【正文】 45，500應(yīng)收賬款 185，000295，932預(yù)收賬款50，00076，500預(yù)付賬款 54，50095，000應(yīng)付職工薪酬41，55052，550其他應(yīng)收款 80，53476，500應(yīng)交稅費 76，71393，675存貨 195，000253，550應(yīng)付股利流動資產(chǎn)合計 810，5581086，160其他應(yīng)付款流動負(fù)債合計322，693536，740非流動資產(chǎn)：長期借款非流動資產(chǎn)：負(fù)債合計322，693536，740長期股權(quán)投資所有者權(quán)益：固定資產(chǎn)466，621425，157實收資本860，000860，000非流動資產(chǎn)合計466，621425，157資本公積盈余公積9，44911，458未分配利潤85，037103，119所有者權(quán)益合計954，486974，576資產(chǎn)總計1，277，1791，511，317負(fù)債和所有者權(quán)益總計1，277，1791，511，317資產(chǎn)負(fù)債表2012年12月31日（預(yù)測）資產(chǎn)年初數(shù)期末數(shù)負(fù)債和所有者權(quán)益年初數(shù)期末數(shù)流動資產(chǎn)：流動負(fù)債：貨幣資金235，600225，500短期借款40，00040，000交易性金融資產(chǎn)應(yīng)付票據(jù)70，50078，000應(yīng)收票據(jù)129，578118，540應(yīng)付賬款45，50062，000應(yīng)收賬款295，932325，000預(yù)收賬款76，50090，000預(yù)付賬款95，000125，900應(yīng)付職工薪酬52，55052，700其他應(yīng)收款76，50068，450應(yīng)交稅費93，675113，632存貨253，550287，000應(yīng)付股利流動資產(chǎn)合計1，086，1601，150，390其他應(yīng)付款158，015136，399流動負(fù)債合計536，740572，731非流動資產(chǎn)：長期借款非流動資產(chǎn)：負(fù)債合計536，740572，731長期股權(quán)投資所有者權(quán)益：固定資產(chǎn)425，157428，625實收資本860，000860，000非流動資產(chǎn)合計425，157428，625資本公積盈余公積11，45814，628未分配利潤103，119131，656所有者權(quán)益合計974，5761，006，285資產(chǎn)總計1，511，3171，579，015負(fù)債和所有者權(quán)益總計1，511，3171，579，015利潤表項目2010年金額2011年金額2012年金額（預(yù)測）一、營業(yè)收入969，0001，235，6001，454，000減：營業(yè)成本703，600909，8161，073，000營業(yè)稅金及附加48，45061，78072，700銷售費用45，00055，50058，300管理費用40，50050，50048，700財務(wù)費用4，5004，0004，800資產(chǎn)減值損失加：公允價值變動損益投資收益二、營業(yè)利潤126，950154，004196，500加：營業(yè)外收入000減：營業(yè)外支出9691，2361，454三、利潤總額125，981152，768195，046減：所得稅費用31，49538，19248，762四、凈利潤94，486114，576146，285現(xiàn)金流量表項 目2011 年度2010 年度增加（減少）一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：金額百分比%、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金1,186,214 955,600 230,614 12,000 6,500 5,500 68,540 52,350 16,190 現(xiàn)金流入小計1,266,754 1,014,450 252,304 、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金771,400 617,409 153,991 62,000 56,000 6,000 142,000 105,000 37,000 252,000 215,600 36,400 現(xiàn)金流出小計1,227,400 994,009 233,391 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額39,354 20,441 18,913 二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：10,300 7,400 2,900 、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所收到的現(xiàn)金 凈額投資活動現(xiàn)金流入小計10,300 7,400 2,900 、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金投資活動現(xiàn)金流出小計投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額10,300 7,400 2,900 