【導(dǎo)讀】(識(shí)記方法：計(jì)算1元錢的到期利息。r為名義利率，m為年復(fù)利次數(shù)). 例：某企業(yè)有A、B兩個(gè)投資項(xiàng)目，兩個(gè)項(xiàng)目的收益率及其概率分布情況如表所示，并假設(shè)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為10%，風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值系數(shù)為10%，請(qǐng)計(jì)算兩個(gè)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)收益率和投資收益率?；貧w直線方程預(yù)測(cè)資金需要量的理論依據(jù)：籌資規(guī)模與業(yè)務(wù)量之間的對(duì)應(yīng)關(guān)系。赤誠(chéng)公司1995年至1999年各年產(chǎn)品銷售收入分別為2000萬(wàn)元、2400萬(wàn)元、2600萬(wàn)元、2800萬(wàn)元和3000萬(wàn)元；各年年末現(xiàn)金余額分別為110萬(wàn)元、130萬(wàn)元、140萬(wàn)元、150萬(wàn)元和160萬(wàn)元。在年度銷售收入不高于5000萬(wàn)元的前提下，存貨、應(yīng)收賬款、流動(dòng)負(fù)債、固定資產(chǎn)等資金項(xiàng)目與銷售收入的關(guān)系如下表所

　　

【正文】 票(D1:預(yù)計(jì)的股利；D0已發(fā)放的股利；Vn為未來(lái)出售時(shí)預(yù)計(jì)的股票價(jià)格；d為每年固定的股利；d1為第t期的預(yù)期股利；K為投資人要求的必要收益率；n為預(yù)計(jì)持有股票期數(shù)；g為股利增長(zhǎng)率)86. 基金單位凈值=基金凈資產(chǎn)價(jià)值總額247?；饐挝豢偡蓊~基金凈資產(chǎn)價(jià)值總額＝基金資產(chǎn)總額－基金負(fù)債總額87. 開放型基金柜臺(tái)交易價(jià)格的計(jì)算方式：基金認(rèn)購(gòu)價(jià)＝基金單位凈值＋首次認(rèn)購(gòu)費(fèi)基金贖回價(jià)＝基金單位凈值－基金贖回費(fèi)88. 基金收益率=(年末持有份數(shù)年末基金單位凈值－年初持有人數(shù)年初基金單位凈值)/(年初持有人數(shù)年初基金單位凈值)89. 現(xiàn)金的成本=持有成本+轉(zhuǎn)換成本+短缺成本持有成本=管理費(fèi)+機(jī)會(huì)成本機(jī)會(huì)成本＝現(xiàn)金持有量有價(jià)證券利率（或報(bào)酬率）90. ①成本分析模式的最佳現(xiàn)金持有量:“機(jī)會(huì)成本+短缺成本”最小時(shí)的現(xiàn)金持有量②存貨模式下的最佳現(xiàn)金持有量：“持有的機(jī)會(huì)成本+固定性轉(zhuǎn)換成本”最低的現(xiàn)金持有量③存貨模式：現(xiàn)金管理相關(guān)總成本=持有的機(jī)會(huì)成本+固定性轉(zhuǎn)換成本TC=(Q/2)K+(T/Q)F 〔Q/2為平均現(xiàn)金持有量，Q為最佳現(xiàn)金持有量；K為有價(jià)證券利息率；T/Q為證券轉(zhuǎn)換次數(shù)；T為一個(gè)周期內(nèi)現(xiàn)金總需求量；F為每次轉(zhuǎn)換證券的固定成本；(TC)為最低現(xiàn)金管理相關(guān)總成本〕91. 分散收賬收益凈額=(分散收賬前應(yīng)收賬款投資額－分散收賬后應(yīng)收賬款投資額)企業(yè)綜合資金成本率－因增設(shè)收賬中心每年增加費(fèi)用額92. 應(yīng)收賬款的成本=機(jī)會(huì)成本+管理成本+壞賬成本應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本=維持賒銷業(yè)務(wù)所需資金資金成本率維持賒銷業(yè)務(wù)所需資金=應(yīng)收賬款平均余額變動(dòng)成本率變動(dòng)成本率=變動(dòng)成本/銷售收入=單位變動(dòng)成本/銷售單價(jià)(銷售收入不能扣減現(xiàn)金折扣或銷售折扣與折讓)壞賬損失率=壞賬損失/年賒銷額(不能扣減現(xiàn)金折扣)應(yīng)收賬款平均余額=(年賒銷額/360)平均收賬天數(shù)=平均每日賒銷額平均收賬天數(shù)平均收賬天數(shù)例：信用條件為(2/10,1/20,N/60)，有70%的客戶利用2%的現(xiàn)金折扣，10%的客戶用1%的現(xiàn)金折扣，則平均收賬天數(shù)=70%10+10%20+(100%－70%－10%)60=21(天)某公司預(yù)測(cè)的年度賒銷收入為5000萬(wàn)元，信用條件為(N/30)，變動(dòng)成本率70%，資金成本率10%。該公司為擴(kuò)大銷售，擬定了A、B兩個(gè)信用條件方案。A方案：將信用條件放寬到(N/60)，預(yù)計(jì)壞賬損失率為4%，收賬費(fèi)用80萬(wàn)元。B方案：將信用條件改為(2/10,1/20,N/60)，估計(jì)約有70%的客戶(按賒銷額計(jì)算)會(huì)利用2%的現(xiàn)金折扣，10%的客戶會(huì)利用1%的現(xiàn)金折扣，壞賬損失率為3%，收賬費(fèi)用60萬(wàn)元。以上兩方案均使銷售收入增長(zhǎng)10%，請(qǐng)確定該企業(yè)應(yīng)選擇哪一種信用條件方案？(類似題型在2003年考過(guò)一次)93. 