【正文】 因素的影響。包括價格在內(nèi)的重要變量指標數(shù)據(jù)是基于對需求量的慎重分析預測，不排除實際銷售情況與預期需求量在可容忍程度內(nèi)的差異。不考慮應收帳款和產(chǎn)銷率100%。1．本量利分析根據(jù)綜合邊際貢獻率法（加權(quán)平均法）計算，項目的綜合邊際貢獻率為35%保本額為4395萬（銷售收入）光開關保本量為173臺EDFA保本量為434臺投資決策分析指標按現(xiàn)值法計算。按逐次測試法及插入法計算，項目的內(nèi)含報酬率為47%結(jié)論從預測的損益表來看，第一年實現(xiàn)凈利潤235萬元，二年內(nèi)可以收回投資；從預測的現(xiàn)金流量表來看，第二年起現(xiàn)金凈流量為正數(shù)；項目的內(nèi)含報酬率高于預計資金成本率；凈現(xiàn)值率大于1。以上分析證明：從財務角度可確認擬投資項目產(chǎn)品是可行的。投資風險及防范一、投資風險市場風險市場風險來自于兩個方面，一是對國內(nèi)外相關企業(yè)的生產(chǎn)現(xiàn)狀與整個市場變化的需求預測分析的風險。二是市場規(guī)模判斷和進入市場途徑的風險，包括營銷隊伍有效的風險。目前國內(nèi)行業(yè)界的生產(chǎn)企業(yè)主要有武郵、無錫中興和深開發(fā)、信息產(chǎn)業(yè)部34所等，國外有JDS等知名企業(yè)，要在尚無品牌又無市場基礎的條件下打開市場具有一定的不可預知性，關鍵在于市場的需求量根據(jù)通信產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和通信技術(shù)的發(fā)展情況而變化著的。資源供應風險由于光器件生產(chǎn)的原材料大都從國外進口，生產(chǎn)設備和測試設備也是從國外進口，而相關設備供貨周期較長；原材料供應也存在質(zhì)量風險、價格風險和缺貨風險。目前泵浦激光源、光測試設備全球緊張。產(chǎn)品升級換代風險 盡管開發(fā)和生產(chǎn)的產(chǎn)品屬光纖通信系統(tǒng)必須部件，短時間內(nèi)不可能升級換代，但不排除潛在的產(chǎn)品更新的壓力。經(jīng)營風險 受到良好訓練的專業(yè)技術(shù)人員流動性高，經(jīng)營管理層需積極探索對知識員工的管理，并適應瞬息萬變的光通信市場提出的管理新問題。二、風險的防范1. 擴大進貨渠道，能夠自己生產(chǎn)的力求自給。2. 在充分利用已有的技術(shù)隊伍的同時，加強技術(shù)和研發(fā)人員的再提高，適時引進高精尖人才，保持有一支優(yōu)良高效的團隊在市場的引導下進行原有產(chǎn)品的升級和新產(chǎn)品的研發(fā)。3. 加強市場拓展能力，認真調(diào)查分析光通信行業(yè)需求狀況，關注行業(yè)動態(tài)及發(fā)展。4. 引入市場競爭機制，組建優(yōu)良的管理和營銷隊伍，建立良好的管理機制，以質(zhì)量為本，加大營銷力度，將風險控制在最小。（二）亞聯(lián)電信“一號通”呼叫中心項目項目介紹：固定資產(chǎn)投入1220萬元。統(tǒng)一信息服務系統(tǒng)項目（Unified Message Service，又稱“一號通”系統(tǒng)），該系統(tǒng)集成了目前最先進的傳輸技術(shù)和計算機技術(shù)，為用戶提供高度智能化的優(yōu)質(zhì)服務?！耙惶柾ā毕到y(tǒng)整合了多種交流方式，允許用戶擁有一個唯一的、永久的ID號碼。這個ID號碼可以讓個人用戶通過電話或PC機上的圖形用戶界面接入；可以替代用戶的辦公電話、家庭電話、手機、尋呼等各種通訊號碼，系統(tǒng)將為用戶自動順序轉(zhuǎn)接；可以讓用戶從任何地方的移動電話、固定電話、或PC機收發(fā)傳真郵件，語音郵件及電子郵件。這個ID號碼可以讓企業(yè)用戶用一個專用電話服務號碼來包羅所有外界的聯(lián)系電話，方便客戶記憶；可以讓企業(yè)的員工通過這個號碼和企業(yè)聯(lián)系，為企業(yè)節(jié)省通訊費用；ID號碼的使用可以推進企業(yè)業(yè)務工作的開展和售后服務市場的調(diào)查，更方便客戶與企業(yè)之間的聯(lián)系。