【正文】 元，質(zhì)量檢測(cè)設(shè)備3萬(wàn)元，鍋爐及供熱管網(wǎng)5萬(wàn)元（詳見(jiàn)附表112）。第九章 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)選取增值稅率：17%城建稅為產(chǎn)品稅的7%教育費(fèi)附加為產(chǎn)品稅的3%企業(yè)所得稅為實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的25%基準(zhǔn)收益率：ic=8%計(jì)算期：10年（含建設(shè)期）生產(chǎn)負(fù)荷：生產(chǎn)第一年為60%，第二年為80%，第三年以后為100%。、銷售稅金和附加估算（1）產(chǎn)品銷售量與均價(jià)本項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后年提取營(yíng)銷超黑糯玉米天然色素18噸，銷售均價(jià)按最下限的85萬(wàn)元/噸計(jì)算。（2）銷售收入按市場(chǎng)價(jià)格和該廠目前銷售價(jià)格計(jì)算，售價(jià)中內(nèi)含增值稅。增值稅采用“扣稅法”計(jì)算。經(jīng)計(jì)算，項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年后可實(shí)現(xiàn)銷售收入=85萬(wàn)元/噸18噸=1530萬(wàn)元。銷售稅金中，進(jìn)項(xiàng)稅率均以13%計(jì)算，輔料、包裝材料、外購(gòu)電均為17%，水增值稅率為6%，城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加為增值稅的10%，所得稅率為實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的25%。 總成本及經(jīng)營(yíng)成本估算（詳見(jiàn)附表31）。原材料和輔助材料均依據(jù)市場(chǎng)咨詢價(jià)估算。其他各類成本參照一般工業(yè)企業(yè)和國(guó)家財(cái)務(wù)準(zhǔn)則估算。（1）原輔材料費(fèi)：項(xiàng)目產(chǎn)品主要原材料為黑糯玉米穗軸及檸檬酸、乙醇、包裝袋、紙桶等輔助材料。按照生產(chǎn)配方估算每噸產(chǎn)品原材料平均價(jià)格為94300元/萬(wàn)噸。項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后原輔材料成本=94300元/噸20噸=。（2）燃料、動(dòng)力費(fèi)：372萬(wàn)元①耗煤：4噸蒸汽鍋爐，年耗煤2400噸，燃料費(fèi)：800元/噸2400噸=192萬(wàn)元。②耗電：（含非生產(chǎn)用電量折價(jià)）150萬(wàn)度=105萬(wàn)元裝機(jī)容量210千瓦，全年用電量150萬(wàn)Kwh。③耗水：30萬(wàn)立方米=75萬(wàn)元④燃料動(dòng)力費(fèi)合計(jì)=①+②+③=372萬(wàn)元（3）工資福利費(fèi)：240萬(wàn)元本項(xiàng)目投產(chǎn)后，項(xiàng)目勞動(dòng)定員120人，其中管理人員2人，技術(shù)人員13人，工作人員100人，管理人員和技術(shù)人員每月工資按2500元，工作人員工資福利按1500元/月估算，全年工資福利費(fèi)估算為240萬(wàn)元。（4）折舊費(fèi)：本項(xiàng)費(fèi)用以固定資產(chǎn)為基數(shù)，采用直線法，分類計(jì)算折舊費(fèi)，主要折舊為建筑工程和設(shè)備。房屋折舊年限取25年，留殘值5%；預(yù)備（含安裝費(fèi)）折舊為10年，留殘值5%。在折舊時(shí)，把基本預(yù)備費(fèi)、建設(shè)期利息計(jì)用入上述費(fèi)用之內(nèi)。（5）維修費(fèi)：20萬(wàn)元為保證建筑物的完好和設(shè)備正常運(yùn)轉(zhuǎn)，每年要進(jìn)行維修，維修費(fèi)按折舊費(fèi)的50%估算。（6）遞延資產(chǎn)攤銷費(fèi)：前期工作費(fèi)、勘察設(shè)計(jì)費(fèi)等遞延資產(chǎn)從項(xiàng)目受益年（第二年）開(kāi)始按5年進(jìn)行等額攤銷。（7）銷售費(fèi)用及其他費(fèi)用：其他費(fèi)用包括其他銷售費(fèi)用和其他管理費(fèi)用以及污水處理費(fèi)，系指從其他銷售費(fèi)用及管理費(fèi)用中扣除折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)、修理費(fèi)、工資及福利費(fèi)后的其余部分。其他銷售費(fèi)用按產(chǎn)品銷售收入的5%計(jì)取，共計(jì)210萬(wàn)元。其他管理費(fèi)用按外購(gòu)原輔材料費(fèi)、外購(gòu)燃料動(dòng)力費(fèi)、工資及福利費(fèi)之和的2%計(jì)取。項(xiàng)目建成后，其中：。 財(cái)務(wù)效益分析項(xiàng)目建成后，正常經(jīng)營(yíng)期盈利能力如下：（1）%（2）投資回收期（稅后、凈態(tài)）（含建設(shè)期1年）（3）財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（稅后）%（4）財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（稅后）（FIRR）財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率是指項(xiàng)目在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計(jì)等于零時(shí)的折現(xiàn)率，它是評(píng)價(jià)項(xiàng)目盈利能力的動(dòng)態(tài)指標(biāo)。