【正文】 五、擬設金融公司未來財務預測 金融租賃公司收入來源及測算 1) 凈 利息收入 凈利息收入為公司主要的收入來源。 在推進 IT 系統(tǒng)和環(huán)境建設方面，根據經營管理和內控需要，公司 將完成外部網站、租賃業(yè)務管理、財務管理等系統(tǒng)的搭建，為業(yè)務管理和內部控制提供有效的技術支持。 （ 5）信用風險減值分析和減值準備計提：公司對單筆金額重大的應收融資租賃款的資產質量至少每季度審閱一次，在資產 負債表日，逐筆評估其損失情況以確定準備金計提金額；對單筆金額不 大但具有類似信用風險特征的資產組合以及資產損失已經發(fā)生但尚未被識別的資產，按資產組合計提準備金。信用風險是指由于交易對方不能或不愿履行合約承諾而使公司遭受損失的可能性。 公司 辦公地設有備機，兩邊系統(tǒng)運行環(huán)境保證一致。 （ 1）自身節(jié)稅：在融資租賃公司有一定的稅前利潤的前提下，融資租賃公司采用經營租賃的方式承租自身所需要的辦公用房、車輛、信息設備，租金在稅前列支，可以獲取節(jié)稅的好處。 租賃物的余值處臵對融資租賃公司來說，不僅僅是風險，也是新的利潤再生點，租賃物經過維修、再制造后通過租賃公司再銷售、再租賃可以獲取更好的收益。在未來的 5 年后，整合產融資源，樹立在全國金融租賃行業(yè)的領先地位；成為能夠為客戶提供高度標準化、專業(yè)化的金融租賃全面解決方案的現代金融服務公司。 4） 雙方簽訂《融資租賃合同》， 本 公司支付設備價款，完成租賃投放： （ 1） 直租項目： a) 我公司與承租企業(yè)簽訂《融資租賃合同》。 8）分成租賃 承租人向出租人所交納的租金根據營業(yè)收入的一定比例確定，這種租賃方式全部或部分租金直接同承租方經營租賃項目的收入掛鉤，以提高承租方積極性。總體來看，試點成效明顯。截至 20xx 年底我國融資租賃業(yè)務總量達到 3700億元人民幣，但就融資租賃所具備的 優(yōu)勢來說，其潛力遠遠未發(fā)揮出來。澳大利亞、新西蘭、非洲等地區(qū)融資租賃規(guī)模非常小，增幅也不大。 4） 金融租賃有利于中小企業(yè)平衡利稅，穩(wěn)健發(fā)展 國家為了鼓勵投資，專為投資制定了一些稅收優(yōu)惠政策。在經濟蕭條時期，需要促進投資和消費需求時，可以充分發(fā)揮它的促銷功能，在銷售時提供金融服務。 （ 3） 合成租賃 除了提供金融服務外，合成租賃還提供經營服務和資產管理服務，是一種綜合性全方位的租賃服務，租賃的收益因此擴大，風險因此而減少，使租賃更顯露服務貿易特征。 杠桿租賃對融資租賃的發(fā)展有重要的意義。在做法上可以很靈活，有時租賃公司甚至直接將購貨合同做為租賃資產簽訂轉租賃合同。 金融租賃的種類 金融租賃在實務中有很多具體表現形式，主要有： 1） 簡單融資租賃 這是在融資租賃發(fā)展到一定程度之后，關于融資租賃交易形式的一種最基本、最重要的分類方法。 與傳統(tǒng)租賃相比，融資租賃以承租人占用融資成本的時間計算租金，而傳統(tǒng)租賃以承租人租賃使用物件的時間計算租金。 3 / 41 2） 金融租賃的特點 根據以上的定義，可以看出，金融租賃具有所有權與使用權分離、融資與融物相結合、以租金形式分期歸還本息等主要特點。以一項融資租賃交易是否全額清償為分 5 / 41 類的基礎，將全部融資租賃交易分為簡單融資租賃和融資性經營租賃兩種類型。 這種做法實際是租賃公司融通資金的一種方式，租賃公司做為第一承租人不是設備的最終用戶，因此也不能提取租賃物件的折舊。通過財務杠桿與交易結構，改變了出租人資金來源的單一性，同時為其他投資人、 其他債權人構建了一種參與融資租賃交易的平臺，為期參與租賃交易提供了可能性。完成這項綜合服務需要綜合性人才，因此也體現知識在服務中的重要位臵。