陜西亞聯(lián)電信網(wǎng)絡有限公司作為致力于提供電信增值業(yè)務的虛擬電信運營商，有著較豐富的從業(yè)經(jīng)驗、良好的商譽和一定的客戶基礎，有條件在信息產(chǎn)業(yè)領域內(nèi)作進一步拓展。 市場預測由于基礎設施的改善和接入費用的逐步調(diào)整，造成中國在所有的主要電訊市場：固定電話、移動電話、尋呼和互聯(lián)網(wǎng)市場上，都面臨著巨大的利潤發(fā)展空間。據(jù)官方統(tǒng)計，到2001年1月，8000萬移動電話用戶，超過7500萬的尋呼用戶，和接近2300的互聯(lián)網(wǎng)用戶，西安市2001年10月固定電話和移動電話已雙雙突破500萬，固定電話實現(xiàn)了年凈增100萬用戶的目標，西安的移動電話普及率（常駐人口50%）已接近歐洲各國（60%），基本達到發(fā)達國家的信息生活指標。這些數(shù)字展示出中國有全球最大的移動電話使用人口，第二大固定電話使用人口，和第三大互聯(lián)網(wǎng)使用人口。固定電話用戶 中國擁有全球最大的固定電話網(wǎng)絡之一。根據(jù)MII統(tǒng)計，到2000年底。到2002年，這個數(shù)字預計將增加到2億。數(shù)目巨大，且增長很快。這是統(tǒng)一信息能夠應用的巨大物理網(wǎng)絡支持的基礎。移動電話用戶 中國一直是全球重要的較早使用移動技術(shù)的國家之一。中國有超過8000萬的移動電話用戶，到2001年底，中國移動電話人口達到了1億。這1億用戶將成為統(tǒng)一信息巨大的潛在客戶群?；ヂ?lián)網(wǎng)用戶 根據(jù)CNNIC的半年調(diào)查，全國互聯(lián)網(wǎng)用戶的數(shù)量從1997年中的62萬增加到2000年中的1690萬。這與綜合年增長率超過200%是相對應的。它使統(tǒng)一信息系統(tǒng)的客戶群在信息內(nèi)容的使用及傳遞方法上有了本質(zhì)的突破。尋呼用戶 中國的尋呼產(chǎn)業(yè)到1999年底已有7500萬用戶。面對固定網(wǎng)和移動網(wǎng)運營商提供的富于競爭性的增值服務，如短消息和語音信箱，尋呼產(chǎn)業(yè)正經(jīng)歷著快速的結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變。為了應對這種震蕩，他們必須以更具吸引力的價格，提供更多的增值服務。而作為統(tǒng)一信息的終端發(fā)布產(chǎn)品是尋呼機的最好定位。企業(yè)用戶 對于沒有大型通信設施的中小企業(yè)來說，企業(yè)可以通過統(tǒng)一信息平臺靈活機動地采用各種不同的通信付費方式隨時與員工保持密切聯(lián)系，確保企業(yè)以最低的成本來提高自身的效率和競爭力。目前，我們處于信息爆炸時代，平臺為企業(yè)用戶提供了集多種信息為一身的多功能郵箱、可視電話會議方便企業(yè)與異地員工、異地客戶保持不間斷的通信。同時平臺集成的呼叫中心功能可以有效地改善企業(yè)形象，擴大企業(yè)影響，它們將更易于回復客戶的要求，提供更好的服務，統(tǒng)一信息平臺，低成本的運營，低廉的收費將助中小企業(yè)事業(yè)騰飛。龐大的中小企業(yè)群將是龐大的受益的客戶群。雖然目前在中國，統(tǒng)一信息還處于市場培養(yǎng)和啟動市場階段，但是電話、手機、呼機等通訊器材的廣泛使用和互聯(lián)網(wǎng)用戶的顯著增長，將使中國成為統(tǒng)一信息服務最大的潛在市場之一。據(jù)我們根據(jù)國際市場統(tǒng)一信息的發(fā)展過程及國內(nèi)市場的基礎條件進行的預測，整個中國的統(tǒng)一信息市場將從近年的幾十萬用戶信箱，增長到2005年超過千萬。亞聯(lián)電信 “一號通”系統(tǒng)功能描述（1）“一號通”：單一號碼解決方案圖一：單一號碼方案單一號碼解決方案為用戶提供相同號碼的電子郵件，語音郵件，傳真郵件地址，還提供為辦公室電話，手機，家里電話，尋呼機統(tǒng)一號碼的電子秘書解決方案，進行個人呼叫管理，呼叫過濾。