【正文】 五、擬設(shè)金融公司未來(lái)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè) 金融租賃公司收入來(lái)源及測(cè)算 1) 凈 利息收入 凈利息收入為公司主要的收入來(lái)源。 在推進(jìn) IT 系統(tǒng)和環(huán)境建設(shè)方面，根據(jù)經(jīng)營(yíng)管理和內(nèi)控需要，公司 將完成外部網(wǎng)站、租賃業(yè)務(wù)管理、財(cái)務(wù)管理等系統(tǒng)的搭建，為業(yè)務(wù)管理和內(nèi)部控制提供有效的技術(shù)支持。 （ 5）信用風(fēng)險(xiǎn)減值分析和減值準(zhǔn)備計(jì)提：公司對(duì)單筆金額重大的應(yīng)收融資租賃款的資產(chǎn)質(zhì)量至少每季度審閱一次，在資產(chǎn) 負(fù)債表日，逐筆評(píng)估其損失情況以確定準(zhǔn)備金計(jì)提金額；對(duì)單筆金額不 大但具有類(lèi)似信用風(fēng)險(xiǎn)特征的資產(chǎn)組合以及資產(chǎn)損失已經(jīng)發(fā)生但尚未被識(shí)別的資產(chǎn)，按資產(chǎn)組合計(jì)提準(zhǔn)備金。信用風(fēng)險(xiǎn)是指由于交易對(duì)方不能或不愿履行合約承諾而使公司遭受損失的可能性。 公司 辦公地設(shè)有備機(jī)，兩邊系統(tǒng)運(yùn)行環(huán)境保證一致。 （ 1）自身節(jié)稅：在融資租賃公司有一定的稅前利潤(rùn)的前提下，融資租賃公司采用經(jīng)營(yíng)租賃的方式承租自身所需要的辦公用房、車(chē)輛、信息設(shè)備，租金在稅前列支，可以獲取節(jié)稅的好處。 租賃物的余值處臵對(duì)融資租賃公司來(lái)說(shuō)，不僅僅是風(fēng)險(xiǎn)，也是新的利潤(rùn)再生點(diǎn)，租賃物經(jīng)過(guò)維修、再制造后通過(guò)租賃公司再銷(xiāo)售、再租賃可以獲取更好的收益。在未來(lái)的 5 年后，整合產(chǎn)融資源，樹(shù)立在全國(guó)金融租賃行業(yè)的領(lǐng)先地位；成為能夠?yàn)榭蛻?hù)提供高度標(biāo)準(zhǔn)化、專(zhuān)業(yè)化的金融租賃全面解決方案的現(xiàn)代金融服務(wù)公司。 4） 雙方簽訂《融資租賃合同》， 本 公司支付設(shè)備價(jià)款，完成租賃投放： （ 1） 直租項(xiàng)目： a) 我公司與承租企業(yè)簽訂《融資租賃合同》。 8）分成租賃 承租人向出租人所交納的租金根據(jù)營(yíng)業(yè)收入的一定比例確定，這種租賃方式全部或部分租金直接同承租方經(jīng)營(yíng)租賃項(xiàng)目的收入掛鉤，以提高承租方積極性?？傮w來(lái)看，試點(diǎn)成效明顯。截至 20xx 年底我國(guó)融資租賃業(yè)務(wù)總量達(dá)到 3700億元人民幣，但就融資租賃所具備的 優(yōu)勢(shì)來(lái)說(shuō)，其潛力遠(yuǎn)遠(yuǎn)未發(fā)揮出來(lái)。澳大利亞、新西蘭、非洲等地區(qū)融資租賃規(guī)模非常小，增幅也不大。 4） 金融租賃有利于中小企業(yè)平衡利稅，穩(wěn)健發(fā)展 國(guó)家為了鼓勵(lì)投資，專(zhuān)為投資制定了一些稅收優(yōu)惠政策。在經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)期，需要促進(jìn)投資和消費(fèi)需求時(shí)，可以充分發(fā)揮它的促銷(xiāo)功能，在銷(xiāo)售時(shí)提供金融服務(wù)。 （ 3） 合成租賃 除了提供金融服務(wù)外，合成租賃還提供經(jīng)營(yíng)服務(wù)和資產(chǎn)管理服務(wù)，是一種綜合性全方位的租賃服務(wù)，租賃的收益因此擴(kuò)大，風(fēng)險(xiǎn)因此而減少，使租賃更顯露服務(wù)貿(mào)易特征。 杠桿租賃對(duì)融資租賃的發(fā)展有重要的意義。在做法上可以很靈活，有時(shí)租賃公司甚至直接將購(gòu)貨合同做為租賃資產(chǎn)簽訂轉(zhuǎn)租賃合同。 金融租賃的種類(lèi) 金融租賃在實(shí)務(wù)中有很多具體表現(xiàn)形式，主要有： 1） 簡(jiǎn)單融資租賃 這是在融資租賃發(fā)展到一定程度之后，關(guān)于融資租賃交易形式的一種最基本、最重要的分類(lèi)方法。 