其表達(dá)式為：nΣ(CICO)t（1+FIRR）t=0t=1式中CI 現(xiàn)金流入量；CO 現(xiàn)金流出量；(CICO)t 第t年的凈現(xiàn)金流量；n 計(jì)算期年數(shù) 本項(xiàng)目取n=10經(jīng)計(jì)算，%（稅后）基準(zhǔn)收益率ic=8%，現(xiàn)在FIRRic，認(rèn)為項(xiàng)目的盈利能力不僅能滿足要求，而且盈利能力較強(qiáng)，可以投資。 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值是指按設(shè)定的折現(xiàn)率ic計(jì)算的項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)金之和。計(jì)算公式為： NFNPV=Σ(CICO)t(1+ic)t t=1式中CI 現(xiàn)金流入量；CO 現(xiàn)金流出量；(CICO)t 第t年的凈現(xiàn)金流量；n 計(jì)算期年數(shù) Ic 設(shè)定的折現(xiàn)率本項(xiàng)目取n=10ic=8%財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值是評(píng)價(jià)項(xiàng)目盈利能力的絕對(duì)指標(biāo)，它反映項(xiàng)目滿足按設(shè)定折現(xiàn)率要求的盈利之外，獲得的超額盈利的現(xiàn)值。財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值等于或者大于零，表明項(xiàng)目的盈利能力達(dá)到或者超過(guò)按設(shè)定折現(xiàn)率計(jì)算的盈利水平。一般只計(jì)算所得稅前財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值。本項(xiàng)目經(jīng)計(jì)算，本項(xiàng)目能力較強(qiáng)，是個(gè)好項(xiàng)目 投資回收期（Pt）投資回收期是指項(xiàng)目的凈收益償還項(xiàng)目全部投資所需要的時(shí)間，一般以年為單位，并從項(xiàng)目建設(shè)起始年算起。其表達(dá)式為：PtΣ(CICO)t=0t=1投資回收期根據(jù)現(xiàn)金流量表計(jì)算，現(xiàn)金流量表中累計(jì)現(xiàn)金流量（所得稅前）由負(fù)值變?yōu)?時(shí)的時(shí)點(diǎn)，即為項(xiàng)目的投資回收期，計(jì)算公式為：Pt=累計(jì)凈現(xiàn)金流量開(kāi)始出現(xiàn)正值的年分?jǐn)?shù)1+上年累計(jì)凈現(xiàn)金流量的絕對(duì)值/當(dāng)年凈現(xiàn)金流量值投資回收期越短，表明項(xiàng)目能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力越好。經(jīng)計(jì)算，本項(xiàng)目的投資回收期內(nèi)。 主要財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)（1）達(dá)產(chǎn)年銷售收入：1530萬(wàn)元（2）達(dá)產(chǎn)年經(jīng)營(yíng)成本：（3）達(dá)產(chǎn)年總成本：（4）達(dá)產(chǎn)年利潤(rùn)總額：（5）項(xiàng)目投資回收期（稅后，含建設(shè)期）：（6）項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（稅后）：%（7）項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（稅后）： ic=8%（8）盈虧平衡點(diǎn)：%（達(dá)產(chǎn)年）附表1 建設(shè)投資估算表附表11 土建工程投資明細(xì)表附表12 設(shè)備投資明細(xì)表附表2 資金籌措與使用計(jì)劃表附表3 總成本費(fèi)用估算表附表31 單位產(chǎn)品生產(chǎn)成本估算表（加工等項(xiàng)目用）附表4 折舊及攤銷估算表附表5 利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表附表51 銷售（營(yíng)業(yè)）收入、銷售（營(yíng)業(yè)）稅金及附加和增值稅估算表附表6 項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表附表7 財(cái)政資金使用明細(xì)表 不確定性分析 盈虧平衡分析盈虧平衡分析是根據(jù)滿負(fù)荷生產(chǎn)年份的收入、成本費(fèi)用和稅金等數(shù)據(jù)通過(guò)公式或作圖求得盈虧點(diǎn)（BEP）。經(jīng)計(jì)算投產(chǎn)后第2年（整個(gè)計(jì)算期的第3年）BEP（生產(chǎn)能力利用率）%。