【正文】 預(yù)算管理是過(guò)程中的控制，即事前控制、事中控制、事后控制。事前控制是投資項(xiàng)目或生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的規(guī)劃、預(yù)算的編制，詳細(xì)的描述了為實(shí)現(xiàn)計(jì)劃目標(biāo)而要進(jìn)行的工作標(biāo)準(zhǔn)。事中控制是一種協(xié)調(diào)、限制差異的行動(dòng)，保證預(yù)期目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。事后控制是鑒別偏差，糾正不利的影響。 4．預(yù)算管理是一種協(xié)調(diào) 公司的總預(yù)算是由各分預(yù)算匯編而成的，從組織預(yù)算編制到預(yù)算執(zhí)行，各相關(guān)部門必須協(xié)商溝通、相互配合，有利于管理層工作協(xié)商一致，導(dǎo)致出更好的計(jì)劃和執(zhí)行效果。 第四篇 管理篇 中國(guó)社會(huì)科學(xué)院中小企業(yè)研究中心 吳瑕 5．預(yù)算編制有利于完善企業(yè)基礎(chǔ)管理 預(yù)算編制必須有各項(xiàng)相關(guān)的定額，如人員、物料消耗定額等。要求定額合理并隨定額條件變化而修正。預(yù)算的編制與預(yù)算控制對(duì)信息要求面廣量大，要求信息傳遞及時(shí)準(zhǔn)確，促進(jìn)信息管理發(fā)展。 6．預(yù)算是考核工作效率、工作質(zhì)量的標(biāo)準(zhǔn) 預(yù)算的編制到執(zhí)行控制和業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)，完整的體現(xiàn)了管理上為實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)而進(jìn)行的協(xié)調(diào)活動(dòng)。預(yù)算管理工作在整個(gè)企業(yè)管理工作中就象綱與網(wǎng)的關(guān)系。建立以預(yù)算為中心的管理體系是由于預(yù)算在企業(yè)管理中的地位和作用決定的。 第四篇 管理篇 中國(guó)社會(huì)科學(xué)院中小企業(yè)研究中心 吳瑕 預(yù)算管理的分類 預(yù)算管理分為兩類，投資預(yù)算管理與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)預(yù)算管理。 投資預(yù)算管理 投資決策過(guò)程是投資預(yù)算的編制、不同預(yù)算方案優(yōu)選的過(guò)程。投資預(yù)算是對(duì)固定資產(chǎn)的購(gòu)置、改建、改造、更新，在可行性研究的基礎(chǔ)上對(duì)何時(shí)進(jìn)行投資、投資多少、資金來(lái)源、獲得收益期限、投資回報(bào)率、每年的現(xiàn)金凈流量、需要多少時(shí)間回收全部投資等等。 生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)預(yù)算管理 包括銷售預(yù)算、生產(chǎn)預(yù)算。直接材料采購(gòu)預(yù)算、人力資源預(yù)算、間接成本預(yù)算（包括制造費(fèi)用預(yù)算、行政管理費(fèi)用預(yù)算、銷售費(fèi)用預(yù)算和財(cái)務(wù)費(fèi)用預(yù)算）、經(jīng)營(yíng)損益預(yù)算、現(xiàn)金流量預(yù)算。 第四篇 管理篇 中國(guó)社會(huì)科學(xué)院中小企業(yè)研究中心 吳瑕 預(yù)算管理中應(yīng)注意的問(wèn)題 : ? 編制足以反映現(xiàn)實(shí)的預(yù)算，避免預(yù)算過(guò)于繁瑣； ? 劃定預(yù)算的控制責(zé)任，劃清各責(zé)任人的實(shí)際業(yè)績(jī)； ? 