【正文】 他各類成本參照一般工業(yè)企業(yè)和國家財務準則估算。（1）原輔材料費：項目產(chǎn)品主要原材料為黑糯玉米穗軸及檸檬酸、乙醇、包裝袋、紙桶等輔助材料。按照生產(chǎn)配方估算每噸產(chǎn)品原材料平均價格計算。（2）燃料、動力費：①耗煤：4噸蒸汽鍋爐，年耗煤1200噸，燃料費：800元/噸2400噸=576萬元。②耗電：（含非生產(chǎn)用電量折價）290萬度=406萬元③耗水：45萬立方米=225萬元④燃料動力費合計=①+②+③=1207萬元（3）工資福利費：240萬元本項目投產(chǎn)后，項目勞動定員300人，其中管理人員10人，技術(shù)人員30人，工作人員240人，管理人員和技術(shù)人員每月工資按2500元，工作人員工資福利按1500元/月估算，全年工資福利費估算為720萬元。（4）折舊費：本項費用以固定資產(chǎn)為基數(shù)，采用直線法，分類計算折舊費，主要折舊為建筑工程和設(shè)備。房屋折舊年限取25年，留殘值5%；預備（含安裝費）折舊為10年，留殘值5%。在折舊時，把基本預備費、建設(shè)期利息計用入上述費用之內(nèi)。（5）維修費：為保證建筑物的完好和設(shè)備正常運轉(zhuǎn)，每年要進行維修，維修費按折舊費的50%估算。（6）遞延資產(chǎn)攤銷費：前期工作費、勘察設(shè)計費等遞延資產(chǎn)從項目受益年（第二年）開始按5年進行等額攤銷。（7）銷售費用及其他費用：其他費用包括其他銷售費用和其他管理費用以及污水處理費，系指從其他銷售費用及管理費用中扣除折舊費、攤銷費、修理費、工資及福利費后的其余部分。其他銷售費用按產(chǎn)品銷售收入的5%計取，共計210萬元。其他管理費用按外購原輔材料費、外購燃料動力費、工資及福利費之和的2%計取?？偝杀举M用的估算以達產(chǎn)年第一年為例，總成本費用為6400萬元。經(jīng)營成本估算項目建成后，正常經(jīng)營期總成本費用6400萬元，其中：固定成本費用為1200萬元，可變成本費用為5200萬元。四、財務效益分析盈利能力分析項目建成后，正常經(jīng)營期盈利能力如下：（1）%（2）投資回收期（稅后、凈態(tài)）（含建設(shè)期1年）（3）財務內(nèi)部收益率（稅后）%（4）財務凈現(xiàn)值（稅后）項財務內(nèi)部收益率（FIRR）財務內(nèi)部收益率是指項目在整個計算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計等于零時的折現(xiàn)率，它是評價項目盈利能力的動態(tài)指標。其表達式為：nΣ(CICO)t（1+FIRR）t=0t=1式中CI 現(xiàn)金流入量；CO 現(xiàn)金流出量；(CICO)t 第t年的凈現(xiàn)金流量；n 計算期年數(shù) 本項目取n=10經(jīng)計算，%（稅后）基準收益率ic=8%，現(xiàn)在FIRRic，認為項目的盈利能力不僅能滿足要求，而且盈利能力較強，可以投資。財務凈現(xiàn)值（FNPV）財務凈現(xiàn)值是指按設(shè)定的折現(xiàn)率ic計算的項目計算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)金之和。計算公式為： NFNPV=Σ(CICO)t(1+ic)t t=1式中CI 現(xiàn)金流入量；CO 現(xiàn)金流出量；(CICO)t 第t年的凈現(xiàn)金流量；n 計算期年數(shù) Ic 設(shè)定的折現(xiàn)率本項目取n=10ic=8%財務凈現(xiàn)值是評價項目盈利能力的絕對指標，它反映項目滿足按設(shè)定折現(xiàn)率要求的盈利之外，獲得的超額盈利的現(xiàn)值。財務凈現(xiàn)值等于或者大于零，表明項目的盈利能力達到或者超過按設(shè)定折現(xiàn)率計算的盈利水平。一般只計算所得稅前財務凈現(xiàn)值。本項目經(jīng)計算，本項目能力較強，是個好項目投資回收期（Pt）投資回收期是指項目的凈收益償還項目全部投資所需要的時間，一般以年為單位，并從項目建設(shè)起始年算起。其表達式為：PtΣ(CICO)t=0t=1投資回收期根據(jù)現(xiàn)金流量表計算，現(xiàn)金流量表中累計現(xiàn)金流量（所得稅前）由負值變?yōu)?時的時點，即為項目的投資回收期，計算公式為：Pt=累計凈現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值的年分數(shù)1+上年累計凈現(xiàn)金流量的絕對值/當年凈現(xiàn)金流量值投資回收期越短，表明項目能力和抗風險能力越好。經(jīng)計算，本項目的投資回收期內(nèi)。主要財務評價指標（1）達產(chǎn)年銷售收入：8000萬元（2）達產(chǎn)年經(jīng)營成本：6350萬元（3）達產(chǎn)年總成本：6400萬元（4）達產(chǎn)年凈利潤： （5）項目投資回收期（稅后，含建設(shè)期）：（6）項目投資財務內(nèi)部收益率（稅后）：%（7）項目投資財務凈現(xiàn)值（稅后）： ic=8%（8）盈虧平衡點：%（達產(chǎn)年）不確定性分析盈虧平衡分析盈虧平衡分析是根據(jù)滿負荷生產(chǎn)年份的收入、成本費用和稅金等數(shù)據(jù)通過公式或作圖求得盈虧點（BEP）。