【正文】 的專業(yè)技術(shù)人員共同進(jìn)行項(xiàng)目管理和監(jiān)督工作，及時解決項(xiàng)目建設(shè)中的具體事宜。 建設(shè)模式本項(xiàng)目根據(jù)市場運(yùn)作的方式，實(shí)行項(xiàng)目建設(shè)施工法人招標(biāo)，通過招標(biāo)選取具有相應(yīng)資質(zhì)、資本金、良好的建設(shè)業(yè)績和社會信譽(yù)的施工企業(yè)。 項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度本項(xiàng)目建設(shè)期初步安排為1年。具體進(jìn)度安排如下：2014年8月－2014年10月底前，完成項(xiàng)目用地劃撥、規(guī)劃、可行性研究、工程設(shè)計、招標(biāo)及開工前的各項(xiàng)審批工作及資金籌措工作。2014年11月－2015年5月，完成各項(xiàng)工程的土建及安裝工程，完成廠區(qū)內(nèi)道路和供排水、電力、通訊等設(shè)施的管網(wǎng)敷設(shè)等。2015年6月－2015年7月，完成設(shè)備的購置安裝，并投入生產(chǎn)。附圖101 項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度橫道圖序號 日期內(nèi)容2014年8月－2014年10月2014年11月－2015年5月2015年6月－2015年7月1完成項(xiàng)目用地劃撥、規(guī)劃、可行性研究、工程設(shè)計、招標(biāo)及開工前的各項(xiàng)審批工作及資金籌措工作。2完成各項(xiàng)工程的土建及安裝工程。主要工程任務(wù)是：建造各項(xiàng)建筑工程，完成廠區(qū)內(nèi)道路和供排水、電力、通訊等設(shè)施的管網(wǎng)敷設(shè)和建設(shè)工作等。3完成設(shè)備的購置，進(jìn)行設(shè)備的安裝調(diào)試，聯(lián)動試車，并投入生產(chǎn)。第十一章 投資估算與資金籌措 投資估算 編制依據(jù)依據(jù)國家有關(guān)部門關(guān)于建設(shè)項(xiàng)目在可行性研究階段投資估算的編制要求。吐魯番地區(qū)現(xiàn)行的建筑安裝工程概算定額。其它費(fèi)用執(zhí)行《吐魯番地區(qū)工程建設(shè)其他費(fèi)用定額》，其中的工程勘察設(shè)計費(fèi)依據(jù)國家發(fā)改、住建部發(fā)布的《工程勘察設(shè)計收費(fèi)管理規(guī)定》的標(biāo)準(zhǔn)編制。 編制方法建筑工程及安裝工程費(fèi)用按綜合指標(biāo)法并參考近期完工的同類項(xiàng)目工程造價進(jìn)行估算。設(shè)備購置費(fèi)按項(xiàng)目建設(shè)單位提供的資料進(jìn)行估算。設(shè)備總投資為300萬元，其中葡萄酒生產(chǎn)設(shè)備240萬元，葡萄汁生產(chǎn)設(shè)備60萬元。工程建設(shè)其它費(fèi)用按照吐魯番地區(qū)工程建設(shè)其它費(fèi)用定額計算。預(yù)備費(fèi)用按工程費(fèi)用與工程其他費(fèi)用之和的10%計算。本項(xiàng)目流動資金為企業(yè)進(jìn)行正常生產(chǎn)運(yùn)營，用于購買原材料、燃料，支付工資及其它經(jīng)營費(fèi)用等所需要的周轉(zhuǎn)資金，采用詳細(xì)估算法估算。僅計入鋪底流動資金。 估算結(jié)果經(jīng)估算，本項(xiàng)目總投資為5000萬元，其中：工程費(fèi)用4388萬元，其它費(fèi)用52萬元，預(yù)備費(fèi)用200萬元，鋪底流動資金360萬元。詳見表111所示。表11－1 投資估算表序號工程名稱估算價值（萬元）合 計建筑工程設(shè)備購置及安裝其他費(fèi)用一工程費(fèi)用408830043881辦公研發(fā)綜合區(qū)108　　1082會員健身館1200　　12003生產(chǎn)檢驗(yàn)區(qū)210　　2104酒窖6006005垂釣魚塘50506休閑游樂園1801807葡萄品種觀光園2602608道路、圍墻、綠化等5805809設(shè)備購置安裝300300二其他費(fèi)用　　52521建設(shè)單位管理費(fèi)　　30302可研編制費(fèi)333勘察設(shè)計前期費(fèi)　　664工程監(jiān)理費(fèi)　　445招標(biāo)費(fèi)　　336職工培訓(xùn)費(fèi)　　66三基本預(yù)備費(fèi)　　200200　建設(shè)投資小計40883002524640四鋪底流動資金　　360 總投資　　　5000 資金籌措本項(xiàng)目總投資資金來源為：企業(yè)自籌資金5000萬元。