【正文】 單位：萬(wàn)元融資后收益預(yù)測(cè)：年度指標(biāo)初創(chuàng)200020012002200320042005債轉(zhuǎn)股862100增資1500實(shí)投資本5005005001362146229622962凈資產(chǎn)500359108383239832034209凈利潤(rùn)014111121444658051002凈資產(chǎn)收益率%0投資收益率%0備注：凈資產(chǎn)收益率% = 凈利潤(rùn)/凈資產(chǎn)； 投資收益率% = 凈利潤(rùn)/實(shí)投資本融資后經(jīng)營(yíng)狀況（見(jiàn)附件7：公司未來(lái)三年損益表）：?jiǎn)挝唬喝f(wàn)元未來(lái)經(jīng)營(yíng)中，繼續(xù)保持增長(zhǎng)勢(shì)頭和盈利能力。年度指標(biāo)200020012002200320042005銷售收入2387851795356051006000銷售收入增長(zhǎng)率%凈利潤(rùn)14111121444658051002凈資產(chǎn)收益率%備注：%，%。融資后銷售收入增長(zhǎng)圖融資后凈利潤(rùn)增長(zhǎng)圖示現(xiàn)金流量狀況（見(jiàn)附件8：公司未來(lái)三年現(xiàn)金流量表）：公司能夠?qū)崿F(xiàn)每財(cái)政年度有充足的現(xiàn)金支持公司的發(fā)展。第八章 管理團(tuán)隊(duì)一、成員簡(jiǎn)歷及業(yè)績(jī)團(tuán)隊(duì)成員：（1） （1） 董事長(zhǎng)： 馮貴權(quán)（2） （2） 副董事長(zhǎng)： 郗寧（3） （3） 總經(jīng)理： 王相東（4） （4） 常務(wù)副總經(jīng)理： 王玨（5） （5） 財(cái)務(wù)總監(jiān)： 張福江（6） （6） 總工程師： 劉焱（7） （7） 市場(chǎng)總監(jiān)： 劉曉露簡(jiǎn)歷及業(yè)績(jī)：（1） 副董事長(zhǎng)： 郗寧性別：男 年齡：33職務(wù)：北京育英網(wǎng)信息技術(shù)有限公司(K12)副董事長(zhǎng)。主要負(fù)責(zé)公司的重大決策、財(cái)務(wù)和資本運(yùn)作等。教育背景：－ 中央財(cái)經(jīng)大學(xué)投資系 獲投資經(jīng)濟(jì)管理學(xué)學(xué)士學(xué)位職業(yè)資格：商務(wù)師工作經(jīng)歷： – 至今 北京育英網(wǎng)信息技術(shù)有限公司K12 副董事長(zhǎng) 北京育英網(wǎng)信息技術(shù)有限公司K12 董事長(zhǎng) 五礦騰龍信息技術(shù)有限公司 副總經(jīng)理 五礦發(fā)展股份有限公司企劃部 – 中國(guó)五礦集團(tuán)進(jìn)口總部 （2） 總經(jīng)理：王相東性別：男 年齡：39職務(wù)：北京育英網(wǎng)信息技術(shù)有限公司(K12)總經(jīng)理。主要負(fù)責(zé)公司戰(zhàn)略規(guī)劃、重大決策、產(chǎn)品定位研究等。職稱：副研究員教育背景： 1982年－1987年 北京師范大學(xué)無(wú)線電電子學(xué)系，獲電子技術(shù)學(xué)士學(xué)位1987年－2000年 教育部全國(guó)中小學(xué)計(jì)算機(jī)教育研究中心主任助理2000年－至今 北京育英網(wǎng)信息技術(shù)有限公司(K12) 總經(jīng)理工作經(jīng)歷：自87年畢業(yè)后一直從事中小學(xué)教育信息化工作，曾任教育部全國(guó)中小學(xué)計(jì)算機(jī)教育研究中心北京部主任助理、課程教材與教法研究室主任、《中小學(xué)信息技術(shù)教程》系列教材編委會(huì)主任。主持或參與組織起草了一系列關(guān)于中小學(xué)計(jì)算機(jī)教育的文件、領(lǐng)導(dǎo)講話等，發(fā)表了數(shù)十篇關(guān)于中小學(xué)計(jì)算機(jī)教育的文章，是國(guó)內(nèi)較有影響的中小學(xué)教育信息化專家。