項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)的盈虧平衡點(diǎn)（BEP）計(jì)算公式如下：固 定 成 本BEP= 100%銷售收入可變成本增值稅金及附加盈虧平衡點(diǎn)預(yù)測(cè)中涉及到的變量關(guān)系之間的關(guān)系也可以通過(guò)繪制圖形的方式更加直觀的反映出來(lái)，如圖91所示。圖91 盈虧平衡點(diǎn)分析示意圖（達(dá)年產(chǎn)）虧損區(qū)可變成本線100%80%60%40%0%20%21001800150012009006000300銷售收入/總成本費(fèi)用(萬(wàn)元)產(chǎn)品銷售量或生產(chǎn)能力利用率凈銷售收入線總成本費(fèi)用線盈利區(qū)保本點(diǎn)固定成本線通過(guò)觀測(cè)上圖，%，%時(shí)，企業(yè)可實(shí)現(xiàn)保本。上圖中劃線以內(nèi)區(qū)域?yàn)樘潛p區(qū)，點(diǎn)劃線以外區(qū)為盈利區(qū)。從靜態(tài)分析看，項(xiàng)目具有很強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。 敏感性分析本項(xiàng)目做了所得稅前、后全部投資的敏感性分析，分別對(duì)建設(shè)投資、經(jīng)營(yíng)成本、產(chǎn)品價(jià)格各單因素正負(fù)變動(dòng)3%時(shí)對(duì)財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值、投資回收期等因素的影響程度。（1）敏感性分析表表91 敏感性分析報(bào)表項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率（%）財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（萬(wàn)元）投資回收期（年）稅前稅后稅前 稅后稅前稅后基本方案建設(shè)投資增加3%建設(shè)投資減少3%產(chǎn)品價(jià)格增加3%產(chǎn)品價(jià)格減少3%經(jīng)營(yíng)成本增加3%經(jīng)營(yíng)成本減少3%價(jià)格、成本各增加3%從上表可見(jiàn)，在三個(gè)變動(dòng)因素中，產(chǎn)品價(jià)格變動(dòng)最為敏感，經(jīng)營(yíng)成本變動(dòng)的敏感度次之，而建設(shè)投資變動(dòng)的影響最小。（2）敏感性分析圖表92 財(cái)務(wù)敏感性分析報(bào)表（內(nèi)部收益率） 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)論經(jīng)測(cè)算，財(cái)務(wù)指標(biāo)顯示項(xiàng)目有較強(qiáng)的盈虧能力、投資回收能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，通過(guò)盈虧平衡分析和敏感性分析，本項(xiàng)目抗風(fēng)險(xiǎn)能力較好，具有一定的生存能力。在財(cái)務(wù)上是可行的。第十章 社會(huì)效益分析 壯大主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，促進(jìn)結(jié)構(gòu)調(diào)整分析項(xiàng)目區(qū)所在地淮北市濉溪縣，地處國(guó)家玉米產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)帶規(guī)劃區(qū)的黃淮平原南部。擁有超級(jí)黑糯玉米種植適宜的氣候、土壤條件和優(yōu)良的栽培種植技術(shù)。但此前由于農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)相對(duì)滯后，產(chǎn)品附加值不高，農(nóng)民難以分享加工、流通領(lǐng)域的增值收益。本項(xiàng)目的建設(shè)實(shí)施，以合同形式穩(wěn)定10000畝超級(jí)黑糯玉米種植基地，將有效促進(jìn)農(nóng)業(yè)種植結(jié)構(gòu)調(diào)整，壯大主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)。 與農(nóng)戶利益聯(lián)結(jié)機(jī)制分析本項(xiàng)目通過(guò)“公司+基地+合作社+農(nóng)戶”產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營(yíng)模式，與農(nóng)戶建立利益分配機(jī)制，與農(nóng)戶簽訂收購(gòu)合同，保護(hù)價(jià)收購(gòu)，讓農(nóng)民享受超黑糯玉米加工流通領(lǐng)域的利潤(rùn)。通過(guò)當(dāng)?shù)卣块T加強(qiáng)對(duì)龍頭企業(yè)及農(nóng)戶的監(jiān)督，落實(shí)購(gòu)銷合同。本項(xiàng)目實(shí)施后，與500戶農(nóng)戶通過(guò)合同形式結(jié)成“公司+農(nóng)民專業(yè)合作社+農(nóng)戶”的利益聯(lián)結(jié)體。從而確保農(nóng)戶利益，取得利益共享和雙贏。由于產(chǎn)銷合同是由農(nóng)民專業(yè)合作社代為簽訂，農(nóng)戶以農(nóng)民專業(yè)合作社的群體合力構(gòu)成利益共同體，增強(qiáng)了自我保護(hù)、監(jiān)督能力。本項(xiàng)目規(guī)模為年加工超黑糯玉米色素20噸，需要配套建設(shè)優(yōu)質(zhì)農(nóng)產(chǎn)品基地10000畝。