【正文】 反映問題，完善部門管理服務(wù)工作并健全檔案管理體系；定期對管轄區(qū)內(nèi)的環(huán)境衛(wèi)生和綠化園林工作進行檢查，保障園區(qū)內(nèi)環(huán)境衛(wèi)生整潔，園林綠化整體美觀；負責(zé)安排下屬工作人員的各項工作，協(xié)調(diào)本部門與其他部門的關(guān)系，合理調(diào)配人力和物力資源；負責(zé)定期對服務(wù)質(zhì)量進行統(tǒng)計、分析，并提出整改方案；負責(zé)產(chǎn)品售后工作的正常開展，為客戶提供及時、優(yōu)質(zhì)的售后服務(wù)；按時完成上級領(lǐng)導(dǎo)交辦的臨時任務(wù)。實驗型SBU:SBU是Strategical Business Unite 的縮寫，即戰(zhàn)略事業(yè)單位；負責(zé)SBU管理思想的實施宣傳工作；草擬、制定企業(yè)的SBU戰(zhàn)略；檢查企業(yè)各部門的SBU戰(zhàn)略計劃的制定，并監(jiān)督其有利執(zhí)行。質(zhì)量監(jiān)控：負責(zé)原料料質(zhì)量控制工作，對不良原料料進行處理，負責(zé)組織原材料批量試驗，推動供應(yīng)商及相關(guān)部門分析和改進原料質(zhì)量問題；生產(chǎn)過程質(zhì)量日?？刂坪透倪M，對半成品和成品進行最終檢測、監(jiān)督及反饋，做好質(zhì)量檢驗和質(zhì)量控制工作，從而為客戶提供高質(zhì)量產(chǎn)品；負責(zé)組織處理售后質(zhì)量投訴、質(zhì)量事故和專項改進，推動解決并跟蹤落實。負責(zé)過程質(zhì)量信息的收集匯總，并做統(tǒng)計和深入分析，推動落實并跟蹤改進計劃。本公司規(guī)章制度是為進一步深化企業(yè)管理，充分調(diào)動發(fā)揮公司員工的積極性和創(chuàng)造性，切實維護公司利益和保障員工的合法權(quán)益，規(guī)范公司全體員工的行為的準(zhǔn)則。其結(jié)合《公司法》和《勞動法》等相關(guān)規(guī)定，建立的一套管理制度。公司規(guī)章制度功能在于：保障企業(yè)合法有序地運作，將糾紛降低到最低限度；保障企業(yè)的運作有序化、規(guī)范化，降低企業(yè)經(jīng)營運作成本；防止管理的任意性，保護職工的合法權(quán)益；對職工來講服從規(guī)章制度，比服從主管任意性的指揮更易于接受，制定和實施合理的規(guī)章制度能滿足職工公平感的需要；通過合理的設(shè)置權(quán)利義務(wù)責(zé)任，使職工能預(yù)測到自己的行為和努力的后果，激勵員工為企業(yè)的目標(biāo)和使命努力奮斗。為企業(yè)節(jié)約大量的人力物力，為企業(yè)的正常運行提供保障。（詳見附件）九、 投資分析 股本結(jié)構(gòu)與規(guī)模安徽天一科技有限責(zé)任公司注冊資本為2000萬元，各股東根據(jù)所持股份對公司享有相應(yīng)權(quán)利和承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。股本結(jié)構(gòu)和規(guī)模如下：表91 安徽天一科技有限責(zé)任公司股本結(jié)構(gòu)表 股本來源股本規(guī)模風(fēng)險投資入股管理層資金入股專利技術(shù)入股金額600萬元400萬元1000萬元 比例30%20% 50%※風(fēng)險投資方面的600萬元，我們打算引入12家風(fēng)險投資公司共同入股，以利于籌資，化解風(fēng)險。圖91：股本結(jié)構(gòu)與規(guī)模圖 資金來源與應(yīng)用公司的主要資金來自專利技術(shù)和風(fēng)險投資的資金入股,籌建初期需要外借資金500萬(金融機構(gòu)兩年期借款，%)，用作流動資金，同時考慮到合理的負債比例，公司的資產(chǎn)負債比為1：5。資金主要用于購建生產(chǎn)性固定資產(chǎn)(600萬)和辦公用設(shè)備（70萬），以及生產(chǎn)中所需的直接原材料、直接人工、制造費用及其它各類期間費用等。%，股東回報率為20%。