應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率=(當(dāng)期必要現(xiàn)金支付總額－當(dāng)期其他穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入總額)/當(dāng)期應(yīng)收賬款總計(jì)金額94. 信用成本前收益=賒銷額－變動(dòng)成本－現(xiàn)金折扣信用成本=應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本+壞賬損失+收賬費(fèi)用信用成本后收益=信用成本前收益－信用成本95. 存貨相關(guān)總成本=相關(guān)進(jìn)貨費(fèi)用+相關(guān)存儲(chǔ)成本=(存貨全年計(jì)劃進(jìn)貨總量/每次時(shí)進(jìn)貨批量)每次進(jìn)貨費(fèi)用+(每次進(jìn)貨批量/2)單位存貨年存儲(chǔ)成本 96. 存貨成本:進(jìn)貨成本+儲(chǔ)存成本+缺貨成本進(jìn)貨成本:進(jìn)價(jià)成本+進(jìn)貨費(fèi)用(或訂貨成本)97. 經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量平均占用資金年度最佳進(jìn)貨批次缺貨量S=QC/(C+R)(A為某種存貨年度計(jì)劃進(jìn)貨總量；B為平均每次進(jìn)貨費(fèi)用；C為單位存貨年儲(chǔ)存成本；P為進(jìn)貨單價(jià)；R為單位缺貨成本)98. 利潤(rùn)=毛利－固定存儲(chǔ)費(fèi)－銷售稅金及附加－每日變動(dòng)存儲(chǔ)費(fèi)儲(chǔ)存天數(shù)99. 每日變動(dòng)存儲(chǔ)費(fèi)=購(gòu)進(jìn)批量購(gòu)進(jìn)單價(jià)每日利率+每日保管費(fèi)用100. 成本(費(fèi)用)變動(dòng)率=成本(或費(fèi)用)變動(dòng)額/預(yù)算責(zé)任成本(或費(fèi)用)101. (1)利潤(rùn)中心如果不計(jì)算共同成本或不可控成本利潤(rùn)中心邊際貢獻(xiàn)總額=該利潤(rùn)中心銷售收入總額－該利潤(rùn)中心可控成本總額(2)利潤(rùn)中心如果計(jì)算共同成本或不可控成本①利潤(rùn)中心負(fù)責(zé)人可控利潤(rùn)總額=該利潤(rùn)中心邊際貢獻(xiàn)總額－該利潤(rùn)中心負(fù)責(zé)人可控固定成本②利潤(rùn)中心可控利潤(rùn)總額=該利潤(rùn)中心負(fù)責(zé)人可控利潤(rùn)總額－該利潤(rùn)中心負(fù)責(zé)人不可控固定成本③公司利潤(rùn)總額=各利潤(rùn)中心可控利潤(rùn)總額之和－公司不可攤的各種管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用等102. 投資利潤(rùn)率=利潤(rùn)/投資額=資本周轉(zhuǎn)率銷售成本率成本費(fèi)用利潤(rùn)率103. 資本周轉(zhuǎn)率=銷售收入/投資額104. 銷售成本率=成本費(fèi)用/銷售收入105. 成本費(fèi)用利潤(rùn)率=利潤(rùn)/成本費(fèi)用106. 剩余收益=利潤(rùn)－投資額或凈資產(chǎn)占用額規(guī)定或預(yù)期的最低投資收益率 =投資額(投資利潤(rùn)率－預(yù)期的總資產(chǎn)利潤(rùn)報(bào)酬率)=息稅前利潤(rùn)－總資產(chǎn)占用額規(guī)定或預(yù)期的總資產(chǎn)息稅前利潤(rùn)率107. 成本中心成本(費(fèi)用)變動(dòng)額=實(shí)際責(zé)任成本(或費(fèi)用)－預(yù)算責(zé)任成本(或費(fèi)用)108.109. 凈資產(chǎn)收益率=總資產(chǎn)凈利率權(quán)益乘數(shù)=凈利/平均凈資產(chǎn)總資產(chǎn)凈利率=主營(yíng)業(yè)務(wù)凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額/資產(chǎn)平均總額110. 每股收益=凈利潤(rùn)/年末普通股總數(shù)　　　　　　　 =主營(yíng)業(yè)務(wù)凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù)　　　　　　　 =(凈利－優(yōu)先股股利)/發(fā)行在外的普通股平均股數(shù)111. 市盈率=普通股每股市價(jià)/普通股每股收益112. 每股凈資產(chǎn)=年末股東權(quán)益/年末普通股總數(shù)113. 定基動(dòng)態(tài)比率=分析期數(shù)值/固定基期數(shù)值114. 環(huán)比動(dòng)態(tài)比率=分析期數(shù)值/前期數(shù)值115. 現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率=年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/年末流動(dòng)負(fù)債100%116. 流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債117. 速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)資產(chǎn)=貨幣資金+短期投資+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù)=流動(dòng)資產(chǎn)－存貨－預(yù)付賬款－待攤費(fèi)用－待處理流動(dòng)資產(chǎn)損失118. 資產(chǎn)負(fù)債率(負(fù)債比率)=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額119. 