第十二章 經(jīng)濟(jì)評價 經(jīng)濟(jì)評價依據(jù)及范圍本項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價依據(jù)國家發(fā)展改革委、建設(shè)部2006年頒布實(shí)施的《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價方法與參數(shù)》（第三版、以下簡稱《方法與參數(shù)》）及國家最新的財稅制度和行業(yè)有關(guān)規(guī)定，采用現(xiàn)行市場價格并結(jié)合了本項(xiàng)目的具體情況，對項(xiàng)目進(jìn)行了財務(wù)分析和不確定分析。 基礎(chǔ)數(shù)據(jù)及參數(shù)選取根據(jù)《方法與參數(shù)》以及國家產(chǎn)業(yè)政策、市場需求及資金時間價值等因素確定：所得稅前及稅后財務(wù)基準(zhǔn)收益率分別為12%和10%；項(xiàng)目資本金稅后財務(wù)收益率為13%。根據(jù)《方法與參數(shù)》確定項(xiàng)目資產(chǎn)負(fù)債率的合理區(qū)間為4060；利息備付率的最低可接受值為2；。本項(xiàng)目計算期定為12年，其中建設(shè)期為1年，生產(chǎn)期為11年。本項(xiàng)目稅金及附加包括營業(yè)稅、城市建設(shè)維護(hù)稅和教育費(fèi)附加。營業(yè)稅稅率為5％、城市維護(hù)建設(shè)稅按營業(yè)稅的7％、教育費(fèi)附加按營業(yè)稅的3％分別計算。本項(xiàng)目所得稅按應(yīng)納稅所得額的25%計取，法定盈余公積金按凈利潤的10%計取。 財務(wù)效益與費(fèi)用估算 年銷售收入估算本項(xiàng)目建成后主要收入來源為葡萄酒收入和濃縮葡萄汁收入。根據(jù)項(xiàng)目建設(shè)單位提供的資料以及目前市場情況預(yù)測：項(xiàng)目建成后年產(chǎn)葡萄酒1000噸，合130萬瓶，每瓶酒售價80元，葡萄酒銷售收入為10400萬元；年產(chǎn)濃縮葡萄汁1000噸，每噸售價24000元，濃縮葡萄汁銷售收入為2400萬元。兩項(xiàng)合計，項(xiàng)目建成后正產(chǎn)生產(chǎn)年份年銷售收入為15000萬元。葡萄基地自2015年出產(chǎn)，生產(chǎn)負(fù)荷按項(xiàng)目建成后第一年即達(dá)到設(shè)計能力，滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)。營業(yè)收入、營業(yè)稅金及附加和營業(yè)稅估算見經(jīng)濟(jì)評價附表5。 產(chǎn)品總成本及費(fèi)用估算本項(xiàng)目按要素分各項(xiàng)成本費(fèi)用如下：原輔材料費(fèi)根據(jù)項(xiàng)目建設(shè)單位提供的資料，本項(xiàng)目建成后生產(chǎn)中所需的原料葡萄、橡木桶、瓶、瓶塞等原材料費(fèi)用平均占銷售收入的54%，據(jù)此估算正常生產(chǎn)年份原輔材料費(fèi)為6039萬元。(見下頁表)固定資產(chǎn)折舊費(fèi)固定資產(chǎn)折舊費(fèi)估算為4441萬元。（詳見折舊估算表）水電費(fèi)本項(xiàng)目耗能主要為生產(chǎn)用電和照明用電、冬季取暖。水電費(fèi)估算為90萬元。工資福利費(fèi)本項(xiàng)目用工屬季節(jié)性,年平均工資福利費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)按35000元/人計算。本項(xiàng)目總用工60人，年工資福利費(fèi)210萬元。原輔材料費(fèi)估算表序號名稱單位數(shù)量單價（元）總價（萬元）備注1葡萄汁原料葡萄畝6000200012002釀酒葡萄畝20004000800 3輔料2400包括貯酒罐、橡木桶 4酒瓶萬個1305650 5瓶塞萬個1302260 6塞帽萬個1301130 7標(biāo)簽萬個1301130 8包裝箱萬個209180 9裝瓶費(fèi)萬個1303390 10損耗費(fèi)用50 11葡萄汁包裝費(fèi)56 12 總計6039說明：本項(xiàng)目產(chǎn)品原輔材料費(fèi)6039萬元。