【正文】 期債務(wù)籌資的特點(diǎn)答案分析：短期債務(wù)籌資的特點(diǎn)有：籌資速度快；籌資富有彈性；籌資成本較低；籌資風(fēng)險(xiǎn)高。習(xí)題難度：較低難度4．為了提高現(xiàn)金使用效率，企業(yè)應(yīng)當(dāng)（）。A．加速收款B．在不影響信譽(yù)的前提下推遲應(yīng)付款的支付C．使用現(xiàn)金浮游量D．力爭現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出同步答案：ABCD考核知識點(diǎn)：現(xiàn)金收支管理的目的答案分析：現(xiàn)金收支管理在于提高現(xiàn)金使用效率，選項(xiàng)ABCD都是為了達(dá)到這一目的可運(yùn)用的方法。習(xí)題難度：較低難度5．營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)通常與現(xiàn)金周轉(zhuǎn)密切相關(guān)，現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)過程主要包括（）。A．存貨周轉(zhuǎn)期　B．應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期C．預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)期　D．應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期答案： ABD　　　　考核知識點(diǎn)：現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)過程答案分析：現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)過程主要包括如下三個(gè)方面：（1）存貨周轉(zhuǎn)期，是指將原材料轉(zhuǎn)化成產(chǎn)成品并出售所需要的時(shí)間；（2）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期，是指將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金所需要的時(shí)間；（3）應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期，是指從收到尚未付款的材料開始到現(xiàn)金支出之間所用的時(shí)間。習(xí)題難度：較低難度6．下列關(guān)于及時(shí)生產(chǎn)的存貨系統(tǒng)優(yōu)點(diǎn)的說法正確的有（）。A．該系統(tǒng)可以降低庫存成本B．該系統(tǒng)可以減少從訂貨到交貨的加工等待時(shí)間，提高生產(chǎn)效率C．該系統(tǒng)可以降低廢品率、再加工和擔(dān)保成本D．該系統(tǒng)會降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、增加機(jī)會收益答案：ABC　　　　考核知識點(diǎn)：及時(shí)生產(chǎn)的存貨系統(tǒng)的特點(diǎn)答案分析：及時(shí)生產(chǎn)的存貨系統(tǒng)的優(yōu)點(diǎn)：（1）降低庫存成本。（2）減少從訂貨到交貨的加工等待時(shí)間，提高生產(chǎn)效率。（3）降低廢品率、再加工和擔(dān)保成本。及時(shí)生產(chǎn)的存貨系統(tǒng)的缺點(diǎn)：（1）加大經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)；（2）喪失機(jī)會收益。習(xí)題難度：較低難度7．企業(yè)在采取賒銷的方式促進(jìn)銷售、減少存貨的同時(shí)，會因?yàn)槌钟袘?yīng)收賬款而付出一定的代價(jià)，主要包括（）。A．機(jī)會成本B．現(xiàn)金折扣成本C．管理成本D．壞賬成本答案： ACD　　　　考核知識點(diǎn)：應(yīng)收賬款的成本答案分析：企業(yè)在采取賒銷的方式促進(jìn)銷售、減少存貨的同時(shí)，會因?yàn)槌钟袘?yīng)收賬款而付出一定的代價(jià)，主要包括機(jī)會成本、管理成本、壞賬成本。習(xí)題難度：較低難度8．如果企業(yè)把信用標(biāo)準(zhǔn)定得過高，則會（）。A．降低違約風(fēng)險(xiǎn)B．降低收賬費(fèi)用C．降低銷售規(guī)模D．降低企業(yè)市場競爭能力答案：ABCD考核知識點(diǎn)：信用標(biāo)準(zhǔn)答案分析：如果企業(yè)把信用標(biāo)準(zhǔn)定得過高，將使許多客戶因信用品質(zhì)達(dá)不到所設(shè)的標(biāo)準(zhǔn)而被企業(yè)拒之門外，其結(jié)果是有利于降低違約風(fēng)險(xiǎn)及收賬費(fèi)用，但不利于企業(yè)市場競爭能力的提高和銷售收入的擴(kuò)大。習(xí)題難度：較低難度9．