【正文】 回而形成不良資產(chǎn)。　?。?）審貸分離不徹底。貸款的發(fā)放部門與評審部門在分工上是各有側(cè)重的，既互相協(xié)作，又相互制約。貸款發(fā)放部門主要是拓展客戶并對項目進行初評；審查部門則對貸款進行后續(xù)評審決策。但長期以來，銀行審貸合一，缺乏必要的內(nèi)部制約機制。在審貸合一的情況下，政府指令授信使得執(zhí)行暢通無阻，人情貸款，工作失誤與偏差屢見不鮮，極易造成銀行不良貸款。　?。?）國有商業(yè)銀行沒有成為真正的獨立法人。缺乏真正的經(jīng)營自主權(quán)，在貸款問題上不能自主，在地方政府行政干預下造成大量貸款死滯。　　　?。?）體制改革對不良資產(chǎn)形成的影響。體制的問題沒有得到根本的解決。二十多年的改革進程使得收入向個人傾斜，但是我國資本市場仍然欠發(fā)達，企業(yè)所需資金難以靠直接融資來取得，這樣就形成了一批幾乎完全靠貸款創(chuàng)辦和經(jīng)營的國有企業(yè)，而絕大多數(shù)企業(yè)經(jīng)營業(yè)績欠佳，從而造成銀行的不良資產(chǎn)?！　。?）國有企業(yè)過低的固定資產(chǎn)折舊率對不良資產(chǎn)形成的影響。國有企業(yè)固定資產(chǎn)折舊率偏低，而且多數(shù)企業(yè)還未足額提取，這些過低的固定資產(chǎn)折舊率還被國家以各種形式全部或部分收繳，成為政府預算。自“撥改貸”以后，企業(yè)要擴大再生產(chǎn)只好靠向銀行借款來實現(xiàn)，隨著國有企業(yè)在“七五”、“八五”期間的大規(guī)模改造，多數(shù)企業(yè)變成了高負債經(jīng)營，這就增加了其歸還貸款的難度，從而加劇了國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的形成?！　　　≌块T違背經(jīng)濟規(guī)律，直接干預銀行和國有企業(yè)的經(jīng)營活動，這些正式的和非正式的經(jīng)濟制度，對于銀行不良資產(chǎn)的產(chǎn)生和積累起到了推波助瀾的作用。國家政策的變動加大了投資的風險，經(jīng)濟體制改革不到位，經(jīng)濟運行忽冷忽熱，投資決策隨意性大，投資結(jié)構(gòu)難以改善，投資效益低下，最終導致銀行資產(chǎn)的損失。　　二、處理商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的建議　　為了處理好商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)，應該加強銀行內(nèi)部管理，完善信貸管理體制；凈化社會信用環(huán)境，加快金融法制建設；努力協(xié)調(diào)好銀行與企業(yè)之間的關(guān)系；借鑒國外的先進經(jīng)驗，修改現(xiàn)行《金融資產(chǎn)管理公司條例》、《破產(chǎn)法》和《民訴法》的有關(guān)規(guī)定，賦予新組建的資產(chǎn)管理公司特殊法定權(quán)利，強化資產(chǎn)管理公司在企業(yè)破產(chǎn)與重組中的核心法定地位，防止企業(yè)借破產(chǎn)與重組之名逃遁金融債務，以此推進企業(yè)改制和不良資產(chǎn)價值盤活的最大化。必須改革現(xiàn)行企業(yè)與金融部門的干部人事任免制度和薪金制度，建立與健全具有高度流動性的經(jīng)理人市場和具有競爭力的、激勵與約束相兼容的薪金制度，以此防范與降低企業(yè)與金融機構(gòu)的經(jīng)營者、管理者以及職員的道德風險。我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)成因及其治理方略來源：歲月聯(lián)盟 作者：譚祿孝 時間：20100627 摘要：目前我國的商業(yè)銀行普遍存在著較大比重的不良資產(chǎn)，這對脆弱性具有放大機制，從而加劇整個金融體系的不穩(wěn)定，本文從多個角度探討了商業(yè)銀行不良貸款的形成原因，從宏觀角度、金融體系、債務重組及資產(chǎn)證券化等方面提出了不良資產(chǎn)的治理措施。 　　關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行／資產(chǎn)管理／不良資產(chǎn)　　我國主要有四家國有商業(yè)銀行在我國金融中介體系中處于主體地位，它們分別是工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行和中國建設銀行。