經(jīng)計算投產(chǎn)后第2年（整個計算期的第3年）BEP（生產(chǎn)能力利用率）%。項目運營的盈虧平衡點（BEP）計算公式如下：固 定 成 本BEP= 100%銷售收入可變成本增值稅金及附加盈虧平衡點預測中涉及到的變量關(guān)系之間的關(guān)系也可以通過繪制圖形的方式更加直觀的反映出來，如圖91所示。圖91 盈虧平衡點分析示意圖（達年產(chǎn)）虧損區(qū)可變成本線100%80%60%40%0%20%21001800150012009006000300銷售收入/總成本費用(萬元)產(chǎn)品銷售量或生產(chǎn)能力利用率凈銷售收入線總成本費用線盈利區(qū)保本點固定成本線通過觀測上圖，%，%時，企業(yè)可實現(xiàn)保本。上圖中劃線以內(nèi)區(qū)域為虧損區(qū)，點劃線以外區(qū)為盈利區(qū)。從靜態(tài)分析看，項目具有很強的抗風險能力。敏感性分析本項目做了所得稅前、后全部投資的敏感性分析，分別對建設(shè)投資、經(jīng)營成本、產(chǎn)品價格各單因素正負變動3%時對財務內(nèi)部收益率、財務凈現(xiàn)值、投資回收期等因素的影響程度。（1）敏感性分析表表91 敏感性分析報表項目內(nèi)部收益率（%）財務凈現(xiàn)值（萬元）投資回收期（年）稅前稅后稅前 稅后稅前稅后基本方案建設(shè)投資增加3%建設(shè)投資減少3%產(chǎn)品價格增加3%產(chǎn)品價格減少3%經(jīng)營成本增加3%經(jīng)營成本減少3%價格、成本各增加3%從上表可見，在三個變動因素中，產(chǎn)品價格變動最為敏感，經(jīng)營成本變動的敏感度次之，而建設(shè)投資變動的影響最小。（2）敏感性分析圖表112 財務敏感性分析報表（內(nèi)部收益率）六、財務評價結(jié)論經(jīng)測算，財務指標顯示項目有較強的盈虧能力、投資回收能力和抗風險能力，通過盈虧平衡分析和敏感性分析，本項目抗風險能力較好，具有一定的生存能力。在財務上是可行的。第十二章 社會效益分析一、壯大主導產(chǎn)業(yè)，促進結(jié)構(gòu)調(diào)整分析項目區(qū)所在地*市某縣，地處國家玉米產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)帶規(guī)劃區(qū)的黃淮平原南部。擁有超級黑糯玉米種植適宜的氣候、土壤條件和優(yōu)良的栽培種植技術(shù)。但此前由于農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)相對滯后，產(chǎn)品附加值不高，農(nóng)民難以分享加工、流通領(lǐng)域的增值收益。本項目的建設(shè)實施，以合同形式穩(wěn)定10000畝超級黑糯玉米種植基地，將有效促進農(nóng)業(yè)種植結(jié)構(gòu)調(diào)整，壯大主導產(chǎn)業(yè)。二、與農(nóng)戶利益聯(lián)結(jié)機制分析本項目通過“公司+基地+合作社+農(nóng)戶”產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營模式，與農(nóng)戶建立利益分配機制，與農(nóng)戶簽訂收購合同，保護價收購，讓農(nóng)民享受超黑糯玉米加工流通領(lǐng)域的利潤。通過當?shù)卣块T加強對龍頭企業(yè)及農(nóng)戶的監(jiān)督，落實購銷合同。本項目實施后，與500戶農(nóng)戶通過合同形式結(jié)成“公司+農(nóng)民專業(yè)合作社+農(nóng)戶”的利益聯(lián)結(jié)體。從而確保農(nóng)戶利益，取得利益共享和雙贏。由于產(chǎn)銷合同是由農(nóng)民專業(yè)合作社代為簽訂，農(nóng)戶以農(nóng)民專業(yè)合作社的群體合力構(gòu)成利益共同體，增強了自我保護、監(jiān)督能力。三、帶動基地分析本項目規(guī)模為年加工超黑糯玉米色素20噸，需要配套建設(shè)優(yōu)質(zhì)農(nóng)產(chǎn)品基地10000畝。按戶均10畝計算，通過“公司+農(nóng)民+專業(yè)合作組織+基地+農(nóng)戶”的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營“一條龍”新模式，項目單位作為農(nóng)產(chǎn)品加工龍頭企業(yè)，可帶動農(nóng)戶500戶。項目在促進農(nóng)產(chǎn)品的加工增值、實現(xiàn)農(nóng)業(yè)增效、促進農(nóng)民增收的同時，也壯大了農(nóng)產(chǎn)品加工龍頭企業(yè)。四、帶動農(nóng)戶及農(nóng)民增收效果分析本項目與種植普通玉米相比較，每畝增收420元，當?shù)剞r(nóng)民直接增收約225萬元。由于采用先進的種植技術(shù)每畝可節(jié)約用肥用藥20元，10000畝地可節(jié)約20萬元。