K12中國(guó)中小學(xué)教育教學(xué)網(wǎng)創(chuàng)始人之一。（3） 常務(wù)副總經(jīng)理：王玨性別:男 年齡：29職務(wù)：北京育英網(wǎng)信息技術(shù)有限公司K12 常務(wù)副總經(jīng)理。重點(diǎn)負(fù)責(zé)公司的重大決策、市場(chǎng)和產(chǎn)品研究等工作。職稱：工程師教育背景：1991年－1995年 北京師范大學(xué)信息科學(xué)學(xué)院計(jì)算機(jī)專業(yè) 1995年－2000年 教育部全國(guó)中小學(xué)計(jì)算機(jī)教育研究中心研究室主任2000年－至今 北京育英網(wǎng)信息技術(shù)有限公司K12常務(wù)副總經(jīng)理工作經(jīng)歷：畢業(yè)后一直從事中小學(xué)教育信息化工作，曾任教育部全國(guó)中小學(xué)計(jì)算機(jī)教育研究中心北京部計(jì)算機(jī)輔助教學(xué)研究室主任，主持承擔(dān)國(guó)家九五重點(diǎn)課題“信息技術(shù)與各學(xué)科課程整合研究”，是國(guó)內(nèi)信息技術(shù)與課程整合領(lǐng)域的先驅(qū)，發(fā)表過(guò)十多篇關(guān)于中小學(xué)信息技術(shù)教育的文章，開(kāi)發(fā)過(guò)很多學(xué)科的教學(xué)軟件，是國(guó)內(nèi)較有影響的中小學(xué)教育信息化專家。K12中國(guó)中小學(xué)教育教學(xué)網(wǎng)創(chuàng)始人之一。（4） 財(cái)務(wù)總監(jiān)：張福江性別：男 年齡：37歲職稱：會(huì)計(jì)師職務(wù)：北京育英網(wǎng)信息技術(shù)有限公司K12副總經(jīng)理，主抓財(cái)務(wù)和行政工作。工作經(jīng)歷：1988年 7月—1991年12月 中國(guó)有色金屬進(jìn)出口總公司財(cái)務(wù)處1991年12月—1999年10月 中國(guó)有色金屬進(jìn)出口總公司日本分公司 財(cái)務(wù)部長(zhǎng)1999年10月—2000年12月中國(guó)有色金屬進(jìn)出口總公司韓國(guó)分公司 副社長(zhǎng)2000年12月—2001年7月 五礦龍騰科技股份有限公司財(cái)務(wù)部2001年 7月—現(xiàn)在 北京育英網(wǎng)信息技術(shù)有限公司副總經(jīng)理，財(cái)務(wù)總監(jiān)（5） 總工程師：劉焱性別：女 年齡：57歲職稱：研究員職務(wù)：北京育英網(wǎng)信息技術(shù)有限公司K12 總工程師兼教育軟件事業(yè)部總經(jīng)理。主抓教育軟件產(chǎn)品研發(fā)與技術(shù)支持服務(wù)。教育背景與工作經(jīng)歷：南京航空航天大學(xué)自控專業(yè)畢業(yè)。中央黨員，研究員級(jí)高級(jí)工程師。曾被航空部、江西省連續(xù)聘任為專家。參加過(guò)國(guó)家、部級(jí)、省級(jí)幾十個(gè)項(xiàng)目的立項(xiàng)與評(píng)審。98年退休后，曾任職江西省科環(huán)集團(tuán)公司、上海申華科環(huán)計(jì)算機(jī)技術(shù)有限公司總工程師，主持“網(wǎng)際學(xué)校系統(tǒng)”、“醫(yī)院管理信息系統(tǒng)”等多項(xiàng)工程的研發(fā)。其中兩項(xiàng)為國(guó)家級(jí)火炬計(jì)劃、三項(xiàng)獲省級(jí)、市級(jí)科技成果。99年至2001年三月任職北京五礦騰龍信息技術(shù)有限公司總工程師，主持“虛擬學(xué)苑系統(tǒng)”研發(fā)，其產(chǎn)品于2000年6月面市。2001年五月至今，任北京育英網(wǎng)信息技術(shù)有限公司總工程師。（6） 市場(chǎng)總監(jiān)：劉曉露性別：男 年齡：32歲職稱：高級(jí)工程師職務(wù)：北京育英網(wǎng)信息技術(shù)有限公司K12 副總經(jīng)理兼教育軟件事業(yè)部副總經(jīng)理，主管教育軟件產(chǎn)品的市場(chǎng)銷售。