下列項(xiàng)目中，企業(yè)通常不能按自己的愿望進(jìn)行控制，能夠被視作自發(fā)性負(fù)債的項(xiàng)目有（）。A．短期借款 B．應(yīng)交稅費(fèi)C．應(yīng)付水電費(fèi) D．應(yīng)付職工薪酬答案：BCD考核知識點(diǎn)：自發(fā)性負(fù)債答案分析：自發(fā)性負(fù)債項(xiàng)目是指應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅費(fèi)等隨著經(jīng)營活動(dòng)擴(kuò)張而自動(dòng)增長的流動(dòng)負(fù)債。他們不需要支付利息，是“無息負(fù)債”。這些項(xiàng)目企業(yè)通常不能按自己的愿望進(jìn)行控制。自發(fā)性負(fù)債項(xiàng)目的籌資，取決于法律規(guī)定、行業(yè)慣例和其他經(jīng)濟(jì)因素。習(xí)題難度：較低難度10．下列屬于利用商業(yè)信用籌資形式的有（）。A．應(yīng)付賬款 B．預(yù)收賬款C．短期借款 D．應(yīng)付票據(jù)答案：ABD考核知識點(diǎn)：商業(yè)信用的具體形式答案分析：商業(yè)信用的具體形式有應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)和預(yù)收賬款。習(xí)題難度：較低難度11．放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率受折扣百分比、折扣期和信用期的影響。下列各項(xiàng)中，使放棄現(xiàn)金折扣成本提高的情況有（）。A．信用期、折扣期不變、折扣百分比提高B．折扣期、折扣百分比不變，信用期延長C．折扣百分比不變，信用期和折扣期等量延長D．折扣百分比、信用期不變，折扣期延長答案：AD考核知識點(diǎn)：放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率答案分析：根據(jù)放棄現(xiàn)金折扣機(jī)會成本的計(jì)算公式可知，折扣期與放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率同方向變動(dòng)；信用期與放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率反方向變動(dòng)，計(jì)算公式的分子、分母同時(shí)除以折扣百分比，然后根據(jù)變形后的公式即可看出折扣百分比與放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率同方向變動(dòng)，因此，選項(xiàng)AD正確，選項(xiàng)BC錯(cuò)誤。習(xí)題難度：中等難度12．下列各項(xiàng)措施中，能夠縮短現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期的有（）。A．減少對外投資 B．延遲支付貨款C．加速應(yīng)收賬款的回收 D．加快產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售答案： BCD 考核知識點(diǎn)：現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期答案分析：現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期。對外投資不影響現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期，選項(xiàng)A不正確；延長支付貨款會延長應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期，從而可以縮短現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期，選項(xiàng)C正確；加快產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售會縮短產(chǎn)品生產(chǎn)周期，意味著存貨周轉(zhuǎn)期縮短，從而可以縮短現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期，選項(xiàng)D 正確。習(xí)題難度：中等難度13．延長信用期限對企業(yè)的影響可能有（）。A．?dāng)U大銷售量　　B．增加機(jī)會成本C．壞賬損失增加　　D．收賬費(fèi)用增加答案： ABCD　　　　考核知識點(diǎn)：信用期限的延長答案分析：通常，延長信用期限，可以在一定程度上擴(kuò)大銷售量，從而增加毛利。但不適當(dāng)?shù)匮娱L信用期限，會引起機(jī)會成本、壞賬損失和收賬費(fèi)用的增加。習(xí)題難度：較低難度14．信用的“5C”系統(tǒng)中，能力指顧客的償債能力，對其能力（Capacity）的考察主要應(yīng)分析下列（）財(cái)務(wù)比率。