按戶均10畝計(jì)算，通過(guò)“公司+農(nóng)民+專業(yè)合作組織+基地+農(nóng)戶”的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營(yíng)“一條龍”新模式，項(xiàng)目單位作為農(nóng)產(chǎn)品加工龍頭企業(yè)，可帶動(dòng)農(nóng)戶500戶。項(xiàng)目在促進(jìn)農(nóng)產(chǎn)品的加工增值、實(shí)現(xiàn)農(nóng)業(yè)增效、促進(jìn)農(nóng)民增收的同時(shí)，也壯大了農(nóng)產(chǎn)品加工龍頭企業(yè)。本項(xiàng)目與種植普通玉米相比較，每畝增收420元，當(dāng)?shù)剞r(nóng)民直接增收約225萬(wàn)元。由于采用先進(jìn)的種植技術(shù)每畝可節(jié)約用肥用藥20元，10000畝地可節(jié)約20萬(wàn)元。該產(chǎn)業(yè)是勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，需精耕細(xì)作，從而為農(nóng)村提供大量的用工崗位，整個(gè)生產(chǎn)季節(jié)提供勞動(dòng)用工崗位300個(gè)，為農(nóng)民增收作出巨大貢獻(xiàn)。項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)一步壯大了優(yōu)質(zhì)黑糯玉米特種農(nóng)產(chǎn)品種植主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，促進(jìn)農(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，加快現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展，項(xiàng)目單位通過(guò)農(nóng)民專業(yè)合作社與農(nóng)民建立利益鏈結(jié)機(jī)制，龍頭企業(yè)在不斷壯大的同時(shí)，通過(guò)合同訂單和保護(hù)價(jià)收購(gòu)，有能力讓利于民，讓農(nóng)民充分分享加工流通領(lǐng)域的利潤(rùn)。項(xiàng)目實(shí)施帶動(dòng)了超黑糯玉米生產(chǎn)、加工以及交通運(yùn)輸、產(chǎn)品包裝、銷售流通及其他相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，間接提供就業(yè)崗位300余個(gè)。綜上所述，本項(xiàng)目實(shí)施社會(huì)效益十分顯著。目前，項(xiàng)目區(qū)農(nóng)戶種植普通農(nóng)作物，每畝純收入630元左右，種植超黑糯玉米每畝純收入1050元左右，項(xiàng)目的實(shí)施對(duì)培養(yǎng)具有地方特色的優(yōu)質(zhì)農(nóng)產(chǎn)品具有積極的促進(jìn)作用，調(diào)優(yōu)了農(nóng)業(yè)種植結(jié)構(gòu)，形成以超級(jí)黑糯玉米品牌，通過(guò)招商引資引導(dǎo)企業(yè)加盟，實(shí)行訂單生產(chǎn)發(fā)展農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營(yíng)，延伸了產(chǎn)業(yè)鏈條，促進(jìn)了地方經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，增加了農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)效益。項(xiàng)目的建設(shè)可顯著增加農(nóng)民收入，項(xiàng)目區(qū)農(nóng)民種植超級(jí)黑糯玉米每畝收入1050元，較種植種植常規(guī)玉米（畝產(chǎn)900斤）每畝增收420元，%，增效顯著；和項(xiàng)目區(qū)建設(shè)前相比，社會(huì)效益明顯，不但調(diào)優(yōu)了農(nóng)業(yè)種植結(jié)構(gòu)，而且發(fā)展壯大了農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化及訂單生產(chǎn)規(guī)模，提高了農(nóng)民種田水平。項(xiàng)目區(qū)和非項(xiàng)目區(qū)相比，項(xiàng)目區(qū)以種植超級(jí)黑糯玉米為主，非項(xiàng)目區(qū)以傳統(tǒng)種植普通玉米為主，畝收入僅為630元。項(xiàng)目區(qū)比非項(xiàng)目區(qū)畝均增收420元，%，項(xiàng)目區(qū)積極推廣先進(jìn)農(nóng)業(yè)技術(shù)，科學(xué)種田水平顯著提高，科技意識(shí)增強(qiáng)，同時(shí)加強(qiáng)了農(nóng)田基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，顯著增強(qiáng)了抵御自然災(zāi)害的能力，優(yōu)化了農(nóng)業(yè)種植結(jié)構(gòu)，提高產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營(yíng)水平。項(xiàng)目區(qū)與非項(xiàng)目區(qū)相比，農(nóng)業(yè)增效總額達(dá)到約225萬(wàn)元。