【正文】 括：轉(zhuǎn)貸、借新還舊、調(diào)整借款期限、減免表外利息、變更借款人、變更保證人、變更擔(dān)保方式等。 ? 存在冰棍效應(yīng)：一般而言，拖得越久，損失越大，特別是在經(jīng)濟(jì)下行期 ； ? 管理缺陷：相當(dāng)一部分不良貸款的形成離不開商業(yè)銀行內(nèi)部管理不到位的問(wèn)題； ? 外部實(shí)際：貸款形成不良后，債務(wù)人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)往往會(huì)更加困難，有的甚至?xí)O(shè)法逃廢債； ? 可以沙里淘金：不良資產(chǎn)仍存在潛在的價(jià)值，如，抵質(zhì)押物，生產(chǎn)能力，專利技術(shù)，經(jīng)營(yíng)牌照，客戶掌握的資源等等。 ? 農(nóng)行、建行設(shè)立了專門的不良資產(chǎn)處臵部門 ? 工行、中行在風(fēng)險(xiǎn)管理版塊中設(shè)臵了專門的不良處臵團(tuán)隊(duì) ? 隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇、風(fēng)控能力提高以及經(jīng)營(yíng)形勢(shì)的變化，多家銀行調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)。 15 （一）政府主導(dǎo)的集中處理模式 日本共同債權(quán)收購(gòu)公司、“橋”銀行與特別公共管理共同債權(quán)收購(gòu)公司、東京共同銀行、建立金融債權(quán)管理機(jī)構(gòu)、成立整理回收銀行。如，鋼貿(mào)風(fēng)險(xiǎn)從末端企業(yè)開始暴露，現(xiàn)在已經(jīng)影響到了上游的核心骨干企業(yè)的整體經(jīng)營(yíng)。 ? 化解產(chǎn)能過(guò)?？赡軒?lái)“陣痛”：五大嚴(yán)重產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)有自負(fù)債約 ，其中，貸款占了絕大部分 ? 房地產(chǎn)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)開始顯現(xiàn)：相關(guān)貸款 （房地產(chǎn)開發(fā)貸款 ，個(gè)人房貸 元） ? 制造業(yè)：高污染、高耗能企業(yè)；與宏觀經(jīng)濟(jì)密切相關(guān) ? 批發(fā)零售業(yè)：鋼貿(mào)、煤貿(mào)、銅貿(mào) …… 9 （二）銀行資產(chǎn)質(zhì)量面臨的壓力和挑戰(zhàn) 經(jīng)濟(jì)下行、市場(chǎng)低迷、外需不振，對(duì)部分區(qū)域貸款質(zhì)量構(gòu)成嚴(yán)峻挑戰(zhàn) 典型代表：長(zhǎng)三角地區(qū) 重點(diǎn)客戶的潛在風(fēng)險(xiǎn)突出 ? 政府融資平臺(tái)：政府性債務(wù)總量 30萬(wàn)億元（償還責(zé)任、擔(dān)保責(zé)任和救助責(zé)任），進(jìn)入償債高峰期 ? 小微企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)受經(jīng)濟(jì)波動(dòng)影響大 10 （二）銀行資產(chǎn)質(zhì)量面臨的壓力和挑戰(zhàn) 新業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、新的風(fēng)險(xiǎn)類型不斷顯現(xiàn) ? 商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的潛在風(fēng)險(xiǎn) ? 投資的信用債違約風(fēng)險(xiǎn) 輸入型風(fēng)險(xiǎn)加劇風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜性、交叉性和傳染性 ? 社會(huì)融資渠道多元化：本外幣貸款在社會(huì)融資總量占比十年間下降了 33個(gè)百分點(diǎn) ? 影子銀行業(yè)務(wù) ? 民間借貸 11 （二）銀行資產(chǎn)質(zhì)量面臨的壓力和挑戰(zhàn) 新的風(fēng)險(xiǎn)苗頭 ? 