國有獨資商業(yè)銀行無論在人員和機構(gòu)網(wǎng)點數(shù)量上，不是在資產(chǎn)規(guī)模及市場占有份額上，在我國整個金融領(lǐng)域中均處于舉足輕重的地位。國有獨資商業(yè)銀行是從計劃體制下的統(tǒng)一的一家銀行體系演化而來的，壟斷經(jīng)營、機構(gòu)臃腫、人員過多，阻礙著效率的提高。　　1986年國家決定重新組建股份制商業(yè)銀行——銀行。在這前后，也陸續(xù)成立了一批商業(yè)銀行，有中信實業(yè)銀行、中國光大銀行、華夏銀行、中國民生銀行、廣東銀行、深圳發(fā)展銀行、招商銀行、福建興業(yè)銀行、上海浦東發(fā)展銀行、煙臺住房儲蓄銀行、蚌埠住房儲蓄銀行。其間組建的海南發(fā)展銀行，于1998年清理。這些商業(yè)銀行的籌建，最初是以國有資本為主，而且大多沒有采取股份公司的組織形式，目前已經(jīng)在證券市場上市，可以吸收個人股份的銀行有四家，即深圳發(fā)展銀行、上海浦東發(fā)展銀行、中國民生銀行和招商銀行。這些商業(yè)銀行成立之初就活動區(qū)域有明確的劃分，分為全國性商業(yè)銀行與區(qū)域性商業(yè)銀行。近年來，隨著金融改革的深化，除地區(qū)性的住房儲蓄機構(gòu)外，所有區(qū)域性銀行都跨出指定的范圍在全國大城市設置了經(jīng)營性分支機構(gòu)?！　?998年，從北京開始，陸續(xù)出現(xiàn)了以城市名命名的商業(yè)銀行。這些銀行是由各城市原來的城市合作銀行合并組建而成的，它們是由城市、居民和地方財政投資入股組成的地方性股份制商業(yè)銀行，主要功能是為地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展融通資金，重點為城市中小企業(yè)的發(fā)展提供金融服務?！　∫?、我國商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)加處置的緊迫性　　根據(jù)我國加入世界貿(mào)易組織協(xié)議的規(guī)定，我國的資金市場對外資銀行逐步放開，2006年外資銀行在我國將取得國民待遇。今年國內(nèi)外銀行業(yè)已展開激烈競爭。但國有商業(yè)銀行卻被迫面臨著雙向選擇。一方面要集中精力與外資銀行等競爭對手拼搶市場、爭奪人才、較量產(chǎn)品和服務。另一方面，又要花費很大的精力，處置不良資產(chǎn)和消化包袱，尤其是四家國有商業(yè)銀行不得不把實際利潤的絕大部分用于消化不良資產(chǎn)，這就直接降低了商業(yè)銀行自身的競爭和創(chuàng)新能力?！　∧壳?，由于國家控制資金價格和存貸款利差較大，國有商業(yè)銀行盈利處于歷史較高水平，但是放開資金價格，實施利率市場化已是未來的發(fā)展趨勢。根據(jù)測算，如目前的存貸款余額和比例不變，則存貸款利差每減少一個百分點，四家國有商業(yè)銀行的利差收入將減少1000億元以上。如果不在利率市場化之前完成自己的資產(chǎn)優(yōu)化、結(jié)構(gòu)調(diào)整、實現(xiàn)競爭能力和創(chuàng)新能力的發(fā)展。那么，在利率市場化壓縮了商業(yè)銀行的盈利空間之后，國有商業(yè)銀行甩掉歷史包袱形成有效競爭能力就將極為困難。從銀行體系的穩(wěn)定性角度來看，商業(yè)銀行不良資產(chǎn)對金融脆弱性的具有放大機制，商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)導致其償付能力的下降，銀行流動性風險的增加，加劇整個金融體系的脆弱性。同時由于商業(yè)銀行不良資產(chǎn)會降低商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力，從而導致商業(yè)銀行的市場競爭能力和創(chuàng)新能力的下降，削弱了商業(yè)銀行對抵御風險的能力。當前面對迅速打開的國門和激烈競爭的壓力，政府和銀行都意識到金融不良資產(chǎn)問題不僅必須解決，而且必須限時盡快解決，繼續(xù)降低銀行不良貸款比例，仍然是當前的一項突出任務?！　《⑽覈虡I(yè)銀行不良資產(chǎn)的成因　　第一，國有商業(yè)銀行的信貸管理機制和自我約束機制不健全，許多商業(yè)銀行沿用了行政管理手段，加上風險和利益機制不對稱，約束和激勵機制不完善，對資產(chǎn)的考核手段與承擔責任不明確，使銀行缺乏風險的責任感和壓力感，更缺少預防信貸資產(chǎn)損失的有效手段，很多決策者違規(guī)經(jīng)營和違反貸款審批程序，致使貸款易放難回?！　