注意防止各部門從本部門出發(fā)以預(yù)算目標(biāo)取代企業(yè)目標(biāo)； ? 預(yù)算控制不是對(duì)現(xiàn)狀本身的控制，而是對(duì)發(fā)展趨勢(shì)的控制； ? 做好預(yù)算執(zhí)行過(guò)程中的業(yè)績(jī)記錄，以便分析比較； ? 預(yù)算責(zé)任必須落實(shí)到人； ? 預(yù)算控制是激勵(lì)經(jīng)理人員的依據(jù)，是他們對(duì)預(yù)防偏差、糾正偏差所采取的措施。 第四篇 管理篇 中國(guó)社會(huì)科學(xué)院中小企業(yè)研究中心 吳瑕 （二）全面預(yù)算管理工作的五大難題 預(yù)算管理與企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)存在脫節(jié)現(xiàn)象 預(yù)算管理的全面性不夠 預(yù)算管理的基礎(chǔ)工作薄弱 預(yù)算管理如何適應(yīng)環(huán)境的變化 預(yù)算管理如何與企業(yè)績(jī)效考核體系相銜接 第四篇 管理篇 中國(guó)社會(huì)科學(xué)院中小企業(yè)研究中心 吳瑕 （三）全面預(yù)算管理的解決思路 從全面預(yù)算管理到戰(zhàn)略落地系統(tǒng)的思考 從預(yù)算是管理工具到形成年度預(yù)算主題 從各責(zé)任中心編制預(yù)算到全面預(yù)算管理 出資人預(yù)算和經(jīng)營(yíng)者預(yù)算 第四篇 管理篇 中國(guó)社會(huì)科學(xué)院中小企業(yè)研究中心 吳瑕 （四）提升全面預(yù)算管理有效性的路徑 建立預(yù)算文化 抓好預(yù)算基礎(chǔ) 明確預(yù)算主題 注重預(yù)算考核 第四篇 管理篇 中國(guó)社會(huì)科學(xué)院中小企業(yè)研究中心 吳瑕 第五篇 戰(zhàn)略篇 ——財(cái)務(wù)戰(zhàn)略 第五篇 戰(zhàn)略篇 中國(guó)社會(huì)科學(xué)院中小企業(yè)研究中心 吳瑕 一、財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的類型有哪些？ 第一種 擴(kuò)張型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略 它是以實(shí)現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模的快速擴(kuò)張為目的的一種財(cái)務(wù)戰(zhàn)略。為了實(shí)施這種財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，企業(yè)往往需要在將絕大部分乃至全部利潤(rùn)留存的同時(shí)，大量地進(jìn)行外部籌資，更多地利用負(fù)債。大量籌措外部資金，是為了彌補(bǔ)內(nèi)部積累相對(duì)于企業(yè)擴(kuò)張需要的不足 。更多地利用負(fù)債而不是股權(quán)籌資，是因?yàn)樨?fù)債籌資既能為企業(yè)帶來(lái)財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)，又能防止凈資產(chǎn)收益率和每股收益的稀釋。擴(kuò)張型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略一般會(huì)表現(xiàn)出“高負(fù)債、高收益、少分配”的特征。 第五篇 戰(zhàn)略篇 中國(guó)社會(huì)科學(xué)院中小企業(yè)研究中心 吳瑕 案例：揭開(kāi)蒙牛擴(kuò)張型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的迷 融資背景： 1999年創(chuàng)立的蒙牛，當(dāng)時(shí)名列中國(guó)乳業(yè)的第1116位，注冊(cè)資金 1000多萬(wàn)元，作為一個(gè)沒(méi)廠房、沒(méi)市場(chǎng)、沒(méi)品牌，只有幾個(gè)人的新興企業(yè)，蒙牛沒(méi)有按照一般企業(yè)的思路，而牛根生提出逆向經(jīng)營(yíng)的思路“先建市場(chǎng)，后建工廠”。