【正文】 ，資產(chǎn)形態(tài)各異，重點在廣東、北京、江蘇、上海、山東等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)省市。 信貸資產(chǎn)風(fēng)險的防范和管理在于每一筆貸款的貸前調(diào)查、貸時審查、貸后檢查，強化信貸管理必須實行貸款管理責(zé)任制。具備快速的高級發(fā)展形態(tài)，企業(yè)集團(tuán)比其他任何組織形式發(fā)展都快，在經(jīng)濟(jì)生活中發(fā)揮的作用都要大。 專業(yè)銀行公司化，旨在建立產(chǎn)權(quán)明晰，責(zé)權(quán)分明 ，不受政府行政干預(yù)，“自主經(jīng)營，自擔(dān)風(fēng)險，自求平衡，自我約束，自負(fù)盈虧，自我發(fā)展”的經(jīng)營機(jī)制。 。 、流動性、效益性原則處于逾期、呆滯、呆賬狀態(tài)而面臨風(fēng)險的部分貸款。終極處置主要包括破產(chǎn)清算、拍賣、招標(biāo)、協(xié)議轉(zhuǎn)讓、折扣變現(xiàn)等方式，階段性處置主要包括債轉(zhuǎn)股、債務(wù)重組、訴訟及訴訟保全、以資抵債、資產(chǎn)置換、企業(yè)重組、實物資產(chǎn)再投資完善、實物資產(chǎn)出租、實物資產(chǎn)投資等方式。1998 年以后開始實行貸款五級分類制度，將貸款分為“正?！薄ⅰ瓣P(guān)注”、“次級”、“可疑”、“損失”。通常借款人若拖延還本付息超過三個月，貸款即會被視為不良貸款。銀行在確定不良貸款已無法收回時，應(yīng)從利潤中予以注銷。按照人民銀行的規(guī)定，提取的專項準(zhǔn)備金比例為：關(guān)注 2%、次級 25%、可疑 50%、損失 100%，后三類為不良貸款。目前金融資產(chǎn)管理公司不良資產(chǎn)處置過程中,存在著虛假剝離等九大問題。 。非良好經(jīng)營狀態(tài)的銀行資產(chǎn)，主要是不良貸款資產(chǎn)，即銀行不能及時收回本金和利息的貸款。堅持資金的流動性、安全性和盈利性原則，建立從體制到功能都符合商業(yè)原則的國有商業(yè)銀行。 形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益、集約化生產(chǎn)的企業(yè)集團(tuán)公司，主要有兩種途徑：一是單個企業(yè)實施規(guī)模擴(kuò)張，一是企業(yè)重組，通過兼并和收購等形式。一是明確相關(guān)人員的職責(zé)，建立行長負(fù)責(zé)制度、審貸分離制度、分級審批制度、離職審計制度，以此來減少經(jīng)營風(fēng)險。資產(chǎn)分屬工業(yè)、農(nóng)林牧漁、建筑、交通運輸、郵政通訊、批發(fā)零售、房地產(chǎn)、社會服務(wù)等37個行業(yè)，與50家上市公司發(fā)生直接或間接的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，金額達(dá)數(shù)十億元。 （2）相關(guān)法律不健全，使銀行業(yè)務(wù)活動缺乏必要的法律依據(jù) 早期在“宜粗不宜細(xì)”的立法指導(dǎo)思想下，許多法律制度沒有建立起來，這些都為不良資產(chǎn)的形成埋下伏筆；有的雖然已經(jīng)立了法，但由于立法的概括性和原則性，使法律法規(guī)根本不具有具體實施的可操作性。，經(jīng)濟(jì)起伏劇烈在計劃經(jīng)濟(jì)體制向社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌過程中，由于種種原因，我國經(jīng)濟(jì)運行時冷時熱，相應(yīng)的金融運行在失控、緊縮、放松、再膨脹的惡性循環(huán)中進(jìn)行，加大了銀行經(jīng)營風(fēng)險管理的困難。截至1998年海南省積壓空置房380萬平方米，停緩建商品房1959萬平方米，已征用未開發(fā)的土地達(dá)6309公頃，積壓的資金達(dá)490億元。