該產(chǎn)業(yè)是勞動密集型產(chǎn)業(yè)，需精耕細作，從而為農(nóng)村提供大量的用工崗位，整個生產(chǎn)季節(jié)提供勞動用工崗位300個，為農(nóng)民增收作出巨大貢獻。項目實施進一步壯大了優(yōu)質(zhì)黑糯玉米特種農(nóng)產(chǎn)品種植主導產(chǎn)業(yè)，促進農(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，加快現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展，項目單位通過農(nóng)民專業(yè)合作社與農(nóng)民建立利益鏈結(jié)機制，龍頭企業(yè)在不斷壯大的同時，通過合同訂單和保護價收購，有能力讓利于民，讓農(nóng)民充分分享加工流通領(lǐng)域的利潤。五、帶動就業(yè)分析項目實施帶動了超黑糯玉米生產(chǎn)、加工以及交通運輸、產(chǎn)品包裝、銷售流通及其他相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，間接提供就業(yè)崗位300余個。綜上所述，本項目實施社會效益十分顯著。六、對比分析目前，項目區(qū)農(nóng)戶種植普通農(nóng)作物，每畝純收入630元左右，種植超黑糯玉米每畝純收入1050元左右，項目的實施對培養(yǎng)具有地方特色的優(yōu)質(zhì)農(nóng)產(chǎn)品具有積極的促進作用，調(diào)優(yōu)了農(nóng)業(yè)種植結(jié)構(gòu)，形成以超級黑糯玉米品牌，通過招商引資引導企業(yè)加盟，實行訂單生產(chǎn)發(fā)展農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營，延伸了產(chǎn)業(yè)鏈條，促進了地方經(jīng)濟快速發(fā)展，增加了農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)效益。項目的建設(shè)可顯著增加農(nóng)民收入，項目區(qū)農(nóng)民種植超級黑糯玉米每畝收入1050元，較種植種植常規(guī)玉米（畝產(chǎn)900斤）每畝增收420元，%，增效顯著；和項目區(qū)建設(shè)前相比，社會效益明顯，不但調(diào)優(yōu)了農(nóng)業(yè)種植結(jié)構(gòu)，而且發(fā)展壯大了農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化及訂單生產(chǎn)規(guī)模，提高了農(nóng)民種田水平。項目區(qū)和非項目區(qū)相比，項目區(qū)以種植超級黑糯玉米為主，非項目區(qū)以傳統(tǒng)種植普通玉米為主，畝收入僅為630元。項目區(qū)比非項目區(qū)畝均增收420元，%，項目區(qū)積極推廣先進農(nóng)業(yè)技術(shù)，科學種田水平顯著提高，科技意識增強，同時加強了農(nóng)田基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，顯著增強了抵御自然災害的能力，優(yōu)化了農(nóng)業(yè)種植結(jié)構(gòu)，提高產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營水平。項目區(qū)與非項目區(qū)相比，農(nóng)業(yè)增效總額達到約225萬元。第十三章 結(jié)論與建議一、結(jié)論本項目建設(shè)符合國家發(fā)展政策，符合農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)發(fā)展方向和投資重點，具有較強的產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)性，有利于加速農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化進程，為解決“三農(nóng)”問題，擴大就業(yè)途徑，實實在在推動農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展，給農(nóng)民帶來極大的收益；同時將對*地區(qū)地方經(jīng)濟、公司本身的深層次發(fā)展起到積極的推進作用，從而達到農(nóng)業(yè)增效、農(nóng)民增收、企業(yè)增值、國家增稅，促進經(jīng)濟發(fā)展的多重效益。結(jié)論：該項目可行。二、建議項目建設(shè)要嚴格執(zhí)行國家有關(guān)工程建設(shè)的各項規(guī)定，確保項目建設(shè)質(zhì)量。項目建設(shè)必須執(zhí)行“三同時”規(guī)定，確保環(huán)境質(zhì)量和可持續(xù)發(fā)展。項目產(chǎn)品定位于綠色無公害產(chǎn)品，必須嚴格執(zhí)行綠色有機農(nóng)產(chǎn)品種植標準，確保食品質(zhì)量安全。認真抓好“綠色”原料基地建設(shè)，實行“訂單農(nóng)業(yè)”，確保項目既定目標的實現(xiàn)。