只要市場在變化，融資租賃都給企業(yè)帶來商機。融資租賃 14 / 41 利用這些政策進行租賃，讓沒有享受優(yōu)惠的投資人間接享受了優(yōu)惠。 融資租賃業(yè)務額總體發(fā)展速度很快，但是市場份額分布不均衡，歐洲、北美、亞洲占據了世界租賃市場的主要份額。 我國金融租賃業(yè)的發(fā)展與在世界經濟中的地位是不相襯的，我國每年 300500 億人民幣的交易量占全社會設備投資總額的比例不到 %， 17 / 41 而國際上平均水平在 1015%之間。截至 20xx 年底，融資租賃合同余額約 1300 億元，比上年增長 106%。租期結束后，租賃設備可以優(yōu)惠的價格轉讓給承租人。 b) 我公司與承租企業(yè)選定的設備供應廠商簽訂《設備購貨合同》，承租企業(yè)按《融資租賃合同》規(guī)定支付相應的保證金和服務費 。 2） 發(fā)展措施 （ 1） 加大業(yè)務拓展的力度，不斷培育企業(yè)核心競爭力 融資租賃業(yè)務作為二十世紀中期誕生的金融衍生產品，交易額持續(xù)快速增長，現已成為僅次于銀行信貸的第二大融資方式，在國際資 本市場中占有非常重要的地位。根據融資租賃合同的交易條件和履約情況以及設備回收后再租賃、再銷售的實際收益扣除應收未收的租金、維修等相關費用之后，余值處臵的收益一般在 525%左右。 （ 2）折舊換位：為客戶提供的經營租賃服務，出租人對租賃物提取或加速提取折舊做稅前扣除，可以獲得延遲納稅的好處。一旦發(fā)生網絡故障、 電腦設備 故障，備機將立即恢復到 工作 狀態(tài)，同時啟動應急方案，導入最近一次的備份數據，切換網絡配臵，通知業(yè)務部門進行數據檢查，做好連續(xù) 工作運行前準備，最短時間內進入工作狀態(tài)，待故障排除后進行 數據同步，恢復為正常運行狀態(tài)。 為有效防控信用風險，公司對包括租賃項目調查和申報、租賃審查審批、融資租賃款發(fā)放、租后監(jiān)控和不良應收融資租賃款管理等環(huán)節(jié)的租賃業(yè)務全流 程實行規(guī)范化管理。 此外，公司的風險管理部 將 定期或不定期地對宏觀形勢、行業(yè)動態(tài)進行跟蹤，結合宏觀調控走向、行業(yè)發(fā)展動態(tài)和自身租賃發(fā)展創(chuàng)新實踐，明確 相關行業(yè)租賃業(yè)務的準入條件，支持業(yè)務部門有的放矢地進行針對性營銷。在災難恢復和業(yè)務連續(xù)性機制方面，運行系統(tǒng)的重要業(yè)務數據做到了異地雙備份，且設有備機，兩邊系統(tǒng)運行 38 / 41 環(huán)境保證一致。利息收入包括租賃利息收入、租賃服務費收入以及銀行存款利息收入，利息支出包括長短期銀行借款利息支出、保證金存款利息支出以及賣出回購金融資產利息支出 等 。 本公司 高度重視合規(guī)文化建設，嚴格按監(jiān)管部門要求，在董事會授權范圍開展經營，保持與監(jiān)管部門的經常性溝通，有效控制 法律風險 。 在財務會計等領域，公司 將 制定賬戶管理、會計核算、費用開支、內部收益率、固定資產管理、集中采購等制度辦法，嚴格按照會計準則、監(jiān)管要求等規(guī)定，做好財務預算執(zhí)行、會計核算、臺賬登記、資金結算、費用管理等相關工作，有效防范操作風險。 同時，對融資租賃資產進行投保，若在租賃期間內融資租賃標的物發(fā)生保險責任事故，公司將會同承租人向保險公司辦理索賠事宜。 2） 信用風險管理 信用風險是金融租賃公司面臨的主要風險。在災難恢復和業(yè)務連續(xù)性機制方面， 公司 運行系統(tǒng)的重要業(yè)務數據做到異地雙備份，一份硬盤備份在 公司辦公地 ，一份備份 在數據中心 ，且定期做有效性檢查。節(jié)稅或延遲納稅也是融資租賃公司的收益來源之一。 