【導讀】合后形成的一種新的交易方式。人收取租金，最短租賃期限為一年的交易活動?！度谫Y租賃法〃草案》規(guī)。資產(chǎn)所有權有關的全部風險和報酬的租賃。其所有權最終可能轉(zhuǎn)移，也。融資與融物相結合、以租金形式分期歸還本息等主要特點。簽訂并且履行租賃合同與購貨合同，從而構成一筆租賃交易的整體。履行的前提，購貨合同的履行是一筆租賃業(yè)務完成不可缺少的組成部分。合同規(guī)定的條款支付租金的責任和義務。所有權與使用權的分離，擺脫了傳統(tǒng)的財產(chǎn)占有觀念，所有權因。素被淡化，有利于確定現(xiàn)代化的經(jīng)營方式，以適應社會化大生產(chǎn)的要求。的義務；承租方也不得以此為由拖欠和拒付租金。有利于促進產(chǎn)銷結合。因租賃物為已購進商品，也不能以市場漲價為由而在租期內(nèi)提高租金?？傊?，一般情況下，租期內(nèi)租賃雙方無權中止合同。出租方從該用戶收取的租金總額應等于該項租賃交易的全部投資及利潤，所有權賣給承租人。承租人，一般在國際間進行，又稱國際融資轉(zhuǎn)租賃。

　　

【正文】 結果進行復審，最終提交至總經(jīng)理進行審批。在不良資產(chǎn)管理方面， 公司還將建立相關的清收處臵制度。 （ 3）信用限額管理：公司對同一承租人、集團、行業(yè)部門設定限額，以優(yōu)化信用風險結構，并定期監(jiān)控上述信用風險額度，并至少每年進行一次審核。公司定期分析承租人償還本金和利息的能力，以此管理信貸風 35 / 41 險暴露，并主要通過定期報告（一年一次）和不定期報告（至少一年三次）來執(zhí)行管理。 （ 4）風險緩釋措施：公司制定一系列政策，采取不同手段來緩釋信用風險，其中包括獲取抵質(zhì)押物、保證金以及取得公司或個人的保證等。抵質(zhì)押物公允價值一般需經(jīng)過專業(yè)評估機構評估，對于第三方提供保證的情況，公司會評估保證人的財務狀況、信用狀況以及代償能力。 同時，對融資租賃資產(chǎn)進行投保，若在租賃期間內(nèi)融資租賃標的物發(fā)生保險責任事故，公司將會同承租人向保險公司辦理索賠事宜。 （ 5）信用風險減值分析和減值準備計提：公司對單筆金額重大的應收融資租賃款的資產(chǎn)質(zhì)量至少每季度審閱一次，在資產(chǎn) 負債表日，逐筆評估其損失情況以確定準備金計提金額；對單筆金額不 大但具有類似信用風險特征的資產(chǎn)組合以及資產(chǎn)損失已經(jīng)發(fā)生但尚未被識別的資產(chǎn)，按資產(chǎn)組合計提準備金。 此外，公司的風險管理部 將 定期或不定期地對宏觀形勢、行業(yè)動態(tài)進行跟蹤，結合宏觀調(diào)控走向、行業(yè)發(fā)展動態(tài)和自身租賃發(fā)展創(chuàng)新實踐，明確 相關行業(yè)租賃業(yè)務的準入條件，支持業(yè)務部門有的放矢地進行針對性營銷。另一方面，公司將對部分行業(yè)實行準入名單管理等相關措施，細化準入條件，審慎把握租賃項目準入關口，強化對風險的識別、防范和控制，優(yōu)化租賃方案及擔保措施。為了進一步提高租賃業(yè)務的風險識別和差別定價能力， 公司將 建立符合自身業(yè)務特點的評級體系，同時根據(jù)業(yè)務實際狀況，針對信用風險，在各租賃項目立項和評審階段，對客戶還款來源和現(xiàn)金流狀況進行敏感性分析。此外，公司還 將 通過建立風 36 / 41 險問責制度，舉辦租賃業(yè)務及風險管理等方面的培訓提升公司整體業(yè)務水平，并啟動新租賃業(yè) 務系統(tǒng)和財務會計系統(tǒng)的開發(fā)工作，進一步提高風險識別、計量和控制水平。 由于金融危機對全球經(jīng)濟的影響尚未完全消除，國內(nèi)經(jīng)濟增長前景仍存在一定不確定性，公司將會繼續(xù)密切關注租賃資產(chǎn)的行業(yè)投向和客戶資信狀況，防范和控制信用風險仍將是重中之重。 3） 市場風險管理 隨著我國利率市場化改革和匯率形成機制改革的進行，利率和匯率波動的幅度和頻率將逐步加大，導致利率和匯率敏感性資產(chǎn)和負債的波動增加，使得市場風險逐漸上升為商業(yè)銀行以及非銀行金融機構的主要風險之一。