于建立和完善我行不良資產(chǎn)的市場化處置機制，提升我行不良資產(chǎn)處置業(yè)務的市場化運作能力，使我行不良資產(chǎn)處置達到國際先進銀行的水平和標準。信用增級可分為內部增級與外部增級，內部信用增級包括但不限于超額抵押、資產(chǎn)支持證券分層結構、現(xiàn)金抵押賬戶和利差賬戶等方式；外部信用增級包括但不限于備用信用證、擔保和保險等方式。（五）不良信貸資產(chǎn)證券化的風險控制不良信貸資產(chǎn)證券化相較于常規(guī)資產(chǎn)證券化而言，在風險控制手段上，應該特別注意以下的問題：品種設計多樣化。（二）運作模式我行信貸資產(chǎn)證券化基本運作模式為：我行（發(fā)起機構）選擇本行擬證券化的信貸資產(chǎn)形成基礎資產(chǎn)池，信托給受托機構，再由受托機構作為發(fā)行人，在銀行間債券市場或向投資者定向發(fā)行受益證券，以發(fā)行所得向我行支付銷售對價，同時以基礎資產(chǎn)池所產(chǎn)生的現(xiàn)金兌付資產(chǎn)支持證券本金及收益，并根據(jù)需求持有資產(chǎn)支持證券。有持續(xù)一定時期的較低比例的拖欠、低違約率、低損失率的歷史記錄。此外，由于批量轉讓一般為一次性將“不良資產(chǎn)及全部相關權利義務”全部轉讓，因此銀行對不良資產(chǎn)后續(xù)收益不再享有分配權，存在潛在處置損失。附：批量轉讓業(yè)務流程圖五、利弊分析（一）有利方面實現(xiàn)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的快速處置商業(yè)銀行通過批量轉讓可以實現(xiàn)不良資產(chǎn)的快速處置，與以往的單筆不良資產(chǎn)處置相比，迅速改善商業(yè)銀行的資產(chǎn)結構，提高資產(chǎn)質量，提高經(jīng)營效益。（十五）發(fā)布債權資產(chǎn)轉讓公告發(fā)起單位和受讓資產(chǎn)管理公司應在約定時間內在全國或者省級有影響的報紙上發(fā)布債權轉讓通知暨債務催收公告，通知債務人和相應的擔保人，公告費用由雙方承擔。(十一)確定受讓方根據(jù)招標、競價、拍賣等轉讓方式，按照市場化原則和國家有關規(guī)定，確定受讓資產(chǎn)管理公司。 發(fā)出要約邀請可選擇招標、競價、拍賣等公開轉讓方式，根據(jù)不同的轉讓方式向資產(chǎn)管理公司發(fā)出邀請函或進行公告。按照地域、行業(yè)、金額等特點確定樣本資產(chǎn)，樣本資產(chǎn)金額（債權為本金金額）應不低于每批次資產(chǎn)的80%，并對樣本資產(chǎn)（其中債權資產(chǎn)應包括抵質押物）開展現(xiàn)場調查。表外不良資產(chǎn)：有一定市場價值，但短期內變現(xiàn)困難的資產(chǎn)或無清收價值、常規(guī)手段無法實現(xiàn)化解的資產(chǎn)。（二）不可批量轉讓不良資產(chǎn)的范圍債務人或擔保人為國家機關。（三）競爭擇優(yōu)。 批量轉讓一、定義（一）批量轉讓批量轉讓是指我行對10戶/項（“戶”指獨立企業(yè)法人，“項”指抵債資產(chǎn)，下同）以上規(guī)模的不良資產(chǎn)進行組包，將不良資產(chǎn)及全部相關權利義務定向轉讓給資產(chǎn)管理公司的行為。破產(chǎn)財產(chǎn)的定價、變現(xiàn)是破產(chǎn)程序中的關鍵，破產(chǎn)法對破產(chǎn)財產(chǎn)定價及變現(xiàn)僅作了原則性規(guī)定，債權人會議行使的職權之一即是確定破產(chǎn)財產(chǎn)的變價方案及分配方案。其功能重在合理分配債務人的破產(chǎn)財產(chǎn)，目的是為了實現(xiàn)對全體債權人的公平保護。二、適用條件（一）當債務人不能清償?shù)狡趥鶆諘r，我行可直接向法院申請債務人破產(chǎn)。但破產(chǎn)重整計劃由債務人負責執(zhí)行，且需要持續(xù)較長的一段時間通常都是以年來計算，即意味著在破產(chǎn)重整程序中，債權人對于債務人的控制是相對較弱的，特別是當債務人的投資人/上級主管單位提出重整時，債權人的知情權、控制權更是被削弱，承擔的風險更大。由于重整程序各環(huán)節(jié)具有法律明確規(guī)定的時限要求，申請重整前需理順相關債權債務關系，與債務人就重整方案達成必要一致，以利于后續(xù)重整程序順利展開。