三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量其中：子公司吸收少數(shù)股東投資收到的現(xiàn)金籌資活動現(xiàn)金流入小計、利潤和償付利息所支付的現(xiàn)金其中：子公司支付給少數(shù)股東的股利、利潤籌資活動現(xiàn)金流出小計籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額四、匯率變動對現(xiàn)金的影響額五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額49,654 27,841 21,813 加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額185,946 164,500 21,446 六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額235,600 192,341 43,259 主要財務(wù)數(shù)據(jù)分析 償債能力分析1. 短期償債能力分析=流動資產(chǎn)247。流動負(fù)債2011:1086160/536740=2010:810558/322693==速動資產(chǎn)247。流動負(fù)債2011：737610/536740=2010：505980/322693=短期償債能力比率2011年2010年流動比率速動比率2011年2010年流動資產(chǎn)1086160810558流動負(fù)債536740322693：，且均大于1，說明流動比率狀態(tài)良好，企業(yè)償債能力較為穩(wěn)定。除了滿足日常生產(chǎn)經(jīng)營的流動資金需要外，還有足夠的財力償付到期短期債務(wù)。從公司20102011年的資產(chǎn)負(fù)債表可以看出，公司流動資產(chǎn)與負(fù)債都逐年上升，但是流動資產(chǎn)增速略快于流動負(fù)債增速。寧波瑞旗生態(tài)木有限責(zé)任公司的流動比率則略高于行業(yè)平均水平，企業(yè)目前的資金組合還是比較合適的。：企業(yè)該指標(biāo)與流動比率指標(biāo)大致相似說明企業(yè)的短期償債能力的強(qiáng)弱。大于1，表明企業(yè)的償債能力的安全性較高。2. 長期償債能力分析。權(quán)益結(jié)構(gòu)的合理性及穩(wěn)定性通常能夠反映企業(yè)的長期償債能力。（%）=（負(fù)債總額247。資產(chǎn)總額）100％2011: 536740/1511317=%2010: 322693/1277179=%a、資產(chǎn)負(fù)債率分析：資產(chǎn)負(fù)債率是衡量企業(yè)負(fù)債水平及風(fēng)險程度的重要標(biāo)志。一般認(rèn)為企業(yè)的負(fù)債比率應(yīng)保持50％左右。 最高不應(yīng)超過65%，70%以上會出現(xiàn)財務(wù)困境。公司的負(fù)債比率均小于65%，表明公司的負(fù)債償還能力較強(qiáng)，但是負(fù)債率較低，有點提高財務(wù)杠桿原理，更好的幫助公司運(yùn)營。 企業(yè)營運(yùn)能力分析1. 存貨周轉(zhuǎn)率=銷貨成本247。平均存貨；2011：909816/224275=2010：703600/195000=2. 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售凈額247。固定資產(chǎn)凈額；2011:1235600/425157=2010:969000/466621=3. 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售凈額247。平均資產(chǎn)總額；2011：1235600/1394248=2010：969000/1277179=4. 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/應(yīng)收賬款平均余額2011:1235600/240466=2010：969000/185000=企業(yè)營運(yùn)能力2011年2010年變動率存貨周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率a、應(yīng)收賬款指標(biāo)分析：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是反映應(yīng)收賬款變現(xiàn)能力快慢及管理效率高低的指標(biāo)。從上表格可以看出，20102011，寧波瑞旗生態(tài)木有限責(zé)任公司的該指標(biāo)略為下降，表明企業(yè)的收款速度有所下降，但是總的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率較高，表明公司的應(yīng)收賬款變現(xiàn)能力較快，管理效率較高。b、存貨指標(biāo)分析：存貨周轉(zhuǎn)率是衡量和評價企業(yè)從購入存貨、投入生產(chǎn)到銷售收回等各環(huán)節(jié)管理狀況的綜合性指標(biāo)。寧波瑞旗生態(tài)木有限責(zé)任公司1011年該指標(biāo)上升，表明存貨占用水平下降、流動性增強(qiáng)，存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度變快，存貨存儲越高，占用的資金就會越少。寧波瑞旗生態(tài)木有限責(zé)任公司應(yīng)加強(qiáng)存貨管理，采取積極的銷售策略，減少存貨營運(yùn)資金占用量。 