產(chǎn)權(quán)比率(資本負(fù)債率)=負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額120. 已獲利息倍數(shù)=EBIT/利息支出121. 長(zhǎng)期資產(chǎn)適合率=(所有者權(quán)益+長(zhǎng)期負(fù)債)/(固定資產(chǎn)+長(zhǎng)期投資)122. 勞動(dòng)效率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入或凈產(chǎn)值/平均職工人數(shù)123. 周轉(zhuǎn)率(周轉(zhuǎn)次數(shù))=周轉(zhuǎn)額/資產(chǎn)平均余額124. 周轉(zhuǎn)期(周轉(zhuǎn)天數(shù))=計(jì)算期天數(shù)/周轉(zhuǎn)次數(shù)125. 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(次)=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額/平均應(yīng)收賬款余額=360/應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)率(次數(shù))=主營(yíng)業(yè)務(wù)成本/平均存貨126. 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次數(shù))=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額/平均流動(dòng)資產(chǎn)總額127. 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=(平均應(yīng)收賬款360)/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入－銷售折扣與折讓平均應(yīng)收賬款余額=(應(yīng)收賬款年初數(shù)+應(yīng)收賬款年末數(shù))/2128. 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=(平均存貨360)/主營(yíng)業(yè)務(wù)成本平均存貨=(存貨年初數(shù)+存貨年末數(shù))/2129. 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期(天數(shù))=(平均流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)總額360)/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額130. 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額/固定資產(chǎn)平均凈值131. 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額/平均資產(chǎn)總額132. 主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額133. 銷售凈利率=凈利/銷售收入100%主營(yíng)業(yè)務(wù)凈利率=凈利潤(rùn)/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額100%營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額100%銷售毛利率=(銷售收入－銷售成本)/銷售收入100%134. 成本利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額/成本費(fèi)用總額100%成本費(fèi)用總額=主營(yíng)業(yè)務(wù)成本+營(yíng)業(yè)費(fèi)用+管理費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用135. 盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/凈利潤(rùn)136. 成本費(fèi)用利潤(rùn)率=利潤(rùn)/成本費(fèi)用137. 總資產(chǎn)報(bào)酬率=(利潤(rùn)總額+利息支出)或EBIT/平均資產(chǎn)總額100%138. 資本保值增值率=扣除客觀因素后的年末所有者權(quán)益/年初所有者權(quán)益139. 社會(huì)貢獻(xiàn)率=企業(yè)社會(huì)貢獻(xiàn)總額/平均資產(chǎn)總額140. 社會(huì)積累率=上交國(guó)家財(cái)政總額/企業(yè)社會(huì)貢獻(xiàn)總額141. 銷售(營(yíng)業(yè))增長(zhǎng)率=本年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)額/上年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入總額100%142. 資本積累率=本年所有者權(quán)益增長(zhǎng)額/年初所有者權(quán)益143. 總資產(chǎn)增長(zhǎng)率=本年總資產(chǎn)增長(zhǎng)額/年初資產(chǎn)總額144. 固定資產(chǎn)成新率=平均固定資產(chǎn)凈值/平均固定資產(chǎn)原值145.146. 現(xiàn)金比率=(速動(dòng)資產(chǎn)－應(yīng)收賬款)/流動(dòng)負(fù)債第45頁(yè)共45頁(yè)