城建及教育費(fèi)附加根據(jù)自治區(qū)人民政府的有關(guān)稅收規(guī)定,增值稅率按13%征收,城建及教育費(fèi)附加經(jīng)抵扣后，城建稅按增值稅的7%計算為41萬元；教育費(fèi)附加按3%計算。修理費(fèi)本項(xiàng)目年修理費(fèi)用取機(jī)械設(shè)備原值的4%，據(jù)此估算正常生產(chǎn)年份修理費(fèi)為12萬元。研發(fā)費(fèi)本項(xiàng)目計劃投入研發(fā)費(fèi)用320萬元。管理費(fèi)用本項(xiàng)目管理費(fèi)包括辦公費(fèi)、差旅費(fèi)、后勤物資采購費(fèi)用、機(jī)車費(fèi)、招待費(fèi)等，按不高于年銷售收入的4%估算，正常生產(chǎn)年份管理費(fèi)為300萬元。銷售費(fèi)用本項(xiàng)目銷售費(fèi)用按不高于年銷售收入的5%估算，年銷售費(fèi)用為600萬元。其他費(fèi)用本項(xiàng)目其他費(fèi)用包括檢測檢驗(yàn)費(fèi)、商標(biāo)注冊和使用費(fèi)、證照費(fèi)等費(fèi)用。年其他費(fèi)用為81萬元。 利潤及利潤分配經(jīng)計算，；所得稅率按利潤總額的25%計取，凈利潤為3331萬元。 財務(wù)分析 財務(wù)盈利能力分析財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）按照《方法與參數(shù)》的規(guī)定，財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）系指項(xiàng)目計算期內(nèi)凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計等于零時的折現(xiàn)率。其計算公式如下： （式中：為現(xiàn)金流入，為現(xiàn)金流出，下同）本項(xiàng)目所得稅前及稅后全部投資財務(wù)內(nèi)部收益率（）計算結(jié)果分別為83%和60%，均超過設(shè)定的財務(wù)基準(zhǔn)收益率12%、10%。財務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）按照《方法與參數(shù)》的規(guī)定，財務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）系指按設(shè)定的折現(xiàn)率（一般采用基準(zhǔn)收益率ic）計算項(xiàng)目計算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和。 （式中為基準(zhǔn)折現(xiàn)率，本項(xiàng)目為12%、10%）本項(xiàng)目所得稅前及稅后全部投資財務(wù)凈現(xiàn)值（）。③投資回收期（Pt）按照《方法與參數(shù)》的規(guī)定，投資回收期（Pt）系指以項(xiàng)目的凈收益回收項(xiàng)目投資所需要的時間。其計算公式如下：本項(xiàng)目所得稅前及稅后投資回收期（Pt）。④總投資收益率（ROI）按照《方法與參數(shù)》的規(guī)定，總投資收益率（ROI）表示總投資的盈利水平，系項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計能力后正常年份的年息稅前利潤或運(yùn)營期內(nèi)年平均息稅前利潤（EBIT）與項(xiàng)目總投資（TI）的比率。其計算公式如下：經(jīng)計算，％。 財務(wù)生存能力分析根據(jù)財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表可以看出，經(jīng)營活動資金流入始終大于資金流出，企業(yè)通過經(jīng)營活動、投資活動及融資活動產(chǎn)生的各年累計盈余資金始終大于零，可見企業(yè)有一定的財務(wù)生存能力。 不確定性分析 盈虧平衡分析當(dāng)以生產(chǎn)能力利用率表示該項(xiàng)目的盈虧平衡點(diǎn)BEP時：經(jīng)計算，本項(xiàng)目盈虧平衡點(diǎn)（BEP）%，%可保本。 