當?shù)谌綋艽蛲ㄓ脗€人號碼時，系統(tǒng)識別后，根據(jù)用戶的定義（時段或特別指定）自動轉(zhuǎn)移到指定用戶，而用戶接通后，系統(tǒng)自動將話路送回到匯接局，不再占用本系統(tǒng)中繼，局端也不再對系統(tǒng)計費。單一號碼的電子秘書解決方案不但可以令主叫方撥號簡便（不需要多次摘機撥號，只要撥打一個號碼就夠了），同時保護被叫用戶的隱私，靈活的時間號碼列表修改為用戶提供了更大的自主權(quán)。例如，給用戶提供一個獨特的號碼1234567，用這個號碼，用戶可以：167。 通過手機/電話訪問，撥打“一號通”服務接入號+1234567可以完成接收/轉(zhuǎn)發(fā)/刪除他的語音/傳真/電子郵件信息 167。 當有人打一號通號碼尋找該用戶時，統(tǒng)一消息服務系統(tǒng)（”一號通”）將保留進來的呼叫，并撥打被叫“一號通”用戶的手機，住宅電話，辦公電話，尋呼。如果不能找到他，系統(tǒng)將為他接收語音信息，并立即給他的手機發(fā)送通知信息，或者通過郵件發(fā)送信息通知或信息內(nèi)容。216。 在線匯接功能Meet Me當主叫呼叫用戶的一號通號碼時，“一號通”系統(tǒng)允許主叫持機等待，同時TOPS 2000發(fā)送短消息或?qū)ず籼崾居脩糁鹘性诰€上。 一旦用戶得到信息，他們可以主動撥打“一號通”訪問號碼接入系統(tǒng)并與主叫連 接。因此，叫做“在線匯接功能”。216。 在線搜尋功能Find Me在線匯接功能（Meet Me）和在線搜尋功能（Find Me） 的不同就在于被叫 用戶的是否主動聯(lián)系“一號通”系統(tǒng)。在線搜尋功能中，用戶可以預先設定一些能找到他的號碼 （如會議室、車載 電話、移動電話、住宅電話等）。當一號通時間表被激活，有主叫呼叫用戶的一號通號碼時，“一號通”系統(tǒng)令主叫持機等待，同時 TOPS 2000會撥打每一個號碼 （按照次序或同時）嘗試找到用戶。一旦TOPS 2000與用戶連接，并且用戶輸入了 正確的密碼，TOPS 2000就會把主叫和用戶接通。167。 如圖所示用戶的規(guī)劃制訂8AM 5PM5:01PM 10:00PM10:01PM 7:59AM?不希望被打擾? 辦公電話? 尋呼機? 手機? 家庭電話? 尋呼機? 手機圖二：單一號碼方案時間表（2）傳真服務（3）互聯(lián)網(wǎng)訪問（Web/Wap）（4）短消息服務（5）主叫IP業(yè)務（6）記賬卡業(yè)務（7）企業(yè)應用亞聯(lián)電信的統(tǒng)一消息平臺為企業(yè)用戶提供了一整套的解決方案。企業(yè)可以有自己的訪問號碼，自己的用戶類別，組消息操作，組廣播，企業(yè)公共信息服務等。同時可以針對企業(yè)定制不同的應用，為企業(yè)提供有特色的服務。企業(yè)一號通的功能：①根據(jù)主叫電話號碼，智能識別自動接駁到該企業(yè)離客戶需求最近的分公司或部門或私人電話。②“自動漫游”功能，用戶到外地出差，也可以以相同的號碼撥出或接聽來電，只需作簡單的注冊即可。③企業(yè)所需的市場信息訂制，從而使企業(yè)獲得最真實的一手市場調(diào)查或反饋信息。④通過電話收發(fā)電子郵件：文本轉(zhuǎn)換語音技術(shù)使用戶在沒有電腦或無法登錄互聯(lián)網(wǎng)時，只需撥打本地的一個電話號碼，就可以收聽到中、英文的電子郵件并回復。⑤國際長途電話和傳真：可降低用戶的運營成本，只需按照最低的IP電話價格繳費。⑥自動服務：如果用戶無法全年每天24小時接聽電話，“一號通”會為用戶提供專業(yè)的自動接聽服務。⑦傳真郵件：傳真可以像電子郵件一樣發(fā)給用戶，讓用戶可通過電話或上網(wǎng)來獲取。用戶無論在哪里出差，都可通過“一號通”轉(zhuǎn)發(fā)傳真和電子郵件到當?shù)氐霓k公室或酒店的傳真機上。⑧雙語言功能(中文、英文)：可以自動識別中、英文電子郵件的文本格式，并轉(zhuǎn)換為相應的語音。⑨通過電話或電腦：任意選擇用戶提取信息的方式。通過電話或網(wǎng)絡都可以獲取傳真、電子郵件和語音郵件。