與傳統(tǒng)租賃相比，融資租賃以承租人占用融資成本的時(shí)間計(jì)算租金，而傳統(tǒng)租賃以承租人租賃使用物件的時(shí)間計(jì)算租金。 3 / 41 2） 金融租賃的特點(diǎn) 根據(jù)以上的定義，可以看出，金融租賃具有所有權(quán)與使用權(quán)分離、融資與融物相結(jié)合、以租金形式分期歸還本息等主要特點(diǎn)。以一項(xiàng)融資租賃交易是否全額清償為分 5 / 41 類(lèi)的基礎(chǔ)，將全部融資租賃交易分為簡(jiǎn)單融資租賃和融資性經(jīng)營(yíng)租賃兩種類(lèi)型。 這種做法實(shí)際是租賃公司融通資金的一種方式，租賃公司做為第一承租人不是設(shè)備的最終用戶(hù)，因此也不能提取租賃物件的折舊。通過(guò)財(cái)務(wù)杠桿與交易結(jié)構(gòu)，改變了出租人資金來(lái)源的單一性，同時(shí)為其他投資人、 其他債權(quán)人構(gòu)建了一種參與融資租賃交易的平臺(tái)，為期參與租賃交易提供了可能性。完成這項(xiàng)綜合服務(wù)需要綜合性人才，因此也體現(xiàn)知識(shí)在服務(wù)中的重要位臵。只要市場(chǎng)在變化，融資租賃都給企業(yè)帶來(lái)商機(jī)。融資租賃 14 / 41 利用這些政策進(jìn)行租賃，讓沒(méi)有享受優(yōu)惠的投資人間接享受了優(yōu)惠。 融資租賃業(yè)務(wù)額總體發(fā)展速度很快，但是市場(chǎng)份額分布不均衡，歐洲、北美、亞洲占據(jù)了世界租賃市場(chǎng)的主要份額。 我國(guó)金融租賃業(yè)的發(fā)展與在世界經(jīng)濟(jì)中的地位是不相襯的，我國(guó)每年 300500 億人民幣的交易量占全社會(huì)設(shè)備投資總額的比例不到 %， 17 / 41 而國(guó)際上平均水平在 1015%之間。截至 20xx 年底，融資租賃合同余額約 1300 億元，比上年增長(zhǎng) 106%。租期結(jié)束后，租賃設(shè)備可以?xún)?yōu)惠的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給承租人。 b) 我公司與承租企業(yè)選定的設(shè)備供應(yīng)廠(chǎng)商簽訂《設(shè)備購(gòu)貨合同》，承租企業(yè)按《融資租賃合同》規(guī)定支付相應(yīng)的保證金和服務(wù)費(fèi) 。 2） 發(fā)展措施 （ 1） 加大業(yè)務(wù)拓展的力度，不斷培育企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力 融資租賃業(yè)務(wù)作為二十世紀(jì)中期誕生的金融衍生產(chǎn)品，交易額持續(xù)快速增長(zhǎng)，現(xiàn)已成為僅次于銀行信貸的第二大融資方式，在國(guó)際資 本市場(chǎng)中占有非常重要的地位。根據(jù)融資租賃合同的交易條件和履約情況以及設(shè)備回收后再租賃、再銷(xiāo)售的實(shí)際收益扣除應(yīng)收未收的租金、維修等相關(guān)費(fèi)用之后，余值處臵的收益一般在 525%左右。 （ 2）折舊換位：為客戶(hù)提供的經(jīng)營(yíng)租賃服務(wù)，出租人對(duì)租賃物提取或加速提取折舊做稅前扣除，可以獲得延遲納稅的好處。一旦發(fā)生網(wǎng)絡(luò)故障、 電腦設(shè)備 故障，備機(jī)將立即恢復(fù)到 工作 狀態(tài)，同時(shí)啟動(dòng)應(yīng)急方案，導(dǎo)入最近一次的備份數(shù)據(jù)，切換網(wǎng)絡(luò)配臵，通知業(yè)務(wù)部門(mén)進(jìn)行數(shù)據(jù)檢查，做好連續(xù) 工作運(yùn)行前準(zhǔn)備，最短時(shí)間內(nèi)進(jìn)入工作狀態(tài)，待故障排除后進(jìn)行 數(shù)據(jù)同步，恢復(fù)為正常運(yùn)行狀態(tài)。 為有效防控信用風(fēng)險(xiǎn)，公司對(duì)包括租賃項(xiàng)目調(diào)查和申報(bào)、租賃審查審批、融資租賃款發(fā)放、租后監(jiān)控和不良應(yīng)收融資租賃款管理等環(huán)節(jié)的租賃業(yè)務(wù)全流 程實(shí)行規(guī)范化管理。 