A．流動(dòng)比率 B．存貨周轉(zhuǎn)率C．產(chǎn)權(quán)比率 D．應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率答案：ABD 考核知識點(diǎn)：信用評價(jià)的“5C”標(biāo)準(zhǔn)答案分析：信用的“5C”系統(tǒng)中，對能力（Capacity）的考察主要是看流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量與質(zhì)量以及與流動(dòng)負(fù)債的比率。選項(xiàng)C是衡量長期負(fù)債的指標(biāo)。習(xí)題難度：較低難度15．客戶資信程度的高低通常決定于（）。A．客戶的信用品質(zhì)B．償付能力C．資本D．企業(yè)規(guī)模答案：ABC考核知識點(diǎn)：客戶資信程度答案分析：客戶資信程度的高低決定于客戶的信用品質(zhì)、償付能力、資本、抵押品、經(jīng)濟(jì)狀況等五個(gè)方面的內(nèi)容。習(xí)題難度：較低難度三、判斷題1．一般而言，企業(yè)加強(qiáng)收賬管理，及早收回貨款，可以減少壞賬損失和收賬費(fèi)用。（）答案： 考核知識點(diǎn)：收賬管理的作用答案分析：一般而言，企業(yè)加強(qiáng)收賬管理，及早收回貨款，可以減少壞賬損失，但會增加收賬費(fèi)用。習(xí)題難度：較低難度2．流動(dòng)負(fù)債的主要經(jīng)營優(yōu)勢包括容易獲得，具有靈活性，能有效地為季節(jié)性信貸提供需要的融資。（）答案：√考核知識點(diǎn)：流動(dòng)負(fù)債的特點(diǎn)答案分析：流動(dòng)負(fù)債的主要經(jīng)營優(yōu)勢包括容易獲得，具有靈活性，能有效的為季節(jié)性信貸提供需要的融資。習(xí)題難度：較低難度3．補(bǔ)償性余額的約束有助于降低銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)，但同時(shí)也減少了企業(yè)實(shí)際可動(dòng)用借款額，提高了借款的實(shí)際利率。（）答案：√考核知識點(diǎn)：補(bǔ)償性余額答案分析：對于銀行來說，補(bǔ)償性余額有助于降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，補(bǔ)償其可能遭受的損失；對借款企業(yè)來說，補(bǔ)償性余額則提高了借款的實(shí)際利率，加重了企業(yè)負(fù)擔(dān)。習(xí)題難度：中等難度4．現(xiàn)金浮游量是指企業(yè)實(shí)際現(xiàn)金余額與最佳現(xiàn)金持有量之差。（）答案：　　　　考核知識點(diǎn)：現(xiàn)金浮游量答案分析：現(xiàn)金浮游量是指企業(yè)賬戶上的現(xiàn)金余額與銀行賬戶上所示的存款余額之間的差額。習(xí)題難度：中等難度5．融資租賃屬于商業(yè)信用籌資方式。（）答案：考核知識點(diǎn)：商業(yè)信用籌資方式答案分析：商業(yè)信用籌資的形式一般包括應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)計(jì)未付款和預(yù)收貨款等。習(xí)題難度：較低難度6．現(xiàn)金折扣是企業(yè)對顧客在商品價(jià)格上所做的扣減，企業(yè)提供現(xiàn)金折扣可以減少收賬費(fèi)用和壞賬損失。（）答案：考核知識點(diǎn)：現(xiàn)金折扣答案分析：現(xiàn)金折扣是為了吸引顧客為享受優(yōu)惠而提前付款，能縮短企業(yè)的平均收款期。習(xí)題難度：較低難度7．現(xiàn)金折扣是企業(yè)為了鼓勵(lì)客戶多買商品而給予的價(jià)格優(yōu)惠，每次購買的數(shù)量越多，價(jià)格也就越便宜。（）答案：考核知識點(diǎn)：現(xiàn)金折扣答案分析：現(xiàn)金折扣是企業(yè)為了促使客戶盡早付款而給予的一種優(yōu)惠。商業(yè)折扣是為了鼓勵(lì)客戶多買商品而給予的價(jià)格優(yōu)惠，每次購買的數(shù)量越多，價(jià)格也就越便宜。習(xí)題難度：較低難度8．存貨管理的目標(biāo)是在充分發(fā)揮存貨功能的基礎(chǔ)上，降低存貨成本，實(shí)現(xiàn)兩者的最佳結(jié)合。（）答案：√考核知識點(diǎn)：存貨管理的目標(biāo)答案分析：存貨管理的目標(biāo)，就是要盡力在各種存貨成本與存貨效益之間做出權(quán)衡，在充分發(fā)揮存貨功能的基礎(chǔ)上，降低存貨成本，實(shí)現(xiàn)兩者的最佳結(jié)合。習(xí)題難度：較低難度9．存貨ABC分類的標(biāo)準(zhǔn)主要有兩個(gè)：一是金額標(biāo)準(zhǔn)；二是品種數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)。其中金額標(biāo)準(zhǔn)是最基本的，品種數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)僅作為參考。