合規(guī)性監(jiān)管的市場敏感度差，措施往往滯后于市場的發(fā)展，不能及時防范金融風(fēng)險；而風(fēng)險性監(jiān)管在風(fēng)險識別、度量和處理方法上有著明顯的優(yōu)勢，能夠及時反映商業(yè)銀行的經(jīng)營狀況，防范和化解潛在風(fēng)險。而且由于監(jiān)管手段落后，使金融監(jiān)管的有效性不高。 國有商業(yè)銀行經(jīng)營意識和風(fēng)險觀念淡薄，金融產(chǎn)品開發(fā)乏力，監(jiān)督制約機(jī)制不健全。我國國有商業(yè)銀行的信貸隊伍建設(shè)滯后，人員素質(zhì)低，多數(shù)不具備成熟的現(xiàn)代管理能力和水平，對貸款項目缺乏足夠的調(diào)查研究和分析論證，使貸款決策發(fā)生失誤，影響銀行經(jīng)營效果，給貸款帶來風(fēng)險。同時，我國國有企業(yè)一方面要組織生產(chǎn)經(jīng)營，另一方面還要承擔(dān)職工醫(yī)療、保險、教育、福利性事業(yè)等義務(wù)，使得企業(yè)在市場競爭中包袱沉重。 ，企業(yè)故意逃廢債 其主要方式有：采取抽空原單位，組建新法人的辦法，甩掉包袱，輕裝突圍，使銀行債權(quán)懸空；改頭換面組建新公司，原有貸款本息掛賬，或是直接向銀行提出豁免貸款本息，并得到當(dāng)?shù)卣闹С?；假破產(chǎn)，真逃債，破產(chǎn)后將生產(chǎn)資料分成幾塊成立新企業(yè)，而不落實債務(wù)，使銀行討債無門。（3） 地方政策轉(zhuǎn)稼政策性貸款引起的損失 目前我國的政策性貸款由四家國有商業(yè)銀行來承擔(dān)，但固定資產(chǎn)貸款項目一般由政府部門指定，其結(jié)果一旦投資決策失誤，其不良后果主要由銀行來承擔(dān)，從而造成銀行不良資產(chǎn)。其中既有歷史的原因，也有體制的原因(如政企不分以及國有企業(yè)和國有銀行經(jīng)營管理不善等)，還有政策和法律變化的影響等等。在國外，銀行不良資產(chǎn)大多表現(xiàn)為房地產(chǎn)貸款或股票等資產(chǎn)，本身具有較高的價值，而我國銀行的不良貸款則主要是信用貸款，比如大量對外貿(mào)企業(yè)的不良貸款等。因為要處置的資產(chǎn)很多，沒人提出購買的話，一般先放置在那里。法律關(guān)系復(fù)雜的，請律師出具意見。（四）報批資產(chǎn)管理公司項目組撰寫處置方案進(jìn)行報批。當(dāng)然，有些項目可以協(xié)議轉(zhuǎn)讓，不必走拍賣程序。（七）債權(quán)交接、債權(quán)轉(zhuǎn)讓公告付清款項后，資產(chǎn)管理公司將移交借款合同、催收通知、抵押權(quán)證的資料，并通知債務(wù)人、擔(dān)保人債權(quán)已轉(zhuǎn)讓，讓債務(wù)人、擔(dān)保人向購買方履行還款義務(wù)。有些企業(yè)經(jīng)營困難，但并不表明喪失完全的還款能力，有的依靠其自身的經(jīng)營收入還有一定的償債來源，但一些債務(wù)人無視信用，利用各種借口拖延歸還，利用各種手段逃債務(wù)。 （二）打包處置與分包不良資產(chǎn)打包處置是指將兩個以上的債權(quán)項目，按照一定的分類整體進(jìn)行資產(chǎn)處置。金融資產(chǎn)管理公司接收不良資產(chǎn)的數(shù)額巨大，不良貸款客戶又分散在全國各地，以金融資產(chǎn)管理公司有限的人力難以對所有不良資產(chǎn)進(jìn)行及時地處置。2003年—2004年商業(yè)性收購時期，這一時期的不良資產(chǎn)質(zhì)量相對較好，因為大多數(shù)債權(quán)都有擔(dān)保。這一時期，打包處置仍然發(fā)揮著積極重要的作用。債務(wù)重組需債權(quán)人做出讓步，主要分為四種方式：1. 以資產(chǎn)清償債務(wù)，將現(xiàn)金和非現(xiàn)金資產(chǎn)所有權(quán)折價轉(zhuǎn)讓以清償?shù)狡趥鶆?wù)；2. 將債務(wù)轉(zhuǎn)化為資本，成為公司股東；3. 修改其他債務(wù)條件，包括利息豁免、債務(wù)展期及部分債務(wù)的免除,是我國公司實行的主要方式；4. 以上三種方式的組合。債權(quán)轉(zhuǎn)讓包括打包轉(zhuǎn)讓和單戶債權(quán)轉(zhuǎn)讓。