風(fēng)險(xiǎn)由民營(yíng)企業(yè)向國(guó)有企業(yè)蔓延。 第五階段： 2023年以來(lái)，商業(yè)銀行自主經(jīng)營(yíng)，受經(jīng)濟(jì)增速下滑等因素影響，銀行不良貸款反彈壓力增大。 這一時(shí)期新形成的不良貸款主要是由銀行自身風(fēng)險(xiǎn)管理水平和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)問(wèn)題引起 5 “雙降”，但反彈趨勢(shì)明顯 2023年末，我國(guó)全商業(yè)銀行不良貸款余額 17176億元，不良貸款率為 % 2023年末，我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款余額 4279億元，不良貸款率為 %，連續(xù)多年實(shí)現(xiàn)“雙降”。一些國(guó)有企業(yè)出現(xiàn)較大風(fēng)險(xiǎn)。 12 目錄 二、銀行業(yè)不良資產(chǎn)處置模式介紹 一、當(dāng)前我國(guó)銀行業(yè)不良資產(chǎn)總體情況 三、我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置實(shí)踐 四、美國(guó)銀行 (BOA)不良資產(chǎn)處置模式 二、銀行業(yè)不良資產(chǎn)處置模式介紹 從世界各國(guó)的情況看，不良資產(chǎn)的處臵模式歸結(jié)起來(lái)，不外乎兩種處臵模式： 政府主導(dǎo)的集中處理模式： 銀行整體性向外出售或剝離不良資產(chǎn)，由獨(dú)立的金融機(jī)構(gòu)（主要由政府出資設(shè)立并直接經(jīng)營(yíng)）統(tǒng)一處臵銀行不良信貸資產(chǎn)。 1998年 10月， 《 金融再生法 》 韓國(guó)資產(chǎn)管理公司（ KAMCO） KAMCO是韓國(guó)唯一一家專門負(fù)責(zé)收購(gòu)、處臵銀行不良資產(chǎn)的永久性的國(guó)家級(jí)金融機(jī)構(gòu)，成立于 1962年。較為一致的是“向下放權(quán)、精簡(jiǎn)流程，提高管理效率”。 28 （一）不良資產(chǎn)管理與處置原則 不良資產(chǎn)管理與處臵的工作目標(biāo) ? 化解風(fēng)險(xiǎn)，保持銀行資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定 ? 堅(jiān)持現(xiàn)金為王，全力挽回?fù)p失、增加價(jià)值貢獻(xiàn) ? 騰出信貸規(guī)模，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，提高資金使用效率 ? 減少資本無(wú)效占用，最大限度的提高資本利用效率，促進(jìn)資本節(jié)約 29 不良資產(chǎn)管理與處臵的基本原則 ? 堅(jiān)持依法合規(guī) ? 堅(jiān)持“處臵效率與處臵效益并重”的工作原則 ? 堅(jiān)持四個(gè)有利于：有利于快速處臵、有利于降低風(fēng)險(xiǎn)、有利于減少損失、有利于提升價(jià)值貢獻(xiàn) ? 建設(shè)專業(yè)化、規(guī)范化的經(jīng)營(yíng)管理體制和激勵(lì)約束機(jī)制 ? 打造技術(shù)型、專家型、實(shí)戰(zhàn)型的專業(yè)隊(duì)伍 30 不良資產(chǎn)管理與處臵的基本原則 ? 堅(jiān)持積極推動(dòng)并營(yíng)造良好的政策、法律和市場(chǎng)環(huán)境 ? 堅(jiān)持處臵手段的創(chuàng)新和科技進(jìn)步，以市場(chǎng)化手段促進(jìn)處臵水平的提升 ? 堅(jiān)持全行的整體聯(lián)動(dòng)和同業(yè)合作，形成不良資產(chǎn)處臵合力 ? 堅(jiān)持提前介入潛在風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)的處臵與化解，防患于未然 31 32 高效處臵不良貸款的配套措施 ? 建立以客戶關(guān)系為核心的不良資產(chǎn)市場(chǎng)化移交機(jī)制 ? 建立以垂直管理為特征的不良資產(chǎn)管理組織架構(gòu) ? 