【正文】 加效應(yīng)，實現(xiàn)產(chǎn)融資本的有效整合，使公司逐步發(fā)展為以廠商租賃、分成租賃、杠桿租賃等新型租賃業(yè)務(wù)為主的大型金融租賃控股企業(yè)。 盈利模式 1）債權(quán)收益 27 / 41 融資租賃公司開展全額償付的融資租賃業(yè)務(wù)，獲取利差和租息收益是其最主要的盈利模式。視項目金額大小，收取比例收取方法會有不同，一般在 %左右。 （ 3）規(guī)模效益：規(guī)模經(jīng)營是融資租賃公司 提高股東的投資回報重要的舉措。融資租賃公司風(fēng)險加大，可能獲取的收益也比較大。 操作風(fēng)險主要是指不完備或有問題的內(nèi)部流程、配備不合理的人員或人員的操作過失、系統(tǒng)的失效或不完善以及某些外部事件，可能給 公司 造成直接或間接的損失。 防范對策：為有效防控信用風(fēng)險，公司對包括租賃項目調(diào)查和申報、租賃審查審批、融資租賃款發(fā)放、租后監(jiān)控和不良應(yīng)收融資租賃款管理等環(huán)節(jié)的租賃業(yè)務(wù)全流程實行規(guī)范化管理。業(yè)務(wù)部門和其他職能部門在各自的職責(zé) 范圍內(nèi)做好風(fēng)險管理工作，提供相關(guān)數(shù)據(jù)，對數(shù)據(jù)的真實性負責(zé)。在各相關(guān)業(yè)務(wù)部門出具審核意見的基礎(chǔ)上，公司租賃項目評審委員會對項目進行集體審議，評審會通過后，需由總經(jīng)理進行確認，并最終交由法定代表人提出終審意見。 （ 4）風(fēng)險緩釋措施：公司制定一系列政策，采取不同手段來緩釋信用風(fēng)險，其中包括獲取抵質(zhì)押物、保證金以及取得公司或個人的保證等。 由于金融危機對全球經(jīng)濟的影響尚未完全消除，國內(nèi)經(jīng)濟增長前景仍存在一定不確定性，公司將會繼續(xù)密切關(guān)注租賃資產(chǎn)的行業(yè)投向和客戶資信狀況，防范和控制信用風(fēng)險仍將是重中之重。 4） 操作風(fēng)險管理和內(nèi)部控制 操作風(fēng)險是指由于內(nèi)部程序、人員、系統(tǒng)的不完善或失誤，或外部事件造成直接或間接損失的風(fēng)險。 本公司 將 通過不斷修訂相關(guān)公司制度和業(yè)務(wù)流程、改進和完善業(yè)務(wù)管理信息系統(tǒng)、加強員工培訓(xùn)和員工行為動態(tài)監(jiān)測以及強化事后監(jiān)督等途徑， 將 公司操作風(fēng)險 控制在最低程度 。在項目的整個流程中，該部門根據(jù)前臺部門提交的評審申請材料及立項審批同意的材料等審查租賃業(yè)務(wù)法律及合規(guī)風(fēng)險點、租賃合同及交易有效性以及相應(yīng)風(fēng)險控制措施，在此基礎(chǔ)上從法律合規(guī)角度提出是否同意該租賃項目的獨立審查意見。預(yù)計開業(yè)前三年年均在崗員工約 30 人，人均薪資福利成本約 20 萬元 /每年； 2) 固定資產(chǎn)。此項業(yè)務(wù)收入預(yù)計每年達到 100~200 萬元。 6） 法律風(fēng)險 管理 39 / 41 法律風(fēng)險主要指由于法律法規(guī)因素導(dǎo)致的、或者由于缺乏法律法規(guī)支持而給公司帶來損失的可能性，是租賃公司面臨的主要風(fēng)險之一。對外， 審計部主要負責(zé)外部獨立審計師事務(wù) 所展開各項審計工作，以及銀監(jiān)會外聘的事務(wù)所抽查工作，并落實整改；對內(nèi)， 審計部每年對公司進行一次全面審計，其中涵蓋租賃項目的審計以及對資金業(yè)務(wù)、財務(wù)管理、報銷制度、法律合規(guī)等方面。此外，公司還根據(jù)宏觀政策 37 / 41 變化的形勢，及時開展對租賃資產(chǎn)負債管理、利率下調(diào)等市場風(fēng)險管理相關(guān)課題的分析，研究起草相關(guān)對策和預(yù)案，并對租賃業(yè)務(wù)利率按月調(diào)整的方式進行修改，延長調(diào)整期限，以積極應(yīng)對市場風(fēng)險。為了進一步提高租賃業(yè)務(wù)的風(fēng)險識別和差別定價能力， 公司將 建立符合自身業(yè)務(wù)特點的評級體系，同時根據(jù)業(yè)務(wù)實際狀況，針對信用風(fēng)險，在各租賃項目立項和評審階段，對客戶還款來源和現(xiàn)金流狀況進行敏感性分析。 （ 3）信用限額管理：公司對同一承租人、集團、行業(yè)部門設(shè)定限額，以優(yōu)化信用風(fēng)險結(jié)構(gòu)，并定期監(jiān)控上述信用風(fēng)險額度，并至少每年進行一次審核。 客戶經(jīng)理作為租賃項目的第一責(zé)任人負責(zé)對客戶和項目的有關(guān)情況 34 / 41 作全面調(diào)查和分析；立項審批人對租賃項目調(diào)查分析和主要風(fēng)險揭示的充分性進行審核和確認；法律合規(guī)部則從法律合規(guī)角度提出是否同意該租賃項目的獨立 審查意見；風(fēng)險管理部負責(zé)審查業(yè)務(wù)部提交的租賃項目的客戶評級、業(yè)務(wù)評級和租賃項目的可行性分析以及提出相應(yīng)的風(fēng)控措施，審核放款條件。 公司風(fēng)險管理組織架構(gòu)分為三個層級，董事會承擔(dān)全公司風(fēng)險管理最終責(zé)任和最高決策職能，負責(zé)批準(zhǔn)總體風(fēng)險偏好和整體風(fēng)險戰(zhàn)略，設(shè)定風(fēng)險容忍度，保障風(fēng)險管理所需資源，并通過下設(shè)風(fēng)險管理委員會掌握公司風(fēng)險狀況。信用風(fēng)險是融資租賃最主要的風(fēng)險形式。對此，公司 將 根據(jù)宏觀政策變化的形 勢，及時開展 對租賃資產(chǎn)負債管理、利率 上調(diào)等市場風(fēng)險管理相關(guān)課題的分析，研究起草相關(guān)對策和預(yù)案，并對租賃業(yè)務(wù)利率按月調(diào)整的方式進行修改，延長調(diào)整期限，以積極應(yīng)對市場風(fēng)險?；蛴凶饨鹪趯嶋H發(fā)生時可以作為費用直接在稅前列支。 b) 資金統(tǒng)籌運用 融資租賃的租金費率一般都是相當(dāng)于或高于同期貸款利率，但融資租賃公司作為一個資金運作的平臺，在資金籌措的實際操作中，完全可以根據(jù)公司在不同時段購買合同的對外支付、在執(zhí)行融資租賃合同租金回流和對外償還到期借款的現(xiàn)金流匹配程度的具體情況，決定新的融資數(shù)額和期限，安全合理地獲取資金運用和資金籌措之間的差額收益。但根據(jù)合同金額的大小、難易程度、項目初期的投入的多少、風(fēng)險的高低以及不同公司運作模式的差異，手續(xù)費收取的 標(biāo)準(zhǔn)也不相同，一般在 %。 （ 6） 創(chuàng)建具有鮮明特色的企業(yè)文化。 20xx 年，全球經(jīng)濟呈現(xiàn)滯脹趨勢，國內(nèi)銀根趨緊，為融資租賃業(yè)務(wù)的進一步拓展提供了機遇和空間。 1） 具體實施步驟 第一階段，業(yè)務(wù)發(fā)展期。 d) 承租企業(yè)驗收設(shè)備，我公司支付給供應(yīng)商設(shè)備款，取得租賃設(shè)備的所有權(quán)，設(shè)備由承租企業(yè)使用。 3） 本 公司對承租企業(yè)的租賃申請進行調(diào)查、審查、審批 （ 1） 我公司深入調(diào)查核實承租企業(yè)提供的申請租賃資料的真實性、合法性、合規(guī)性。 2）承租企業(yè)向本公司提交融資租賃申請及有關(guān)材料： 22 / 41 承租企業(yè)必須具備的條件： （ 1）經(jīng)工商行政管理機關(guān)核準(zhǔn)登記，具有法人資格，并實行獨立經(jīng)濟核算。租賃期內(nèi)租賃物的所有權(quán)歸委托人，出租人只收取手續(xù)費，不承擔(dān)風(fēng)險。 二、 擬設(shè) 金融租賃公司的籌建構(gòu)想 總體框架 1） 公司計劃在 20xx 年完成籌建工作， 20xx 年開業(yè) 2）公司注冊名稱為： XXX 金融租賃有限公司 3）公司注冊地址為： 北京市 4）公司擬申請營業(yè)范圍為： （ 1）融資租賃業(yè)務(wù)； （ 2）吸收股東 1 年期（含）以上定期存款； （ 3）接受承租人的租賃保證金； （ 4）向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)讓應(yīng)收租賃款； （ 5）經(jīng)批準(zhǔn)發(fā)行金融債券； （ 6）同業(yè)拆借； （ 7）向金融機構(gòu)借款； 19 / 41 （ 8）境外外匯借款； （ 9）租賃物品殘值變賣及處理業(yè)務(wù)； （ 10）經(jīng)濟咨詢； （ 11）中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。 3） 外資、合資金融租賃公司 據(jù)統(tǒng)計，僅 20xx 年一年的時間內(nèi)，商務(wù)部就批準(zhǔn)了 14 家外商租賃公司。