它主要適用于：標(biāo)的市場需求嚴(yán)重不足，合適地買主極少，沒有競爭對手，無法進(jìn)行比較選擇地情況。 　　競價轉(zhuǎn)讓是指通過一定渠道公開發(fā)布轉(zhuǎn)讓信息，根據(jù)競買人意向報價確定底價，在交付一定數(shù)量保證金后，在約定時間和地點向轉(zhuǎn)讓人提交出價標(biāo)書和銀行匯票，由轉(zhuǎn)讓人當(dāng)眾拆封，按價高者得的原則確定受讓人的處置方式。這部分小額貸款不良資產(chǎn)在未來可以盤活。”因此，債權(quán)轉(zhuǎn)讓的主體受到一定限制，轉(zhuǎn)讓難度加大。 中國誠通集團(tuán)董事長田源認(rèn)為不良資產(chǎn)處置一級市場就是普遍采用的債轉(zhuǎn)股、法律訴訟等方式，但需要投入大量的人力物力精力。不良資產(chǎn)采用公開拍賣處置方式，具有較高的市場透明度，符合公開、公正、公平和誠實信用的市場交易規(guī)則，能體現(xiàn)市場化原則，是當(dāng)前銀行和資產(chǎn)管理公司處置抵押資產(chǎn)中使用較多的方式。（該段來自：資料\安彩高科剝離不良資產(chǎn) 募資收購中原天然氣55%）（八）資產(chǎn)托管 資產(chǎn)托管指通過簽訂委托管理協(xié)議，資產(chǎn)管理公司將持有的抵債資產(chǎn)或債轉(zhuǎn)股企業(yè)委托給特定的組織經(jīng)營管理、確保資產(chǎn)保值增值的資產(chǎn)處置措施。律師對其托管資格的審查，確保其擁有合理的組織結(jié)構(gòu)和人員配備，具有完善的投資監(jiān)督系統(tǒng)、會計核算系統(tǒng)、資產(chǎn)評估系統(tǒng)、資產(chǎn)核算系統(tǒng)、資金清算系統(tǒng)等必要的監(jiān)管設(shè)施，為資產(chǎn)托管的有效性把好第一道關(guān)。確定租賃資產(chǎn)項目主要是解決租賃資產(chǎn)應(yīng)具備的基本條件和確定以租賃方式進(jìn)行資產(chǎn)處置的依據(jù)。不良資產(chǎn)能否證券化有嚴(yán)格的前提條件，這個前提條件就是，被證券化的資產(chǎn)必須具備良好的未來預(yù)期收益，要有未來的現(xiàn)金流量作保證。（2） 信貸資產(chǎn)證券化：就是將一組流動性較差信貸資產(chǎn)，如銀行的貸款、企業(yè)的應(yīng)收賬款，經(jīng)過重組形成資產(chǎn)池，使這組資產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流收益比較穩(wěn)定并且預(yù)計今后仍將穩(wěn)定，再配以相應(yīng)的信用擔(dān)保，在此基礎(chǔ)上把這組資產(chǎn)所產(chǎn)生的未來現(xiàn)金流的收益權(quán)轉(zhuǎn)變?yōu)榭梢栽诮鹑谑袌錾狭鲃?、信用等級較高的債券型證券進(jìn)行發(fā)行的過程。按照被證券化資產(chǎn)種類的不同，信貸資產(chǎn)證券化可分為住房抵押貸款支持的證券化（MortgageBacked Securitization,MBS ）和資產(chǎn)支持的證券化（AssetBacked Securitization, ABS ）。 投資者D之所以可能獲得收益，是因為A不是垃圾，而是被認(rèn)定為在將來的日子里能夠穩(wěn)妥地變成錢的好東西。資產(chǎn)證券化交易比較復(fù)雜，涉及的當(dāng)事人較多，一般而言，下列當(dāng)事人在證券化過程中具有重要作用：（1）發(fā)起人。選擇特定目的機(jī)構(gòu)或受托人時，通常要求滿足所謂破產(chǎn)隔離條件，即發(fā)起人破產(chǎn)對其不產(chǎn)生影響。此類機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)提升證券化產(chǎn)品的信用等級，為此要向特定目的機(jī)構(gòu)收取相應(yīng)費用，并在證券違約時承擔(dān)賠償責(zé)任。（6）承銷人。除上述當(dāng)事人外，證券化交易還可能需要金融機(jī)構(gòu)充當(dāng)服務(wù)人，服務(wù)人負(fù)責(zé)對資產(chǎn)池中的現(xiàn)金流進(jìn)行日常管理，通?？