〉诙瑖猩虡I(yè)銀行的不良資產(chǎn)主要產(chǎn)生在國有企業(yè)，國有企業(yè)的大量而且嚴重的短期行為和整體資源配置效率低下是造成大量銀行不良資產(chǎn)的一個重要原因，由于國有企業(yè)的領(lǐng)導人的頻繁調(diào)動和資源配置上的粗放式的經(jīng)營管理，使得企業(yè)在經(jīng)營活動中不顧自身經(jīng)營狀況和承受能力，缺乏市場調(diào)研和項目可行性分析的情況下，盲目擴大投資。在這種情況下形成了雙重的滾動性的負效應。由于企業(yè)通過各種關(guān)系向銀行貸款，投資后缺乏資金又迫使銀行繼續(xù)貸款，若銀行不再增加貸款，新項目無法投產(chǎn)，將造成以前的貸款無法收回。另外，由于項目建設和資金投入的不使得項目的盈利能力和競爭能力嚴重缺失，即使建成后也無法形成良好的還債能力，這就使得一方面貸款在趨于不斷增加，一方面增加的貸款更多的變成了不良資產(chǎn)。　　第三，制度不夠健全。從1994年以來，中國頒布實施的《商業(yè)銀行法》、《擔保法》、《貸款通則》及早些時候的《破產(chǎn)法》、《公司法》等，雖然在努力創(chuàng)造著企業(yè)行為和商業(yè)銀行經(jīng)營的市場公平、有序的法制環(huán)境，但是在保護債權(quán)人利益的法律制度方面還是顯得不夠健全，顯得單薄無力，銀行是企業(yè)的最大的債權(quán)人，然而一旦企業(yè)破產(chǎn)，銀行就成為最大的受害者，權(quán)益難以受到法律的保障。目前的一些如虛假擔保、欠債有理有利等似乎已經(jīng)成為一種正?，F(xiàn)象，賴賬經(jīng)營在法律不健全、地方行政保護、市場經(jīng)濟信用缺失的環(huán)境下悄然生存，這也形成了商業(yè)銀行高額不良資產(chǎn)能夠存在的法制原因。　　第四，九十年代初期的經(jīng)濟過熱和泡沫經(jīng)濟，使得私人投資以及地方政府和國有企業(yè)的投資不斷膨脹，而銀行內(nèi)、外部監(jiān)督管理的寬松也為使得貸款和項目上馬容易，這就形成了滾雪球似的加速膨脹，造成了大量的不良資產(chǎn)的形成?！　〉谖?，企業(yè)轉(zhuǎn)軌成本和國家宏觀政策上因素的影響。1997年至2000年間，我國的國有企業(yè)改制就從銀行核銷了呆賬1829億元，而因宏觀經(jīng)濟調(diào)節(jié)控制的需要而產(chǎn)生的政策性特定貸款也形成了數(shù)千億元的不良資產(chǎn)，這就占了商業(yè)銀行不良貸款的較大比重。　　最后，我國的體系以銀行間接融資為基本特色，投資主要來源銀行貸款，儲蓄與投資的期限結(jié)構(gòu)嚴重“錯配”，潛在的流動性風險易于變成支付危機，而且銀行必須履行對存款者的全部提款責任，還須承擔貸款違約的所有風險，最近幾年隨著產(chǎn)生了銀行存款的平均期限逐漸縮短，銀行貸款的平均期限逐漸拉長的趨勢以及過度投資形成通貨膨脹的情況下，這些因素以大量的不良資產(chǎn)的形式累積到銀行的資產(chǎn)負債表中，因此我國的金融體系是商業(yè)銀行不良資產(chǎn)產(chǎn)生的根本原因?！　∪?、進一步治理商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的有效措施　　第一，從金融體系的角度而言，國際金融界自上世紀80年代以來都在努力增大直接融資、縮小間接融資的比重，雖然在我國直接融資已成為共識，但是直接融資的比重卻在逐年下降，因此宏觀調(diào)控的不良后果大部分轉(zhuǎn)化成了商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)，在此情況下擴大直接融資的比重，發(fā)展擁有長期資金來源的金融機構(gòu)也就成為了降低商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的有效措施。具體而言應大力發(fā)展股票市場、債券市場以及基金市場等各類金融市場，為各類投資獲取長期資金提供便利；應大力發(fā)展諸如保險、養(yǎng)老等各類基金以及開發(fā)銀行等證策性銀行等擁有長期資金來源的金融機構(gòu)，銀行貸款上的“借短用長”的錯配問題；應大力推行金融創(chuàng)新，通過金融創(chuàng)新來發(fā)展多種金融商品如抵押貸款證券化和資產(chǎn)證券化等提高金融資產(chǎn)的流動性?！　〉诙?，要考慮整體經(jīng)濟對局部性的商業(yè)銀行經(jīng)營的影響，從金融體系外的宏觀角度去協(xié)調(diào)經(jīng)濟健康發(fā)展，創(chuàng)造良好宏觀環(huán)境推動我國經(jīng)濟加速從粗放型向集約型轉(zhuǎn)變。