蒙牛人創(chuàng)造了中國(guó)企業(yè)界最吸引眼球的經(jīng)濟(jì)名詞 蒙牛速度。 第五篇 戰(zhàn)略篇 中國(guó)社會(huì)科學(xué)院中小企業(yè)研究中心 吳瑕 蒙牛的“飛船定律” 有人說(shuō)：蒙牛的“飛船定律”注定了“蒙牛速度”， “蒙牛速度”必然造就出中國(guó)乳業(yè)市場(chǎng)的奇跡 ——1999年銷售收入只有 3730萬(wàn)元，而 2023年底這一數(shù)字超過(guò)了百億元。從此蒙牛從行業(yè)中的“末字輩”成長(zhǎng)為龍頭企業(yè)。 “飛船定律”：不是在高速中成長(zhǎng)，就是在高速中毀滅。如果達(dá)不到環(huán)繞速度，那么只能掉下來(lái)；只有超越環(huán)繞速度，企業(yè)才能永續(xù)發(fā)展。 第五篇 戰(zhàn)略篇 中國(guó)社會(huì)科學(xué)院中小企業(yè)研究中心 吳瑕 也有經(jīng)濟(jì)學(xué)家稱：“支撐蒙牛超常規(guī)極速發(fā)展的原動(dòng)力是 擴(kuò)張型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的力量 ?！? 迷惑： 蒙牛的擴(kuò)張型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略如何保證它能控制企業(yè)極速膨脹過(guò)程中的巨大風(fēng)險(xiǎn)，使企業(yè)超越環(huán)繞速度運(yùn)轉(zhuǎn)？ 第五篇 戰(zhàn)略篇 中國(guó)社會(huì)科學(xué)院中小企業(yè)研究中心 吳瑕 路徑選擇 蒙牛選擇擴(kuò)張型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略不是偶然的，這與其企業(yè)生命周期所處階段、高成長(zhǎng)的企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略息息相關(guān)。蒙?！翱缭绞桨l(fā)展”的戰(zhàn)略規(guī)劃是蒙牛擴(kuò)張型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的萌芽。 財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的本質(zhì)是為企業(yè)戰(zhàn)略的實(shí)現(xiàn)提供財(cái)務(wù)保障，它要根據(jù)企業(yè)總體戰(zhàn)略和各業(yè)務(wù)單元戰(zhàn)略的選擇，對(duì)財(cái)務(wù)的各個(gè)主要方面作出決策。 第五篇 戰(zhàn)略篇 中國(guó)社會(huì)科學(xué)院中小企業(yè)研究中心 吳瑕 2023年 9月，蒙牛制訂未來(lái)“五年計(jì)劃”，牛根生將2023年的銷售目標(biāo)鎖定為 100億元。此議一出，眾皆嘩然，因?yàn)槊膳?2023年的銷售收入不到 3億元，而 100億元相當(dāng)于中國(guó)乳業(yè) 2023年總銷售收入的半壁江山。有魄力的牛根生力排眾議，通過(guò)了這個(gè)“五年規(guī)劃”。要實(shí)現(xiàn)該規(guī)劃，擴(kuò)張型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略無(wú)疑是惟一選擇。 在蒙牛的擴(kuò)張型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略中，投資、籌資和風(fēng)險(xiǎn)控制是三大核心內(nèi)容。 