捎砂l(fā)起人兼任。后兩個方面的問題正是資產(chǎn)證券化的關(guān)鍵之所在。截至目前，我國總共發(fā)行了4單重整資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，每單產(chǎn)品的優(yōu)先級證券本息均已正常兌付，用時不長，反映了我國探索不良貸款證券化的初步成功。這都表明不良資產(chǎn)證券化已經(jīng)提上監(jiān)管層的議事日程。 （2）基礎(chǔ)資產(chǎn) 不良資產(chǎn)證券化與普通信貸資產(chǎn)證券化產(chǎn)品最大的不同在于其基礎(chǔ)資產(chǎn)均屬于貸款五級分類制度中“正常”類以下級別的貸款，從已發(fā)行的4款產(chǎn)品看，06信元06東元08信元1的基礎(chǔ)資產(chǎn)均為“可疑”類，08建元1以“可疑”類貸款為主，%的“損失類”貸款。 （5）超額抵押 由于不良資產(chǎn)的回購率明顯的低于正常貸款，因此發(fā)起機(jī)構(gòu)在將不良資產(chǎn)信托給信托機(jī)構(gòu)時都有較大幅度的“打折出售”，一般以貸款本金余額與所發(fā)行證券的金額之比作為超額抵押率，例如已發(fā)行產(chǎn)品的超額抵押率都在 300%以上，這意味著這些不良貸款都是低于三折“打包出售”的。這種全新的不良資產(chǎn)處置理念是借由網(wǎng)絡(luò)消除信息不對稱等，甩掉傳統(tǒng)模式下繁瑣的對接過程，讓不良資產(chǎn)處置變得公開、快捷。（該段來自：資料\包之網(wǎng)談互聯(lián)網(wǎng)+不良資產(chǎn)：未來大勢所趨搜狐財經(jīng)!!!）2015年，“互聯(lián)網(wǎng)+”的概念火了，這一年，互聯(lián)網(wǎng)與越來越多的傳統(tǒng)行業(yè)結(jié)合，給人們帶來如此之多的驚喜。除了淘寶外，目前市場上也涌現(xiàn)了一批針對不良資產(chǎn)清收的互聯(lián)網(wǎng)平臺，還有資產(chǎn)360、人人催、人人收、包之網(wǎng)、不良資產(chǎn)網(wǎng)、青苔資產(chǎn)債管家，搜賴網(wǎng)等，“互聯(lián)網(wǎng)+不良資產(chǎn)處置”逐漸變得熱鬧起來。 （2）資產(chǎn)360，定位為不良資產(chǎn)清收服務(wù)O2O平臺。 （3）人人催，人人催通過與P2P公司，小額貸款公司，催收公司，擔(dān)保公司等機(jī)構(gòu)進(jìn)行數(shù)據(jù)互聯(lián)，由催債者發(fā)出催收懸賞榜單，并列出懸賞金額，對提供了最新線索的人給予現(xiàn)金獎勵，發(fā)動全行業(yè)的力量，全社會的力量尋找老賴，尋找惡意失聯(lián)的欠債人。包之網(wǎng)做的是資源的整合，根據(jù)不同資產(chǎn)處置方的需求，充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)的優(yōu)勢，實現(xiàn)發(fā)布方和處置方最好的對接和匹配。人人收的模式與人人催一樣。在搜賴網(wǎng)上輸入一個名字，就可以查詢房產(chǎn)、土地、船舶、礦產(chǎn)、加油站、停車場等各種類型的財產(chǎn)。（1）如何處置互聯(lián)網(wǎng)金融不良資產(chǎn)模式一：綜合處置平臺形式 通過第三方機(jī)構(gòu)建立互聯(lián)網(wǎng)交易平臺，運用當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融的高速發(fā)展的趨勢，將過去分散在線下和各省份的金融交易所有效地銜接起來，通過即時的信息發(fā)布，統(tǒng)一的競價方式提高中小資產(chǎn)管理公司的參與性，提高不良資產(chǎn)處置的前端的交易活躍度。一般都屬于中小型支資產(chǎn)管理公司從銀行獲得資產(chǎn)包，然后通過互聯(lián)網(wǎng)金融平臺以不良資產(chǎn)未來處置的預(yù)期收益作為轉(zhuǎn)讓條件，在較短的時間內(nèi)滿足其流動性的一種交易方式，相比目前淘寶網(wǎng)司法拍賣，收益權(quán)轉(zhuǎn)讓形式并不是抵押物處置的過程，更多的是類似SPV（特