粗放型經(jīng)濟帶來產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理、行業(yè)間投資冷熱不均、經(jīng)濟大起大落等為銀行經(jīng)營帶來很大的潛在風險。調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)性矛盾，促進各行業(yè)協(xié)調(diào)、合理有序地發(fā)展，為銀行業(yè)防范不良資產(chǎn)提供良好的宏觀環(huán)境?！　〉谌?，我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的產(chǎn)生具有自身的特殊性，可以通過減讓債權(quán)、折價抵貸、債權(quán)互換、混合重組等債務重組方式對和商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)做出相應調(diào)整，從而企業(yè)重新走上自我約束、自主經(jīng)營、自我發(fā)展的經(jīng)營道路，使商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)結(jié)構(gòu)得到調(diào)整、數(shù)量得到下降、資產(chǎn)得到盤活，這是解決我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)隱患的重要措施?！　〉谒?，以發(fā)行證券的方式出售資產(chǎn)是資產(chǎn)證券化，由于資產(chǎn)證券化并不以資產(chǎn)是否優(yōu)良為前提，而是以賣方與投資者是否能達到利益的平衡為前提，不良資產(chǎn)也是資產(chǎn)也有價值，因此將不良資產(chǎn)證券化是可行的，這種方法能通過市場經(jīng)濟自身的手段來化解國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的存量，也能很大程度地解決不良資產(chǎn)的增量問題?！　〉谖澹梢圆捎脡膫苯觿冸x模式來處置我國商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)，壞債直接剝離模式就是直接將銀行的壞債一筆清理并將所有的壞債轉(zhuǎn)移給國家。采取這種方法效果最為顯著的國家是智利，智利中央銀行對金融機構(gòu)的緊急貸款轉(zhuǎn)換為股權(quán)，由中央銀行購買差的貸款，達到銀行資本和儲備的標準后再將其轉(zhuǎn)換為無利息的中央銀行債券，從而解決了19751985年的銀行體系危機，我國可以采用將壞債部分直接剝離的模式來處置商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)，將一部分不良資產(chǎn)直接剝離到中央銀行，然后再以轉(zhuǎn)換為中央銀行債券?！　〉诹贫?、評估、稅收、交易等相關(guān)的制度，實行統(tǒng)一的監(jiān)管和協(xié)調(diào)，成立不良資產(chǎn)證券交易市場和有關(guān)中介機構(gòu)。同時政府應通過制定法規(guī)、加強宣傳、建立信用評定體系等手段增強公民和社會的信用觀念。建立安全、高效的資本市場體系和交易規(guī)則，加強監(jiān)管和風險控制。支持社會專業(yè)中介機構(gòu)的發(fā)展，鼓勵中介機構(gòu)參與及合作處置不良資產(chǎn)，商業(yè)銀行可邀請中外資社會中介機構(gòu)在資產(chǎn)調(diào)查、財務咨詢和資產(chǎn)推介等方面進行合作?！　∽詈?，完善銀行的內(nèi)、外部監(jiān)督控制體系，按照國際標準建立完善的信貸風險管理體制，加強整個貸款流程程序化控制，在貸款業(yè)務過程中，通過良好的風險測算和嚴格的內(nèi)部監(jiān)控，降低操作風險，通過實時監(jiān)控、反饋分析和預警體系，控制貸款向不良轉(zhuǎn)化，嚴格建立和執(zhí)行有效地責任管理機制，做到出了問題科學衡量負責，該負責時有人負責；完善不良資產(chǎn)追討和處理機制，將不良資產(chǎn)帶來的損失降到最低；采取標準化程度更高、易執(zhí)行的擔保方式。制定易于執(zhí)行、審慎嚴格的信貸政策，確保戰(zhàn)略的正確性。加強銀監(jiān)會對商業(yè)銀行的經(jīng)營管理行為的外部監(jiān)督管理控制，在治理不良資產(chǎn)問題的同時，有效防止新的不良資產(chǎn)繼續(xù)滋生?！　。?br 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