網(wǎng)絡概況網(wǎng)絡結(jié)構(gòu)亞聯(lián)的網(wǎng)絡總體結(jié)構(gòu)是一個以西北（以西安為例）為中心，全國其他大中城市為分支節(jié)點的星型網(wǎng)絡；西安和其他城市分別接入當?shù)氐腎nternet,通過Internet 骨干網(wǎng)構(gòu)建亞聯(lián)自身的星型網(wǎng)絡。首先建設的西安系統(tǒng)網(wǎng)絡以電話智能交換平臺為核心，通過智能交換平臺的多個E1接口與公共電話網(wǎng)的交換機以中國7號信令、中國1號信令或PRA接口連接，利用先進的并行式多CPU同時處理大量的由公共電話網(wǎng)交換機路由至“一號通”服務平臺的主叫用戶的呼叫；通過10/100M自適應快速以太網(wǎng)搜索分布式用戶數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)，和服務器以及“一號通”系統(tǒng)的軟件配合完成業(yè)務操作，查到被叫用戶的號碼，進行外呼；通過公共電話網(wǎng)將呼叫路由至被叫用戶設定的號碼，由被叫用戶接聽電話，實現(xiàn)電話轉(zhuǎn)接服務的功能。同時利用中國電信、聯(lián)通、網(wǎng)通、吉通等運營商的網(wǎng)絡資源為用戶提供基于亞聯(lián)網(wǎng)絡的增值業(yè)務。整個系統(tǒng)是一個開放式的平臺，可以基于各種公共協(xié)議對接口進行編程。亞聯(lián)網(wǎng)絡的各個節(jié)點接入Internet時都有備份路由，因此保障了系統(tǒng)通信的可靠性。收費方式及投資分析（1）投資分析說明：西安市2002年5月固定電話和移動電話已雙雙突破800萬并相互攀升的勢頭，固定電話實現(xiàn)了年凈增長100萬用戶的目標，西安移動電話的普及率（常住人口50％）已接近歐洲各國（60％），基本達到發(fā)達國家的信息生活指標。據(jù)市場調(diào)研數(shù)據(jù)表明中國有30％的各類用戶對統(tǒng)一信息服務感興趣，并有能力支付此項服務的費用。根據(jù)這一統(tǒng)計表明，西安市將擁有統(tǒng)一信息的市場用戶為300萬，陜西亞聯(lián)電信網(wǎng)絡有限公司在固定電話和移動電話不斷增長的情況下從實際出發(fā)，以西安為例，計劃在第一階段（3年）每年發(fā)展10萬統(tǒng)一信息服務用戶。（2）投資預測期的取定本項目按3年預測期進行分析，取得固定電話網(wǎng)電信增值業(yè)務和移動網(wǎng)增值業(yè)務經(jīng)營許可證后在西安投資并開通此系統(tǒng)。（3）西安地區(qū)投資說明（前3年）：投資總額： 27,826,063元（人民幣）固定資產(chǎn)： 12,200,000元（人民幣）直接成本： 5,877,893元（人民幣）運營費用： 9,748,893元（人民幣）稅前利潤： 7,747,537元（人民幣）人民幣（元）　　　 第1財年 第2財年 第3財年 收入￥8,640,000￥14,400,000￥14,400,000營業(yè)稅￥475,200￥792,000￥792,000直接成本￥1,959,298￥1,959,298￥1,959,298毛利潤￥6,205,502￥11,648,702￥11,648,702運營費用￥3,172,200￥3,260,400￥3,322,770運營利潤￥3,033,302￥8,388,302￥8,325,932折舊￥4,000,000￥4,000,000￥4,000,000稅前利潤￥966,698￥4,388,302￥4,325,932所得稅￥0￥0￥0凈利潤￥966,698￥4,388,302￥4,325,932l 收入來源：用戶交納的“一號通”業(yè)務服務費，用戶包括個人和機構(gòu)用戶。一號通個人用戶每月服務費暫定12元。l 總成本測算根據(jù)電信增值服務項目工程財務參數(shù)的測算，取定本項目財務參數(shù)數(shù)據(jù)為：（1）流動資金 第1財年流動資金1,000萬元（2）員工工資 ，工資年增長率按5％計算。（3）職工福利費職工福利基金包括養(yǎng)老保險、住房公積金、企業(yè)自建住房基金、各種勞保福利費等。（4）維護費維護費按固定