教育背景與工作經(jīng)歷：1970年出生，航空部洪都工學(xué)院畢業(yè)，善長(zhǎng)于機(jī)構(gòu)造型及計(jì)算機(jī)硬件研發(fā)。96年3月前在南昌飛機(jī)工業(yè)公司數(shù)控中心及計(jì)算中心工作。96年3月至99年8月底，在江西省科環(huán)集團(tuán)計(jì)算機(jī)事業(yè)部任總經(jīng)理，上海申華科環(huán)計(jì)算機(jī)技術(shù)有限公司任副總經(jīng)理。99年9月至2001年3月，在北京五礦騰龍信息技術(shù)有限公司任總經(jīng)理特別助理、硬件開(kāi)發(fā)部經(jīng)理等職。2001年4月，到K12公司。主要業(yè)績(jī)：近七八年來(lái)，一直從事科研理論研究與發(fā)明創(chuàng)造，先后主持了“GE2000圖形工作站”、“網(wǎng)際學(xué)?！避浖到y(tǒng)等三個(gè)被列為國(guó)家級(jí)火炬計(jì)劃項(xiàng)目研發(fā)。1995年，在江西科環(huán)集團(tuán)主持研制的計(jì)算機(jī)送國(guó)家電子部檢測(cè)合格后，為江西省獲得了第一個(gè)計(jì)算機(jī)生產(chǎn)許可證。由于工作勤奮，努力創(chuàng)新，近幾年就有三個(gè)科研項(xiàng)目通過(guò)了南昌市科委和江西省科委的鑒定，其中“GE2000圖形工作站”獲得了江西省科技進(jìn)步二等獎(jiǎng)，“科環(huán)網(wǎng)際學(xué)?！避浖到y(tǒng)獲得了南昌市科技進(jìn)步二等獎(jiǎng)。近幾年，根據(jù)迅猛發(fā)展的市場(chǎng)需要，不斷創(chuàng)新，進(jìn)行了多種產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)，研究開(kāi)發(fā)的計(jì)算機(jī)機(jī)箱、計(jì)算機(jī)IC卡控制器、性能良好地2/3槽及3/4槽熱插撥磁盤(pán)裝置等多種產(chǎn)品已經(jīng)批量生產(chǎn)投放市場(chǎng)。目前，不僅供聯(lián)想、浪潮等知名企業(yè)應(yīng)用，而且國(guó)外企業(yè)也提出了訂貨要求。幾年來(lái)，取得了“計(jì)算機(jī)IC卡控制器”、2/3槽“熱插撥磁盤(pán)裝置”與3/4槽“熱插撥磁盤(pán)裝置”、各種類型的計(jì)算機(jī)機(jī)箱等八個(gè)國(guó)家專利，取得了良好的社會(huì)效益和經(jīng)濟(jì)效益。2000年初，開(kāi)始從事計(jì)算機(jī)服務(wù)器“環(huán)境監(jiān)控裝置”與“虛擬學(xué)苑”等較大型軟件的研究與開(kāi)發(fā)，并于2000年10月全部完成。二、團(tuán)隊(duì)精神從人員構(gòu)成上， K12也與絕大多數(shù)企業(yè)不同，從最高領(lǐng)導(dǎo)到一線骨干， K12的絕大多數(shù)員工都是來(lái)自教育研究和教學(xué)實(shí)踐第一線的老師和國(guó)內(nèi)著名師范大學(xué)，而且有國(guó)內(nèi)許多著名的專家作為 K12的后盾。 公司管理團(tuán)隊(duì)及核心技術(shù)人員都是公司的股東，他們?cè)跒楣餐氖聵I(yè)凝聚在一起，為公司的發(fā)展盡心盡責(zé)，具備了良好的團(tuán)隊(duì)精神。三、與企業(yè)的利害關(guān)系公司有科學(xué)合理的獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制。管理團(tuán)隊(duì)及核心技術(shù)人員都持有公司股權(quán)，高達(dá)25%以上；市場(chǎng)銷售人員有銷售提成，產(chǎn)品研發(fā)隊(duì)伍有業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì)制度。