建立以商業(yè)化運(yùn)作為主的不良資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理體制 ? 建立市場(chǎng)化的資源配臵和激勵(lì)約束機(jī)制 ? 建立以基于產(chǎn)品和客戶的部門核算和績(jī)效考評(píng)體系 ? 建立自主的 、 市場(chǎng)化的不良資產(chǎn)處臵手段 確定項(xiàng)目 經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì) 方案實(shí)施 不良資產(chǎn) 接收 風(fēng)險(xiǎn)處置 完畢 開展盡 職調(diào)查 （二）不良資產(chǎn)處置的基本流程 進(jìn)行日常 持續(xù)管理 制定處 置方案 進(jìn)行處置 談判 進(jìn)行方案 審批 （三）不良資產(chǎn)處置的主要策略 自主處臵策略： ? 分層處臵：根據(jù)不良成因、資產(chǎn)屬性、債務(wù)人經(jīng)營(yíng)狀況、抵質(zhì)物情況、所處地域等，對(duì)項(xiàng)目逐戶分類，一戶一策、一戶多策。應(yīng)充分考察債務(wù)人的具體情況以及通過(guò)法律等其他手段追索的可行性和相關(guān)成本等，同時(shí)，要避免可能產(chǎn)生的道德風(fēng)險(xiǎn)。 形成不良原因 ： 。 38 債務(wù)重組案例：某購(gòu)物廣場(chǎng)項(xiàng)目 處臵難點(diǎn) 。 39 債務(wù)重組案例：某購(gòu)物廣場(chǎng)項(xiàng)目 方案比較 訴訟方式分析。 40 債務(wù)重組案例：某購(gòu)物廣場(chǎng)項(xiàng)目 方案比較 以物抵債方案分析 。但銀行對(duì)上述公司的債權(quán)已事實(shí)懸空，需變更借款主體；貸款期限與借款人實(shí)際還款期限也存在匹配問(wèn)題，需對(duì)貸款期進(jìn)行重組 。增加瑞達(dá)購(gòu)物廣場(chǎng)地下停車場(chǎng)為貸款抵押物，在廣場(chǎng)整體地產(chǎn)升值的背景下，有效降低貸款風(fēng)險(xiǎn) 43 債務(wù)重組案例：某購(gòu)物廣場(chǎng)項(xiàng)目 債務(wù)重組方案結(jié)果 將實(shí)施上述重組方案，瑞達(dá)公司及關(guān)聯(lián)企業(yè)不良貸款已全部獲得盤活。五級(jí)分類均為可疑類。 銀行團(tuán)積極推薦管理人、尋找投資者。 47 破產(chǎn)重整案例 1：某電子產(chǎn)品公司項(xiàng)目 重整方案 由盧剛出資組建管理公司，管理公司分別以 1美元受讓該電子公司和其關(guān)聯(lián)公司的全部股權(quán)；之后由管理公司投入資金 7000萬(wàn)元和先進(jìn)技術(shù)啟動(dòng)生產(chǎn)，通過(guò)投入研發(fā)、出售企業(yè)閑臵土地廠房、擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模等措施提升企業(yè)效益，逐步償還各類欠款，最終在 2023年通過(guò)上市融資或銀行融資全額償還現(xiàn)有貸款。 形成不良原因 ： 2023年下半年以來(lái)，受金融危機(jī)影響，產(chǎn)品價(jià)格急劇下滑，生產(chǎn)負(fù)荷大幅下降，出現(xiàn)巨額虧損，經(jīng)營(yíng)陷入困境，不能支付到期債務(wù)。 破產(chǎn)重整案例 2：某化學(xué)股份項(xiàng)目 52 處臵難點(diǎn)： 企業(yè)嚴(yán)重資不抵債，不僅普通債權(quán)無(wú)保障，抵押債權(quán)也無(wú)法全額受償。 破產(chǎn)重整案例 2：某化學(xué)股份項(xiàng)目 重整方案點(diǎn)評(píng) 一是一致行動(dòng)，通過(guò)債權(quán)人會(huì)議與地方政府、破產(chǎn)管理人和法院溝通、協(xié)商，爭(zhēng)取各家債權(quán)受償平衡； 二是據(jù)理力爭(zhēng)，爭(zhēng)取戰(zhàn)略投資者讓渡權(quán)益（股本占比由%攤薄 %到），拿出資金（預(yù)計(jì) ），并且為重整計(jì)劃執(zhí)行提供擔(dān)保；