由于公司的資金一部分來自于風(fēng)險投資，一部分來自銀行的借款，所以加權(quán)平均資本成本：%*（500/2500）+20%*(2000/2500)=% 投資可行性分析表92預(yù)計公司的增量現(xiàn)金流量（直接法） （單位：元）年份項目第0年第1年第2年第3年第4年第5年營業(yè)收入5,600,9,800,12,600,14,000,14,000,營業(yè)成本1,725,3,280,4,816,5,597,5,789,期間費用935,1,380,1,843,2,062,1,870,所得稅937,937,營業(yè)現(xiàn)金流量2,940,5,140,5,940,5,402,5,402,投資現(xiàn)金流量項目總現(xiàn)金凈流量11,700,2,940,5,140,5,940,5,402,5,402, 非貼現(xiàn)指標(biāo) 投資回收期法表93投資回收期計算表（單位：元） 項目年份現(xiàn)金凈流量回收額未回收額第0年11,700,第1年294,2,940,8,760,第2年5,140,8,080,3,620,第3年5,940,11,700,※根據(jù)表，投資回收期（PBP）=2+(3620000/5940000)=（年）預(yù)期投資回收期為4年，該從投資回收期來看，該方案也是可行的。會計收益率法表94 凈利潤計算表 （單位：元）年份項目第一年第二年第三年第四年第五年利潤總額2,000, 5,250, 6,750, 7,500, 7,500, 所得稅 937, 937, 凈利潤2,000, 5,250, 6,750, 6,562, 6,562, 本公司投資項目的年平均稅后凈利潤為：(2,000,+5,250,+6,750,+6,562,+6,562,)/5=5,425, 會計收益率（ARR）=年平均稅后凈利潤/初始投資總額100%=5,425,700, =%※預(yù)期會計收益率為25%，該收益率大于預(yù)期收益率，可見該方案是可行的。 貼現(xiàn)指標(biāo)凈現(xiàn)值法表95 凈現(xiàn)值計算表（單位：元） 項目年份現(xiàn)金凈流量貼現(xiàn)現(xiàn)金凈流量第0年11,700,第1年2,940,2,505,第2年5,140,3,733,第3年5,940,3,677,第4年5,402,2,850,第5年5,402,2,429,nNPV=∑(CICO)t/(1+i)t t=1=(2,505,+3,733,+3,677,+2,850,+2,429,)11,700,=3,497, 0 ※根據(jù)公司價值最大化的原則，利用凈現(xiàn)值標(biāo)準(zhǔn)進行項目決策的標(biāo)準(zhǔn)是：如果項目的凈現(xiàn)值大于或等于零，表明該項目投資獲得的收益大于資本成本，或獲得了與投資風(fēng)險相適應(yīng)的收益（而非零收益），則項目是可行的。由以上計算結(jié)果可以看出，公司五年累計現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值為3,497,，所以該項目是具有投資價值的。盈利指數(shù)法盈利指數(shù)(PI)= (2,505,+3,733,+3,677,+2,850,+2,429,)/ 11,700,= 1 ※所以該項目是具有投資價值的。 內(nèi)部收益率法nNPV（IRR）= ∑（CICO）t/（1+IRR）t =0 t=1※ 采用插值法可計算得知：IRR=29% ，%，可見該方案是可行的。 項目敏感性分析表96 項目敏感性分析表項目投資額經(jīng)營成本銷售收入變化幅度10%+10%10%+10%10%+10%內(nèi)含報酬率%%%%%%回收期圖92 內(nèi)含報酬率敏感性圖93 凈現(xiàn)值敏感性圖94 回收期敏感性 盈虧平衡點分析表97 盈虧平衡表（單位：元）年份項目第1年第2年第3年第4年第5年銷售量（臺）2035455050產(chǎn)品價格350,350,350,350,350,營業(yè)收入7,000,12,250,15,750,17,500,17,500,固定成本150,110,105,100,100,變動成本100,90,95,100,100,盈虧平衡點1399880產(chǎn)銷量 / 臺收入（成本）盈虧平衡點正常銷售量安全邊際圖95 盈虧平衡點 風(fēng)險資本退出風(fēng)險投資的退出方式一般有四種：首次公開上市（IPO）、收購、知識產(chǎn)權(quán)交易和清算。實踐表明，首次公開上市（IPO）收益最高。許多運作成功的風(fēng)險投資都傾向于以此種方式退出。我們設(shè)計了三種可能的方案： 管理層收購公司經(jīng)過五年的健康成長后，管理層回購已趨向成熟。我們將會采用信托模式幫助管理層回購。首先，確定交易方式與交易價格。其次，管理層籌措資金。再次，根據(jù)公司及所收購股本比例的不同情況履行相關(guān)報批手續(xù)。