（）答案：√　　　　考核知識點(diǎn)：存貨ABC分類的標(biāo)準(zhǔn)答案分析：存貨ABC分類的標(biāo)準(zhǔn)主要有兩個(gè)：一是金額標(biāo)準(zhǔn)；二是品種數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)。其中金額標(biāo)準(zhǔn)是最基本的，品種數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)僅作為參考。習(xí)題難度：較低難度10．根據(jù)存貨經(jīng)濟(jì)訂貨模型，經(jīng)濟(jì)訂貨批量是能使訂貨成本與儲存總成本相等的訂貨批量。（）答案：　　　　考核知識點(diǎn)：存貨經(jīng)濟(jì)訂貨模型答案分析：在存貨經(jīng)濟(jì)訂貨模型中，經(jīng)濟(jì)訂貨批量是使變動(dòng)訂貨成本與變動(dòng)儲存成本相等的訂貨批量。訂貨成本=固定訂貨成本+變動(dòng)訂貨成本，儲存總成本=變動(dòng)儲存成本+固定儲存成本。習(xí)題難度：較低難度11．制定收賬政策就是要在增加收賬費(fèi)用與減少應(yīng)收賬款機(jī)會成本之間進(jìn)行權(quán)衡，若前者小于后者，則收賬政策是可取的。（）答案：　　　　考核知識點(diǎn)：收賬政策的制定答案分析：制定收賬政策就是要在增加收賬費(fèi)用與減少壞賬損失、減少應(yīng)收賬款機(jī)會成本之間進(jìn)行權(quán)衡，若前者小于后者，則收賬政策是可取的。習(xí)題難度：中等難度12．企業(yè)的信用條件嚴(yán)格，給予客戶的信用期限短，使得應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率很高，將有利于增加企業(yè)的利潤。（）答案：　　　　考核知識點(diǎn)：信用條件期限確定標(biāo)準(zhǔn)答案分析：信用條件寬松或嚴(yán)格是否有利于企業(yè)，關(guān)鍵要看信用條件所增加的收入是不是超過增加的成本。習(xí)題難度：較低難度四、計(jì)算題1．B公司是一家制造類企業(yè)，產(chǎn)品的變動(dòng)成本率為60%，一直采用賒銷方式銷售產(chǎn)品，信用條件為n/60。如果繼續(xù)采用n/60的信用條件，預(yù)計(jì)2014年賒銷收入凈額為1000萬元，壞賬損失為20萬元，收賬費(fèi)用為12萬元。為擴(kuò)大產(chǎn)品銷售量，B公司擬將信用條件變更為n/90。在其他條件不變的情況下，預(yù)計(jì)2011賒銷收入凈額為1100萬元，壞賬損失為25萬元，收賬費(fèi)用為15萬元。假定風(fēng)險(xiǎn)投資最低報(bào)酬率為10%，一年按360天計(jì)算，所有客戶均于信用期滿付款。要求：（1）計(jì)算信用條件改變后B公司收益的增加額。（2）計(jì)算信用條件改變后B公司應(yīng)收賬款成本增加額。（3）為B公司作出是否應(yīng)改變信用條件的決策并說明理由。答案：（1）信用條件改變后B公司收益的增加額=（11001000）x（160%）=40（萬元）。（2）信用條件改變后B公司應(yīng)收賬款成本增加額=（1100/360x901000/360x60）x60%x10%=（萬元）。（3）稅前損益增加額=（2520）（1512）=（萬元）。結(jié)論：由于稅前損益增加額大于0，所以應(yīng)該改變信用條件?？己酥R點(diǎn)：信用政策習(xí)題難度：中等難度2．某企業(yè)每年需耗用A材料40000件，單位材料年存儲成本20元，平均每次進(jìn)貨費(fèi)用為160元，A材料全年平均單價(jià)為240元。假定不存在數(shù)量折扣，不會出現(xiàn)陸續(xù)到貨和缺貨的現(xiàn)象。（1）A材料的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量為？（2）A材料年度最佳進(jìn)貨批數(shù)為？（3）A材料的相關(guān)進(jìn)貨成本為？（4）A材料的相關(guān)存儲成本為？（5）A材料經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量平均占用資金為？答案：（1）A材料的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量＝2x40000x16020＝800（件）。（2）A材料年度最佳進(jìn)貨批數(shù)＝40000/800＝50（次）。（3）A材料的相關(guān)進(jìn)貨成本＝50160＝8000（元）。（4）A材料的相關(guān)存儲成本＝800/220＝8000（元）。（5）A材料經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量平均占用資金＝240800/2＝96000（元）?？己酥R點(diǎn)：經(jīng)濟(jì)訂貨量習(xí)題難度：較高難度