c、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析：固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高，表明企業(yè)股東資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越快，離異效率越高，即固定資產(chǎn)投資得當(dāng)，結(jié)構(gòu)分布合理，營運(yùn)能力較強(qiáng)。表明企業(yè)的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度提高，利用率提高。d、固定周轉(zhuǎn)率分析：固定周轉(zhuǎn)率是衡量企業(yè)利用現(xiàn)有的廠房、建筑物和機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)來形成銷售收入的重要指標(biāo)。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高，表明企業(yè)固定資產(chǎn)利用充分，也能表明企業(yè)固定資產(chǎn)投資得當(dāng)，固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理，能夠充分發(fā)揮效率。從數(shù)據(jù)上表明公司的結(jié)構(gòu)較合理，也更加提高了利用率。 獲現(xiàn)能力分析1. 營業(yè)收入現(xiàn)金比率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/營業(yè)收入2011:235600/1235600*100%=%2010:185946/969000*100%=%2. 全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/全部資產(chǎn)2011:235600/1511317*100%=%2010:185946/1277179*100%=%3. 盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/凈利潤 2011:235600/114576= 2010:185946/94486=獲現(xiàn)能力分析20102011營業(yè)收入現(xiàn)金比率（%）%%全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率（%）%%盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)：2011年，相比11與10年的該比率，表明企業(yè)的獲取現(xiàn)金的能力在減弱。：該比率表明企業(yè)獲取現(xiàn)金的能力在加強(qiáng),經(jīng)營管理水平上升，經(jīng)營者有待提高管理水平，進(jìn)而提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。投資在11年產(chǎn)生了更多的現(xiàn)金。：該指標(biāo)11年有所增加，反映出企業(yè)的經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈利潤對現(xiàn)金的貢獻(xiàn)有限。 企業(yè)盈利能力分析1. 銷售毛利率=（銷售凈額銷售成本）247。銷售凈額100％；2011:（1235600909816）/1235600*100%=%2010:（969000703600）/969000*100%=%2. 銷售凈利率=凈利潤/營業(yè)收入2011：114576/1235600*100%=%2010：94486/969000*100%=%3. 凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/所有者權(quán)益2011:114576/974576*100%=%2010:94486/954486*100%=%，每一元營業(yè)收入扣除營業(yè)成本后，有多少錢可以用于各項期間費用和形成的利潤。毛利率是企業(yè)凈利潤的基礎(chǔ)，%，%，這體現(xiàn)出來，公司在市場上推出之后逐漸以薄利多銷的方式在市場上銷售。和取得了很好的成績。，這個指標(biāo)是指企業(yè)的稅后利潤率，表示企業(yè)實際獲得的利潤情況。企業(yè)的凈利潤逐漸提高，表明了企業(yè)的獲利能力正在提高，也表示了企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r較好。：此指標(biāo)反映企業(yè)所有者權(quán)益的投資報酬率，這個指標(biāo)有很強(qiáng)的綜合性。指標(biāo)越高說明企業(yè)的獲利能力越強(qiáng)。數(shù)據(jù)表明企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率正在上升，企業(yè)的獲利能力也在提高。 發(fā)展能力分析1. 銷售增長率=（11年營業(yè)收入10年營業(yè)收入）/10年營業(yè)收入=2. 利潤增長率=（11年凈利潤10年凈利潤）/10年凈利潤=3. 三費增長率=（11年費用10年費用）/10年費用=第9章 工程案例 國外工程案例墨西哥La Paz外墻工程C3516X16 意大利遮陽板M6029 意大利戶外地板DT4933應(yīng)用 室內(nèi)工程案例中山頂固公司辦公室裝修 中山東升別墅項目 戶外工程案例江陰青陽奧特萊斯outlet park 上海新虹橋橋逸酒店 第10章 附件 投資意向書 購買意向書 專利證書 檢測報告