第五篇 戰(zhàn)略篇 中國(guó)社會(huì)科學(xué)院中小企業(yè)研究中心 吳瑕 （一）蒙牛的投資術(shù) 蒙牛的擴(kuò)張型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略在投資環(huán)節(jié)上有“兩大煉金術(shù)”：一是“虛擬聯(lián)合”；二是“財(cái)務(wù)資源向營(yíng)銷及產(chǎn)品質(zhì)量?jī)A斜”。 第五篇 戰(zhàn)略篇 中國(guó)社會(huì)科學(xué)院中小企業(yè)研究中心 吳瑕 虛擬聯(lián)合，廣義融資。 1999年蒙牛創(chuàng)立之時(shí)，注冊(cè)資本只有 1000萬(wàn)元，面臨的是“一無(wú)工廠，二無(wú)奶源，三無(wú)市場(chǎng)”的窘境。在這種情況下，蒙牛搞“虛擬聯(lián)合”：與中科院聯(lián)合，走產(chǎn)學(xué)研相結(jié)合的路子，開(kāi)發(fā)產(chǎn)品，塑造品牌；與中間商聯(lián)合，開(kāi)辟全國(guó)大市場(chǎng)；而自治區(qū)內(nèi)外八家乳品企業(yè)則是自己的貼牌加工車間。 第五篇 戰(zhàn)略篇 中國(guó)社會(huì)科學(xué)院中小企業(yè)研究中心 吳瑕 創(chuàng)品造牌： 通過(guò)把有限的資金集中用于市場(chǎng)的營(yíng)銷推廣中，先建品牌，打市場(chǎng)，使得品牌迅速深入人心。有了一定的張力后，牛根生就與中國(guó)營(yíng)養(yǎng)學(xué)會(huì)聯(lián)合開(kāi)發(fā)了系列新產(chǎn)品，然后通過(guò)合作的方式把全國(guó)的同類工廠變成自己的加工車間。自己只投入品牌、技術(shù)、配方，采用托管、承包、租賃、委托生產(chǎn)等形式，將所有產(chǎn)品都打上“蒙?！鄙虡?biāo)。這樣，投資少，見(jiàn)效快，又可創(chuàng)造出自己的品牌。 第五篇 戰(zhàn)略篇 中國(guó)社會(huì)科學(xué)院中小企業(yè)研究中心 吳瑕 打造競(jìng)爭(zhēng)力： 在全國(guó)發(fā)現(xiàn)和利用資源，有效地分工合作，把蒙牛變成了近似液態(tài)的公司，有品牌、有技術(shù)、有人才就是沒(méi)廠房，沒(méi)固定資產(chǎn)。那么液態(tài)公司的好處是在動(dòng)態(tài)中整合社會(huì)資源為我所有，通過(guò)無(wú)形資產(chǎn)的衍化使之快速發(fā)揮潛力，形成強(qiáng)勁的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。 第五篇 戰(zhàn)略篇 中國(guó)社會(huì)科學(xué)院中小企業(yè)研究中心 吳瑕 托管融資： 當(dāng)牛根生了解到擁有中國(guó)最大奶源生產(chǎn)基地在黑龍江省是一家美國(guó)獨(dú)資企業(yè)，因經(jīng)營(yíng)管理不善，效益很差時(shí)，他就帶 7個(gè)精兵強(qiáng)將去把這個(gè)企業(yè)給托管了?！懊膳！迸频谝荒?2023萬(wàn)元牛奶的銷售額就是由這家企業(yè)完成的。牛根生不僅沒(méi)有給這家公司投資，他們 8個(gè)人還每年共掙這個(gè)企業(yè)47萬(wàn)元的年薪。蒙牛這種運(yùn)作成功了，在短短的 3個(gè)月的時(shí)間內(nèi)，牛根生盤活了企業(yè)外部 ,完成了一般企業(yè)需要幾年才能完成的擴(kuò)張。 第五篇 戰(zhàn)略篇 中國(guó)社會(huì)科學(xué)院中小企業(yè)研究中心 吳瑕 后來(lái)蒙牛將“虛擬聯(lián)合”滲透到企業(yè)運(yùn)營(yíng)的各個(gè)方面。在有了自己的工廠后，“虛擬聯(lián)合”在制造環(huán)節(jié)不斷收縮，而產(chǎn)業(yè)鏈的其他環(huán)節(jié)上卻進(jìn)一步延伸。