此外，公司的風(fēng)險(xiǎn)管理部 將 定期或不定期地對(duì)宏觀(guān)形勢(shì)、行業(yè)動(dòng)態(tài)進(jìn)行跟蹤，結(jié)合宏觀(guān)調(diào)控走向、行業(yè)發(fā)展動(dòng)態(tài)和自身租賃發(fā)展創(chuàng)新實(shí)踐，明確 相關(guān)行業(yè)租賃業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入條件，支持業(yè)務(wù)部門(mén)有的放矢地進(jìn)行針對(duì)性營(yíng)銷(xiāo)。在災(zāi)難恢復(fù)和業(yè)務(wù)連續(xù)性機(jī)制方面，運(yùn)行系統(tǒng)的重要業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)做到了異地雙備份，且設(shè)有備機(jī)，兩邊系統(tǒng)運(yùn)行 38 / 41 環(huán)境保證一致。利息收入包括租賃利息收入、租賃服務(wù)費(fèi)收入以及銀行存款利息收入，利息支出包括長(zhǎng)短期銀行借款利息支出、保證金存款利息支出以及賣(mài)出回購(gòu)金融資產(chǎn)利息支出 等 。 本公司 高度重視合規(guī)文化建設(shè)，嚴(yán)格按監(jiān)管部門(mén)要求，在董事會(huì)授權(quán)范圍開(kāi)展經(jīng)營(yíng)，保持與監(jiān)管部門(mén)的經(jīng)常性溝通，有效控制 法律風(fēng)險(xiǎn) 。 在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)等領(lǐng)域，公司 將 制定賬戶(hù)管理、會(huì)計(jì)核算、費(fèi)用開(kāi)支、內(nèi)部收益率、固定資產(chǎn)管理、集中采購(gòu)等制度辦法，嚴(yán)格按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、監(jiān)管要求等規(guī)定，做好財(cái)務(wù)預(yù)算執(zhí)行、會(huì)計(jì)核算、臺(tái)賬登記、資金結(jié)算、費(fèi)用管理等相關(guān)工作，有效防范操作風(fēng)險(xiǎn)。 同時(shí)，對(duì)融資租賃資產(chǎn)進(jìn)行投保，若在租賃期間內(nèi)融資租賃標(biāo)的物發(fā)生保險(xiǎn)責(zé)任事故，公司將會(huì)同承租人向保險(xiǎn)公司辦理索賠事宜。 2） 信用風(fēng)險(xiǎn)管理 信用風(fēng)險(xiǎn)是金融租賃公司面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)。在災(zāi)難恢復(fù)和業(yè)務(wù)連續(xù)性機(jī)制方面， 公司 運(yùn)行系統(tǒng)的重要業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)做到異地雙備份，一份硬盤(pán)備份在 公司辦公地 ，一份備份 在數(shù)據(jù)中心 ，且定期做有效性檢查。節(jié)稅或延遲納稅也是融資租賃公司的收益來(lái)源之一。 2）余值收益 提高租賃物的余值處臵收益，不僅是融資租賃風(fēng)險(xiǎn)控制的重要措施，同時(shí)也是融資租賃公司的重要盈利模式之一。 第三階段，業(yè)務(wù)擴(kuò)張期。 公司在評(píng)審過(guò)程中，對(duì)承租企業(yè)提供的各種資料嚴(yán)格保密，切實(shí)保護(hù)承租企業(yè)權(quán)益。 7）聯(lián)合租賃 由兩家或兩家以上租賃公司共同向某一承租人提供租賃服務(wù)。截至 20xx 底，中國(guó)內(nèi)資企業(yè)開(kāi)展融資租賃業(yè)務(wù)試點(diǎn)的達(dá)到了六批共 45 家。在全球交易額排第 23 位，但絕對(duì)量很低，占全球租賃交易總額 5820 億美元的千分之七，與排名世界第一的美國(guó) 2130 億美元的交易額差距有 50 倍之多。 亞洲的業(yè)務(wù)規(guī)模在 1993 年首次超過(guò)歐洲， 1994 年市場(chǎng)份額達(dá)到 28%，超過(guò)了歐洲的 25%，但之后受到亞洲金融風(fēng)暴影響， 1997 年降為 %。