2）余值收益 提高租賃物的余值處臵收益，不僅是融資租賃風險控制的重要措施，同時也是融資租賃公司的重要盈利模式之一。 第三階段，業(yè)務擴張期。 公司在評審過程中，對承租企業(yè)提供的各種資料嚴格保密，切實保護承租企業(yè)權益。 7）聯合租賃 由兩家或兩家以上租賃公司共同向某一承租人提供租賃服務。截至 20xx 底，中國內資企業(yè)開展融資租賃業(yè)務試點的達到了六批共 45 家。在全球交易額排第 23 位，但絕對量很低，占全球租賃交易總額 5820 億美元的千分之七，與排名世界第一的美國 2130 億美元的交易額差距有 50 倍之多。 亞洲的業(yè)務規(guī)模在 1993 年首次超過歐洲， 1994 年市場份額達到 28%，超過了歐洲的 25%，但之后受到亞洲金融風暴影響， 1997 年降為 %。這樣可以使大部分資金保持流動狀態(tài)，避免設備投資耗用大量資金，造成資金周轉困難，從而提高企業(yè)的投資收益。在經濟發(fā)展時期，需要資金添臵設備時，它能充分發(fā)揮融資功能。風險租賃將風險投資中的高風險與高回報并存的機制引進融資租賃交易，使出租人在 滿足特定承租人需要的同時，也獲得了進一步發(fā)展的可能。 由于不同國家、不同時期對杠桿租賃的有關規(guī)定不完全相同，所以，在杠桿租賃交易中又存在著一些引發(fā)稅收資源分配安排的不同而形成的不同的模式，如日本杠桿租賃、美國的外國銷售公司租賃、德國杠桿租賃，等等。出租方從其他租賃公司租賃設備的業(yè)務過程，由于是在金融機構間進行的，在實際操作過程中，只是依據購貨合同確定融資金額，在購買租賃物件的資金運行方面始終與最終承租人沒直接的聯系。換言之，出租方在此交易中就能收回全部或大部分該項交易的投資。適用于融資租賃交易的租賃物為固定資產。具體而言，金融租賃的特點包括： （ 1）融資租賃至少涉及三方當事人，并至少由兩個合同構成 融資租賃的三方當事人包括出租方、承租方和供貨方，三方之間需簽訂并且履行租賃合同與購貨合同，從而構成一筆租賃交易的整體。符合全額清償的條件的融資租賃交易，就被歸為簡單融資租賃類型。轉租 賃的另一功能就是解決跨境租賃的法律和操作程序問題 。 6） 委托租賃 委托租賃指出租人接受委托人的資金或租賃物品，根據委托人的書面委托，向委托人指定的承租人辦理融資租賃業(yè)務。 （ 4） 聯合租賃 由兩家以上租賃公司共同對一個項目進行聯合融資，提供租賃服務。 融資租賃帶動生產消費和生活消費。還可通過融資租賃加速租賃物件的折舊， 加速 設備的更新改造，投資抵免所得稅。 3） 發(fā)達國家的融資租賃業(yè)的規(guī)模和市場占有率占絕對優(yōu)勢 融資租賃于 20 世紀 50 年代初 產生于美國， 50 年代末擴展到加拿大和澳大利亞， 60 年代初擴展到北歐發(fā)達國家和日本。我國的租賃規(guī)模遠遠未達到其應該發(fā)展到的程度。值得關注的是，許多企業(yè)在業(yè)務創(chuàng)新、市場拓展和內部管理等方面取得明顯業(yè)績，呈現出良好勢頭，開始在業(yè)內發(fā)揮示范作用。 三、擬設金融租賃公司的業(yè)務發(fā)展 業(yè)務流程 1）承租企業(yè)確認擬租賃設備： 承租企業(yè)根據自身需要，通過廣泛詢價，在最佳性價比的基礎上，確認擬向本公司申請租賃的設備型號及該設備的供應商。 c) 供應商按《設備購貨合同》要求提供承租企業(yè)所需的設備，交付給承租企業(yè)。目前，我國年融資租賃業(yè)務規(guī)模 較小 ，市場滲透率低 ，中國租賃業(yè)前景廣闊，大有作為。 3） 服務收益 服務收益主要包括以下幾種： （ 1）租賃手續(xù)費：租賃服務手續(xù)費是所有融資租賃公司都有的一項合同管理服務收費。 6）風險收益 （ 1）