因此，在確保債務人經(jīng)營的前提下，債權人通常可以獲得較高的受償甚至全額受償，而債務人通過重組方式亦可能獲得重生的機會。（二）在重組后的還款期間內，可預測企業(yè)具有正常的經(jīng)營性現(xiàn)金流入，扣除成本后具有償還我行貸款本息的能力。其次要提供緩釋工具，要求借款人或保證人提供抵質押或保證作為信用風險緩釋工具，一旦客戶違約，我行能夠立即執(zhí)行抵質押物或向保證人進行追索。三、工作流程四、利弊分析中小企業(yè)與涉農(nóng)貸款減免的有利之處在于該處置方式能夠幫助債務人渡過臨時資金困難，延續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營，使債務人不因特定時期出現(xiàn)的非持續(xù)性和非普遍性不利因素陷入困境。 中小企業(yè)與涉農(nóng)債務減免一、定義中小企業(yè)與涉農(nóng)貸款減免是指債務人發(fā)生財務困難，無力及時足額償還貸款本息時，經(jīng)債務人提出申請，在充分分析債務人經(jīng)營狀況、還款能力等因素基礎上，對債務人貸款予以減免的清收處置方式。（一）流動性風險我行對抵債資產(chǎn)處置的時限要求如下：不動產(chǎn)和股權應自取得日起兩年內予以處置；除股權外的其他權利抵債資產(chǎn)應在有效期內盡快處置，最長不得超過自取得日起的兩年期限；動產(chǎn)應自取得日起一年內予以處置。（四）經(jīng)對債務人強制執(zhí)行，無法執(zhí)行到現(xiàn)金資產(chǎn)，且執(zhí)行實物資產(chǎn)或財產(chǎn)權利按司法慣例降價處置仍無法成交。雖然財政部財金[2004]4號文第一條第三款規(guī)定“如果以實物抵償，抵償金額應以評估價值扣除各項成本后的金額為準”，但抵債之后再行處置可能會形成損失，因此，以物抵債方式償還貸款不應給予減免息。有利于減輕債務人的負擔。 減免息一、定義為加大不良資產(chǎn)清收和處置力度，最大限度盤活不良資產(chǎn)，同時調動債務企業(yè)還款的積極性，減輕企業(yè)負擔，根據(jù)財政部、銀監(jiān)會的規(guī)定，債務人確無能力全額清償不良授信本息，適當減免利息能實現(xiàn)不良資產(chǎn)回收的情況下，以債務人切實履行還款承諾為前提，給予免除全部或部分表外應收催收利息的清收處置方式。一旦抵質押物被其他債權人查封在先，即使我行審定了抵押且有效，但仍無法實現(xiàn)處置，只有等其他債權人處置時主張優(yōu)先受償。（二）通知債務人和抵質押人對設定的抵質押物進行處置以及處置的方式，如果采取變賣或折價方法處置抵質押物，變賣價格或折價金額由雙方協(xié)商確定，協(xié)商不成，應采取拍賣的方式進行。盡可能避免發(fā)生普通債權人的審理或執(zhí)行法院先采取查封、扣押、凍結等措施，取得對擔保物的處置權。債務人不履行或不完全履行公證機關賦予強制執(zhí)行效力的債權文書。仲裁協(xié)議合法有效。債務人/擔保人涉及其他訴訟，可能影響到我行債權安全。（四）執(zhí)行公證債權文書指當債務人不履行或不適當履行經(jīng)公證的以給付為內容并載明債務人愿意接受強制執(zhí)行的承諾的債權文書時，債權人可以向原公證機關申請執(zhí)行證書，并憑原公證書及執(zhí)行證書依法向有管轄權的人民法院申請執(zhí)行。（二）保持對債務人/擔保人的催收力度和頻度，原則上應每年送達一次催收函，收取回執(zhí)后歸檔，并根據(jù)實際情況或相關法律規(guī)定，增加催收頻度。（二）有效資產(chǎn)能完全覆蓋其債務。（五）如采取法律訴訟將影響債務償還。（五）可要求并落實追加擔保。二、適用條件（一）普遍的適用條件債務人無力清償?shù)狡趥鶆?。其他適合采取訴訟方式的情形。債權人沒有對等給付義務。債權債務關系清晰，抵押合法有效，相關手續(xù)材料齊備。（四）在訴訟及執(zhí)行過程中要密切關注法院查封、扣押、凍結被執(zhí)行人資產(chǎn)的效期及效力情況，及時申請續(xù)期或采取相關措施。四、利弊分析（一）有利方面有利于債務盡快得到償還，特別是在貸款形成不良之后，有利于盡快收回不良資產(chǎn)，改善資產(chǎn)質量。動產(chǎn)質押以動產(chǎn)的交付為合同生效要件。（三）借款人信用等級為BBB級（含）以下，未評級借款人視為BB