這樣可以使大部分資金保持流動(dòng)狀態(tài)，避免設(shè)備投資耗用大量資金，造成資金周轉(zhuǎn)困難，從而提高企業(yè)的投資收益。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展時(shí)期，需要資金添臵設(shè)備時(shí)，它能充分發(fā)揮融資功能。風(fēng)險(xiǎn)租賃將風(fēng)險(xiǎn)投資中的高風(fēng)險(xiǎn)與高回報(bào)并存的機(jī)制引進(jìn)融資租賃交易，使出租人在 滿(mǎn)足特定承租人需要的同時(shí)，也獲得了進(jìn)一步發(fā)展的可能。 由于不同國(guó)家、不同時(shí)期對(duì)杠桿租賃的有關(guān)規(guī)定不完全相同，所以，在杠桿租賃交易中又存在著一些引發(fā)稅收資源分配安排的不同而形成的不同的模式，如日本杠桿租賃、美國(guó)的外國(guó)銷(xiāo)售公司租賃、德國(guó)杠桿租賃，等等。出租方從其他租賃公司租賃設(shè)備的業(yè)務(wù)過(guò)程，由于是在金融機(jī)構(gòu)間進(jìn)行的，在實(shí)際操作過(guò)程中，只是依據(jù)購(gòu)貨合同確定融資金額，在購(gòu)買(mǎi)租賃物件的資金運(yùn)行方面始終與最終承租人沒(méi)直接的聯(lián)系。換言之，出租方在此交易中就能收回全部或大部分該項(xiàng)交易的投資。適用于融資租賃交易的租賃物為固定資產(chǎn)。具體而言，金融租賃的特點(diǎn)包括： （ 1）融資租賃至少涉及三方當(dāng)事人，并至少由兩個(gè)合同構(gòu)成 融資租賃的三方當(dāng)事人包括出租方、承租方和供貨方，三方之間需簽訂并且履行租賃合同與購(gòu)貨合同，從而構(gòu)成一筆租賃交易的整體。符合全額清償?shù)臈l件的融資租賃交易，就被歸為簡(jiǎn)單融資租賃類(lèi)型。轉(zhuǎn)租 賃的另一功能就是解決跨境租賃的法律和操作程序問(wèn)題 。 6） 委托租賃 委托租賃指出租人接受委托人的資金或租賃物品，根據(jù)委托人的書(shū)面委托，向委托人指定的承租人辦理融資租賃業(yè)務(wù)。 （ 4） 聯(lián)合租賃 由兩家以上租賃公司共同對(duì)一個(gè)項(xiàng)目進(jìn)行聯(lián)合融資，提供租賃服務(wù)。 融資租賃帶動(dòng)生產(chǎn)消費(fèi)和生活消費(fèi)。還可通過(guò)融資租賃加速租賃物件的折舊， 加速 設(shè)備的更新改造，投資抵免所得稅。 3） 發(fā)達(dá)國(guó)家的融資租賃業(yè)的規(guī)模和市場(chǎng)占有率占絕對(duì)優(yōu)勢(shì) 融資租賃于 20 世紀(jì) 50 年代初 產(chǎn)生于美國(guó)， 50 年代末擴(kuò)展到加拿大和澳大利亞， 60 年代初擴(kuò)展到北歐發(fā)達(dá)國(guó)家和日本。我國(guó)的租賃規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)未達(dá)到其應(yīng)該發(fā)展到的程度。值得關(guān)注的是，許多企業(yè)在業(yè)務(wù)創(chuàng)新、市場(chǎng)拓展和內(nèi)部管理等方面取得明顯業(yè)績(jī)，呈現(xiàn)出良好勢(shì)頭，開(kāi)始在業(yè)內(nèi)發(fā)揮示范作用。 三、擬設(shè)金融租賃公司的業(yè)務(wù)發(fā)展 業(yè)務(wù)流程 1）承租企業(yè)確認(rèn)擬租賃設(shè)備： 承租企業(yè)根據(jù)自身需要，通過(guò)廣泛詢(xún)價(jià)，在最佳性?xún)r(jià)比的基礎(chǔ)上，確認(rèn)擬向本公司申請(qǐng)租賃的設(shè)備型號(hào)及該設(shè)備的供應(yīng)商。 c) 供應(yīng)商按《設(shè)備購(gòu)貨合同》要求提供承租企業(yè)所需的設(shè)備，交付給承租企業(yè)。目前，我國(guó)年融資租賃業(yè)務(wù)規(guī)模 較小 ，市場(chǎng)滲透率低 ，中國(guó)租賃業(yè)前景廣闊，大有作為。 3） 服務(wù)收益 服務(wù)收益主要包括以下幾種： （ 1）租賃手續(xù)費(fèi)：租賃服務(wù)手續(xù)費(fèi)是所有融資租賃公司都有的一項(xiàng)合同管理服務(wù)收費(fèi)。 6）風(fēng)險(xiǎn)收益 （ 1）