目前 本 公司 面臨的市場風險主要包括利率風險、匯率風險和商品價格風險， 其中以重新定價風險為主要形式的利率風險最為關鍵。 本公司 的市場風險管理歸口部門為財務會計部和資金部，其中財務會計部負責根據(jù)市場環(huán)境和公司內(nèi)部情況擬定相關制度并監(jiān)測計量公司面臨的市場風險，按季向高級管理層報告；資金部主要負責實施政策并實時監(jiān)測資金業(yè)務中存在的風險。 在具體計量手段上，公司采取凈利差和凈邊際利率分析、利率敏感度缺口分析、久期缺口分析、外匯敞口分析等多種方式。為了降低市場風險給盈利帶來的影響，公司 將 參照巴塞爾協(xié)議有關要求，引入壓力測試和情景分析方法，作為上述市場風險計量方法的補充，定期監(jiān)控測算利率 變動對凈利息收入和資本凈值的影響。此外，公司還根據(jù)宏觀政策 37 / 41 變化的形勢，及時開展對租賃資產(chǎn)負債管理、利率下調(diào)等市場風險管理相關課題的分析，研究起草相關對策和預案，并對租賃業(yè)務利率按月調(diào)整的方式進行修改，延長調(diào)整期限，以積極應對市場風險。 本公司將逐步 完善定價策略，并適時設立公司資產(chǎn)負債管理委員會，建立具有融資租賃公司特色的資產(chǎn)負債管理指標體系，以更好地應對利率和匯率市場化改革帶來的挑戰(zhàn)。 4） 操作風險管理和內(nèi)部控制 操作風險是指由于內(nèi)部程序、人員、系統(tǒng)的不完善或失誤，或外部事件造成直接或間接損失的風險。 本公司 積極倡導穩(wěn)健合規(guī)的經(jīng)營理念，不斷加強風險文化 和責任文化建設，在租賃業(yè)務管理、財務會計、人事薪酬等各方面建立并 執(zhí)行較完善的制度流程、操作規(guī)范和相關信息系統(tǒng)，落實崗位職責分離和相互制衡的管理機制，強化監(jiān)督制約，從而防范操作風險。 在財務會計等領域，公司 將 制定賬戶管理、會計核算、費用開支、內(nèi)部收益率、固定資產(chǎn)管理、集中采購等制度辦法，嚴格按照會計準則、監(jiān)管要求等規(guī)定，做好財務預算執(zhí)行、會計核算、臺賬登記、資金結算、費用管理等相關工作，有效防范操作風險。 在推進 IT 系統(tǒng)和環(huán)境建設方面，根據(jù)經(jīng)營管理和內(nèi)控需要，公司 將完成外部網(wǎng)站、租賃業(yè)務管理、財務管理等系統(tǒng)的搭建，為業(yè)務管理和內(nèi)部控制提供有效的技術支持。在災難恢復和業(yè)務連續(xù)性機制方面，運行系統(tǒng)的重要業(yè)務數(shù)據(jù)做到了異地雙備份，且設有備機，兩邊系統(tǒng)運行 38 / 41 環(huán)境保證一致。 公司 設 有審計 部門。對外， 審計部主要負責外部獨立審計師事務 所展開各項審計工作，以及銀監(jiān)會外聘的事務所抽查工作，并落實整改；對內(nèi)， 審計部每年對公司進行一次全面審計，其中涵蓋租賃項目的審計以及對資金業(yè)務、財務管理、報銷制度、法律合規(guī)等方面。 本公司 的審計部直接向 董事會 匯報 工作 。 本公司 將 通過不斷修訂相關公司制度和業(yè)務流程、改進和完善業(yè)務管理信息系統(tǒng)、加強員工培訓和員工行為動態(tài)監(jiān)測以及強化事后監(jiān)督等途徑， 將 公司操作風險 控制在最低程度 。 5） 政策風險管理 國家貨幣政策及調(diào)控方式的調(diào)整將對公司的經(jīng)營活動產(chǎn)生直接影響。如果公司的經(jīng)營不能根據(jù)貨幣政策變動趨勢進行適當調(diào)整，將對公司運作和經(jīng)營效益產(chǎn)生不確定性影響。 本公司將積極跟蹤和研究貨幣政策調(diào)整的背景因素，把握經(jīng)濟政策和金融貨幣政策的變動規(guī)律，合理調(diào)整融資租賃業(yè)務資金投放計劃和資產(chǎn)負債結構。同時，公司將加強對利率、匯率市場走勢的分析預測，按照市場情況 變化，靈活調(diào)整流動性儲備和資金頭寸結構。此外，公司將加強對資金運營的成本管理與風險控制，從而降低貨幣政策變動對公司經(jīng)營的不利影響。 