最后，在管理層完成相關(guān)收購手續(xù)后，進行工商變更登記。安徽天一科技有限責(zé)任公司將在2020年左右，在證券市場上市發(fā)行股票，風(fēng)險投資者將其持有股票在公開市場售出，收回初始投資并取得相應(yīng)收益。為達到時間更快、成本更低上市，“天一科技”也可通過買殼上市，首先收購一家已上市公司，再利用對控股公司的控制權(quán)進行反向兼并，借殼上市。買殼上市由兩步完成：第一步“天一科技”公司通過收購上市公司股份的方式，絕對或相對地控制某家上市的股份公司；第二步資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，上市公司反向收購新夕陽公司的資產(chǎn)，從而將自己的有關(guān)業(yè)務(wù)和資產(chǎn)注入到上市公司中去，實現(xiàn)間接上市的目的。 破產(chǎn)清算對風(fēng)險投資者來說，一旦確認“天一科技”失去了發(fā)展的動力或成長太慢，不能給予預(yù)期的高回報，到期不能支付時，將通過破產(chǎn)清算等法律手段了結(jié)債權(quán)、債務(wù)關(guān)系，幫助風(fēng)險投資者收回部分投資本金，以用于下一個投資循環(huán)。風(fēng)險投資各方以出資額為限，按出資比例承擔(dān)債務(wù)，分配公司的清算財產(chǎn)。十、 財務(wù)分析 公司全面預(yù)算 銷售預(yù)算表101 銷售收入預(yù)算表（單位：元） 年份項目第一年第二年第三年第四年第五年預(yù)計銷售量（臺）2035455050單價350,350,350,350,350,預(yù)計銷售額7,000,12,250,15,750,17,500,17,500,預(yù)計第一年5,600,1,400,現(xiàn)金第二年9,800,2,450,流入第三年12,600,3,150,表第四年14,000,3,500,　第五年14,000,合 計5,600,11,200,15,050,17,150,17,500,注： 產(chǎn)品預(yù)計銷售收入80%在當(dāng)年收現(xiàn)，20%在次年收現(xiàn)由于同類產(chǎn)品的市場價位在3040萬元之間，所以公司考慮到初入市場，把價位定在35萬元/臺。 生產(chǎn)預(yù)算表102 生產(chǎn)預(yù)算表 （單位：臺） 年份項目第一年第二年第三年第四年第五年預(yù)計銷售量2035455050加：期末存貨量00000合計2035455050減：期初存貨00000預(yù)計生產(chǎn)量2035455050注：，產(chǎn)品采用訂單式生產(chǎn)，因此產(chǎn)品庫存預(yù)計為0.，如倉庫建設(shè)、管理費用，存貨維護、保管、裝卸、搬運等費用，存貨占用流動資金及庫存物的老化、損失、變質(zhì)等問題。 直接材料預(yù)算表103直接材料預(yù)算表（單位：元）年度項目第一年第二年第三年第四年第五年預(yù)計生產(chǎn)量（臺）2035455050單位產(chǎn)品材料金額50,42,44,45,45,合計1,000,1,500,2,000,2,250,2,250,現(xiàn)金流出1,000,1,500,2,000,2,250,2,250, 直接人工預(yù)算表104直接人工預(yù)算表（單位：元） 年度項目第一年第二年第三年第四年第五年預(yù)計產(chǎn)量（臺）2035455050單位成本34,29,30,30,34,總成本680,1,020,1,356,1,537,1,729,現(xiàn)金流出680,1,020,1,356,1,537,1,729, 制造費用預(yù)算表105 制造費用預(yù)算表 （單位：元） 年份項目 第一年第二年第三年第四年第五年預(yù)計生產(chǎn)量（臺）2035455050變動費用率：變動費用70,105,140,155,157,固定費用1,330,1,995,2,660,2,945,2,992,合計1,400,2,100,2,800,3,100,3,150,減：折舊1,200,1,200,1,200,1,200,1,200,預(yù)計現(xiàn)金支出200,900,1,600,1,900,1,950, 期間費用預(yù)算表106 管理費用預(yù)算表（單位：元）年度項目第一年第二年第三年第四年第五年管理人員工資310, 570, 896, 1,090, 949, 辦公費7, 25, 50, 60, 30, 折舊費140, 140, 140, 140, 140, 其他5, 20, 24, 30, 28