敏感性分析對該項(xiàng)目進(jìn)行敏感性分析可見：建設(shè)投資、原材料價格及負(fù)荷的變化對項(xiàng)目效益影響較小，而銷售價格的變化對項(xiàng)目效益的影響較大，較為敏感，但是在銷售價格降低10%的不利因素影響下，項(xiàng)目的財務(wù)收益率仍高于設(shè)定12%的基準(zhǔn)值，表明項(xiàng)目具有一定的抗風(fēng)險能力。 經(jīng)濟(jì)評價結(jié)論經(jīng)計算，本項(xiàng)目各項(xiàng)財務(wù)盈利能力指標(biāo)較好，%，所得稅前及稅后全部投資財務(wù)內(nèi)部收益率分別為83%和60%，均高于設(shè)定12%、10%的財務(wù)基準(zhǔn)收益率，所得稅前及稅后財務(wù)基準(zhǔn)收益率為12%、10%，；不確定性分析顯示本項(xiàng)目具有一定的抗風(fēng)險能力。綜上所述，本項(xiàng)目財務(wù)可行。第十三章 結(jié)論與建議 結(jié)論經(jīng)以上分析論證，年產(chǎn)1000噸葡萄酒莊建設(shè)項(xiàng)目符合國家的產(chǎn)業(yè)政策和投資方向，市場潛力大。吐魯番地區(qū)關(guān)于鼓勵發(fā)展葡萄及葡萄酒產(chǎn)業(yè)發(fā)展的獎勵政策，為項(xiàng)目建設(shè)提供了很好的發(fā)展機(jī)會，項(xiàng)目單位實(shí)力雄厚，聘請專職釀酒師，本著“文化底蘊(yùn)、特色資源、精品酒莊”的定位，具有一流的酒莊酒研發(fā)能力，具備項(xiàng)目實(shí)施的條件。通過經(jīng)濟(jì)評價顯示，本項(xiàng)目投資利潤率高，經(jīng)濟(jì)效益顯著，從敏感性分析結(jié)果表明，該項(xiàng)目具有較強(qiáng)的抗風(fēng)險能力。本項(xiàng)目具有顯著的社會效益，可以解決一定剩余勞動力就業(yè)問題。綜上所述。此項(xiàng)目是可行的。 建議建設(shè)資金的按時足額到位是本項(xiàng)目如期建設(shè)的前提，因此，除資金籌措方案中提及的籌資措施外，還要有備用的籌資渠道，以保證項(xiàng)目建設(shè)。在施工過程中，嚴(yán)格按照環(huán)保部門的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行規(guī)范施工，最大限度的減少對周圍環(huán)境的影響。在項(xiàng)目建設(shè)中，要切實(shí)把好質(zhì)量關(guān)。項(xiàng)目地理位置圖項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)項(xiàng)目平面規(guī)劃圖附表1項(xiàng)目投資估算表序號工程名稱估算價值（萬元）合 計建筑工程設(shè)備購置及安裝其他費(fèi)用一工程費(fèi)用408830043881辦公研發(fā)綜合區(qū)108　　1082會員健身館1200　　12003生產(chǎn)檢驗(yàn)區(qū)210　　2104酒窖6006005垂釣魚塘50506休閑游樂園1801807葡萄品種觀光園2602608道路、圍墻、綠化等5805809設(shè)備購置安裝300300二其他費(fèi)用　　52521建設(shè)單位管理費(fèi)　　30302可研編制費(fèi)333勘察設(shè)計前期費(fèi)　　664工程監(jiān)理費(fèi)　　445招標(biāo)費(fèi)　　336職工培訓(xùn)費(fèi)　　66三基本預(yù)備費(fèi)　　200200　建設(shè)投資小計40883002524640四鋪底流動資金　　360 總投資　　　5000附表2主要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)及評價指標(biāo)表序　號指標(biāo)名稱單　位指　標(biāo)備　注一經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)1項(xiàng)目總投資萬元50002建設(shè)投資萬元46403鋪底流動資金萬元3604達(dá)產(chǎn)年銷售收入萬元128005總成本費(fèi)用萬元6所得稅萬元7凈利潤萬元33318增值稅萬元585二財務(wù)評價指標(biāo)1總投資收益率%2財務(wù)內(nèi)部收益率(稅前)%1573財務(wù)內(nèi)部收益率(稅后)%1234項(xiàng)目投資回收期年5盈虧平衡點(diǎn)%年產(chǎn)千噸葡萄酒莊建設(shè)項(xiàng)目可行性投資報告附表3 銷售收入、營業(yè)