6） 法律風險 管理 39 / 41 法律風險主要指由于法律法規(guī)因素導致的、或者由于缺乏法律法規(guī)支持而給公司帶來損失的可能性，是租賃公司面臨的主要風險之一。 公司法律部負責制定合規(guī)風險管理工作機制，開展合規(guī)管理工作，并定期向高級管理層提交合規(guī)風險管理報告。在項目的整個流程中，該部門根據(jù)前臺部門提交的評審申請材料及立項審批同意的材料等審查租賃業(yè)務法律及合規(guī)風險點、租賃合同及交易有效性以及相應風險控制措施，在此基礎上從法律合規(guī)角度提出是否同意該租賃項目的獨立審查意見。項目通過后，負責制定擬投放項目的合同文本，確保租賃業(yè)務合同文本和交易法律結構合法有效且與審批通過的租賃方案相符，并按規(guī)定進行投放審查。 本公司 高度重視合規(guī)文化建設，嚴格按監(jiān)管部門要求，在董事會授權范圍開展經(jīng)營，保持與監(jiān)管部門的經(jīng)常性溝通，有效控制 法律風險 。 五、擬設金融公司未來財務預測 金融租賃公司收入來源及測算 1) 凈 利息收入 凈利息收入為公司主要的收入來源。利息收入包括租賃利息收入、租賃服務費收入以及銀行存款利息收入，利息支出包括長短期銀行借款利息支出、保證金存款利息支出以及賣出回購金融資產(chǎn)利息支出 等 。 （單位：萬元） 20xx 年 20xx 年 20xx 年 租賃利息收入 26,000 60,000 100,000 租賃服務費收入 2,500 8,000 13,000 40 / 41 銀行存款利息收入 1,500 300 300 利息支出 12,000 28,000 47,000 凈 利息收入 18,000 40,300 66,300 2) 其他業(yè)務 收入 公司 為 客戶 單位 提供經(jīng)濟咨詢、代辦 各類保險業(yè)務 等 。此項業(yè)務收入預計每年達到 100~200 萬元。 金融租賃公司成本及費用測算 參照目前金融租賃公司運營費用水平，取較高值做出如下假設： 1) 人工成本。預計開業(yè)前三年年均在崗員工約 30 人，人均薪資福利成本約 20 萬元 /每年； 2) 固定資產(chǎn)。一次性購臵費用約 500 萬元，以后年度的維修及增補費用為年均 30 萬元，固定資產(chǎn)平均折舊年限 10 年； 3) 電子信息管理系統(tǒng)。一次性開發(fā)購臵費用約 300 萬元，以后年度的日常維護和升級費用為年均約 30 萬元； 4) 房租及水電費用年均 200 萬元（ 1200 平米 * 元 /平米 /天 *365 天） 5) 日常辦公費用以人均 2 萬元 /每年計算； 6) 各類會議及培訓費用年均約 100 萬元； 7) 差旅費以人均 3 萬元 /每年計算； 8) 業(yè)務招待費年均約 100 萬元； 9) 其他不可預知費用年均 50 萬元； 10) 監(jiān)管費用及金融租賃公司協(xié)會費年均約 100 萬元； 41 / 41 11) 營業(yè)稅 及其他稅費 率 綜合 按 %計算； 12) 所得稅率按 25%計算 。 金融租賃公司損益測算 根據(jù)以上收入測算和成本費用假設，金融租賃公司損益如下表所示： 20xx 年 20xx 年 20xx 年 一、 收入 凈利息收入 18,000 40,300 66,300 其他業(yè)務 收入 100 150 200 收入小計 18,100 40,450 66,500 二、 成本及費用支出 人工成本 600 600 600 固定資產(chǎn) 維護及折舊 80 80 80 信息系統(tǒng) 維護及攤銷 60 60 80 房租及水電費用 200 200 200 日常辦公費用 60 60 60 會議及培訓費用 100 100 100 差旅費 90 90 90 業(yè)務招待費 100 100 100 其他 50 50 50 監(jiān)管費 及協(xié)會 年 費 100 100 100 營業(yè)稅 1,050 2,350 3,860 資產(chǎn)減值準備 6,000 7,500 9,000 費用小計 8,490 11,290 14,300 三、利潤 利潤總額 9,610 29,160 52,200 所得稅 2,410 7,300 13,050 凈利潤預計 7,200 21,860 39,150