截至 2023年，虛擬合作資源達(dá)到： 產(chǎn)品運(yùn)輸車輛 3000多，包括運(yùn)貨車、奶罐車、冷藏車； 奶站及配套設(shè)施 2600多個(gè)； 員工宿舍 10萬(wàn)多平方米。 合起來(lái)總價(jià)值達(dá) 20多億元，幾乎沒(méi)有一處是蒙牛自己掏錢做的，均由社會(huì)投資完成。 第五篇 戰(zhàn)略篇 中國(guó)社會(huì)科學(xué)院中小企業(yè)研究中心 吳瑕 財(cái)務(wù)資源向營(yíng)銷及產(chǎn)品質(zhì)量?jī)A斜。 營(yíng)銷是蒙牛的核心競(jìng)爭(zhēng)力之一 ，蒙牛對(duì)營(yíng)銷的財(cái)務(wù)支持不惜血本。 1999年 2月，牛根生當(dāng)時(shí)共籌集到 300萬(wàn)元，卻毅然拿出 100萬(wàn)元做廣告。蒙牛產(chǎn)品 1999年 4月份問(wèn)世， 5月初便與中央電視臺(tái)簽訂了第一份廣告合同， 6月 1日正式開(kāi)播。1999年蒙?？偰技Y金 1000多萬(wàn)元，其中 300多萬(wàn)元打了廣告，用三分之一的錢去攻占消費(fèi)者的心智資源。 第五篇 戰(zhàn)略篇 中國(guó)社會(huì)科學(xué)院中小企業(yè)研究中心 吳瑕 質(zhì)量投資不遺余力 蒙牛的產(chǎn)品戰(zhàn)略是“產(chǎn)品質(zhì)量的好壞等于人格品行的好壞”。初創(chuàng)階段的蒙牛，勒緊褲帶建廠，資金捉襟見(jiàn)肘，而為了保證產(chǎn)品質(zhì)量，不惜耗費(fèi)巨資建起了國(guó)內(nèi)首家“奶車桑拿浴車間” (光洗車的錢一年得額外支出三、四百萬(wàn)元 )。“奶車桑拿浴車間”后來(lái)在保障牛奶原汁原味、勝出競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手方面，為蒙牛立下了汗馬功勞。 第五篇 戰(zhàn)略篇 中國(guó)社會(huì)科學(xué)院中小企業(yè)研究中心 吳瑕 起支撐作用的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略 因過(guò)硬的質(zhì)量，蒙牛牛奶從眾多品牌的牛奶中脫穎而出，2023年 4月被中國(guó)載人航天工程確定為“中國(guó)航天員專用牛奶”。嗅覺(jué)靈敏的蒙牛人抓住此契機(jī)，聯(lián)合眾多營(yíng)銷機(jī)構(gòu)，策劃實(shí)施了 2023年中國(guó)最成功的營(yíng)銷事件：航天員專用牛奶告知行動(dòng)。蒙牛的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略成功地支撐了公司的產(chǎn)品戰(zhàn)略和營(yíng)銷戰(zhàn)略。 第五篇 戰(zhàn)略篇 中國(guó)社會(huì)科學(xué)院中小企業(yè)研究中心 吳瑕 點(diǎn)評(píng)： 蒙牛的擴(kuò)張型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略在投資方向上有所取有所棄。加強(qiáng)的是產(chǎn)業(yè)鏈的生產(chǎn)和營(yíng)銷環(huán)節(jié)，而產(chǎn)業(yè)鏈的其他環(huán)節(jié)，蒙牛通過(guò)“虛擬聯(lián)合”用經(jīng)濟(jì)杠桿撬動(dòng)社會(huì)資金。 第五篇 戰(zhàn)略篇 中國(guó)社會(huì)科學(xué)院中小企業(yè)研究中心 吳瑕 （二）蒙牛的籌資術(shù) 高成長(zhǎng)企業(yè)的一個(gè)明顯標(biāo)志是高銷售增長(zhǎng)。面臨銷售高增長(zhǎng)時(shí)，高成長(zhǎng)企業(yè)往往面臨極度的資金饑渴，這主要是因?yàn)殇N售增加通常會(huì)引起存貨和應(yīng)收賬款等資產(chǎn)的增加。銷售增