統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明，我國融資租賃業(yè)的空間巨大，市場廣闊，極具發(fā)展?jié)摿Α?20xx 年亞、非、南美的租賃總量達到 1006 億美元，南美洲和非洲表現(xiàn)尤為突出，年度增長分別達 %和 %。租賃融資成為新興資本投資的主要來源。 1995 年貸款業(yè)務(wù)額為 5590 億美元，融資租賃業(yè)務(wù)額為 3450 億美元，其他三種方式分別為：歐洲債券 15 / 41 2480 億美元，歐洲商業(yè)債券 550 億美元，以及中期票據(jù) 460 億美元。中小企業(yè)利用融資租賃，可以更好的改善財務(wù)結(jié)構(gòu)，平衡利稅，以達到穩(wěn)健發(fā)展的目標(biāo)。對項目的擔(dān)保要求不是很高，有許多項目甚至不需要擔(dān)保。租賃公司采用融資租賃，通過 “ 融物 ” 達到 “ 融資 ” ，改進企業(yè)裝備；通過融資性的經(jīng)營性租賃還可以實現(xiàn)表外融資。 金融租賃的 功能 金融租賃由 于具有控制租賃物件所有權(quán)的特征，抗風(fēng)險能力比銀行貸款要強的多 。其聯(lián)合的方式可以是緊密的，也可以是松散型的。 （ 2） 風(fēng)險租賃 11 / 41 風(fēng)險租賃是融資租賃與風(fēng)險投資的有機結(jié)合，是指在成熟的租賃市場上，出租人以租賃債權(quán)加股權(quán)投資的方式將設(shè)備出租給特定的承租人，出租人獲得租金和股東權(quán)益作為投資回報的一項租賃交易。在租賃期內(nèi)租賃物品的所有權(quán)歸委托人，出租人只收取手續(xù)費，不承擔(dān)風(fēng)險。其余做法與融資租賃基本相同，只不過合同的復(fù)雜程度因涉及面廣，隨之增大。 4） 返還式租賃 8 / 41 返還式租賃是簡單融資租賃的一個分支，又稱回租賃。并且，由這一差異所決定，使二者在租賃環(huán)節(jié)的某些其他方面也不盡相同。 承租人有意向通過出租人租賃由承租人選擇需要購買的租賃物件，出租人通過對租賃項目風(fēng)險評估后愿意出租租賃物件給承租人使用。 （ 5）不可解約性 對承租方而言，租賃物是承租方根據(jù)其自身需要而自行選定的，因此，承租方不能以退還租賃物為條件而提前中止合同。租賃合同與購貨合同的關(guān)系是：租賃合同的簽訂和履行是購貨合同簽訂與履行的前提，購貨合同的履行是一筆租賃業(yè)務(wù)完成不可缺少的組成部分?！度谫Y租賃法 〃 草案》規(guī)定，出租人限于依法取得融資租賃經(jīng)營資格的企業(yè)，融資租賃交易的租賃物為機器設(shè)備等非消耗性資產(chǎn)，不適用于為個人、家庭消費目的使用租賃物。 根據(jù)我國《金融租賃公司管理辦法》的規(guī)定，融資租賃是指出租人根據(jù)承租人對租賃物和供貨人的選擇或認可，將其從供貨人處取得的租賃物按合同約定出租給承租人占有、使用，向承租人收取租金的交易活動。所有權(quán)與使用權(quán)的分離，擺脫了傳統(tǒng)的財產(chǎn)占有觀念，所有權(quán)因素被淡化，有利于確定現(xiàn)代化的經(jīng)營方式，以適應(yīng)社會化大生產(chǎn)的要求。 （ 6）金額清償 出租方在基本租期內(nèi)只將租賃物出 租給一個特定的用戶（承租方），出租方從該用戶收取的租金總額應(yīng)等于該項租賃交易的全部投資及利潤，或根據(jù)出租方所在國關(guān)于融資租賃的標(biāo)準(zhǔn)，等于投資總額的一定的比例，如 80%。出租人對租賃物件的好壞不負任何的責(zé)任，設(shè)備折舊在承租人一方。此時業(yè)務(wù)做法同簡單融資租賃無太大區(qū)別。設(shè)備的買賣是形式上的交易，承租企業(yè)需將固定資產(chǎn)轉(zhuǎn)為融資租入固定資產(chǎn)。同時杠桿租賃也是將社會閑散資金吸引到投資活動中的辦法之一。 10 / 41 7）金融租賃的其他形式 （ 1） 節(jié)稅租賃 按照我國的稅法，融資租賃的還租資金只能從折舊、利息（可攤?cè)氤杀荆┲衼?，超過部分要用稅后利潤（不可攤?cè)氤杀荆┻€款。當(dāng)融資租賃市場趨于成熟的時候，在已有基礎(chǔ)上，除了降低資金成本外，出租人如何拓展盈利空間，就成為決定其生存的重要問題。具體做法靈活多變。 1）金融租賃的經(jīng)濟促進功能 （ 1）融資和促銷雙向發(fā)展優(yōu)勢 融資租賃有兩種主要功能，即：融資功能和促銷功能。另外，租賃