公司于成立之日起，逐步按照《勞動(dòng)法》的規(guī)定貫徹實(shí)施，與員工訂立勞動(dòng)合同，為部分員工交納社會(huì)保險(xiǎn)，確保員工工作時(shí)間和休息時(shí)間，在節(jié)日期間安排員工休假，按照國(guó)家規(guī)定公司實(shí)行帶薪休假制度，保證女職工的合法權(quán)益。公司建立培訓(xùn)制度，每年銷售淡季，公司都會(huì)組織員工進(jìn)行培訓(xùn)，包括教育行業(yè)培訓(xùn)、產(chǎn)品培訓(xùn)、計(jì)算機(jī)技術(shù)培訓(xùn)、管理培訓(xùn)等內(nèi)容，良好的職業(yè)培訓(xùn)、崗前培訓(xùn)制度促進(jìn)了員工的業(yè)務(wù)成長(zhǎng)。四、管理團(tuán)隊(duì)的開(kāi)放性 是否同意被替代及條件：公司以人為本，尊重知識(shí)、尊重人才。實(shí)行能者上、弱者下、庸者讓的管理機(jī)制。 是否接納新成員及條件：公司對(duì)新成員的到來(lái)持歡迎態(tài)度，對(duì)符合公司用人制度的新成員積極培養(yǎng)和鼓勵(lì)，公司將充分利用他們的才華， 為公司的事業(yè)增添力量。3．是否愿意接受新的管理模式：根據(jù)公司的發(fā)展戰(zhàn)略，當(dāng)符合公司發(fā)展，有利于公司盈利的管理模式生產(chǎn)以后，公司將不遺余力 地采納新的管理模式。第九章風(fēng)險(xiǎn)分析及對(duì)策一、管理風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)：股權(quán)結(jié)構(gòu)和公司治理結(jié)構(gòu)還欠健全。第一大股東所占股權(quán)較大，對(duì)K12發(fā)展的戰(zhàn)略定位還不太清晰，董事會(huì)結(jié)構(gòu)還不健全。對(duì)策：目前，第一大股東經(jīng)過(guò)邀請(qǐng)國(guó)內(nèi)知名的咨詢機(jī)構(gòu)調(diào)研，對(duì)K12的發(fā)展策略已基本確定，原則上已同意轉(zhuǎn)讓股權(quán)和增資擴(kuò)股；目前已成立董事會(huì)，健全了董事會(huì)機(jī)構(gòu)，把決策權(quán)利集中在董事會(huì)一個(gè)層面，減少?zèng)Q策環(huán)節(jié)，提高決策效率。二、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)：中小學(xué)教育信息化市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，科利華、浙大網(wǎng)絡(luò)、國(guó)之源、中教育星都對(duì)K12構(gòu)成競(jìng)爭(zhēng)。公司不足之處是發(fā)展資金緊張，沒(méi)有進(jìn)行戰(zhàn)略融資，僅靠自身盈利來(lái)發(fā)展新的業(yè)務(wù)將會(huì)喪失很多大好機(jī)遇。在市場(chǎng)營(yíng)銷方面，由于公司成立時(shí)間較短，人員隊(duì)伍年輕，雖然富有激情，但畢竟經(jīng)驗(yàn)不足，有些地區(qū)尤其是中西部地區(qū)銷售和渠道業(yè)務(wù)發(fā)展很快，還缺乏合適的銷售帶頭人。對(duì)策：目前正在采取融資手段，解決公司發(fā)展缺乏資金問(wèn)題。經(jīng)過(guò)近兩年的磨練，培養(yǎng)了一批教師出身的銷售人員，已形成十多位銷售骨干，分布在10個(gè)重要的辦事處，已基本形成比較健全的銷售體系。下一步主要是通過(guò)人員隊(duì)伍調(diào)整、培訓(xùn)、招聘有經(jīng)驗(yàn)的營(yíng)銷人員和管理人員等措施，解決中西部地區(qū)的營(yíng)銷管理問(wèn)題。三、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)：一方面，國(guó)內(nèi)擁有的教育信息化技術(shù)或多或少地由國(guó)外的信息技術(shù)演變而成的，有的是依賴國(guó)外技術(shù)開(kāi)展信息化的。教育信息化技術(shù)在不斷的更新?lián)Q代，技術(shù)門(mén)坎不高，另一方面，國(guó)內(nèi)外大型IT廠商一直都對(duì)中國(guó)這塊肥碩的教育市場(chǎng)虎視眈眈，他們資金實(shí)力雄厚、技術(shù)力量一流。他們表現(xiàn)出來(lái)了來(lái)勢(shì)兇猛的勢(shì)頭。對(duì)策：教育信息化一方面是信息技術(shù)，但更主要的是教育，信息技術(shù)怎么能夠?yàn)榻逃?wù)，正是K12的特長(zhǎng)。由于K12擁有國(guó)內(nèi)一流的教育信息化專家和管理人員，公司的技術(shù)人員長(zhǎng)期從事教育信息化研究和管理工作，對(duì)教育信息化市場(chǎng)了如指掌，有一支能征善戰(zhàn)的研發(fā)隊(duì)伍，所以公司的產(chǎn)品定位與產(chǎn)品研發(fā)是公司所長(zhǎng)。公司的技術(shù)人員不斷掌握國(guó)內(nèi)外信息技術(shù)的最新發(fā)展，并找到將最新的信息技術(shù)應(yīng)用于教育的突破口，揚(yáng)長(zhǎng)避短，就有能力克服在技術(shù)方面的風(fēng)險(xiǎn)。四、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在公司運(yùn)作經(jīng)費(fèi)方面，前兩年一直處于緊張狀態(tài)，2002年公司開(kāi)始盈利，資金狀況開(kāi)始好轉(zhuǎn)，但如果沒(méi)有融資，一旦有些項(xiàng)目回款不及時(shí)或市場(chǎng)發(fā)生變化，存在產(chǎn)生資金和公司業(yè)務(wù)運(yùn)轉(zhuǎn)的困難。目前公司正在積極地開(kāi)展內(nèi)部產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整，并為吸引新的股東，作好融資前的準(zhǔn)備。五、政策風(fēng)險(xiǎn)在教育軟件方面，一直是國(guó)家大力扶持和幫助的產(chǎn)業(yè)，不存在政策風(fēng)險(xiǎn)。在教育圖書(shū)和媒體方面，目前是個(gè)不完全開(kāi)放、實(shí)施許可證的行業(yè)。K12參與教育媒體領(lǐng)域，通過(guò)國(guó)家允許的方式，通過(guò)廣告、發(fā)行和經(jīng)營(yíng)控制媒體，間接影響編輯業(yè)務(wù)。將首先通過(guò)與北京教育音像報(bào)刊總社結(jié)成戰(zhàn)略合作聯(lián)盟，承辦其《中小學(xué)信息技術(shù)教育》雜志入手，摸索經(jīng)驗(yàn)，培養(yǎng)人才，根據(jù)時(shí)機(jī)條件，再承辦起現(xiàn)代教育報(bào)的“IT周刊”，并與K12教育網(wǎng)的“信息技術(shù)教育欄目”一起，將組成報(bào)紙、雜志、網(wǎng)站三位一體的中小學(xué)信息技術(shù)教育強(qiáng)勢(shì)媒體。待時(shí)機(jī)成熟時(shí)，如政策風(fēng)險(xiǎn)不大或資金充裕，再參與“現(xiàn)代教育報(bào)”的運(yùn)營(yíng)和創(chuàng)辦“教師”、“學(xué)生”、“校長(zhǎng)”等雜志，即全面介入教育媒體領(lǐng)域。六、法律風(fēng)險(xiǎn)公司在網(wǎng)站經(jīng)營(yíng)中，有可能對(duì)刊登的材料存在知識(shí)產(chǎn)權(quán)等方面的法律糾紛及風(fēng)險(xiǎn)。公司將認(rèn)真貫徹執(zhí)行國(guó)家的相關(guān)政策，對(duì)刊登和出版的材料仔細(xì)審閱，盡力避免出現(xiàn)法律上的問(wèn)題。第十章 附件附件一、企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃 附件二、2000至2002年資產(chǎn)負(fù)債表附件三、2000至2002年損益表附件四、2000至2002年現(xiàn)金流量表附